东 吴鼎利 债券 型证券 投资 基金（LOF ）
2018 年第 3 季 度报告
2018 年 9 月 30 日
基 金 管理 人： 东吴 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 交通 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日期 ： 二 〇 一八 年十 月二 十五日 东吴 鼎利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 交通银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定， 于 2018 年 10 月 22 日复核 了本报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证复核内容 不存 在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 东吴鼎利（LOF ）
场内简称 东吴鼎利
基金主代码 165807
交易代码 165807
基金运作方 式 上市契约型 开放式（LOF ）
基金转型生 效 日 2016 年 4 月26 日
报告 期末基 金份额总 额 42,984,666.19 份
投资目标
在控制风险 和保持资 产流动性 的前提下 ， 通过对 债券
组合久期 、 期限结 构、 债 券品种的 主动式 管理， 力争
提供稳健的 投资收益 。
投资策略
本基金为纯 债基金， 在控制风 险和保持 资产流动 性的
前提下， 通过对债 券组合久 期、 期 限结构 、 债券 品种
的主动式管 理，力争 提供稳健 的投资收 益。
业绩比较基 准 中国债券综 合全价指 数。
风险收益特 征
本基金为债 券型基金 ， 其长期 平均风险 和预期收 益率
低于混合型 基金、股 票型基金 ，高于货 币市场基 金。
基金管理人 东吴基金管 理有限公 司
基金托 管人 交通银行股 份有限公 司 东吴 鼎利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2018 年7 月1 日 － 2018 年9 月 30 日 ）
1.本期已实 现收益 343,591.53
2.本期利润 -4,382,643.75
3.加权平均 基金份额 本期利润 -0.1012
4.期末基金 资产净值 38,915,183.64
5.期末基金 份额净值 0.905
注：1 、 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实 现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2 、 上述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 ， 计入费 用后实 际收益水 平要
低于所列数 字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -9.68% 1.55% 0.57% 0.07% -10.25% 1.48%
注：比较基 准=中国债 券综合全 价指数。
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3.2.2 自基 金转型生效 以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基 准收益 率
变动 的比较
注：1 、比较 基准= 中 国债券综 合全价指 数。
2 、 本基 金转型日 为 2016 年 4 月26 日， 图示日期 为 2016 年 4 月26 日至 2018 年09 月30 日。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
杨庆定
固 定 收 益
总 监 兼 固
定 收 益 总
部总经
理 、 基 金
经理
2013 年 6 月
25 日
- 12 年
杨庆定，博士，上海
交通大学管理学专业
毕业。历任大公国际
资信评估有限责任公
司上海分公司研究员
与 结 构 融 资 部 总 经
理、上海证券有限公东吴 鼎利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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司高级经理、太平资
产管理有限公司高级
投资经理；2007 年 7
月至2010 年6 月 期间
任东吴基金管理有限
公司研究员、基金经
理助理；2013 年 4 月
再次加入东吴基金管
理有限公司，现担任
公司固定收益总监兼
固 定 收 益 总 部 总 经
理、 基金经 理， 其 中，
自 2013 年 6 月 25 日
起担东吴鼎利债券型
证券投资基金（LOF ）
（原东吴鼎利分级债
券型证券投资基金）
基金经理 、 自 2014 年
5 月 9 日起担任 东吴
中证可转换债券指 数
分级证券投资基金基
金经理、 自 2014 年 6
月 28 日 起 担 任 东 吴
优信稳健债券型证券
投资基金基 金经理 ，
自 2016 年 5 月 19 日
起担任东吴鼎元双债
债券型证券投资基金
基金经理，2014 年 6
月 28 日至 2018 年 4
月19 日 担任东吴 配置
优化灵活配置混合型
证 券 投 资 基 金 （2017
年 12 月 25 日由原东
吴配置优化混合型证
券投资基金转型）基
金经理。
陈晨
本 基 金 基
金经理
2015 年 6 月
8 日
- 6 年
陈晨，硕士 ，2011 年
6 月获厦门大学硕士
学位。2011 年 6 月至
2013 年 2 月就职 于华
泰（联合）证券研究
所 任 固 定 收 益 研 究
员， 自 2013 年 3 月起
加入东吴基金管理有东吴 鼎利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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限公司，一直从事债
券投资研究工作，曾
任 固 定 收 益 部 研 究
员、基金经理助理，
自2015 年6 月8 日起
担任东吴鼎利债券型
证券投资基金（LOF ）
（原东吴鼎利分级债
券型证券投资基金）
基金经理, 自 2016 年
11 月 7 日担任东 吴增
鑫宝货币市场基金基
金经理， 自 2017 年11
月28 日 起担任东 吴优
益债券型证券投资基
金。
注：1 、此处 的任职日 期为公司 对外公告 之日；
