广发 小盘 成长 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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广 发小盘成 长混合 型证券投 资基 金（LOF ）
2018 年第 3 季度报告
2018 年 9 月 30 日
基金 管理人： 广发 基金管理有 限公司
基金 托管人： 上海 浦东发展银 行股份有限 公司
报告 送出日期： 二 〇一八年十 月二十五日广发 小盘 成长 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上 海浦东发展 银行股份有 限公司根 据本基金合同规 定，于 2018
年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标、 净 值表现和投资组合报告等内容， 保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 。
§2
基金产品 概况
基金简称 广发小盘成长混合（LOF ）
场内简称 广发小盘
基金主代码 162703
交易代码 162703
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2005 年 2 月 2 日
报告期末基金份额总额 1,780,365,075.28 份
投资目标
依托中国良好的宏观经济发展形势和资本市场的
高速成长， 通过投资于具有高成长性的小市值公司
股票，以寻求资本的长期增值。
投资策略
1. 资产配置区间：股票资产配置比例为 60%-95% ，
债券资产配置比例为 0-15% ，现金大于等于 5% 。
2. 决策依据：以 《基金法 》、基金 合同、公 司 章程广发 小盘 成长 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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等有关法律法规为决策依据， 并以维护基金份额持
有人利益作为最高准则。
3. 股票投资管理 的方法与 标准：本 基金在投 资 策略
上采取小市值成长导向型，主要投资于基本面良
好，具有高成长性的小市值公司股票。
4. 债券投资策略 ：利率预 测、收益 率曲线模 拟 、 资
产配置和债券分析。
业绩比较基准 天相小市值指数。
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益和风险高于货币
型基金、 债券型基金， 而低于股票型基金， 属 于证
券投资基金中的较高风险、较高收益品种。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
§3
主要财务 指标和基金净 值表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 7 月 1 日-2018 年 9 月 30 日)
1. 本期已实现收益 -119,180,971.53
2. 本期利润 -319,200,293.23
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1749
4. 期末基金资产净值 2,088,190,839.65
5. 期末基金份额净值 1.1729
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实 现收益指基 金本期利息 收入、 投资收益、其他 收入（不含公
允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期广发 小盘 成长 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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公允价值变动收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份 额净值增长率 及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
-12.97% 1.54% -9.49% 1.31% -3.48% 0.23%
3.2.2 自基 金合同生效以 来 基金累计 净值增长率变 动及其与同期 业绩比较基 准
收益 率变动的比较
广发小盘成长混合型证券投资基金（LOF ）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2005 年 2 月 2 日 至 2018 年 9 月 30 日)
§4
管理人报 告
4.1 基金经理(或基金经 理小组) 简介 广发 小盘 成长 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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姓名 职务
任本基金的基金经
理期限 证券从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
刘格
菘
本基金的基金
经理；广发行
业领先混合基
金的基金经
理；广发创新
升级混合基金
的基金经理；
广发鑫享混合
基金的基金经
理；成长投资
部总经理，兼
任北京权益投
资部总经理
2017-06-
19
- 8 年
刘 格 菘 先 生 ， 经 济 学 博
士 ， 持 有 中 国 证 券 投 资
基 金 业 从 业 证 书 。 曾 任
中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限
公司研究员、 基金经理，
融 通 基 金 管 理 有 限 公 司
权 益 投 资 部 总 经 理 、 基
金 经 理 ， 广 发 基 金 管 理
有 限 公 司 权 益 投 资 一 部
研 究 员 、 权 益 投 资 一 部
副 总 经 理 、 北 京 权 益 投
资 部 总 经 理 。 现 任 广 发
基 金 管 理 有 限 公 司 成 长
投 资 部 总 经 理 、 广 发 行
业 领 先 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理（自 2017
年 6 月 19 日起任职） 、
广 发 小 盘 成 长 混 合 型 证
券 投 资 基 金(LOF) 基金
经理 （自 2017 年 6 月 19
日起任职） 、 广发创新升
级 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2017 年 7 月 5 日起任
职） 、 广发 鑫享灵活配置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理( 自 2017 年 11 月
9 日起任职） 。
注：1. “ 任职日期 ” 和 “ 离职日期 ” 指公司公告聘 任或解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业 人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套法 规、 《广发 小盘成 长混合 型证 券投资 基金（LOF ） 基金合 同》和 其他有
关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严广发 小盘 成长 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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格控制风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法
合规， 无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及基金合同
的规定。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科 学、制衡的 投资决策体 系，加 强交易分配环节 的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时 的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库， 投资的债券必须来自公司
债券库。 公司建立了严格的投资授权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主
决策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易
部按照 “ 时间优先、 价格优先 、 比例分配、 综合 平衡 ” 的原则， 公平分配投资指令。
金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交 易系统对投资交易过程进行实时
监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投资 、 研究及交易等
全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内， 本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同 日反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资
组合发生过同日反向交易的情况， 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成
交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告期内 基金的投资 策略和运作分 析
2018 年 3 季度的宏观经济运行平稳回落， CPI 稳中有升，但整体仍维持在
较低位置，PPI 逐季下滑， 显示由于供给侧结 构性改革带来的工业品价格上涨趋广发 小盘 成长 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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缓。3 季度出口仍然较强， 流动性方面呈现略偏宽松的局面， 显示出宏观调控逆
周期的属性。中美贸易摩擦预期的扰动变大。
市场层面，3 季度仍然延续了 2 季度低迷的市 场环境， 而且从结构上看， 市
场的热点行业和板块更加稀缺、 更加分散， 持 续性更差， 成交量收窄， 市场活跃
