中银证券汇享 定期开放债 券型发起式 证券
投资基金
2018 年第3 季度报告
2018 年9 月30 日
基金管 理人： 中银国际证 券股份有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年10 月24 日 中银证券汇享定期开放债券 2018 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 、董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2018 年 10 月 23 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2018 年7 月1 日起 至 2018 年9 月30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中银证 券汇 享定 期开 放债 券
交易代 码 005611
基金运 作方 式 契约型 ，定 期开 放式
基金合 同生 效日 2018 年 5 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 210,009,208.38 份
投资目 标
在严格 控制风险的 基础上， 通过积极主 动的投资管
理，追 求基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
本基金 通过 久期 管理 策略 、 类属 配置 策略 、 期限结 构
配置策 略、信用债券投 资策略、 资产支持证 券投资
策略、 投资 于高 流动 性的 投资品 种策 略， 以实 现基 金
资产的 稳健 增值 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期收 益和 预期 风险 低于 股
票型及 混合 型基 金， 高于 货币市 场基 金。
基金管 理人 中银国 际证 券股 份有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
中银证券汇享定期开放债券 2018 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 7 月 1 日 － 2018 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,126,820.44
2.本期 利润 2,477,695.22
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0118
4.期末 基金 资产 净值 213,197,572.37
5.期末 基金 份额 净值 1.0152
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价值变 动收 益;
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字；
3、本 基金 合同 于 2018 年5 月29 日生效 ，截 至本 报告期末 基金 成立 未满 一年 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.18% 0.04% 0.57% 0.07% 0.61% -0.03%
注：业 绩比 较基 准= 中债 综 合全价 指数 收益 率
中银证券汇享定期开放债券 2018 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1. 本基 金的 基金 合同 于 2018 年5 月29 日生效 ；
2.按照 基金 合同 约定 ，自 基金成 立日 起六 个月 为建 仓期， 截止 本报 告期 末， 基金尚 未完 成建 仓。
3.3 其他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基金经 理 （或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期 中银证券汇享定期开放债券 2018 年第 3 季度报告
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王玉玺
本基金基
金经理
2018 年 5 月
29 日
- 12
王玉玺 ， 硕 士研 究生，
中国国籍，已取得证
券、基金从业资格。
2006 年7 月至2008 年
7 月任职于中国农业
银行资金运营部，担
任交易 员；2008 年 8
月至2016 年6 月任职
于中国农业银行金融
市场部 ， 担 任交 易员、
高级交 易员 ；2016 年
6 月加入中银国际证
券股份有限公司，历
任中银证券瑞享定期
开放灵活配置混合型
证券投资基金，现任
基金管理部副总经
理、中银国际证券中
国红债券宝投资主办
人、中银证券保本 1
号混合型证券投资基
金、中银证券安进债
券型证券投资基金、
中银证券瑞益定期开
放灵活配置混合型证
券投资基金、中银证
券安弘债券型证券投
资 、中银证券瑞丰定
期开放灵活配置混合
型证券投资基金、中
银证券汇宇定期开放
债券型发起式证券投
资基金、中银证券聚
瑞混合型证券投资基
金、中银证券祥瑞混
合型证券投资基金、
中银证券汇嘉定期开
放债券型发起式证券
投资基金、中银证券
安誉债券型证券投资
基金、中银证券汇享
定期开放债券型发起
式证券投资基金基金
经理。
陈渭泉 本基金基 2018 年 8 月 - 12 陈渭泉 ， 硕 士研 究生，中银证券汇享定期开放债券 2018 年第 3 季度报告
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金经理 24 日 中国国籍，已取得证
券、基金从业资格。
2004 年8 月至2006 年
3 月任职于北京玖方
量子科技有限公司，
任金融工程研究员；
2006 年3 月至2008 年
9 月任职于天相投资
顾问有限公司，任宏
观与固定收益研究
员；2008 年 10 月至
2009 年12 月任职 于华
泰柏瑞基金管理有限
公司，任固定收益研
究员； 2009 年 12 月至
2017 年 5 月任职 于长
江养老保险股份有限
公司，先后担任宏观
固收研究员、投资经
理助理、投资经理；
2017 年 5 月加入 中银
国际证券股份有限公
司，现任中银证券瑞
享定期开放灵活配置
混合型证券投资 基
金、中银证券汇宇定
期开放债券型发起式
证券投资基金、中银
证券聚瑞混合型证券
投资基金、中银证券
祥瑞混合型证券投资
基金、中银证券汇享
定期开放债券型发起
式证券投资基金基金
经理。
注：1 、上 述任 职日 期为 根 据公司 确定 的聘 任日 期， 离任日 期为 根据 公司 确定 的解聘 日期 ；首 任基
金经理 的任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控中银证券汇享定期开放债券 2018 年第 3 季度报告
