中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 3 季 度 报告
第 1 页共 14 页
中 银 稳健 双 利债 券 型证 券 投资 基 金
2018 年第 3 季度 报 告
2018 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年十 月二十 四日中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 3 季 度 报告
2
§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 10 月 23 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金 的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银双 利债 券
基金主 代码 163811
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 11 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,002,090,776.81 份
投资目 标 在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 前提 下， 对核 心固 定收益
类资产 辅以 权益 类资 产增 强性配 置， 优化 资产 结构 ，追求
基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略 本基金 将通 过 “ 自上 而下 ” 的方法 进行 资产 配置 、 久 期配置 、
期限结 构配 置、 类属 配置 ，结合 “ 自 下而 上 ” 的 个券 、个股
选择， 积极 运用 多种 资产 管理增 值策 略， 努力 实现 投资目
标。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合全 价指 数
风险收 益特 征 本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 风险 收益 低于 股票 型基金
和混合 型基 金， 高于 货币 市场基 金。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 中银双 利债 券 A 中银双 利债 券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 163811 163812
报告期 末下 属两 级基 金的 份
额总额
2,619,403,454.65 份 382,687,322.16 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 3 季 度 报告
3
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期
(2018 年 7 月 1 日-2018 年 9 月 30 日)
中银双 利债 券 A 中银双 利债 券 B
1. 本期 已实 现收 益 -10,552,293.36 -2,100,128.42
2. 本期 利润 7,006,676.28 2,371,349.77
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0027 0.0054
4. 期末 基金 资产 净值 3,076,649,202.07 444,591,172.38
5. 期末 基金 份额 净值 1.175 1.162
注：1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 中银双利债券 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.26% 0.28% 0.57% 0.07% -0.31% 0.21%
2、中银双利债券 B ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.17% 0.28% 0.57% 0.07% -0.40% 0.21%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比
较
中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2010 年 11 月 24 日至 2018 年 9 月 30 日)
1．中 银双 利债 券 A ： 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 3 季 度 报告
4
2．中 银双 利债 券 B ：
注： 按 基金 合同 规定， 本基 金自基 金合 同生 效起6个 月 内为建 仓期 ， 截 至建 仓结 束时各 项资 产配 置
比例均 符合 基金 合同 约定 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 说明 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 3 季 度 报告
5
任职日 期 离任日 期
年限
奚鹏洲
固定收 益投 资部 总
经理， 中银 双利 债
券基金 经理,中 银信
用增利 债券 基金 经
理,中 银惠 利半 年定
期开放 债券 基金 经
理,中 银增 利债 券基
金经理,中 银互 利半
年定期 开放 债券 基
金经理 。
2010-11-24 - 18
中银基金管理有限公
司固定收益投资部总
经 理 ， 董 事 总 经 理
(MD) ， 理 学 硕 士 。 曾
任中国银行总行全球
金融市场部债券高级
交易员 。 2009 年 加入 中
银基金 管理 有限 公司 ，
2010 年 5 月至 2011 年
9 月任 中银 货币 基金 基
金经理 ， 2010 年 6 月至
今任中银增利基金基
金经理 ，2010 年 11 月
至今任中银双利基金
基金经理，2012 年 3
月至今任中银信用增
利基金基金经理,2013
年 9 月 至今 任中 银互 利
基 金 基 金 经 理 ，2013
年 11 月至 今任 中银 惠
利纯债 基金 基金 经理 。
具有 18 年 证券 从业 年
限。具备基金从业资