2 、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内 ，本基金 因持有的 个别债券 连续停牌 ，出 现连续十个 交易日以 上持有一 家公司发
行的证券市 值被动超 过基金资 产净值 10% 的情形 。除 此之外，本 基金管理 人严格遵 守《证券 投资
基金法》、 中国证监 会的规定 和基金合 同的规定 及其 他有关法律 规定，本 着诚实信 用、勤勉 尽责
的原则管理 和运用基 金资产， 为基金持 有人谋求 最大 利益，无损 害基金持 有人利益 的行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本报告期内 ，本基金 管理人按 照法律法 规关于公 平交 易的相关规 定 ，严格 执行公司 公平交易
管理制度， 加 强了对所 管理的不 同投资组 合同向 交易 价差的分析, 确保公司 管理的不 同投资组 合在
授权、研究 分析、投 资决策、 交易执行 、业绩评 估等 投资管理活 动和环节 得到公平 对待。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内 ，未发现 本基金有 可能导致 不公平交 易和 利益输送的 异常交易 。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
7 月上中旬定 向降准 释放流动 性，6 月社 融增速降 至 10% 以下且经 济数据偏 弱， 在流 动性宽松
叠加经济悲 观预期下 ，长债收 益率大幅 下降至年 内低 点，10 年期 国债和国 开债分别 达到 3.45% 和
4.05% 以下。8 月经 济 数据显示 出口存在 回落压力 ， 偏 强的房地产 数据持续 性有所下 行， 但通 胀预
期出现上升 ，同时地 方债发行 大幅提速 ，利多与 利空 因素交织下 ，利率债 下行动力 不足，8 月长东吴 鼎利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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债收益率呈 震荡走势 。从 9 月 公布的 8 月经济数 据发 布后，经济 短期内快 速下行预 期基本得 到修
正，但中长 周期来看 经济增速 回落仍是 大概率事 件， 长债收益率 继续维持 震荡。
相比于长端 收益率， 短端收益 率持续受 到定向降 准、MLF 加量续做 利好影 响， 下行 幅度更大，
期限利差明 显走廓。 而信用债 继续分化 ，高等级 、国 有背景的信 用债表现 明显优于 中低等级 、非
国有背景的 信用债。
本基金在报 告期内 维 持中性杠 杆，维持 适度久期 水平 。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.905 元；本 报告 期基金份额 净值增长 率为-9.68% ，业绩
比较基准收 益率为 0.57% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本报告期内 ， 因赎 回等原 因， 本 基金于 2018 年 7 月 1 日至 2018 年9 月 30 日出现基 金资产净
值低于五千 万元的情 形，已上 报中国证 监会，公 司正 在完善相关 应对方案 。本报告 期内本基 金未
出现连续二 十个工作 日基金份 额持有人 数量不满 二百 人的情形。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额 （元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资
39,936,234.90 92.91
其中：债券
39,936,234.90 92.91
资产支持证 券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计
279,760.84 0.65
8 其他资产
2,767,566.75 6.44
9 合计
42,983,562.49
100.00 东吴 鼎利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通股票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 2,241,881.10 5.76
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,852,909.50 7.33
其中：政策 性金融债 2,852,909.50 7.33
4 企业债券 34,841,444.30 89.53
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可 交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 39,936,234.90 102.62
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 （ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 136192 16 信威 01 405,170 34,532,639.10 88.74
2 018002 国开1302 6,900 695,796.00 1.79
3 018005 国开1701 6,640 667,984.00 1.72
4 010303 03 国债 ⑶ 6,350 631,253.50 1.62
5 010107 21 国债 ⑺ 6,130 628,447.60 1.61
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。 东吴 鼎利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.9.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期末未 投资国债 期货。
5.9.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 持有国债 期货。
5.9.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期末未 投资国债 期货。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
