大 成优选 混合 型证券 投资 基金（LOF ）
2018 年第 3 季 度报告
2018 年 9 月 30 日
基 金 管理 人： 大成 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 银 行股 份有 限公 司
报 告 送出 日期 ：2018 年 10 月 25 日
大成 优选 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托 管人中国 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2018 年 10 月 24 日复 核了本报 告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告 等内容 ，保 证复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运用基 金资产 ， 但不保 证基金一 定盈利。
基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。投资 有风 险，投资者 在作出投 资决策前 应仔细阅 读本
基金的招募 说明书。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2018 年7 月 1 日起至 9 月 30 日 止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称
大成优选混 合（LOF）
场内简称
优选 LOF
基金主 代码
160916
交易代码 160916
基金运作方 式
上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日
2012 年7 月27 日
报告期末基 金份额总 额
505,596,274.12 份
投资目标
在有效控制 风险的基 础上，追 求基金资 产长期稳 健增 值。
投资策略
本基金将在 全球视野 下， 基 于宏观经 济研究， 确定大类 资产配置比 例；
通过上市公 司基本面 分析， 主要采用 优选个股 的主动 投资策略 ， 获取
超额收益。 优选个股 是指积极 、深入、 全面地了 解上 市公司基本 面，
动态评估公 司价值， 当股价低 于合理 价值区域 时， 买 入并持有； 在股
价回复到合 理价值的 过程中， 分享股价 提升带来 的超 额收益。
业 绩比较基 准
沪深 300 指 数收益率 ×80%＋中 证综合债 券指数 收益 率×20%
风险收益特 征
本基金属于 混合型基 金， 其 预期收益 及风险水 平低于 股票基金 ， 高于
债券基金与 货币市场 基金，属 于较高风 险/收益 特征 的开放式基 金。
基金管理人
大成基金管 理有限公 司
基金托管人
中国银行股 份有限公 司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
大成 优选 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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主要财务指 标
报告期(2018 年 7 月1 日 - 2018 年9 月 30 日)
1.本期已实 现收益
12,101,676.47
2.本期利润
-84,835,879.94
3.加权平均 基金份额 本期利润
-0.1754
4.期末基金 资产净值
1,297,485,843.41
5.期末基金 份额净值
2.566
注:1、本期已实现收益指 基金本期利息收 入、投资收 益、其他收入( 不含公允价 值变动收益)扣除
相关费用后 的余额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上 本期公允价 值变动收 益。
2 、 所述基 金业绩 指标不包 括持有人 交易基金 的各项费 用 ， 计入 费用后实 际收益水 平要低于 所列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -6.32% 1.20% -1.29%
1.09% -5.03% 0.11%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益
率变 动的比较
注：1 、 本基金合同 规定 ， 基金管 理人应当 自基金合 同 生效之日起 六个月内 使基金的 投资组合 比例
符合基金合 同的约定 。建仓期 结束时， 本基金的 投资 组合比例符 合基金合 同的约定 。 大成 优选 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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2 、 本 基金于 2012 年 7 月27 日由 大成优选 股票型证 券 投资 基金转 型为大成 优选股票 型证券投 资基
金（LOF）。
3、本基金 于 2015 年 7 月 24 日 由大成优 选股票型 证 券投资基金 （LOF ）更 名为大成 优选混合 型证
券投资基金 （LOF）。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
戴军
本基金基金
经理，研究
部副总监
2015 年5 月21 日 - 7 年
金融学硕士 。
2011 年6 月加
入大成基金 管
理有限公司 ，
历任研究员 、
行业研究主
管、大成价 值
增长基金经 理
助理 ，2015 年
5 月 21 日起 任
大成优选混 合
型证券投资 基
金（LOF） （ 更
名前为大成 优
选股票型证 券
投资基金） 基
金经理。2016
年8 月19 日至
2018 年8 月17
日任大成定 增
灵活配置混 合
型证券投资 基
金基金经
理。 。2017 年
6 月 2 日起任
大成一带一 路
灵活配置混 合
型证券投资 基
金基金经理 。
2018 年8 月18
日任大成多 策
略灵活配置 混大成 优选 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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合型证券投 资
基金（LOF) 基
金经理。现 任
研究部副总
监。具有基 金
从业资格。 国
籍：中国。
注:1、任职 日期、离 任日期为 本基金管 理人作出 决定 之日。
2、证券从业 年限的计 算标准遵 从行业协 会《证 券业 从业人员资 格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵守《证 券法》 、 《 证券 投资基金法 》等有关 法律法规 及基金合
同、基金招 募说明书 等有关基 金法律文 件的规定 ，以 取信于市场 、取信于 社会投资 公众为宗 旨，
本着诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金 资产 ，在规范基 金运作和 严格控制 投资风险 的前
