大 成恒生 指数
证 券投资 基金 （QDII-LOF ）
2018 年第 3 季 度报告
2018 年 9 月 30 日
基 金 管理 人： 大成 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报 告 送出 日期 ：2018 年 10 月 25 日
大成 恒生 指数 证券 投资 基金 （QDII-LOF ）2018 年第3 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托 管人中国 工商银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定， 于 2018 年10 月 24 日复核了 本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运用基 金资产 ， 但不保 证基金一 定盈利。
基金的 过往业 绩 并不代表 其未来表 现。投资 有风 险，投资者 在作出投 资决策前 应仔细阅 读本
基金的招募 说明书。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2018 年7 月 1 日起至 9 月 30 日 止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称
大成恒生指 数(QDII-LOF)
场内简称
恒指 LOF
基金主代码
160924
交易 代码
160924
基金运作方 式
上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日
2017 年8 月10 日
报告期末基 金份额总 额
27,626,899.50 份
投资目标
本基金进行 被动式指 数化投资 ，紧密 跟 踪标的指 数， 追求
跟踪偏离度 和跟踪误 差的最小 化。
投资策略
本基金主要 按照标的 指数的成 份股及其 权重构建 基金 股票
投资组合， 并根据标 的指数成 份股及其 权重的变 动进 行相
应调整。但 因特殊情 况（如股 票停牌、 流动性不 足） 导致
无法获得足 够数量的 股票时， 或者因为 法律法规 的限 制无
法投资某只 股票时， 基金管理 人将采用 其他指数 投资 技术
适当调整基 金投资组 合，以达 到跟踪标 的指数的 目的 。
业绩比较基 准
恒生指数收 益率×95%+ 人民币 活期存款 利率（税 后） ×5%
风险收益特 征
本基金为股 票型基金 ，其长期 平均风险 和预期收 益率 高于
混合 型基金 、债券型 基金及货 币市场基 金。本基 金为 指数
型基金，被 动跟踪标 的指数的 表现，具 有与标的 指数 以及
标的指数所 代表的股 票市场相 似的风险 收益特征 。
基金管理人
大成基金管 理有限公 司
基金托管人
中国工商银 行股份有 限公司
境外资产托 管人
英文名称：Brown Brothers Harriman & Co. 大成 恒生 指数 证券 投资 基金 （QDII-LOF ）2018 年第3 季度 报告
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中文名称： 布朗兄弟 哈里曼银 行
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期(2018 年 7 月1 日 - 2018 年9 月 30 日)
1.本期已实 现收益
205,742.31
2.本期利润
219,475.23
3.加权平均 基金份额 本期利润
0.0078
4.期末基金 资产净值
28,338,900.49
5.期末基金 份额净值
1.026
注:1、本期已实现收益指 基金本期利息收入 、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2 、 所述基 金业绩 指标不包 括持有人 交易基金 的各项费 用 ， 计入 费用后实 际收益水 平要低于 所列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比 较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.69% 0.94% -3.81%
0.98% 4.50% -0.04%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益
率变 动的比较
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注： 本基金合同规定，基 金管理人应当自基 金合同生 效之日起六个月内使基金 的投资组合比例 符
合基金合同 的约定。 建仓期结 束时，本 基金的投 资组 合比例符合 基金合同 的约定。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
冉凌浩
本基金基金
经理
2017 年8 月10 日 - 15 年
金融学硕士 。
2003 年4 月至
2004 年6 月就
职于国信证 券
研究部，任 研
究员 。2004 年
6 月至 2005 年
9 月就职于华
西证券研究
部，任高级 研
究员 。2005 年
9 月加入大成
基金管理有 限
公司，历任 金
融工程师、 境
外市场研究 员
及基金经理 助
理。2011 年8
月 26 日起任大成 恒生 指数 证券 投资 基金 （QDII-LOF ）2018 年第3 季度 报告
