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国泰TMT(160224)

国泰TMT:2018年第三季度报告

国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告 
第 1 页共 17 页 
 
 
 
 
国 泰深证 TMT50 指数分级证券投 资基金 
2018 年第 3 季度报告 
2018 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金 管理人: 国泰 基金管理有 限公司 
基金 托管人: 中国 农业银行股 份有限公司 
报告 送出日期: 二 〇一八年十 月二十五日国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告 
 2 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同约定, 于2018 年10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018 年 7 月 1 日起至 9 月30 日止 。 §2


基金产品 概况 基金简称 国泰深证TMT50 指数分级 场内简称 国泰TMT 基金主代码 160224 交易代码 160224 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生 效日 2015 年3 月26 日 报告期末基金份额总额 192,791,104.67 份 投资目标 本基金紧密跟踪标的指数, 追求基金净值收益率与 业绩比较基准之间的跟踪偏离度和跟踪误差最小 化。 投资策略 1、股票投资策略


本基金主要采取完全复制法, 即按照标的指数成份 股组成及其权重构建股票投资组合, 并根据标的指国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告 3 数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。 但因 特殊情况(如成份股长期停牌、成份股发生变更、 成份股权重由于自由流通量发生变化、 成份股公司 行为、 市场流动性不足等) 导致本基金管理人 无法 按照标的指数构成及权重进行同 步调整时, 基金管 理人将对投资组合进行优化,尽量降低跟踪误差。 2、债券投资策略 基于流动性管理的需要, 本基金可以投资于到期日 在一年期以内的政府债券、 央行票据和金融债, 债 券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基金 资产的投资收益。 3、股指期货投资策略


本基金投资股指期货将主要选择流动性好、 交易活 跃的股指期货合约。 本基金力争利用股指期货的杠 杆作用, 降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪 误差,达到有效跟踪标的指数的目的。 业绩比较基准 深证TMT50 指数收益率 ×95%+银行活期存款利 率 (税后) ×5%。 风险收 益特征 本基金虽为股票型指数基金, 但由于采取了基金份 额分级的结构设计, 不同的基金份额具有不同的风 险收益特征。


基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属 分级基金的基金简 称 国泰TMT TMTA TMTB 下属 分级基金的场内简 称 国泰TMT TMTA TMTB 下属 分级基金的交易代 160224 150215 150216 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告 4 码 报告期末下属 分级基金 的份额总额 168,248,518.6 7 份 12,271,293.00 份 12,271,293.00 份 风险收益特征 国泰TMT50 份 额为普通的股 票型指数基金 份额, 具有较高 预期风险、 较高 预期收益的特 征, 其预期风险 和预期收益均 高于混合型基 金、 债券型基金 和货币市场基 金 TMT50A 份额的 预期风险和预 期收益较低 TMT50B 份额采 用了杠杆式的 结构, 预期风险 和预期收益有 所放大, 将高于 普通的股票型 基金 §3


主要财务 指标和基金净 值表现 3.1 主要财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2018 年7 月1 日-2018 年 9 月30 日) 1. 本期已实现收益 -411,188.83 2. 本期利润 -23,903,945.92 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1260 4. 期末基金资产净值 162,482,054.46 5. 期末基金份额净值 0.8428 注: (1) 本期已实现收益指基金本期利息收入 、 投资收益、 其他收入 (不含公允 价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告 5 允价值变动收益。


(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值 表现 3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较 阶段 净 值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ① -③ ② -④ 过去三个 月 -13.03% 1.76% -12.44% 1.75% -0.59% 0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值 增长率变动及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的 比较 国泰深证TMT50 指数分级证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年3 月26 日 至2018 年9 月30 日) 注: (1)本基金的合同生效日为2015年3月26日。