提下，为基 金份额持 有人谋求 最大利益 ，无损害 基金 份额持有人 利益的行 为。
4.3 公平 交易 专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
根据《证券 投资基金 管理公司 公平交易 制度指导 意见 》的规定， 公司制订 了《大成 基金管理
有限公司公 平交易制 度》、《 大成基金 管理有限 公司 异常交易监 控与报告 制度》。 公司旗下 投资
组合严格按 照制度的 规定，参 与股票、 债券的一 级市 场申购、二 级市场交 易等投资 管理活动 ，内
容包括授权 、研究分 析、投资 决策、交 易执行、 业绩 评估等与投 资管理活 动相关的 各个环节 。研
究部负责提 供投资研 究支持， 投资部门 负责投资 决策 ，交易管理 部负责实 施交易并 实时监控 ，监
察稽核部负 责事前监 督、事中 检查和事 后稽核， 风险 管理部负责 对交 易情 况进行合 理性分析 ，通
过多部门的 协作互控 ，保证了 公平交易 的可操作 、可 稽核和可持 续。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
公司风险管 理部定期 对公司旗 下所有投 资组合间 同向 交易、反向 交易等可 能存在异 常交易的
行为进行分 析。2018 年3 季度 公司旗下 主动投资 组合 间股票交易 不存在同 日反向交 易； 主动型 投
资组合与指 数型投资 组合之间 或指数型 投资组合 之间 存在股票同 日反向交 易，但不 存在参与 交易
所公开竞价 同日反向 交易成交 较少的单 边交易量 超过 该股当日成 交量 5%的 交易情形； 投资组合 间
债券交易存 在 1 笔同 日反向交 易，原因 为投资策 略需 要；投资组 合间相邻 交易日反 向交易的 市场
成交比例、 成交均价 等交易结 果数据表 明该类交 易不 对市场产生 重大影响 ，无异常 ；投资组 合间
虽然存在同 向交易行 为，但结 合交易价 差分布统 计分 析和潜在利 益输送金 额统计结 果表明投 资组大成 优选 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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合间不存在 利益输送 的可能性 。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
今年以来， 外部出现 了一些新 变量在挑 战传统的 经济 、证券分析 框架。过 去的一个 季度，本
组合在仓位 、行业配 置、个股 选择上变 化不大。 大成 优选组合管 理思路逐 渐成型， 同时，在 面对
新的变化中 也需要逐 步调整应 对策略， 本基金将 一如 既往的通过 可持续、 扎实的投 研能力力 争提
升长期风险 调 整后的 投资收益 。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 2.566 元； 本报 告 期基金份额 净值增长 率为-6.32%, 业绩比
较基准收益 率为-1.29% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
972,634,839.78 74.81
其中：股票
972,634,839.78 74.81
2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
993,922.80 0.08
其中：债券
993,922.80 0.08
资产 支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中：买断式回购的 买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
325,236,736.82 25.01
8
其他资产
1,326,730.29 0.10
9
合计
1,300,192,229.69 100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境 内股 票投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（%）
A
农、林、牧 、渔业
43,010,406.00 3.31 大成 优选 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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B
采矿业
116,779,981.40 9.00
C
制造业
545,114,241.52 42.01
D
电力、 热力、 燃气 及水生产 和供应
业
52,800.00 0.00
E
建筑业
1,655,459.69 0.13
F
批发和零售 业
23,602,783.96 1.82
G
交通运输、 仓储和邮 政业
90,634,686.81 6.99
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输 、 软件和 信息技术 服务业
1,909,371.59 0.15
J
金融业
46,652,243.21 3.60
K
房地产业
39,939,900.00 3.08
L
租赁和商务 服务业
5,932,570.91 0.46
M
科学研究和 技术服务 业
158,614.49 0.01
N
水利、环境 和公共设 施管理业
1,707,203.40 0.13
O
居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
5,523,167.25 0.43
R
文化、体育 和娱乐业
49,961,409.55 3.85
S
综合
- -
合计
972,634,839.78 74.96
5.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
无。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净
值比例（%）
1 600028 中国石化 9,882,900 70,366,248.00 5.42
2 002352 顺丰控股 1,437,000 61,704,780.00 4.76
3 603517 绝味食品 1,439,552 60,317,228.80 4.65
4 002311 海大集团 2,756,824 59,933,353.76 4.62
5 600535 天士力 2,326,605 53,232,722.40 4.10
6 002242 九阳股份 3,122,836 50,839,770.08 3.92
7 603899 晨光文具 1,493,400 46,370,070.00 3.57
8 601225 陕西煤业 5,290,632 46,028,498.40 3.55
9 601689 拓普集团 2,725,153 44,784,815.90 3.45