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大成标普 500
等权重指数 型
证券投资基 金
基金经理。
2014 年 11 月
13 日起任大 成
纳斯达 克100
指数证券投 资
基金基金经
理。2016 年12
月 2 日起任 大
成恒生综合 中
小型股指数 基
金(QDII-LOF)
基金经理。
2016 年 12 月
29 日起任大 成
海外中国机 会
混合型证券 投
资基金（LOF ）
基金经理。
2017 年8 月10
日起任大成 恒
生指数证券 投
资基金（LOF ）
基金经理。 具
有基金从业 资
格。国籍： 中
国
注:1、任职 日期、离 任日期为 本基金管 理人作出 决定 之日。
2、证券从业 年限的计 算标准遵 从行业协 会《证 券业 从业人员资 格管理办 法》的相 关规定。
4.2 境外 投资顾问为本 基金提供投 资建议的主 要成员简 介
无。
4.3 报告 期内本基金运 作遵规守信 情况说明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵守《证 券法》、 《证 券投资基金 法》等有 关法律法 规及基金
合同、 基金招募 说明书等 有关基金 法律文件 的规定， 以取信于市 场、 取信于社 会投资公 众为宗旨 ，
本着诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金 资产 ，在规范基 金运作和 严格控制 投资风险 的前
提下，为基 金份额持 有人谋求 最大利益 ，无损害 基金 份额持有人 利益的行 为。 大成 恒生 指数 证券 投资 基金 （QDII-LOF ）2018 年第3 季度 报告
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4.4 公平 交易专项说明
4.4.1 公平 交易制度的执 行情况
根据《证券 投资基金 管理公司 公平交易 制度指导 意见 》的规定， 公司制订 了《大成 基金管理
有限公司公 平交易制 度》、《 大 成基金 管理有限 公司 异常交易监 控与报告 制度》。 公司旗下 投资
组合严格按 照制度的 规定，参 与股票、 债券的一 级市 场申购、二 级市场交 易等投资 管理活动 ，内
容包括授权 、研究分 析、投资 决策、交 易执行、 业绩 评估等与投 资管理活 动相关的 各个环节 。研
究部负责提 供投资研 究支持， 投资部门 负责投资 决策 ，交易管理 部负责实 施交易并 实时监控 ，监
察稽核部负 责事前监 督、事中 检查和事 后稽核， 风险 管理部负责 对交易情 况进行合 理性分析 ，通
过多部门的 协作互控 ，保证了 公平交易 的可操作 、可 稽核和可持 续。
4.4.2 异常 交易行为的专 项说明
公司风险管 理部定期 对公司旗 下所有投 资组合间 同向 交易、反向 交易等可 能存在异 常交易的
行为进行分 析。2018 年3 季度 公司旗下 主动投资 组合 间股票交易 不存在同 日反向交 易； 主动型 投
资组合与指 数型投资 组合之间 或指数型 投资组合 之间 存在股票同 日反向交 易，但不 存在参与 交易
所公开竞价 同日反向 交易成交 较少的单 边交易量 超过 该股当日成 交量 5%的 交易情形； 投资组合 间
债券交易存 在 1 笔同 日反向交 易，原因 为投资策 略需 要；投资组 合间相邻 交易日反 向交易的 市场
成交比例、 成交均价 等交易结 果数据表 明该类交 易不 对市场产生 重大影响 ，无异常 ；投资组 合间
虽然存在同 向交易行 为，但结 合交易价 差分布 统 计分 析和潜在利 益输送金 额统计结 果表明投 资组
合间不存在 利益输送 的可能性 。
4.5 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
2018 年3 季 度， 发达 国家宏观 经济保持 了稳定增 长。 作为新兴市 场最重要 的国家， 中国的宏
观经济在 3 季度面临 着多元因 素。首先 ，由于中 国整 体杠杆率较 高，监管 层采取措 施逐步降 低社
会杠杆水平 。虽然去 杠杆的政 策力度在3 季度有 所减 低，但前期 的去杠杆 政策持续 通过银根 紧缩
等途径对经 济的短期 增长造成 了一定影 响。固定 资产 投资同比增 速当前已 降至 5.3% 的水平。3 季
度，中国三 四线城市 的棚改货 币化进程 持续放缓 。中 美贸易争端 继 续升级 ，中国净 出口金额 与去
年同期相比 持续有所 下滑。居 民消费也 受上述宏 观因 素的影响， 但具有滞 后期。3 季度这些 因素
也影响到了 居民消费 支出， 最近月份 的消费数 据也因 此变化， 社会零售 增速下滑 到个位数 的区间。
在这些因素 的影响下 ，A 股及 港股市场 在 3 季度 持续 调整，本基 金的基准 指数同样 出现了波 动情
形。 大成 恒生 指数 证券 投资 基金 （QDII-LOF ）2018 年第3 季度 报告
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在 3 季 度，港元 对人民币 汇率持续 升值，这 利好 于本基金的 净值表现 ，一定程 度上缓解 了由
于基准指数 波动带来 的基金净 值变化。
本基金 为被动型 指数基金 ，其投资 目标就是 要复 制指数的收 益率。本 基金将坚 持被动型 的指
数化投资理 念， 持续实施 高效的组 合管理策 略、 交易 策略及风险 控制方法， 以 期更好地 跟踪指数 ，