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制风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，不存 在违 法违 规或 未履 行基金 合同 承诺 的情
形。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保 证公 司管 理的 不同 投资组 合得 到公 平对 待， 保护投 资者 合法 权益 ，本 基金管 理人 根据
《证券 投资 基金 法》 、《 证券投 资基 金管 理公 司管 理办法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 律法 规，建 立了 基金 管理 业务 、资产 管理 业务 公平 交易 管理办 法、 产品 与交
易部交 易室 异常 交易 监控 与报告 管理 办法 等公 平交 易相关 制度 体系 。公 司旗 下投资 组合 严格 按照
制度的 规定 ，参 与股 票、 债券的 一级 市场 申购 、二 级市场 交易 等投 资管 理活 动，主 要包 括授 权、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关环 节。 研究 团队负 责提 供投 资研
究支持 ，投 资团 队负 责投 资决策 ，交 易室 负责 实施 交易并 实时 监控 ，风 险管 理部负 责事 前监 督、
事中检 查和 事后 稽核 ，对 交易情 况进 行合 理性 分析 。通过 多部 门的 协作 互控 ，保证 了公 平交 易的
可操作 、可 稽核 和可 持续 。
公司一 直严 格遵 循公 平交 易相关 规章 制度 ，执 行严 格的公 平交 易行 为。 在严 格方针 指导 下，
报告期 内， 未出 现任 何异 常关联 交易 以及 与禁 止交易对手 间的 交易 行为 。
报告期 内， 公司 对连 续四 个季度 期间 内、 不同 时间 窗口下 （如：1 日内、3 日内、5 日内） 公
司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 开展 交易 价差 分析 。分析 结果 表明 ，本 报告 期内公 司对 各投 资组
合公平 对待 ，不 存在 利益 输送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，公 司旗 下所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价交 易中 ，未 发生 同日反 向交 易成
交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 总成 交 量5% 的 情况。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年三 季度 ，债 券市 场 呈现震 荡走 势。7 月 份， 月初央 行下 调存 款准 备金 率，全 月资 金相
对宽松 ，同 时经 济数 据总 体不及 预期 ，加 之中 美贸 易摩擦 升级 ，债 券收 益率 总体震 荡下 行；8 月
份和9 月份 债券 收益 率总 体呈震 荡上 行趋 势， 主要原因包 括：1 、 经济 表现 相对平稳 ， 但通 胀有 所中银证券汇享定期开放债券 2018 年第 3 季度报告
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抬头；2、 为了 应对 贸易 摩 擦影响 ，管 理层 推出 一系 列包括 减费 降税 等一 系列 稳增长 措施 ；3 、地
方债加 速发 行， 对国债 和政策性 金融 债形 成较 大的 挤出 ；4 、 美国 经济 表现 强劲， 连续 加息 预期 升
温， 美 债收 益率 大幅 上行 ， 中美 利率 缩窄， 人民 币 贬值预 期增 加；5 、 地 缘政 策因素 导致 国际 油价
大幅上 行， 同时 国内 受山 东水灾 、部 分城 市房 租快 速上行 等因 素影 响， 通胀 预期升 温。 信用 债方
面，在 去杠 杆和 资管 新规 出台的 背景 下， 企业 融资 渠道受 限， 信用 事件 有所 抬头， 市场 信用 风险
厌恶情 绪上 升， 中高 等级 信用债 和低 等级 信用 债利 差继续 分化 。
报告期 内， 本产 品加 大了 资产支 持证 券和 信用 债的 配置力 度， 同时 进行 了积 极的流 动性 管 理 。
展望四 季度 ， 一 方面， 以 下因素 有利 于债 市：1 、 宏 观基本 面方 面， 地方 政府 和企业 部门 去杠
杆仍是 大趋 势， 加之严 格的房地 产调 控， 投资或 将继续延 续下 滑； 经济下 滑影响就 业和 居民 收入 ，
消费或 将总 体稳 健， 但有 放缓趋 势； 受贸 易摩 擦影 响， 出 口对 经济 的贡 献或 将进一 步降 低。2、经
济基本 面下 滑背 景下 ， 预 计货币 政策 或将 维持 相对 宽松 ；3 、 随着 地方 债发 行高峰过 去， 对利率 债
的挤出 效应 或将 较大 程度 减弱 。 但 另一 方面 ， 不利 因素也 同样 存在 ：1 、 地缘政治影 响下 油价 上行
风险较 大， 四季度 通胀 压力或将 高于 前三 个季 度；2 、 美联储 年内 或将 再加 息一次 ， 美债收 益率 仍
有上行 空间 ， 进一 步压 缩中美利 差；3 、 在经济 下滑 背景下 ， 国内 或将 有相 关托底经 济的 对冲 政策 ，
阶段性 对收 益率 造成 波动 。总体 来看 ，预 计四 季度 经济或 将呈 现一 定程 度的 滞涨特 征， 经济 存在
一定的 下行 压力 ，但 通胀 仍处可 控区 间。 在中 美经 济分化 背景 下， 预计 国内 货币政 策仍 将保 持较
好的独 立性 。综 上， 债券 市场喜 忧参 半， 预计 仍将 维持震 荡格 局， 但收 益率 总体或 将有 所下 滑。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为1.0152 元； 本报告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.18%，业绩
比较基 准收 益率 为0.57% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数 或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人或 基金资 产净 值低 于5000 万 元的情 形。
中银证券汇享定期开放债券 2018 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
171,938,010.95 80.48
其中： 债券
151,934,000.00 71.12
资产支 持证 券
20,004,010.95 9.36
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
