对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
国富恒利(164509)

国富恒利:2018年第三季度报告查看PDF公告

 
 
富 兰克林国 海恒利 债券型证 券投 资基金(LOF) 
2018 年第 3 季度报告 
 
2018 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 国海 富 兰克 林基 金管 理有限 公 司 
基 金 托管 人: 中国 银 行股 份有 限公 司 
报告送出 日期 :2018 年 10 月 25 日 富兰 克林 国海 恒利 债券 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 
第 2 页 共 15 页


§1 重 要 提示 基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏, 并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。


基金托管人 中国银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定, 于 2018 年 10 月 23 日复核 了本报告 中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ,保 证复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或 者重大遗漏 。 基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产, 但 不保证 基金一定 盈利 。 基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基金的招募 说明书。 本报告中财 务资料未 经审计。 本报告期自 2018 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止。 富兰 克林 国海 恒利 债券 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 第 3 页 共 15 页


§2 基 金 产品 概况 基金简称 国富恒利债 券(LOF) 场内简称 国富恒利 基金主代码 164509 基金运作方 式 上市契约型 开放式 基金合同生 效日 2014 年 3 月10 日 报告期末基 金份额总 额 15,788,504.86 份 投资目标 在追求基金 资产稳定 增值、 有效控 制风险的 基础 上, 通过 积极主动 的投资管 理, 力 争获取高 于业 绩比较基准 的投资收 益。 投资策略 本基金采取 自上而下 的方法确 定投资组 合久期, 结合自下而 上的个券 选择方法, 灵 活运用利 率预 期策略、 信用 债券投资 策略、 套 利交易策 略、 相 对价值判断 等多重投 资策略, 构建债券 投资组 合,力求实 现基金资 产的长期 稳定增值 。 业绩比较基 准 中债综合指 数(全价 ) 风险收益特 征 本基金为债 券型基金, 属 于证券投 资基金中 的中 低风险品种, 其 预期风险 与收益高 于货币市 场基 金,低于混 合型基金 和股票型 基金。 基金管理人 国海富兰克 林基金管 理有限公 司 基金托管人 中国银行股 份有限公 司 下属分级基 金的基金 简称 国富恒利债 券(LOF)A 国富恒利债 券(LOF ) C 下属分级基 金的场内 简称 国富恒利 恒利C 下属分级基 金的交易 代码 164509 164510 报告期末下 属分级基 金的份额 总额 10,800,249.62 份 4,988,255.24 份


富兰 克林 国海 恒利 债券 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 第 4 页 共 15 页


§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 财务指标 单位:人民 币元 主要财务指 标 报告期( 2018 年 7 月1 日 - 2018 年9 月 30 日 ) 国富恒利债 券(LOF )A 国富恒利债 券(LOF)C 1. 本期已实 现收益 70,098.09 32,888.60 2.本期利润 80,588.56 37,982.19 3.加权平均 基金份额 本期利润 0.0076 0.0067 4.期末基金 资产净值 11,274,538.59 5,176,755.93 5.期末基金 份额净值 1.0439 1.0378 注: 1.上述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用( 例如,开 放式基金 的申购赎 回费 等) ,计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数字 。 2.本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、 投资 收益 、 其他收入 (不含公 允价值变 动收益 ) 扣除 相关 费用后的余 额,本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益。 3.2 基金 净值表现 3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较 国富恒利债 券(LOF)A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收 益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.73% 0.06% 0.57% 0.07% 0.16% -0.01% 国富恒利债 券(LOF)C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收 益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.64% 0.06% 0.57% 0.07% 0.07% -0.01%


富兰 克林 国海 恒利 债券 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 第 5 页 共 15 页


3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率 变动 的比较 富兰 克林 国海 恒利 债券 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 第 6 页 共 15 页


注:本基金 已在转换 基准日 2017 年3 月 10 日日 终转 换为上市开 放式基金 (LOF) 。 本基金在6 个 月建仓期结 束时,各 项投资比 例符合基 金合同约 定。 富兰 克林 国海 恒利 债券 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 第 7 页 共 15 页