格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公司
决定确 定的 聘任 日期 ，基 金经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据公 司决 定确 定的 解聘 日期；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 报告期内本基金运作遵 规守信情况说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 中 国证监 会的 有关
规则和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，严 格遵 循本 基金 基金合 同， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则 管
理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益。 本报 告期 内 ，
本基金 运作 合法 合规 ，无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 建 立了 《 新 股询价 申购 和参 与公 开增 发管理 办法 》 、 《 债券
询价申 购管 理办 法》 、 《集 中交易 管理 办法 》等 公平 交易相 关制 度体 系， 通过 制度确 保不 同投 资 组中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 3 季 度 报告
6
合在投 资管 理活 动中 得到 公平对 待， 严格 防范 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。公 司建 立了 投 资
决策委 员会 领导 下的 投资 决策及 授权 制度 ，以 科学 规范的 投资 决策 体系 ，采 用集中 交易 管理 加 强
交易执 行环 节的 内部 控制 ，通过 工作 制度 、流 程和 技术手 段保 证公 平交 易原 则的实 现； 通过 建 立
层级 完 备的 公司 证券 池及 组合风 格库 ，完 善各 类具 体资产 管理 业务 组织 结构 ，规范 各项 业务 之 间
的关系 ，在 保证 各投 资组 合既具 有相 对独 立性 的同 时，确 保其 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实 施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会； 通过 对异 常交 易行 为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息 披
露确保 公平 交易 过程 和结 果的有 效监 督。
本报告 期内 ，本 公司 严格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定， 确保 本公 司管理 的不 同 投
资组合 在授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管 理活 动和 环节得 到公 平对 待。
各投资 组合 均严 格按 照法 律、法 规和 公司 制度 执行 投资交 易， 本报 告 期 内未 发生异 常交 易 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金投资策略 和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面， 全球 经济 复苏放 缓， 美国 整体 经济 态势仍 然偏 强， 三季 度美 强欧弱 格局 延续 。
从领先 指标 来看 ， 美国 经 济景气 度维 持高 位 ， 三 季 度美 国 ISM 制造 业 PMI 指 数从二 季度 末 的 60.2
一度冲 高 至 61.3 后 小幅 下 行至 59.8 ， 受飓 风影 响美国 9 月 非农 就业 意外 下降 ， 但总 体劳 动力 市场
仍然稳 健 ， 失 业率 再创 新 低至 3.7% ， 美 国通 胀预 期 回暖 ， 一 方面 对伊 朗的 制 裁推升 了油 价 ， 另 一
方面工 资增 速可 能逼 近上 行拐点 ，将 进一 步推 升核 心通胀 上行 的压 力， 助推 美元和 美债 收益 率 快
速上行 。欧 元区 经济 不及 预期， 三季 度制 造业 PMI 指数从 54.9 进一 步下 行 至 53.2 ，通 胀仍 然未
见明显 回升 ，为 规避 贸易 不确定 性带 来的 经济 波动 ，欧央 行坚 持货 币政 策刺 激的立 场。 日本 经 济
继续缓 慢复 苏， 三季 度制 造业 PMI 指数从 53.0 回 落至 52.5 ， 通胀 水平 继续 回暖。 综合 来看 ，美
国经济 延续 强势 ，美 联储 主席鲍 威 尔 连续 公开 表态 继续看 好美 国经 济， 并将 持续加 息； 欧洲 经 济
前景较 为一 般， 美欧 贸易 战以及 英国 退欧 协议 不稳 定性均 存在 负面 影响 ，意 大利危 机引 发欧 洲 市
场波动 ，欧 元下 跌助 推美 元上涨 ；日 本经 济延 续缓 慢复苏 。
国内经 济方 面， 融资 需求 继续下 行， 违约 风险 持续 暴露， 地方 债务 监管 持续 高压， 叠加 外 需
走弱， 经济 下行 压力 不减 。 具体 来看 ， 三 季度 领先 指标中 采制 造 业 PMI 显著 下行 0.7 个 百分 点至
50.8 ， 同步 指标 工业 增加 值 1-8 月同 比增 长 6.5% ， 较二季 度末 回 落 0.4 个 百 分点， 中下 游制 造业中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 3 季 度 报告
7
增加值 下行 较为 明显 。 从 经济增 长动 力来 看 ， 出 口 受贸易 战影 响 有 所体 现 ， 消费低 位震 荡 ， 8 月
消费增速较二季度末持平 于 9% ，依然处于较低水 平，制造业投资继续反弹 ，房地产投资受益 于
土地购 置费 用保 持高 位 ， 基 建投资 大幅 下降 ， 1-8 月固 定资产 投资 增速 较二 季度 末大幅 回落 至 5.3%
的水平 。通 胀方 面，CPI 低位回 升，8 月 同比 增速 2.3% ，PPI 在 生产 资料 价 格上涨 放缓 及高 基数
背景下 冲高 回落 ，8 月同 比增速 较二 季度 末回 落 至 4.1% 。
2. 市 场回 顾
