信 达 澳银 安 益纯 债 债券 型 证券 投 资基 金
2018 年第3 季度报 告
2018 年09 月30 日
基 金管 理人: 信达 澳银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 邮政储 蓄银 行股份 有限 公司
报 告送 出日期:2018 年10 月24 日 信达澳银安益纯债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
2
§1
重要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2018 年 10 月23 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值 表现 和投 资组 合报 告等内 容， 保证 复核 内容 不存在 虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投 资者 在作 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年07 月01 日 起至2018 年 09 月 30 日止 。
§2
基金 产品 概况
基金简 称 信达澳 银安 益纯 债债 券
基金主 代码 004838
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018年03月06日
报告期 末基 金份 额总 额 1,965,174,397.37 份
投资目 标
本基金 在追 求基 金资 产长 期安全 的基 础上 ， 通 过积 极
主动的 管理 ， 力 争实 现基 金资产 净值 的持 续、 稳健 增
长。
投资策 略
本基金 将采 取自 上而 下和 自下而 上相 结合 、 定 性分 析
和定量 分析 相补 充的 投资 策略， 通过 对宏 观经 济、 国
家政策 、 信 用主 体评 级水 平等各 种影 响债 券投 资的 因
素细致 深入 的分 析， 确定 债券组 合资 产在 国债 、 金 融
债、 信 用债 等品 种之 间的 类属配 置比 例。 在此 基础 之
上， 综 合运 用久 期策略 、 收益率 曲线 策略 、 回购 套 利
策略和 个券 选择 策略 积极 主动地 进行 资产 投资 组合
的构建 。 在 风险 可控 的 前 提下， 力求 基金 资产 的长 期
稳定增 值。
业绩比 较基 准
中债综 合全 价 （ 总值 ） 指 数×90%+ 银 行活 期存 款利 率
（税后 ）×10%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平低 于混 合
型基金 、股 票型 基金 ，高 于货币 市场 基金 。
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 信达澳银安益纯债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
3
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位： 人民 币元
主要财务指标 报告期 （2018 年07月01日 - 2018 年09 月30 日）
1.本期 已实 现收 益 12,858,152.25
2.本期 利润 14,755,850.60
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0102
4.期末 基金 资产 净值 2,012,787,154.65
5.期末 基金 份额 净值 1.0242
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如， 开放 式基 金的
认购、 申购 及赎 回费 等） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.05% 0.02% 0.52% 0.06% 0.53% -0.04%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 信达澳银安益纯债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
4
注：1 、 本基 金的 投资组 合 比例为 ： 本基 金对 债券 资 产的投 资比 例不 低于 基金 资产 的 80 ％； 本基 金持
有现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 投资 比 例 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。
2、 本基 金基 金合 同生 效日2018 年3 月6 日至 报告 期 末未 满 1 年 。 按基 金合 同 和招募 说明 书的 约定 ，
本基金 自基 金合 同生 效日 起 6 个月内 为建 仓期 ，本 报告期 处于 建仓 期内 ，建 仓期结 束时 本基 金的 各
项投资 比例 已符 合基 金合 同的有 关约 定。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
孔学峰
本基金 的
基金经 理 、
稳定价 值
债券基 金 、
慧管家 货
币基金 、 纯
债债券 基
金、 慧理 财
货币基 金 、
新目标 混
2018-03-07 - 14 年
中央财 经大 学金 融学 硕士 。历任 金
元证券 股份 有限 公司 研究 员、固 定
收益总 部副 总经 理； 2011 年8月加 入
信达澳 银基 金公 司， 历任 投资研 究
部下固 定收 益部 总经 理、 固定收 益
副总监 、固 定收 益总 监、 公募投 资
总部副 总监 、 固 定收 益总 部 副总监 ，
信达澳 银稳 定价 值债 券基 金基金 经
理（2011 年9 月29 日起 至今 ） 、 信达
澳银鑫 安债 券基 金 （LOF ） 基金经 理信达澳银安益纯债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
5
合基金 的
基金经理，
固定收 益
总部副总
监
（2012 年5 月7日 起至2018 年5月22
日）、 信达 澳银 信用 债债 券基金 基
金经理 （2013 年5 月14 日起至2018
年5月22 日 ） 、 信 达 澳 银慧 管家货 币
基金基 金经 理 （2014 年6月26 日起 至
今）、 信达 澳银 纯债 债券 基金基 金
经理（2016 年8 月4日 起至 今）、 信
达澳银 慧理 财货 币基 金基 金经理 （2
016年9 月30 日起 至今 ）、 信达澳 银
新目标 混合 基金 基金 经理 （2016年1
0月25 日起 至今 ） 、 信 达澳 银安益 纯
债债券 型证 券投 资基 金基 金经理 （2
018年3 月7 日起 至今 ）。
尹华龙
本基金 的
基金经 理 ，
信用债 债
券基金 、 鑫
安债券 基
金（LOF ）
的基金 经
理
2018-05-04 - 6年
中山大 学经 济学 硕士 。 2012 年7月至
2015年7月 任信 达澳 银基 金 管理有
限公司 债券 研究 员 ； 2015 年10月至2
017年5 月任 华润 元大 基金 管理有 限