度很低。 本基金在 3 季度重点配置了科技成长 类行业和公司， 主要是云计算、 半
导体、 新能源车龙头以及部分消费升级领域龙头。 我们认为立足于当前， 市场的
风险收益比已经比较突出，上证综指、深成指等重点指数已经跌破 2016 年熔断
低点，创业板指已经跌破 2014 年位置，各指 数静态 PE 已经在历史新低位置。
我们预期 4 季度的市场行情可能会有所表现， 部分行业或有较好的 结 构 性 行 情 。
本基金展望 4 季度， 仍 然重点配置科技成长类 行业和个股， 对一些消费、 医
药龙头个股也会适当加以配置。
4.5 报告期内 基金的业绩 表现
本报告期内， 本基金净值增长率为-12.97% ， 同 期业绩比较基准收益率-9.49% 。
§5
投资组合 报告
5.1 报告期末 基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 1,736,152,050.11 82.76
其中：股票 1,736,152,050.11 82.76
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
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6 银行存款和结算备付金合计 359,839,210.09 17.15
7 其他各项资产 1,731,612.67 0.08
8 合计 2,097,722,872.87 100.00
5.2 报告期末 按行业分类 的股票投资组 合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 1,310,725,255.36 62.77
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
39,647,282.14 1.90
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
286,120,402.38 13.70
J 金融业
289,808.46 0.01
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
99,294,786.48 4.76
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
74,515.29 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
1,736,152,050.11 83.14
5.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投资 组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 广发 小盘 成长 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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5.3 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 300750 宁德时代 2,009,831 146,717,663.00 7.03
2 603986 兆易创新 1,509,655 133,951,688.15 6.41
3 300454 深信服 1,610,436 133,698,396.72 6.40
4 300661 圣邦股份 1,301,739 123,404,857.20 5.91
5 300457 赢合科技 4,749,657 113,041,836.60 5.41
6 002488 金固股份
10,031,63
4
108,040,698.18 5.17
7 002624 完美世界 4,022,419 97,181,643.04 4.65
8 000977 浪潮信息 3,999,792 96,314,991.36 4.61
9 002183 怡亚通
15,009,83
6
92,760,786.48 4.44
10 002032 苏泊尔 1,599,911 86,363,195.78 4.14
5.4 报告期末 按债券品种 分类的债券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 债券投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资 的股指期货交 易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期 末本基金投资 的国债期货 交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 广发 小盘 成长 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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5.11 投资组 合报告附注
5.11.1 本基金投资的 前十名证券 的发行主 体 在本报告期内没 有出现被监 管部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他各项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 1,163,844.21
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 146,415.83
5 应收申购款 421,352.63
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,731,612.67
5.11.4报 告期末持有的 处于转股期 的可转换债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报 告期末前十名 股票中存在 流通受限情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基 金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,837,877,834.42
本报告期 基金总申购份额 48,869,636.71
减： 本报告期 基金总赎回份额 106,382,395.85
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,780,365,075.28 广发 小盘 成长 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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§7
基金管理 人运用固有资 金投资本基 金情况
7.1 基金管理 人持有本基金 份额变动情 况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
31,693,789.70
本报告期 买入/ 申购总份额
-
本报告期 卖出/ 赎回总份额
7,923,447.48
报告期期末管理人持有的本基金份额
23,770,342.22
报告期期末持 有的本基金 份额占基 金总份额比
例（% ）
1.34
7.2 基金管理 人运用固有资 金投资本基 金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额 （份） 交易金额（元） 适用费率
1 赎回 2018-07-16 -660,287.29 -879,309.87 -
2 赎回 2018-07-19 -660,287.29 -871,097.55 -
3 赎回 2018-07-24 -660,287.29 -889,230.36 -
4 赎回 2018-07-31 -660,287.29 -859,928.78 -
5 赎回 2018-08-07 -660,287.29 -807,304.21 -
6 赎回 2018-08-14 -660,287.29 -862,031.14 -
7 赎回 2018-08-21 -660,287.29 -802,508.22 -
8 赎回 2018-08-28 -660,287.29 -835,094.71 -
9 赎回 2018-09-04 -660,287.29 -806,581.54 -
10 赎回 2018-09-11 -660,287.29 -770,907.20 -
11 赎回 2018-09-18 -660,287.29 -736,875.33 -
12 赎回 2018-09-26 -660,287.29 -763,548.96 -
合计
-7,923,447.48 -9,884,417.87
注：赎回费 49670.43 元。
§8
备查文件 目录
8.1 备查文件 目录
1. 中国证监会批准广发小盘成长混合型证券投 资基金募集的文件；
2. 《广发小盘成长混合型证券投资基金（LOF ）基金合同》 ；
3. 《广发小盘成长混合型证券投资基金托管协 议》 ；
4. 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规 则》 ；
5. 《广发小盘成长混合 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ）招募说明书》及其更新版；
6. 《上海浦东发展银行证券交易资金结算协议》 ； 广发 小盘 成长 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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7. 广发基金管理有限公司批准成立批件、营业 执照；
8. 基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南 塔 31-33 楼
8.3 查阅方式
1. 书面查阅： 查阅时间 为每工 作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投资者可 免费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2. 网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话 95105828 或 020-83936999 ，或发电子 邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广发 基金管理有限 公司
二〇 一八年十月二 十五日