37,800,229.70 17.69
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,939,052.27 0.91
8 其他资 产
1,958,972.38 0.92
9 合计
213,636,265.30
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 151,934,000.00 71.26 中银证券汇享定期开放债券 2018 年第 3 季度报告
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其中： 政策 性金 融债 30,642,000.00 14.37
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 151,934,000.00 71.26
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 180204 18 国开 04 200,000 20,582,000.00 9.65
2 1820012
18 渤海银
行01
200,000 20,462,000.00 9.60
3 1820014
18 天津银
行01
200,000 20,316,000.00 9.53
4 1720049
17 乐山商
行绿色 金
融03
200,000 20,282,000.00 9.51
5 1720051
17 甘肃银
行三农 债
02
200,000 20,230,000.00 9.49
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 131709 16 远东 2B 200,000 20,004,010.95 9.38
5.7 报 告期 末按公 允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 投资 范围 未包 括国债 期货 ，无 相关 投资 政策。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变
动（元 ）
风险指标 说明
公允价 值变 动总 额合 计（元） 0.00
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） 0.00
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） 0.00
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货， 无相 关投 资评价 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 申 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形 。 如是 ，还应对 相 关证券
的 投资 决策程 序做出 说明
本报告 期内 ，本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 不存在 被监 管部 门立 案调 查的， 在本 报告
编制日 前一 年内 也不 存在 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
5.10.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否 超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应对 相关 股票 的投 资决策 程序 做出说明
本基金 不投 资于 股票 ，无 相关投 资决 策程 序说 明。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,958,972.38 中银证券汇享定期开放债券 2018 年第 3 季度报告
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5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,958,972.38
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名 股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 210,009,208.38
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 210,009,208.38
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,486.16
报告期 期间 买入/申购总 份额 - 中银证券汇享定期开放债券 2018 年第 3 季度报告
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报告期 期间 卖出/赎回总 份额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,486.16
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
4.76
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,000,486.16 4.76 10,000,486.16 4.76 三年
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,486.16 4.76 10,000,486.16 4.76 三年
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内单 一投资 者持 有基 金份 额比 例未有 达到 或超 过20% 的 情况。
9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
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§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 准予 本基 金 募集注 册的 文件
2、基 金合 同
3、托 管协 议
4、法 律意 见书
5、基 金管 理人 业务 资格 批件和营 业执 照
6、基 金托 管人 业务 资格 批件和营 业执 照
7、中 国证 监会 要求 的其 他文件
10.2 存放地 点
除第6 项在 基金 托管 人处 外，其 余文 件均 在基 金管 理人的 住所 。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
中 银国 际证券 股份 有限公 司
2018 年 10 月24 日