整体来 看， 三季 度债 市各 品种以 上涨 为主 ，仅 中长 久期国 债出 现下 跌。 其中 ，三季 度中 债 总
全价指 数微 涨 0.17% ，中 债银行 间国 债全 价指 数下 跌 0.62% ， 中债 企业 债总 全价指 数上 涨 0.98% 。
在收益 率曲 线上 ， 三 季度 收益率 曲线 经历 了由 平变 陡的变 化。 其中， 三季 度 10 年期 国债 收益 率从
3.48% 的 水平 上 行 13 个 bp 至 3.61% ， 10 年 期金 融债 （ 国开） 收益 率从 4.25% 下行 5 个 bp 至 4.20% 。
货币市 场方 面， 三季 度央 行货币 政策 整体 中性 偏宽 松，资 金面 呈现 总体 宽松 的格局 。其 中， 三 季
度银行 间 1 天回 购加 权平 均利率 均值 在 2.35% 左右 ， 较上 季度 均值 下降 38bp ， 银行 间 7 天回 购利
率均值 在 2.67% 左右 ，较 上季度 均值 下 降 72bp 。
股票市 场方 面， 在外 部贸 易战风 险与 内部 稳增 长及 改革预 期利 好相 互胶 着的 影响下 ，三 季 度
整体维 持震 荡偏 弱局 面， 另一方 面银 行等 权重 板块 表现突 出， 对指 数贡 献较 大，中 小市 值股 票 压
力更大 。三 季度 上证 综指 下跌 0.92% ， 代表 大盘 股 表现的 沪深 300 指 数下 跌 2.05% ， 中小 板综 合
指数下 跌 10.41% ，创 业板 综合指 数下 跌 11.84% 。 可 转债方 面， 三季 度中 证转 债指数 上 涨 2.68% 。
个券方 面， 常熟 转债 、艾 华转债 等经 历下 修且 正股 随后上 涨的 品种 ，三 季 度 表现相 对较 好， 分 别
上涨 19.04% 、14.44% 。 从 市场波 动情 况看 ， 在供 给 端压力 相对 平稳 的背 景下 ， 权 益市 场的 高波 动
及个券 的条 款博 弈主 导了 转债价 格的 波动 。往 后看 ，虽然 在潜 在巨 量的 供给 之下， 估值 短期 仍 难
见系统 性的 提升 ，但 当前 市场转 债的 估值 水平 在历 史上已 经较 低， 叠加 权益 市场的 估值 也接 近 历
史底部 ，因 此转 债总 体具 有一定 的风 险收 益比 ，同 时随着 品种 的持 续丰 富， 市场结 构性 机会 带 来
的择券 空间 将继 续增 加。
3. 运 行分 析
股票市 场震 荡偏 弱， 债券 市场涨 跌互 现。 策略 上， 我们保 持合 适的 久期 和杠 杆比例 ，积 极 参
与波段 投资 机会 ， 优 化配 置 结构 ， 重 点配 置中 短期 限、 中 高评 级信 用债 ， 合 理分配 类属 资产 比 例 。
4. 市场 展望 和投 资策 略
展望未 来， 全球 经济 分化 加剧， 美国 经济 延续 强势 ，欧洲 经济 前景 走弱 ，中 美贸易 摩擦 暂 无
缓和迹 象， 新兴 市场 承压。 国内宏 观政 策保 持定 力， 充分考 虑经 济金 融形 势和 外部环 境的 新变 化，
稳健的 货币 政策 保持 中性 ， 加强 金融 部门 与财 政、 发 展改革 部门 的协 调配 合。 财政政 策更 加积 极，中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 3 季 度 报告
8
加大政 策精 准支 持力 度， 减税降 费， 更好 促进 实体 经济发 展。
综合上 述分 析， 我们 对 2018 年四 季度 债券 市场 的走 势判断 保持 谨慎 乐观 。 经 济基本 面下 行压
力持续 ，固 定资 产投 资增 速延续 下行 ，出 口增 速中 枢继续 下降 ，消 费有 望低 位企稳 。货 币政 策 维
持中性 偏松 ，年 内第 三次 降准保 障流 动性 合理 充裕 ，进一 步打 通货 币政 策传 导机制 ，促 进宽 信 用
效果。 金融 监管 节奏 放缓 ，但大 方向 未发 生改 变， 非标融 资仍 保持 下降 趋势 ，房地 产领 域政 策 持
续趋严 ，中 央对 地方 政府 隐性债 务的 高压 监管 无放 松迹象 ，银 行风 险偏 好仍 低，社 会融 资规 模 增
速暂时 仍难 以显 著回 升。 年内通 胀压 力对 债市 的压 力仍可 控， 四季 度食 品价 格上涨 预计 带 动 CPI
增速温和 抬升 ，PPI 同比 增速预计 在高 基数下 延续 回落。在 流动 性收紧 背景 下全球 风险资 产波动
性明显 增大 ，金 融市 场不 确定性 增加 ，美 联储 将继 续加息 ，人 民币 存在 小幅 贬值压 力。 预计 四 季
度债券 收益 率中 枢可 能呈 震荡下 行走 势， 我们 将积 极把握 交易 性机 会。 信用 债方面 ，经 济下 行 叠
加去杠 杆背 景下 依然 对违 约风险 保持 高度 关注 。
四季度 ， 我 们仍 将坚 持从 自上而 下的 角度 预判 市场 走势， 并从 自下 而上 的角 度严防 信用 风险 。
具体操 作上 ， 在 做好 组合 流动性 管理 的基 础上 ， 合 理分配 各类 资产 ， 权 益方 面坚持 绝对 收益 目标 ，
债券方 面保 持适 度杠 杆和 久期， 审慎 精选 信用 债和 可转债 品种 ， 积 极把 握各 类资产 投资 交易 机会 ，
借此提 升基 金的 业绩 表现 。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.5 报告期内基金的业绩表 现
中银双 利 A ： 截至 2018 年 三季度 为止 ， 季 度内 本基 金份额 净值 增长 率 为 0.26% ， 同期 业绩 比
较基准 收益 率 为 0.57% 。
中银双 利 B ： 截 至 2018 年 三季度 为止 ， 季度 内本 基 金份额 净值 增长 率 为 0.17% ， 同 期业 绩比
较基准 收益 率 为 0.57% 。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本基金 在报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 600,082,608.40 13.44 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 3 季 度 报告
9
其中： 股票 600,082,608.40 13.44
2 固定收 益投 资 3,667,794,616.91 82.17
其中： 债券 3,667,794,616.91 82.17