公司高 级研 究员 、基 金经 理；2017
年5月 加入 信达 澳银 基金 管 理有限
公司。 信达 澳银 信用 债债 券基金 基
金经理 （2018年5 月4 日起 至今） 、
信达澳 银鑫 安债 券基 金 （LOF ） 基金
经理（2018 年5 月4日 起至 今）、 信
达澳银 安益 纯债 债券 型基 金基金 经
理（2018 年5月4 日起 至今 ）。
注：1 、 基金 经理 的任 职日 期、离 任日 期为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期。
2 、 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 从业 人员 资格 管理 办法的 相关 规定 等。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 、基 金合 同和其 他有 关法 律法 规、 监管部 门的 相关 规定 ，
依照诚 实信 用、 勤勉 尽责 、安全 高效 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在严 格控 制投资 风险 的基 础上 ，
为基金 持有 人谋 求最 大利 益，没 有发 生损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金 管理 人已 经建 立了 投资决 策及 交易 内控 制度 ， 确 保在 投资 管理 活动 中 公平对 待不 同投 资
组合， 维护 投资 者的 利益 。本基 金管 理人 建立 了严 谨的公 平交 易机 制， 确保 不同基 金在 买卖 同一 证
券时， 按照 比例 分配 的原 则在各 基金 间公 平分 配交 易量。 公司 对报 告期 内公 司所管 理的 不同 投资 组
合的整 体收 益率 差异 、分 投资类 别（ 股票 、债 券） 的收益 率差 异进 行了 分析 ；利用 数据 统计 和重 点
审查价 差原 因相 结合 的方 法，对 连续 四个 季度 内、 不同时 间窗 口（ 日内 、3 日 内、5 日内 ）公 司管 理
的不同 投资 组合 同向 交易 价差进 行了 分析 ；对 部分 债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 公
司名义 进行 的交 易进 行了 审核和 监控 ， 未 发现 公司 所管理 的投 资组 合存 在违 反公平 交易 原则 的情 形 。 信达澳银安益纯债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
6
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，报 告期 内本公 司所 管理 的投 资组 合未发 生交 易所 公
开竞价 的同 日反 向交 易。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
三季度 ，经 济基 本面 延续 走弱。 固定 资产 投资 方面 ，房地 产投 资增速 较 为平 稳，但 随着 房地 产
调控 的 延续 ， 未 来投 资增 速 将大 概率 回落 。基 建投 资增速 继在 三季 度 续 回落 ，但在 地方 债 加 大发 行
力度 ， 未 来基 建投 资有可能 结束 持续 下行 的趋 势 ， 但在 严 控地 方政 府债 务的 环境下 ， 预计 回升 有限 。
制造业PMI 指数 在9月 出现 大幅回 落， 显示 制造 业 投 资也出 现走弱 。 出口 增速 中美 贸 易争 端加 剧 的 影
响开始 下降 。通 胀方 面 ， 国际油价 持续 上 涨， 国内 方面， 受非 洲猪 瘟影 响， 猪肉价格 上涨 ， 市场 对
未来通 胀的 担忧 在不断 提升 。
流动性 方面 ， 美 国经 济持 续 回升 ，市场 对 美联 储 加 息步伐 加快 的担 忧不 断上 升，美国 国 债收 益
率快速 上升 ，人 民币 汇率 大幅 贬 值。 国内 经济 基本 面 的 下 行压 力在 逐步 显现 ， 央行 货币 政策 维持 宽
松。
债券市场 利多 的 方面 ，经济 基本 面下 行压 力加 大， 央行 对 流动 性宽 松 的 呵护 。利空 方面 ，地 方
政府债 的加 快发 行 对 债券 供给形 成压 力 ； 美债 收益 率持续 上升 ，中 美利 差快 速缩窄 也制 约了 长端 利
率债的 下行 。整 体而 言 ， 三季度10年期 国 债收 益率 维持 震 荡走 势。 信用 债方 面 ，虽 然货 币 政 策的 宽
松环境 下 企 业债 净融 资 规 模在三 季度 开始 回升 ，但 融资环 境 继 续分 化 ， 高等 级央企 和国 企融 资环 境
得到明 显改 善， 而民 企和 中低评 级企 业融 资环 境继续 恶化 ， 信 用债 违约 事件 较 此前 大幅 增加 。低评
级和民企 债券 信 用利 差进 一步拉 大。
期间， 本基 金在 投资 上 主 要利率 债 的 配置 为主 ，考 虑 到流 动性 的持 续宽 松， 违约 风 险的 提升 ，
在信用 债上 未增 加配 置。
展望四 季度 ，中 美 贸 易争 端预计 仍将 持续 ；房 地产 投资增速 在 调控 政策 影响 下 大概 率 会 走弱 。
基建投 资增 速预 计 在 四季 度维持 稳定 或小 幅回 升 但 幅度有 限， 经济 仍面临 较大 的下 行压 力。
货币政 策方面， 国内 经 济 基本面 和汇 率 仍 是央 行需 要平衡 的两 个方 面 ， 预 计 短期 内 流动 性维 持
宽松的 可能 性较大 ， 但随 着美联 储 的 持续 加息 ，美 债收益 率快 速上 升， 人民 币 汇率 贬值 压力 增大 ，
将对央行 的 货币 政策 形成 制约 。 信用 债 方 面， 民营 企业和 低评 级 企 业融 资环 境 继续 恶化 ，违约 风险
继续 增 大， 债券 市场 的违 约事件 仍会 继续 出现 ，防范 信用 风险 仍是 信用 债投 资的重 点 。
基于以 上判 断 ， 本 基金 将 维持 适 度的 久期 ， 继续 以 利率债 的配 置为 主 ， 把握利率债 的波 段操作
机会 ， 积极 防范 信用 风险 ， 获取 稳定 和持 续的 超额 收益 。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值为1.0242元， 份 额累 计净值 为1.0242 元； 本报 告期内 ，基 金份
额净值 增长 率为1.05% ， 同 期业绩 比较 基准 收益 率为0.52%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 （% ） 信达澳银安益纯债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
7
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 1,781,226,575.50 88.15
其中： 债券 1,781,226,575.50 88.15
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,637,763.27 0.38
8 其他资 产 231,896,633.43 11.48