力争将跟踪 误差控制 在较低的 水平。
截止本 报告期末， 本基金份 额资产净 值为1.026 元。 本报告期 内基金份 额净值增 长率为0.69% ，
同期业绩比 较基准收 益率-3.81% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本基金在本 报告期内 ， 曾出 现了连 续 60 个工 作日资产 净值低于五 千万元的 情形。 我公司已 根
据法律法规 及基金合 同要求拟 定相关应 对方案上 报中 国证券监督 管理委员 会。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号
项目
金额（人民 币元）
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
26,523,095.68 92.14
其中：普通 股
26,523,095.68 92.14
优先股
-
-
存托凭证
- -
房地产信
托凭证
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持
证券
- -
4
金融衍生 品 投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金 融资
产
- -
其中： 买断式回购
的买入返售 金融
资产
- -
6
货币市场工 具
- -
7
银行存款和 结算 2,150,371.87 7.47 大成 恒生 指数 证券 投资 基金 （QDII-LOF ）2018 年第3 季度 报告
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备付金合计
8
其他资产
111,042.94 0.39
9
合计
28,784,510.49 100.00
注： 本基金 通过深港 通交易机 制投资的 港股公允 价值 为 26,523,095.68 元 ，占期末 基金资产 净值
的比例为 93.59% 。
5.2 报告 期末在各个国 家（地区） 证券市场的 股票及存 托凭证投资分 布
国家（地区 ）
公允价值（ 人民币元 ）
占基金资产 净值比例 （%）
中国香港 26,523,095.68 93.59
合计
26,523,095.68 93.59
注:1. 股票的 国家（地 区）类别 根据其所 在证券 交易 所确定。
2.本基金本 报告期末 未持有存 托凭证。
5.3 报告 期末按行业分 类的股票及 存托凭证投 资组合
5.3.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的股票及存 托凭证投 资组合
行业类别
公允价值（ 人民币元 ）
占基金资产 净值比例 （%）
金融 12,812,723.16 45.21
电信服务 4,129,794.54 14.57
房地产 2,553,746.91 9.01
能源 1,988,493.42 7.02
公用事业 1,423,089.46 5.02
消费者非必 需品 1,123,678.55 3.97
工业 1,100,817.45 3.88
消费者常用 品 654,339.63 2.31
信息技术 377,498.55 1.33
医疗保健 358,914.01 1.27
基础材料 - 0.00
合计
26,523,095.68 93.59
注: 以上分类 采用全球 行业分类 标准（GICS）。
5.3.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的股票及存 托凭证投 资组合
无。
5.4 报告 期末按 公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 及存托凭证 投
资明 细
5.4.1 报告 期末指数投资 按公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序的前 十名股票及 存
托凭 证投资明细
大成 恒生 指数 证券 投资 基金 （QDII-LOF ）2018 年第3 季度 报告
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序号
公司名称 ( 英
文)
公司名称
(中文)
证券代码
所在证券
市场
所属国
家(地
区)
数量（股 ）
公允价值（ 人
民币元）
占基金
资产净
值比例
（%）
1
HSBC
HOLDINGS PLC
汇丰控股
5 HK
香港联合
交易所
中国香
港
44,000 2,679,271.76 9.45
2
TENCENT
HOLDINGS LTD
腾讯控股
700 HK
香港联合
交易所
中国香
港
9,000 2,559,598.56 9.03
3
AIA GROUP LTD
友邦保险
1299 HK
香港联合
交易所
中国香
港
39,800 2,448,038.50 8.64
4
CHINA
CONSTRUCTION
BANK-H
建设银行
939 HK
香港联合
交易所
中国香
港
398,000 2,395,505.48 8.45
5
BANK OF CHINA
LTD-H
中国银行
3988 HK
香港联合
交易所
中国香
港
470,000 1,439,246.22 5.08
6
CHINA MOBILE
LTD
中国移动
941 HK
香港联合
交易所
中国香
港
20,500 1,391,706.92 4.91
7
PING AN
INSURANCE
GROUP CO-H
中国平安
2318 HK
香港联合