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 100,273,140.23 2.25
7 其他各 项资 产 95,568,597.80 2.14
8 合计 4,463,718,963.34 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 18,014,526.78 0.51
B 采矿业
20,026,877.64
0.57
C 制造业 305,991,661.69 8.69
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 26,616,558.21 0.76
F 批发和 零售 业 5,843,616.00 0.17
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 108,921,693.67 3.09
J 金融业 71,483,295.35 2.03
K 房地产 业 27,246,186.00 0.77
L 租赁和 商务 服务 业 10,822,193.06 0.31
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 5,116,000.00 0.15
S 综合 - -
合计 600,082,608.40 17.04
5.2.2 报告期末按行业分 类的港股通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 3 季 度 报告
10
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 300249 依米康 8,576,562 56,433,777.96 1.60
2 002273 水晶光 电 2,997,256 31,171,462.40 0.89
3 002179 中航光 电 697,495 30,689,780.00 0.87
4 603019 中科曙 光 645,600 30,265,728.00 0.86
5 000001 平安银 行 2,671,167 29,516,395.35 0.84
6 603688 石英股 份 2,037,886 24,128,570.24 0.69
7 600068 葛洲坝 3,000,031 21,870,225.99 0.62
8 601009 南京银 行 2,850,000 21,802,500.00 0.62
9 600585 海螺水 泥 440,000 16,187,600.00 0.46
10 600686 金龙汽 车 1,548,900 16,139,538.00 0.46
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 981,248,493.90 27.87
其中： 政策 性金 融债 981,248,493.90 27.87
4 企业债 券 1,616,917,148.80 45.92
5 企业短 期融 资券 50,375,000.00 1.43
6 中期票 据 305,808,000.00 8.68
7 可转债 （可 交换 债） 438,693,974.21 12.46
8 同业存 单 194,520,000.00 5.52
9 其他 80,232,000.00 2.28
10 合计 3,667,794,616.91 104.16
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 170403 17 农发 03 1,500,000 149,145,000.00 4.24
2 170210 17 国开 10 1,300,000 127,062,000.00 3.61
3 170415 17 农发 15 1,200,000 120,264,000.00 3.42
4 113011 光大转 债 1,089,480 118,056,052.80 3.35
5 170304 17 进出 04 1,000,000 100,890,000.00 2.87
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 3 季 度 报告
11
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.12018 年 3 月 14 日 ， 平安银 行因 违反 清算 管理 规定 、 人 民币 银行 结算 账 户管理 相关 规定 、 非
金融机 构支 付服 务管 理办 法等相 关规 定， 中国 人民 银行依 据《 中华 人民 共和 国中国 人民 银行 法》 、
《人民 币银 行结 算账 户管 理办法 》 、 《 非金 融机 构支 付服务 管理 办法 》等 法律 规章规 定， 对平 安 银
行作出 行政 处罚 决定 （银 支付罚 决字[2018]2 号） 给 予警告 ， 没 收违 法所 得 303.6 万 元， 并 处罚 款
1030.8 万元 ，合 计处 罚金 额 1334 万 元。
2018 年 6 月 5 日 ， 平 安银 行股份 有限 公司 深圳 布吉 支行因 违反 《 征信 业管 理 条例 》 相 关规 定 ， 中
国人民 银行 深圳 市中 心支 行对平 安银 行股 份有 限公 司深圳 布吉 支行 作出 行政 处罚决 定（ 深人 银 罚
〔2018 〕7 号） 处以 罚款 人民 币 20 万元 整， 对相 关 责任人 处以 罚款 人民 币 5 万元整 。
报告编 制日 前一 年内 ，光 大银行 因违 规经 营、 未依 法履行 职责 等被 上海 银监 局、中 国银 行间 市 场
交易商 协会 罚款 、监 管（ 约见谈 话） 并责 令改 正。
基金管 理人 通过 进行 进一 步了解 后， 认为 该处 罚不 会对相 关证 券的 投资 价值 构成实 质性 的 影 响 。
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体本 期没有 出现 被监 管部 门 立 案调查 ，或 在报 告 编中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 3 季 度 报告
12
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 127,427.40
2 应收证 券清 算款 28,398,903.23
3 应收股 利 -
4 应收利 息 67,025,420.66