§4 管 理 人报 告 4.1 基金 经理(或基金 经理小组) 简介


姓名 职务 任本基金的 基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 刘怡敏 公司 固 定收益 投资总 监, 国富 强化收 益债券 基金、 国 富恒久 信用债 券基金 及国富 恒利债 券( LOF) 基金的 基金经 理 2015 年11 月28 日 - 15 年 刘怡敏女士,CFA,四川大 学金融学硕 士。 历 任西南证 券研究发展中心债券研究 员、 富国 基金管理 有限公司 从事债券投 资及研究 工作、 国海富兰克林基金管理有 限公司国富中国收益混合 基金的基金 经理。 截至本报 告期末任国海富兰克林基 金管理有限公司固定收益 投资总监 , 国富强 化收益债 券基金、 国富恒久 信用债券 基金及国富 恒利债券 (LOF) 基金的基金 经理。 注: 1. 表中 “任 职日期 ” 和“离任 日期 ”分 别指 根 据公 司决定确定 的聘任日 期和解聘 日期 , 其中 , 首 任基金经理 的 “任职 日期 ”为 基金合同 生效日。 2. 表中 “证 券从业年 限 ”的计 算标准为 该名员 工从 事过的所有 诸如基金 、 证 券、 投 资等相关 金融 领域的工作 年限的总 和。 4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 报告期内, 本基金管 理人严格 遵守《中 华人民共 和国 证券投资基 金法》及 其他有关 法律、法 规和《富兰 克林国海 恒利分级 债券型证 券投资基 金基 金合同》的 规定,本 着诚实信 用、勤勉 尽责 的原则管理 和运用基 金资产, 在严格控 制风险的 基础 上,为基金 份额持有 人谋求最 大利益, 无损 害基金份额 持有 人利 益的行为 。基金投 资组合符 合有 关法律、法 规的规定 及基金合 同的约定 。 4.3 公平 交易专项说明 富兰 克林 国海 恒利 债券 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 第 8 页 共 15 页


4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 报告期内, 公司在研 究报告发 布公平性 、投资决 策独 立性、交易 公平分配 、信息隔 离等方面 均能严格执 行《公平 交易管理 制度》, 严格按照 制度 要求对异常 交易进行 控制和审 批。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 公司严格按 照《异常 交易监控 与报告制 度》和《 同日 反向交易管 理办法》 对异常交 易进行监 控。报告期 内公司不 存在投资 组合之间 发生同日 反向 交易且成交 较少的单 边交易量 超过该证 券当 日成交量的 5% 的情况 。


4.4 报告 期内基金投资 策 略和运作 分析 2018 年三季 度宏观经 济整体增 长减速。 消费、 投 资增 速在三季度 均有明显 的回落, 经济下行 风险加大。 从政策层 面来看, 央行再次 下调准备 金率 释放流动性 ,并在 MLF 抵押物 中增加信 用债 券,以缓和 信用市场 流动性冻 结的情况 。降准之 后, 短期市场收 益率快速 下行,尤 其是收益 率曲 线短端,隔 夜回购下 降到年内 低点 2 附 近,中美 利差 迅速收窄。 三季度美 元继续走 强,人民 币贬 值3.88% 。中 央出台 维稳政策 ,对市场 信心有所 稳定 。三季度股 票市场低 位震荡, 上证综指 下跌 0.92%, 中债 总全价指 数上涨 0.17% 。 2018 年三季 度本基金 主要配 置2-3 年AAA 信用债 , 在 股市的调整 下行阶段 , 基金增 加了可转 换债券的配 置。


4.5 报告 期内基金的业 绩表现 报告期内, 本基金 A 类份额净 值为 1.0439 元, 本 报 告期内份额 净值上涨0.73%, 同期比较 基 准上涨 0.57% ,本基 金战胜比 较基准 16 个基点。 本基 金 C 类份额 净值为 1.0378 元, 本报告期 内 份额净值上 涨 0.64% ,同期比 较基准上 涨 0.57% ,基 金战胜比较 基准 7 个 基点。 4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 报告期内, 本基 金已连 续 60 个工 作日基金 资产净值 低 于五千万元, 根 据 《公开募 集证券投 资 基金运作管 理办法 》 的有关规 定,本基 金管理人 已向 中国证监会 报告并提 出解决方 案。 富兰 克林 国海 恒利 债券 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 第 9 页 共 15 页


§5 投 资 组合 报告 5.1 报告 期末基金资产 组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 基金投资 - - 3 固定收益投 资


19,936,964.53 97.52 其中:债券


18,936,964.53 92.63 资产支持证 券 1,000,000.00 4.89 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品 投资 - - 6 买入返售金 融资产


- - 其中: 买断 式回购的 买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和 结算备付 金合计


147,707.29 0.72 8 其他资产


359,514.08 1.76 9 合计





20,444,185.90





100.00


5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合 5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合


本基金本报 告期末未 持有股票 。 5.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合 本基金未通 过港股通 交易机制 投资港股 。 5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细


本基金本报 告 期末未 持有股票 。


5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合


序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 国家债券 1,434,018.80 8.72 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,952,071.80 17.94 其中:政策 性金融债 2,952,071.80 17.94 4 企业债券 11,279,962.40 68.57 富兰 克林 国海 恒利 债券 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 第 10 页 共 15 页


5 企业短期融 资券 - - 6 中期票据 1,012,000.00 6.15 7 可转债(可 交换债) 2,258,911.53 13.73 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 18,936,964.53 115.11


5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元) 占基金资产 净值 比例(%) 1 136459 16 上港 02 15,000 1,490,250.00 9.06 2 136164 16 中油 01 15,000 1,461,600.00 8.88 3 136722 16 石化 02 15,060 1,451,633.40 8.82 4 019547 16 国债 19 16,780 1,434,018.80 8.72 5 132004 15 国盛 EB 14,620 1,388,900.00 8.44


