富 国 新 兴 成 长 量化 精 选 混 合 型 证券 投 资 基 金 （LOF ）
二 0 一八年第 3 季度报告
2018 年 09 月 30 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：
2018 年 10 月 25 日
1
§1
重 要提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 10
月 23 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 作出投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2018 年7 月1 日起至2018 年 9 月30 日止。
2
§2
基 金产 品概况
基金简称 富国新兴成长量化精选混合（LOF）
场内简称 成长量化
基金主代码 161038
交易代码 161038
基金运作方式 契约型，开放式。
基金合同生效日 2017 年07 月21 日
报 告 期 末 基 金 份 额
总额（单位：份）
65,217,276.95
投资目标
利用定量 投资模 型， 在 严格控制 风险的 前提 下 ，追求资产
的长期增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金采 用数量 化投 资 方法建立 新兴成 长行 业 投资模型 ，
将投资思 想通过 具体 的 财务指标 、行情 指标 和 模型参数体
现在模型中， 在投资过程中充分发挥数量化投资纪律严格、
投资视野 宽阔等 优势 ， 切实贯彻 自上而 下的 大 类资产配置
和自下而 上的个 股精 选 的投资策 略，在 控制 风 险的前提下
实现收益最大化。
业绩比较基准
中证 500 指数收益率×47.5% ＋创业板指数收益率×47.5%
＋银行活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金为 混合型 基金 ， 其预期收 益及预 期风 险 水平高于债
券型基金 与货币 市场 基 金，低于 股票型 基金 ， 属于中高预
期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币 元
主要财务指标
报告期（2018 年07 月 01 日-2018
年09 月30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -4,385,885.38
2. 本期 利润 -5,134,443.68
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0758
4. 期末 基金 资产 净值 54,898,918.34
5. 期末 基金 份额 净值 0.8418
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式 3
基金的申购赎回费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 -8.19% 1.15% -9.57% 1.33% 1.38% -0.18%
注：过去三个月指 2018 年7 月1 日－2018 年9 月30 日。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准收 益率变 动的 比较
注：1、截止日期为 2018 年9 月30 日。
2、本基金于 2017 年 7 月 21 日成立，建仓期 6 个月，从 2017 年 7 月 21 日起至
2018 年1 月20 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
4
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
方旻
本基金 基金
经理
2017-07-21 － 9
硕士 ， 自 2010 年2 月至 2014
年4 月任 富国 基金 管理 有 限公
司定量 研究 员 ； 2014 年4 月至
2014 年 11 月 任富 国中 证 红利
指数增 强型 证券 投资 基金 、 富
国 沪 深 300 增 强 证 券 投 资 基
金、 富国 中证500 指数 增 强型
证 券 投 资 基 金(LOF) 基 金 经 理
助理，2014 年 11 月起 任 富国
中证红利指数增强型证券投
资基金 、 富国 沪深300 增 强证
券投资 基金 、 上证 综指 交 易型
开放式指数证券投资基金和
富国中 证500 指数 增强 型 证券
投 资 基 金(LOF) 基 金 经 理 ，
2015 年5 月起 任富 国创 业 板指
数分级 证券 投资 基金 、 富 国中
证全指证券公司指数分级证
券投资基金及 富 国 中 证 银 行
指数分级证券投资基金的基
金经理 ，2015 年 10 月 起 任富
国上证综指交易型开放式指
数证券投资基金联接基金的
基金经 理 ， 2017 年6 月 起 任富
国新活力灵活配置混合型发
起式证 券投 资基 金基 金经 理，
2017 年7 月起 任富 国新 兴 成长
量化精选混合型证券投资基
金（LOF ） 基金 经理 ，2018 年
5 月 起任 富国 中 证1000 指 数增
强型证券投资基金（LOF ）基
金经理 ， 2018 年 7 月起 任 富国
大盘价值量化精选混合型证
券投资 基金 基金 经理 ； 兼 任量
化投资 副总 监 。 具 有基 金 从业 5
资格。
张圣贤
本基金 基金
经理
2017-07-21 － 11
硕士， 自 2007 年 7 月至 2015
年3 月任 上海 申银 万国 证 券研
究所有 限公 司分 析师 ； 自 2015
年 3 月至 2015 年 6 月 任 富国
基金管理有限公司基金经理
助理 ； 2015 年6 月 起任 富 国中
证军工指数分级证券投资基
金、 富国 中证 国有 企业 改 革指
数分级 证券 投资 基金 、 富 国中
证新能源汽车指数分级证券
投 资 基 金 基 金 经 理 ； 自 2015
年 8 月 起任 富国 中证 工业 4.0
指数分 级证 券投 资基 金 、 富国
中证体育产业指数分级证券
投资基 金基 金经 理 ，2016 年 2
月起任富国中证智能汽车指
数证券投资基金（LOF ） 基 金
经理 ， 2017 年7 月 起任 富 国新
兴成长量化精选混合型证 券
投资基金（LOF ） 基 金 经 理 ，
2017 年 11 月 起任 富国 中 证煤
炭指数分级证券投资基金基
金经理 ； 兼量 化投 资部 量 化投
资总监 助理 。 具有 基金 从 业资
格。
注：1 、上述 任职 日期 为根据 公司决 定确 定的 聘任日 期，离 任日 期为 根据公 司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的涵义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告期， 富国基金管理 有限公司作为富国新兴成长量化精选混合型证券投
资基金 （LOF） 的管 理 人严格 按照《 中华 人民 共和国 证券投 资基 金法 》、《 中华
人民共 和国证 券法 》、 《富国 新兴成 长量 化精 选混合 型证券 投资 基金 （LOF）基
金合同》 以及其它有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产， 以尽可能减少和分散投资风险， 力保基金资产的安全并谋求基金
资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
6
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法 》 ， 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化的办公流程， 对关联方审核、
价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ；2、 二级 市场 ，通过 交易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交 易方向、 市场冲击的控制， 银行
间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同日同向交易， 通过交易系
统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统， 对涉及 公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券 型） 间、 不同产品间以 及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 风险管理部视情况要求
相关当 事人做 出合 理性 解释， 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经 理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开 7
竞价同日反向交易的控制方面， 报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
7 月上旬， 中美双方分别对 340 亿美元进口商品进行征税。 鉴于外部环境变
化， 宏观监管政策迎来微调。 其中， 央行、 银 保监会分别出台资管新规细则， 在
过渡期内对非标资产的清理不再一刀切， 监管尺度有所放松。 同时， 国务院常委
会决定实施更加积极的财政政策， 银保监会鼓励银行加大对小微企业的贷款。 受
相关信息提振信心， 市场迎来阶段性反弹。8 月上旬， 美国商务部宣布新增对 44