10 600036 招商银行 1,446,300 44,386,947.00 3.42
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号
债券品种
公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（%）
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1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策 性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融 资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可 交换债）
993,922.80 0.08
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
993,922.80 0.08
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（ 元）
占基金资产 净
值比例（%）
1 113012 骆驼转债 10,140 993,922.80 0.08
5.6 报告 期末按公允价 值占基金 资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
无。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名 贵金 属 投资明细
无。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细
无。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
无。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金投资股指期货以投资 组合避险和有效管 理为目 的，通过套期保值策略，对 冲系统性风
险，应对组合构建与调整 中的流动性风险， 力求风险 收益的优化。报告期内， 本基金股指期货 交大成 优选 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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易的交易次数、 交易金额 及投资损益均未对 基金总体 风险产生重大影响，股指 期货投资符合既 定
的投资政策 和投资目 标。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
无。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
无。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
无。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1 本基 金投资的前十 名证券的发 行主体本期 是否出现 被监管部门立 案调查，或
在报 告编制日前一 年内受到公 开谴责、处 罚的情形 。
本基金投资 的前十名 证券之一 招商银行 （600036） 的 发行主体招 商银行股 份有限公 司于 2018
年 2 月 12 日 因违规批 量转让以 个人为借 款 主体 的不 良贷款等， 受到 中国银行 业监督 管理委员 会处
罚 （银监罚 决字 〔2018 〕1 号） 。 本 基金认 为， 对招 商 银行的处罚 不会对其 投资价值 构成实质 性负
面影响。
5.11.2 基金 投资的前十名 股票是否超 出基金合同 规定的备 选股票库。
基金投资的 前十名股 票中，没 有投资于 超出基金 合同 规定备选股 票库之外 股票。
5.11.3 其他 资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
324,512.49
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
61,131.92
5
应收申购款
941,085.88
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,326,730.29 大成 优选 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（%）
1 113012 骆驼转债 993,922.80 0.08
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部 分的公允 价值
（元）
占基金资产 净
值比例（%）
流通受限情
况说明
1 601689 拓普集团 2,522,920.40 0.19
非公开发行
流通受限
5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差 。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额
421,642,938.24
报告期期间 基金总申 购份额
94,346,585.71
减：报告期 期间基金 总赎回份 额
10,393,249.83
报告期期间 基金拆分 变动份额 （份额减
少以“-”填 列）
-
报告期期末 基金份额 总额
505,596,274.12
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
无。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
无。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
无。 大成 优选 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会批准设 立大成优 选股票型 证券投 资基 金（LOF）的 文件；
2 、《大 成优选混 合型证券 投资基金 （LOF ） 基金 合同》；
3 、《大 成优选混 合型证券 投资基金 （LOF ） 托管 协议》；
4 、《大 成优选股 票型证券 投资基金 （LOF ） 变更 基金名称、 基金类别 以及修订 基金合同 部分
条款的公 告 》；
5 、大成 基金管理 有限公司 批准文件 、营业 执照 、公司章程 ；
6 、本报 告期内在 指定报刊 上披露的 各种公 告原 稿。
9.2 存放 地点
本季度报告 存放在本 基金管理 人和托管 人的住所 。
9.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 免费查阅， 或登录本 基金管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成 基金管理有限 公司
2018 年 10 月 25 日
