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健康B(150220)

健康B:2018年第三季度报告

前 海开 源中 证 健康 产业 指数 分 级证 券投 资 基金
2 0 18 年 第 3 季 度报 告
2 0 1 8 年 0 9 月 3 0 日
基金 管理 人 : 前海 开源 基金管 理有 限公司
基金 托管 人 : 国信 证券 股份有 限公 司
报告 送出 日期 :2 01 8 年1 0 月2 4 日前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年第 3 季度报告
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金合同规定, 于2018年10月22日复核
了本报告中的财务指标 、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利 。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资
决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年7月1日起至9月30日止。
§2 基金 产品 概况
基金简称 前海开源健康分级
场内简称 健康分级
基金主代码 164401
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年04月16日
报告期末基金份额总额 354,270,196.83份
投资目标
本基金紧密跟踪标的指数---中证健康产业指数, 通
过严谨数量化管理和投资纪律约束,力争保持基金
净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度
的绝对值不超过【0.35%】,年跟踪误差不超过
【4%】。
投资策略
本基金采用动态复制标的指数的投资方法,参照成
份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组
合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相
应调整,以复制和跟踪标的指数。本基金在严格控
制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下,
力争获取与标的指数相似的投资收益。
当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、
分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金
跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特
殊情况导致流动性不足时,或其他原因导致无法有前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年第 3 季度报告
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效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资
组合管理进行适当变通和调整, 力求降低跟踪误差。
本基金力争前海开源中证健康份额净值增长率与同
期业绩比较基准的增长率之间的日均跟踪偏离度不
超过0.35%, 年跟踪误差不超过4%。 如因指数编制
规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超
过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪
偏离度、跟踪误差进一步扩大。
1、资产配置策略
为实现跟踪标的指数的投资目标,本基金将以不低
于非现金基金资产的90%的比例投资于标的指数成
份股及其备选成份股,并保持不低于基金资产净值
5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
2、股票投资策略
(1)股票投资组合的构建
本基金在建仓期内,将参照标的指数各成份股的基
准权重对其逐步买入,在力求跟踪误差最小化的前
提下,本基金可采取适当方法,以降低买入成本。
当遇到成份股停牌、流动性不足等其他市场因素而
无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成
份股即将调整或其他影响指数复制的因素时,本基
金可以根据市场情况,结合研究分析,对基金财产
进行适当调整,以期在规定的风险承受限度之内,
尽量缩小跟踪误差。
(2)股票投资组合的调整
本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份
股及其权重的变动而进行相应调整,本基金还将根
据法律法规中的投资比例限制、 申购赎回变动情况、
新股增发因素等变化,对其进行适时调整,以保证
前海开源中证健康份额净值增长率与标的指数收益
率间的高度正相关和跟踪误差最小化。基金管理人
将对成份股的流动性进行分析,如发现流动性欠佳
的个股将可能采用合理方法寻求替代。由于受到各
项持股比例限制,基金可能不能按照成份股权重持
有成份股,基金将会采用合理方法寻求替代。
1)定期调整
根据标的指数的调整规则和备选股票的预期,对股前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年第 3 季度报告
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票投资组合及时进行调整。
2)不定期调整
根据指数编制规则,当标的指数成份股因增发、送
配等股权变动而需进行成份股权重新调整时,本基
金将根据各成份股的权重变化进行相应调整;根据
本基金的申购和赎回情况,对股票投资组合进行调
整, 从而有效跟踪标的指数; 根据法律、 法规规定,
成份股在标的指数中的权重因其它特殊原因发生相
应变化的,本基金可以对投资组合管理进行适当变
通和调整,力求降低跟踪误差。
3、债券投资策略
本基金可以根据流动性管理需要,选取到期日在一
年以内的政府债券进行配置。本基金债券投资组合
将采用自上而下的投资策略,根据宏观经济分析、
资金面动向分析等判断未来利率变化,并利用债券
定价技术,进行个券选择。
业绩比较基准
中证健康产业指数收益率×95%+银行人民币活期
存款利率(税后)×5%
风险收益特征
本基金属于股票型基金,其预期的风险与收益高于
混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本
基金为指数基金,通过跟踪标的指数表现,具有与
标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收
益特征。
从本基金所分拆的两类基金份额来看,前海开源中
证健康A份额为稳健收益类份额; 前海开源中证健康
B份额为积极收益类份额。
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 国信证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称
前海开源健康
分级
前海开源健康 A 前海开源健康 B
下属分级基金场内简称 健康分级 健康 A 健康B
下属分级基金的交易代码 164401 150219 150220
报告期末下属分级基金的份额总
额
23,150,438.83
份
165,559,879.0
0 份
165,559,879. 0
0份
下属分级基金的风险收益特征
本基金属于股
票型基金, 其预
前海开源中证
健康 A份额为稳
前海开源中证
健康B份额为积前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年第 3 季度报告
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期的风险与收
益高于混合型
基金、 债券型基
金与货币市场
基金。 同时本基
金为指数基金,
通过跟踪标的
指数表现, 具有
与标的指数以
及标的指数所
代表的公司相
似的风险收益
特征。
健收益类份额 。 极收益类份额 。
§3 主要 财务 指标和 基金 净值表 现
3 .1 主要 财务 指标
单位:人民币元
主要 财务 指标 报告期(2018年07月01日 - 2018年09月30日)
1.本期已实现收益 140,514.81
2.本期利润 -30,869,125.02
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0865
4.期末基金资产净值 294,525,452.39
5.期末基金份额净值 0.831
注:①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3 .2 基金 净值 表现
3 .2 .1 本报 告期 基金份 额净 值增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个 -9.48% 1.38% -10.45% 1.21% 0.97% 0.17%前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年第 3 季度报告
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月