(2)本基金在6个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告 6 §4


管理人报 告 4.1 基金经理 (或基金经 理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 艾小军 本基 金的 基金 经理、 国泰 黄金 ETF 、 国泰 上证 180 金 融 ETF 、 国泰 上证 180 金 融ETF 联接、 国泰 沪深 300 指 数、 国 泰黄 金ETF 联接、 国泰 中证 军工 ETF 、 国泰 中证 全指 证券 公司 ETF 、 2015-03- 26 - 17 年 硕士。2001 年5 月至2006 年 9 月在华安基金管理有限公司 任量化分析师; 2006 年9 月至 2007 年 8 月在汇丰晋信基金 管理有限公司任应用分析师; 2007 年9 月至2007 年10 月在 平 安 资 产 管 理 有 限 公 司 任 量 化分析师;2007 年10 月加入 国泰基金管理有限公司, 历任 金融工程分析师、 高级产品经 理和基金经理助理。2014 年1 月 起 任 国 泰 黄 金 交 易 型 开 放 式证券投 资基金、 上证180 金 融 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资基金、 国泰上证180 金融交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金联接基金的基金经理,2015 年3 月起兼任国泰深证TMT50 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 的 基 金经理, 2015 年4 月起兼任国 泰沪深300 指数证券投资基金 的基金经理, 2016 年4 月起兼 任 国 泰 黄 金 交 易 型 开 放 式 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 的 基 金 经理, 2016 年7 月起兼任国泰 中 证 军 工 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 中 证 全 指 证 券 公 司 交 易 型 开 放 式 指 数证券投资基金的基金经理, 2017 年3 月至2017 年5 月兼 任 国 泰 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基金的基金经 理,2017 年 3 月 起 兼 任 国 泰 策 略 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告 7 国泰 策略 价值 灵活 配置 混合、 国泰 策略 收益 灵活 配置 混合、 国泰 国证 航天 军工 指数 (LOF ) 、国 泰中 证申 万证 券行 业指 数 (LOF ) 、国 泰宁 益 定 期开 放灵 活配 置混 合、 国 泰量 化成 长优 选混 合、 国 泰量 化价 值精 选混 合、 国 国 泰 国 证 航 天 军 工 指 数 证 券 投资基金 (LOF) 的基金经理, 2017 年 4 月起兼任国泰中证 申 万 证 券 行 业 指 数 证 券 投 资 基金 (LOF) 的基金经理 ,2017 年5 月起兼任国泰策略价值灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 由 国 泰 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 变 更 而 来 ) 的 基 金 经 理,2017 年 5 月至 2018 年 7 月 任 国 泰 量 化 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理, 2017 年8 月起兼任国泰 宁 益 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型证券投资基金的基金经理, 2018 年 5 月起兼任国泰量化 成 长 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 量 化 价 值 精 选 混 合 型证券投资基金的基金经理, 2018 年 8 月起兼任国泰结构 转 型 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资基金的基金经理。2017 年7 月起任投资总监(量化) 、金 融工程总监。 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告 8 泰结 构转 型灵 活配 置混 合的 基金 经理、 投资 总监 (量 化) 、 金融 工程 总监 注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任 职日期为基金合同生效日。 2 、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券法 》 、 《证券投资基金法 》 、 《基 金管理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法 规的规定, 严格遵守基金合同 和招募说明书约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合法权益等 原则管理和运用基金资产, 在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告 期内, 本基金运作合法合规, 未发生损害基金份额持有人利益的行为, 未发生内 幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他违规行为, 信息披露及时、 准确、 完整, 本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、 投资组合与公司资产之间严格分 开、 公平对待, 基金管理小组保持独立运作, 并通过科学决策、 规范运作、 精心 管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易 专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》 的相关规定, 通过严格的内部风险控制制度和流程, 对各环节的投资国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告 9 风险和管理风险进行有效控制, 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易, 严 格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易, 确保公平对待所管理的 所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内, 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日 反向交易。 本报告期内, 未发现本基金有可能导 致不公平交易和利益输送的异常 交易。 4.4 报告期内 基金的投资 策略和业绩表 现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度中美贸易摩擦持续升级, 双方开启互征关税等对A 股市场形成持续冲 击;另一方面 A 股正式纳入 MSCI,富时罗素 指数宣布纳入 A 股,经历了持续下 挫的A 股的相对估值更加合理, 北上资金持续加大流入, A 股市场呈现震荡走势, 屡次逼近前期低点2638 点, 期间上证综指微 跌0.92% , 区间振幅达到9.52%。主 要指数中,上证 50 上涨 5.1%,中 证 100 指数 上涨 1.17%%,沪深 300 指数下跌 2.05% ,中证 500 指数下跌 7.99%,中证 1000 指数下跌 11.08% ,中小板指下跌 11.22% ,创业板指下跌12.16% ,风格上绩优股仍然表现较强。 在行业表现上,申万一级行业中表现较好的行业为银行、非银金融和采掘, 涨幅分别为8.96% 、4.58% 和2.36%,表现较差 的为家电、纺织服装、医药生物, 分别下跌了17.49% 、15.12% 、14.47% 。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在2018 年第三季度的净值增长率为-13.03% , 同期业绩比较基准收益 率为-12.44%。 4.5 管理人对 宏观经济、证 券市 场及行 业走势的简 要展望 进入四季度, 随着中美贸易摩擦的持续升级, 对 市场的短期冲击将逐步减少, 市场关注的焦点集中到中美贸易摩擦背景下应对企业经营压力的对冲政策落地, 尤其是以增值税、 企业所得税、 社保费率等减税的政策力度上。 预期随着减税的 落地, 市场有望迎来一定程度的反弹。 前期调整较大的成长性板块尤其是其中基国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告 10 本面边际改善的如军工等有望迎来较好的投资机会。 TMT 行业包含科技、 传媒、 电子、 通信行业, 行业下的上市企业较为完整的 涵盖了目前热门的量子通信、 大数据、 人工智 能、 金融信息化、 消费互联网等领 域, 以及创新升级的半导体 等, 中长期来看, 受益于改革创新和消费升级, 国内 TMT 行业高景气度有望持续。 在此背景下, 显著具备创新驱动发展特质的 TMT 行 业将在去杠杆后凸显投资机会, 投资者可以借助国泰TMT50 指数分级基金充分分 享TMT 细分行业龙头的成长性。 4.6 报告 期内基金持 有人数或基 金资产净值预警说 明 无。 §5