9 合计 2,020,760,972.20 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股 票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,781,226,575.50 88.50
其中： 政策 性金 融债 1,781,226,575.50 88.50
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,781,226,575.50 88.50
信达澳银安益纯债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
8
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180209 18国开09 3,000,000 300,510,000.00 14.93
2 180208 18国开08 2,800,000 282,884,000.00 14.05
3 180203 18国开03 2,000,000 204,240,000.00 10.15
4 180409 18农发09 1,700,000 172,346,000.00 8.56
5 180402 18农发02 1,500,000 153,735,000.00 7.64
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本 报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策
注：本 基金 未参 与投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体报 告期 内没有 被监 管部门 立案 调查， 也没
有 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 本 基金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情 形。
信达澳银安益纯债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
9
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 5,087.15
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 31,892,546.28
5 应收申 购款 199,999,000.00
6 其他应 收款 -
7 其他 -
8 合计 231,896,633.43
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 829,951,507.51
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,895,135,542.73
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 759,912,652.87
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-”
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,965,174,397.37
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
注：基 金管 理人 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
注：基 金管 理人 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 信达澳银安益纯债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
10
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1
2018 年7 月1 日
-2018 年9 月 30 日
399,880,071.96
687,420,
210.15
-
1,087,300,282.1
1
55.33%
2
2018 年7 月1 日
-2018 年7 月 26 日
200,011,500.00 -
100,000,
000.00
100,011,500.00 5.09%
3
2018 年7 月1 日
-2018 年7 月 26 日
2018 年9 月7 日
-2018 年9 月 30 日
200,011,500.00
293,799,
823.72
- 493,811,323.72 25.13%
4
2018 年7 月30 日
-2018 年7 月 30 日
-
392,926,
326.13
392,926,
326.13
- 0.00%
产品特 有风险
1 、 赎回 申请 延期 办理 的风 险
机构 投资 者大 额赎 回时 易 构成本 基金 发生 巨额 赎回 ， 中小 投资 者可 能面 临小 额赎回 申请 也需 要与 机构 投资
者按同 比例 部分 延期 办理 的风险 ；
2 、基 金净 值大 幅波 动的 风险
机构 投资 者大 额赎 回时 ， 基金管 理人 进行 基金 财产 变现可 能会 对基 金资 产净 值造成 较大 波动 ；
3 、提 前终 止基 金合 同的 风险
机构 投资 者赎 回后 ，可 能 出现基 金资 产净 值低 于 5000 万元 的情 形， 若连 续六 十个工 作日 出现 基金 资产 净
值低 于 5000 万元 情形 的， 基金管 理人 可能 提前 终止 基金合 同， 基金 财产 将进 行清算 ；
4 、基 金规 模过 小导 致的 风险
机构 投资 者赎 回后 ， 可 能 导致基 金规 模过 小。 基金 可能会 面临 投资 银行 间债 券、 交 易所 债券 时交 易困 难的
情形。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
1、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 信达 澳银 安益 纯 债债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 信达 澳银 安益 纯 债债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资 格批件 、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披 露的基 金 资 产净 值、 基金 份额净 值及 其他 临时 公告 。
9.2 存放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。 信达澳银安益纯债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
11
9.3 查阅 方式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
信 达澳 银基金 管理 有限公 司
2018 年10 月24 日