5 应收申 购款 16,846.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 95,568,597.80
5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113011 光大转 债 118,056,052.80 3.35
2 132009 17 中油 EB 48,593,250.00 1.38
3 132007 16 凤凰 EB 42,766,920.00 1.21
4 113008 电气转 债 42,565,093.20 1.21
5 128020 水晶转 债 29,314,913.25 0.83
6 113013 国君转 债 25,651,058.00 0.73
7 113014 林洋转 债 16,644,620.90 0.47
8 113017 吉视转 债 16,315,308.00 0.46
9 113015 隆基转 债 15,457,127.40 0.44
10 127005 长证转 债 14,939,668.80 0.42
11 128013 洪涛转 债 14,109,972.70 0.40
12 128024 宁行转 债 11,357,000.00 0.32
13 113009 广汽转 债 8,164,800.00 0.23
14 132004 15 国盛 EB 3,800,000.00 0.11
15 127003 海印转 债 2,653,200.00 0.08
16 128015 久其转 债 1,703,414.40 0.05
17 113012 骆驼转 债 1,642,815.20 0.05
18 132011 17 浙报 EB 1,499,066.80 0.04
19 120001 16 以岭 EB 1,043,817.00 0.03
20 110041 蒙电转 债 901,216.60 0.03
21 127004 模塑转 债 867,200.00 0.02
22 132010 17 桐昆 EB 405,450.00 0.01
23 132012 17 巨化 EB 368,172.00 0.01
24 110031 航信转 债 186,806.40 0.01 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 3 季 度 报告
13
25 128030 天康转 债 78,247.80 0.00
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6 开 放式 基金 份额变动
单位： 份
项目 中银双 利债 券A 中银双 利债 券B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,621,680,124.84 411,118,167.20
本报告 期基 金总 申购 份额 3,701,859.60 286,540,089.59
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 5,978,529.79 314,970,934.63
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,619,403,454.65 382,687,322.16
§7 基 金管 理人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基金 份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§ 8 影响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2018-07-01 至
2018-09-30
1,803,
693,28
6.20
0.00 0.00
1,803,693,2
86.20
60.0812%
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 上述 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超过20% 的情 况， 存 在以下 特有 风险 ： （1 ）
持有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的 投资 者大 额赎 回 导致的 基金 份额 净值 波动 风险； （2） 持 有基 金
份额比 例达 到或 超过20% 的 投资者 大额 赎回 导致 的流 动性风 险； （3） 持 有基 金 份额比 例达 到或 超过
20% 的 投资 者大 额赎 回导 致 的巨额 赎回 风险 ；（4） 持 有基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的投 资者 大额
赎回导 致的 基金 资产 净值 持续低 于5000 万 元的 风险 。 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 3 季 度 报告
14
§9 备 查文 件目录
9.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 中银 稳 健双利 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件；
2、 《中 银稳 健双 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《中 银稳 健双 利债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
4、 《中 银稳 健双 利债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5、法 律意 见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bocim.com 。
9.3 查阅方式
投 资 者 可 以 在 开 放 时 间 内 至 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 住 所 免 费 查 阅 ， 也 可 登 录 基 金 管 理 人 网 站
www.bocim.com 查阅。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年十 月二 十四日