投资组合 报告 5.1 报告期末 基金资产组 合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 152,550,365.08 93.49 其中:股票 152,550,365.08 93.49 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 10,463,742.00 6.41 7 其他各项资产 161,228.44 0.10 8 合计 163,175,335.52 100.00 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告 11 5.2 报告期末 按行业分类 的股票投资组 合 5.2.1 积极 投资按行业分 类的股票投 资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 416,803.20 0.26 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修 理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 416,803.20 0.26 5.2.2 指数 投资按行业分 类的股票投 资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告 12 C 制造业 91,658,662.21 56.41 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 42,609,417.46 26.22 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 10,851,024.41 6.68 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 7,014,457.80 4.32 S 综合 - - 合计 152,133,561.88 93.63 5.3 期末按公 允价值占基金 资产净值比 例大小排序 的股票投资明 细 5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前 十 名股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 002027 分众传媒 1,275,09 1 10,851,024.41 6.68 2 000725 京东方A 2,912,28 3 9,173,691.45 5.65 3 002415 海康威视 275,117 7,906,862.58 4.87 4 002230 科大讯飞 266,693 7,619,419.01 4.69 5 300059 东方财富 651,793 7,332,671.25 4.51 6 002008 大族激光 151,187 6,405,793.19 3.94 7 000063 中兴通讯 340,925 6,238,927.50 3.84 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告 13 8 002475 立讯精密 403,174 6,216,943.08 3.83 9 000100 TCL 集团 1,805,45 2 5,073,320.12 3.12 10 002456 欧菲科技 339,351 4,577,844.99 2.82 5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五名股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 300713 英可瑞 12,614 326,576.46 0.20 2 002937 兴瑞科技 2,114 36,593.34 0.02 3 300749 顶固集创 1,316 30,833.88 0.02 4 300748 金力永磁 2,007 22,799.52 0.01 5.4 报告期末 按债券品种 分类的债券投 资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 债券投资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前十名 资产支持证 券 投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明 细 本基金本报 告期末未 持有贵金 属。 5.8 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末 本基金投资 的股指期货交 易情况说明 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告 14 5.9.1 报告 期末本基金 投资的股指期 货持仓和损益 明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基 金投资股指 期货的投资政 策 本基金本报告期未投资股指期货。 若本基金投资股指期货, 本基金将根据风 险管理的原则, 以套期保值为主要目的, 有选择地投资于股指期货。 套期保值将 主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时, 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研 究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货 的收益性、 流动性及风险特征, 通过资产 配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的, 本基金将按法律法 规的规定执行。 5.10 报告期末本基 金投资的国 债期货交易情 况说明 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 5.11 投资组 合报告附注 5.11.1 本报告期内基 金投资的前 十名证券 的 发行主体没有被 监管部门立 案调查 或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前 十名股票中 ,没有投 资 于超出基金合同 规定备选股 票库之 外的情况。 5.11.3 其 他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 12,226.82 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,786.45 5 应收申购款 147,215.17 6 其他应收款 - 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告 15 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 161,228.44 5.11.4 报 告期末持有的 处于转股期 的可转换债券明 细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明 5.11.5.1 期末 指数投资前 十名股票中 存在流通受限 情况的说明 本基 金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.5.2 期末 积极投资前 五名股票中 存在流通受限 情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 (元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限 情况说明 1 300713 英可瑞 326,576.46 0.20 网下新股 §6


开放式基 金份额变动 单位:份 项目 国泰TMT TMTA TMTB 本报告期期初 基金份额总额 164,422,392.56 11,108,540.00 11,108,540.00 报告期 基金总 申购份额 17,890,981.39 - - 减: 报告期 基 金总赎回份额 11,739,349.28 - - 报告期 基金拆 分变动份额 -2,325,506.00 1,162,753.00 1,162,753.00 本报告期期末 168,248,518.67 12,271,293.00 12,271,293.00 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告 16 基金份额总额 §7


基金管理 人运用固有资 金投资本基 金情况 7.1 基金管理 人持有本基金 份额变动情 况 本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 截至本报告期末, 本基金 管理人未持有本基金。 7.2 基金管理 人运用固有资 金投资本基 金交易明细 本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


备查文件 目录 8.1 备查文件 目录 1、国泰深证TMT50 指数分级证券投资基金基 金合同 2、国泰深证TMT50 指数分级证券投资基金托 管协议 3、关于核准国泰深证TMT50 指数分级证券投 资基金募集的批复 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 8.2 存放地点 本基金管理人国 泰基金管理 有限公司 办公地点 ——上海市虹口 区公平路 18 号8 号楼嘉昱大厦16 层-19 层。 8.3 查阅方式 可咨询本 基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话: (021)31089000 ,400-888-8688 客户投诉电话: (021 )31089000 公司网址:http://www.gtfund.com


国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告 17 国泰 基金管理有限 公司 二〇 一八年十月二 十五日