注: 本基金业绩比较基准为: 中证健康产业指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率
(税后)×5%。
3 .2 .2 自基 金合 同生效 以来 基金累 计净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比较基 准收益 率
变动 的比 较
3 .3 其他 指标
无。
§4 管理 人报 告
4 .1 基金 经理 (或基 金经 理小组 )简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陶曙斌
本基金的
基金经
理、公司
投资副总
监
2017-12-
14
- 10年
陶曙斌先生,金融学硕士,2 0
05年7月至2008年3月任职德勤
会计师事务所审计部; 2008年4
月至2015年12月任南方基金管
理有限公司运作保障部、ETF
业务负责人。 2016年1月加盟前前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年第 3 季度报告
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海开源基金管理有限公司,现
任公司投资副总监。
注: ①对基金的首任基金经理, 其"任职日期"为基金合同生效日, "离任日期"为根据公
司决定确定的解聘日期, 对此后的非首任基金经理, "任职日期"和"离任日期"分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4 .2 管理 人对 报告期 内本 基金运 作遵 规 守信 情况的 说明
本报告期内, 本基金管理人严格 遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项
实施细则、 本基金 《基金合同》 和其他有关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内, 基金运作整体合法合规, 没有损害基金持有人利益。 基金的投资范围、 投
资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4 .3 公平 交易 专项说 明
4 .3 .1 公平 交易 制度的 执行 情况
本报告期内, 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 , 完善相应制度及流程, 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4 .3 .2 异常 交易 行为的 专项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内 , 因组合投资策略需要, 基
金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价出现1次同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,基金经理按规定履行了审批程序。
4 .4 报告 期内 基金的 投资 策略和 运作 分 析
本报告期内, 在无大额申购或赎回等特殊情况时, 基本保持了基金合同所允许的90%
到95%的仓位,指数跟踪效果良好。
4 .5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末前海开源健康分级基金份额净值为0.831元,本报告期内,基金份额
净值增长率为-9.48%,同期业绩比较基准收益率为-10.45%。
4 .6 报告 期内 基金持 有人 数或基 金资 产 净值 预警说 明
本基金本报告期内, 未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资 组合 报告前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年第 3 季度报告
第 页,共 1 4 页 8
5 .1 报告 期末 基金资 产组 合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 278,172,574.62 94.19
其中:股票 278,172,574.62 94.19
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
17,033,504.90 5.77
8 其他资产 117,276.95 0.04
9 合计 295,323,356.47 100.00
5 .2 报告 期末 按行业 分类 的股票 投资 组 合
5 .2 .1 报告 期末 (指数 投资 )按行 业分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%)
A 农、林、牧、渔业 29,793,992.15 10.12
B 采矿业 - -
C 制造业 170,414,037.74 57.86
D
电力、 热力、 燃气及水生
产和供应业
13,700,100.84 4.65
E 建筑业 6,890,749.47 2.34
F 批发和零售业 22,755,864.20 7.73
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
1,978,981.44 0.67前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年第 3 季度报告
第 页,共 1 4 页 9
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
13,363,420.75 4.54
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 16,389,166.50 5.56
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 275,286,313.09 93.47
5 .2 .2 报告 期末 (积极 投资 )按行 业分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,886,261.53 0.98
D
电力、 热力、 燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O 居民服务、 修理和其他服 - -前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年第 3 季度报告
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务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,886,261.53 0.98
5 .2 .3 报告 期末 按行业 分类 的港股 通投资 股票 投资组 合
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。
5 .3 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
5 .3 .1 报告 期末 指数投 资按 公允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 30 0015 爱尔眼科 385,738 12,440,050.50 4.22
2 00 0661 长春高新 42,800 10,143,600.00 3.44
3 00 0963 华东医药 202,455 8,499,060.90 2.89
4 60 0887 伊利股份 268,896 6,905,249.28 2.34
5 60 0201 生物股份 382,117 6,503,631.34 2.21
6 60 0436 片仔癀 61,847 6,262,627.22 2.13
7 60 0056 中国医药 364,840 6,136,608.80 2.08
8 00 0895 双汇发展 221,736 5,798,396.40 1.97
9 60 0276 恒瑞医药 91,102 5,784,977.00 1.96
10 00 0028 国药一致 122,669 5,601,066.54 1.90
5 .3 .2 积极 投 资 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名股 票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量 公允价值
公允价值占基金
资产净值比例
(%)
1 300054 鼎龙股份 400,000 2,796,000.00 0.95
2 002937 兴瑞科技 2,114 36,593.34 0.01
3 300749 顶固集创 1,317 30,857.31 0.01
4 300748 金力永磁 2,008 22,810.88 0.01前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年第 3 季度报告
第 页,共 1 4 页 1 1
注:本报告期末仅持有以上积极投资股票。
5 .4 报告 期末 按债券 品种 分类的 债券 投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5 .5 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