家中国军工企业技术封锁，同时美国政府宣布将对 2000 亿美元中国 进口商品的
惩罚性关税税率从之前建议的 10%提高到 25% 。8 月中旬，受土耳其汇率大幅贬
值的影响， 全球 投资者对新兴市场陷入金融危机的担忧加剧， 新兴市场整体跌幅
较大，A 股也再次下跌。9 月中旬，国务院强调把已定减税降费措施切实落实到
位，确保社保费现有征收政策稳定，并表态进一步支持民营企业的发展。同时，
美国宣布自9 月24 日起对华2000 亿美元输美商品加征 10%关税，2019 年1 月1
日起加征关税税率提高到 25%。随着中美贸易摩擦阶段性靴子落地，A 股开启反
弹行情。总体来看，2018 年3 季度上证综指下跌 0.92%，沪深300 下跌 2.05%，
创业板指下跌12.16% ，中证500 指数下跌7.35% 。
在投资管理上， 我们坚持采 取主动量化策略进行指数增强和风险管理， 积极
获取超额收益率。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本 报 告 期 ， 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为-8.19% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-9.57%
4.6 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
§5
投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额 （元） 占基金总资产的比例（%）
8
1
权益投 资 46,891,804.67 84.81
其中： 股票 46,891,804.67 84.81
2
固定收 益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产 支持 证券 － －
3
贵金属 投资 － －
4
金融衍 生品 投资 － －
5
买入返 售金 融资 产 4,200,000.00 7.60
其中：买 断式回 购的买 入 返售 金
融资产
－ －
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,374,106.13 6.10
7
其他资 产 822,880.99 1.49
8
合计 55,288,791.79 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 1,235,456.00 2.25
B 采矿业 152,100.00 0.28
C 制造业 29,105,135.76 53.02
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 137,508.00 0.25
E 建筑业 62,900.00 0.11
F 批发和 零售 业 2,405,827.00 4.38
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 － －
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 5,826,623.16 10.61
J 金融业 1,907,131.00 3.47
K 房地产 业 2,817,261.00 5.13
L 租赁和 商务 服务 业 327,402.00 0.60
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 269,636.00 0.49
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 918,993.75 1.67
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,725,831.00 3.14
S 综合 － －
合计 46,891,804.67 85.41
9
5.3 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（%）
1 600406 国电南 瑞 82,500 1,456,125.00 2.65
2 002228 合兴包 装 157,800 1,145,628.00 2.09
3 600015 华夏银 行 133,200 1,088,244.00 1.98
4 000338 潍柴动 力 126,700 1,083,285.00 1.97
5 000069 华侨 城 A 166,700 1,050,210.00 1.91
6 300274 阳光电 源 150,500 1,039,955.00 1.89
7 002146 荣盛发 展 129,300 1,031,814.00 1.88
8 603589 口子窖 19,600 1,009,400.00 1.84
9 300122 智飞生 物 19,000 930,240.00 1.69
10 300219 鸿利智 汇 101,900 904,872.00 1.65
5.4 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的前十名 资 产 支持证 券
投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
公允价 值变 动总 额合 计( 元) －
股指期 货投 资 本 期收 益( 元) －
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动( 元) －
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合 10
进行管理， 以套期保值为目的， 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，
提高投资效率。 本基金主要采用流动性好、 交易活跃的衍生品合约， 通过多头或
空头套期保值等策略进行套期保值操作。
5.10 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金根据合同约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持 仓 和损 益明细
公允价 值变 动总 额合 计（ 元） －
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） －
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） －
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 16,874.06
2 应收证 券清 算款 805,013.70
3 应收股 利 －
4 应收利 息 -1,945.22
11
5 应收申 购款 2,938.45
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 822,880.99
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
报告期 期初 基金 份额 总额 68,984,335.95
报告期 期间 基金 总申 购份 额 841,932.38
减： 报 告期 期间 基金 总赎 回份额 4,608,991.38
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） －
报告期 期末 基金 份额 总额 65,217,276.95
§7
基 金管 理人 运 用固 有 资金 投资 本 基金 情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位：份
报告 期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 －
报告 期 期间 买入/申 购总 份 额 －
报告 期 期间 卖出/赎 回总 份 额 －
报告 期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 －
12
报告 期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） －
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8
影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20% 的情况。
§9
备 查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准设立富国新兴成长量化精选混合型证券投资基金（LOF）
的文件
2、富国新兴成长量化精选混合型证券投资基金（LOF）基金合同
3、富国新兴成长量化精选混合型证券投资基金（LOF）托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、 富国新兴成长量化精选混合型证券投资基金 （LOF） 财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存 放地 点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
9.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如有 疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2018 年 10 月25 日