5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资明 细


序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值( 元) 占基金资产 净 值比例(%) 1 116905 招碧01A 10,000 1,000,000.00 6.08


5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 根据基金合 同,本基 金不投资 贵 金属。 5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 根据基金合 同,本基 金不投资 国债期货 。 5.10 投资 组合报告附注 5.10.1


本基 金本期投资 的前十名证 券中,无报告 期内发 行主体被监管 部门立案调 查的 ,或在报告编 制日前一年 内受到证监 会、证券 交易所公开谴 责、处罚的 证券。 富兰 克林 国海 恒利 债券 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 第 11 页 共 15 页


5.10.2 本基 金投资的前十 名股票中, 没有投资于 超出基金 合同规定备选 股票库之外 的股 票。 5.10.3 其他 资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,311.11 2 应收证券清 算款 35,378.20 3 应收股利 - 4 应收利息 217,527.22 5 应收申购款 499.68 6 其他应收款 101,797.87 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 359,514.08


5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (% ) 1 110040 生益转债 194,376.00 1.18 2 128017 金禾转债 182,784.03 1.11 3 110034 九州转债 146,464.30 0.89 4 128035 大族转债 98,136.00 0.60 5 128032 双环转债 83,529.60 0.51


5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明 本基金本报 告期末未 持有股票 。 富兰 克林 国海 恒利 债券 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 第 12 页 共 15 页


§6 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 项目 国富恒利债 券(LOF )A 国富恒利债 券(LOF ) C 报告期期初 基金份额 总额 10,582,353.87 5,908,270.62 报告期期间 基金总申 购份额 575,327.31 12,908.49 减: 报告期期 间基金总 赎回份额 357,431.56 932,923.87 报告期期间 基金拆分 变动份额 (份额减 少以"-"填列 ) - - 报告期期末 基金份额 总额 10,800,249.62 4,988,255.24


富兰 克林 国海 恒利 债券 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 第 13 页 共 15 页


§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况 7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况 单位:份 项目 国富恒利债 券(LOF)A 国富恒利债 券(LOF)C 报告 期期初 管理人持有 的本基 金份额 9,187,060.89 - 报告期期间 买入/ 申购 总份额 - - 报告期期间 卖出/ 赎回 总份额 - - 报告 期期末 管理人 持 有的 本基 金份额 9,187,060.89 - 报 告期期末 持有的 本基金份 额 占 基 金总 份额 比例 (% ) 85.06 -


7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细 本报告期内 未有基金 管理人运 用固有资 金投资本 公司 管理的该基 金的情况 。 富兰 克林 国海 恒利 债券 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 第 14 页 共 15 页


§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 投资者 类别 报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况 序号 持有基金份 额比 例达到或者 超过 20%的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 2018 年7 月1 日 至 2018 年 9 月 30 日 9,187,060.89 - - 9,187,060.89 58.19% 产品特有风 险 1.流动性风 险 投资者大额 赎回所持 有的基金 份额时, 为了 实现基 金 资产的迅速 变现, 在基金 交易过程 中可能存 在无 法实现交易 价格最优 ; 亦或 导致基金 仓位调整 困难 , 基金资产不 能迅速转 变成现金 , 产生 流动性风 险。 一旦引发巨 额赎回, 当基 金管理人 认为兑付 投资者 的 赎回申请有 困难, 或认为 兑付投资 者的赎回 申请 进行的资产 变现可能 使基金资 产净值发 生较大波 动时 ,可能出现 比例赎回 、延期支 付赎回款 等情形 。 管理人有权 根据本基 金合同和 招募说明 书的约定 , 基 于投资者保 护原则 , 暂停或 拒绝申购 、 暂 停赎回。 2.估值风险 投 资者 大额 赎回所 持有 的基金 份额 时, 基金份 额净 值可 能受 到尾 差和部 分赎 回费归 入基 金资 产的 影 响,从而导 致非市场 因素的净 值异常波 动。


富兰 克林 国海 恒利 债券 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 第 15 页 共 15 页


§9 备 查 文件 目录 9.1 备查 文件目录 1 、中国证监 会批准富 兰克林国 海恒利分 级债券 型证 券投资基金 设立的文 件; 2 、《富兰克 林国海恒 利分级债 券型证券 投资基 金基 金合同》; 3 、《富兰克 林国海恒 利分级债 券型证券 投资基 金招 募说明书》 ; 4 、《富兰克 林国海恒 利分级债 券型证券 投资基 金托 管协议》; 5 、中国证监 会要求的 其他文件 。 9.2 存放 地点 基金管理人 和基金托 管人的住 所并登载 于基金管 理人 网站: www.ftsfund.com 。 9.3 查阅 方式 1 、 投资 者在基金 开放日内 至基金管 理人或基 金托管人 住所免费查 阅, 并 可按工 本费购买 复印 件。 2 、登陆基金 管理人网 站 www.ftsfund.com 查阅 。 国海 富兰克林基金 管理有限公 司 2018 年 10 月 25 日