5 .6 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5 .7 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5 .8 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5 .9 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货 交 易情 况说明
5 .9 .1 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货持 仓和 损益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5 .9 .2 本基 金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5 .1 0 报告 期 末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
5 .1 0.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5 .1 0.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货持 仓和 损益明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5 .1 0.3 本期 国债 期货投 资评 价前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年第 3 季度报告
第 页,共 1 4 页 1 2
本基金本报告期末未投资国债期货。
5 .1 1 投资 组 合 报告附 注
5 .1 1.1 本基 金投 资的前 十名 证券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门 立案调 查,或 在
报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴责 、 处 罚的情 形。
5 .1 1.2 本基 金投 资的前 十名 股票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
5 .1 1.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 90,045.15
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,732.74
5 应收申购款 20,499.06
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 117,276.95
5 .1 1.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5 .1 1.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通受 限情 况的说 明
5 .1 1.5 .1 期末 指数 投资前 十名 股票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5 .1 1.5 .2 期末 积极 投资前 五名 股票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
5 .1 1.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放 式基 金份额 变动
单位:份前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年第 3 季度报告
第 页,共 1 4 页 1 3
健康分级 健康A 健康 B
报告期期初基金份
额总额
24,489,308.05 169,894,138.00 169,894,138.00
报告期期间基金总
申购份额
3,362,647.71 - -
减:报告期期间基
金总赎回份额
13,370,034.93 - -
报告期期间基金拆
分变动份额(份额
减少以“- ”填列)
8,668,518.00 -4,334,259.00 -4,334,259.00
报告期期末基金份
额总额
23,150,438.83 165,559,879.00 165,559,879.00
注: 拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及定期、 不定期折算调整的份
额。
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金投 资本基 金情 况
7 .1 基金 管理 人持有 本基 金份额 变动 情 况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7 .2 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基 金交 易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
8 .1 报告 期内 单一投 资者 持有基 金份 额 比例 达到或 超过 2 0% 的情 况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过2 0 %
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
2 0 1 8 0 7 0 1
- 2 0 1 8 0 9 3
0
1 3 1 , 8 6 8 , 3 8 6 . 0 0 0 . 0 0 7 9 9 , 4 3 6 . 0 0 1 3 1 , 0 6 8 , 9 5 0 . 0 0 3 7 . 0 0 %
产品特有风险
1 . 巨额赎回风险
(1 )本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大,单一投资者的巨额赎回,可能导致基金管理人被迫抛 售证券以应付
基金赎回的现金需要,对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响;前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2 0 1 8 年第 3 季度报告
第 页,共 1 4 页 1 4
(2 )单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时,在符合基金合同约定 情况下,如基
金管理人认为有必要 , 可延期办理本基金的赎回申请, 投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险; 如果连续2 个开 放日以上 ( 含)
发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;
2 . 转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后,若本基金连续 6 0 个工作日基金份额持有人低于2 0 0 人或基金资产净值低于5 0 0 0 万情 形的,基金管
理人应当向中国证监会提出解决方案,或按基金合同约定,转换运作方式或终止基金合同,其他投资者可能面临基金转换运作
方式或终止基金合同的风险;
3 . 流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对, 可能会产生基金仓位调整 困难 , 导致流动
性风险;
4 . 巨额赎回可能导致基金资产规模过小,导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。
8 .2 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
无
§9 备查 文件 目录
9 .1 备查 文件 目录
(1)中国证券监督管理委员会批准前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金
设立的文件
(2)《前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金基金合同》
(3)《前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金托管协议》
(4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
(5)前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9 .2 存放 地点
基金管理人、基金托管人处
9 .3 查阅 方式
(1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
(2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公
司,客户服务电话:4001-666-998(免长途话费)
(3)投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:www.qhkyfund.com
前海 开源 基金管 理有 限公司
2 01 8 年1 0 月2 4 日