本基金投资 的前十名 证券的发 行 主体本 期未出现 被监 管部门立案 调查，或 在报告编 制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的情 形。
5.10.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
5.10.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,552.17
2 应收证券清 算款 1,201,600.00
3 应收股利 -
4 应收利息 1,552,814.58
5 应收申购款 11,600.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,767,566.75
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金 本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.10.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。
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§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 42,772,243.08
报告期期间 基金总申 购份额 5,135,704.14
减: 报告期期 间基金总 赎回份额 4,923,281.03
报告期期间 基金拆分 变动份额 （ 份额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 42,984,666.19
注：1 、如果 本报告期 间发生转 换入、红 利再投 业务 ，则总申购 份额中包 含该业务 ；
2 、如果本报 告期间发 生转换出 业务，则 总赎回 份额 中包含该业 务。
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
单位：份
报告期期初 管理人持 有的本基 金份额 9,899,059.43
报告期期间 买入/ 申购 总份额 2,961,500.49
报告期期间 卖出/ 赎回 总份额 -
报告期期末 管理人持 有的本基 金份额 12,860,559.92
报告期期末 持有的本 基金份额 占基金总 份
额比例（%）
29.92
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（ 份） 交易金额 （元 ） 适用费率
1 申购
2018 年 8 月2
日
2,961,500.49
3,000,000.00 0.00%
合计
2,961,500.49 3,000,000.00
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序
号
持有基金份 额比例
达到或者超 过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比 东吴 鼎利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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机构 1 20180711-20180930 9,899,059.43 2,961,500.49 - 12,860,559.92 29.92%
个人
- - - - - - -
产品特有风 险
1. 巨额赎回 风险
（1） 本基 金单一投 资者所持 有的基金 份额占比 较大 ， 单一投资 者的巨额 赎回， 可 能导致 基金管理 人
被迫抛售证 券以应付 基金赎回 的现金需 要，对本 基金 的投资运作 及净值表 现产生较 大影响；
（2） 单一 投资者大 额赎回时 容易造成 本基金发 生巨 额赎回。 在 发生巨额 赎回情形 时， 在 符合基金 合
同约定情况 下， 如基 金管理人 认为有必 要， 可 延期办 理本基金的 赎回申请 ， 投资者 可能面临 赎回申请
被延期办理 的风险 ； 如果连 续 2 个 开放日以 上 （含 ） 发生巨额赎 回， 基 金管理人 可能根 据 《基 金合同》
的约定暂停 接受基金 的赎回申 请，对剩 余投资者 的赎 回办 理造成 影响；
2. 转换运作 方式或终 止基金合 同的风险
单一投资者 巨额赎回 后，若本 基金连 续 60 个工作日 基金份额持 有人低 于 200 人或基 金资产净 值低于
5000 万情形的，基金管理人 应当向中国证监会提出 解决方案，或按基金合同约定，转 换运作方式或
终止基金合 同，其他 投资者可 能面临基 金转 换运 作方 式或终止基 金合同的 风险；
3.流动性风 险
单一投资者 巨额赎回 可能导致 本基金在 短时间内 无法 变现足够的 资产予以 应对， 可能会产 生基金仓 位
调整困难， 导致流动 性风险；
4.巨额赎回 可能导致 基金资产 规模过小 ， 导致 部分投 资受限而不 能实现基 金合 同约 定的投资 目的及投
资策略。
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会批准东 吴鼎利分 级债券型 证券投 资基 金设立的文 件；
2 、《东吴鼎 利分级债 券型证券 投资基金 基金合 同》 ；
3 、《东吴鼎 利分级债 券型证券 投资基金 托管协 议》 ；
4 、《东吴鼎 利债 券型 证券投资 基金（LOF ）基金 合同 》；
5 、《东吴鼎 利债券型 证券投资 基金（LOF ）托管 协议 》；
6 、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 和公司 章程 ；
7 、报告期内 东吴鼎利 债券型证 券投资基 金（LOF ）在 指定报刊上 各项公告 的原稿。
东吴 鼎利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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9.2 存放 地点
《基金合同 》、《托 管协议》 存放在基 金管理人 和基 金托管人处 ；其余备 查文件存 放在基金
管理人处。
9.3 查阅 方式
投资者可在 基金管理 人营业时 间内免费 查阅 。
网站：http ：//www.scfund.com.cn
投资者对本 报告书如 有疑问， 可咨询本 基金管理 人东 吴基金管理 有限公司 。
客户服务中 心电话 （021）50509666 / 400-821-0588
东吴 基金管理有限 公司
2018 年 10 月 25 日