交易所
中国香
港
18,500 1,294,186.46 4.57
8
CNOOC LTD
中国海洋
石油
883 HK
香港联合
交易所
中国香
港
59,000 804,714.28 2.84
9
HONG KONG
EXCHANGES &
CLEAR
香港交易
所
388 HK
香港联合
交易所
中国香
港
3,900 768,724.32 2.71
10
CK HUTCHISON
HOLDINGS LTD
长和
1 HK
香港联合
交易所
中国香
港
9,000 714,343.41 2.52
5.4.2 报告 期末积极投资 按公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序的前 五名股票 及存
托凭 证投资明细
无。
5.5 报告 期末按债券信 用等级分类 的债券投资 组合
无。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
无。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资大成 恒生 指数 证券 投资 基金 （QDII-LOF ）2018 年第3 季度 报告
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明细
无。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名金融 衍生品投资 明
细
无。
5.9 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名基金 投资明细
无。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1 本基 金投资的前十 名证券的发 行主体本期 是否出现 被监管部门立 案调查，或
在报 告编制日前一 年内受到公 开谴责、处 罚 的情形 。
报告期内基金投资的前十名 证券的发行主体无 被监管 部门立案调查的，或在报告 编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的情 形。
5.10.2
基金 投资的前十 名股票是否 超出基金合同 规定的 备选股票库。
基金投资的 前十名股 票中，没 有投资于 超出基金 合同 规定备选股 票库之外 股票。
5.10.3 其他 资产构成
序号
名称
金额（人民 币元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
110,612.27
4
应收利息
430.67
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
111,042.94
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
无。 大成 恒生 指数 证券 投资 基金 （QDII-LOF ）2018 年第3 季度 报告
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5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
5.10.5.1 报告期 末指数投资 前十名股票 中存在流通 受限情况的说 明
无。
5.10.5.2 报告期 末积极投资 前五名股票 中存在流通 受限情况的说 明
无。
5.10.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差 。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额
28,658,556.58
报告期期间 基金总申 购份额
958,559.10
减：报告期 期间基金 总赎回份 额
1,990,216.18
报告期期间 基金拆分 变动份额 （份额减
少以“-”填 列）
-
报告期期末 基金份额 总额
27,626,899.50
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金交易 明 细
无。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
无。
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
大成 恒生 指数 证券 投资 基金 （QDII-LOF ）2018 年第3 季度 报告
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1 、中国证监 会批准设 立大成恒 生指数证 券投资 基金 （LOF）的文 件；
2 、《大 成恒生指 数证券 投 资基金（LOF ）基 金合 同》；
3 、《大 成恒生指 数证券投 资基金（LOF ）托 管协 议》；
4 、大成 基金管理 有限公司 批准文件 、营业 执照 、公司章程 ；
5 、本报 告期内在 指定报刊 上披露的 各种公 告原 稿。
9.2 存放 地点
备查文件存 放在本基 金管理人 和托管人 的住所。
9.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 免费查阅， 或登录本 基金管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成 基金管理有限 公司
2018 年 10 月 25 日
