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易方达环保主题混合(001856)

易方达环保主题混合:2018年第三季度报告查看PDF公告

易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金
2018年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年十月二十四日
第1页共12页易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 10月 22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不 保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 易方达环保主题混合 基金主代码 001856 交易代码 001856 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年 6月 2日 报告期末基金份额总额 64,766,751.18份 投资目标 在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基 准的投资回报。 投资策略 本基金界定的环保主题指的是广义的环保概念, 囊括了新能源或新材料的获取、清洁能源、自然 环境改造等源头活动,生产环节的清洁生产、节 能改造等中间活动,以及环境监测、污染治理为 第2页共12页易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告 主的末端活动。在股票投资方面,本基金将采取 自上而下的产业政策跟踪和分析,结合自下而上 的上市公司市场需求空间、技术水平、经营管理 状况分析及估值评价,筛选具备竞争优势和成长 性且估值相对合理的上市公司股票,进行股票组 合的构建并适时进行调整。在债券投资方面,本 基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进 行投资管理。 业绩比较基准 65%×中证环保产业指数收益率+35%×一年期人民 币定期存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期 收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货 币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2018年 7月 1日-2018 年 9月 30日) 1.本期已实现收益 -4,225,871.34 2.本期利润 -2,963,468.95 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0310 4.期末基金资产净值 61,494,073.02 5.期末基金份额净值 0.949 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入 费用后实际收益水平要低于所列数字。 第3页共12页易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期 公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -3.46% 0.51% -7.34% 0.73% 3.88% -0.22% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2017年 6月 2日至 2018年 9月 30日) 注:1.按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为六个月,建仓 期结束时各项资产配置比例符合基金合同(第十二部分二、投资范围,三、投 第4页共12页易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告 资策略和四、投资限制)的有关约定。 2.自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为-5.10%,同期业绩 比较基准收益率为-17.74%。 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 金经理期限 姓 名 职务 任职 日期 离任 日期 证券 从业 年限 说明 祁 禾 本基金的基金经理、易 方达科汇灵活配置混合 型证券投资基金的基金 经理 2017- 12-27 - 8年 硕士研究生,曾任华泰联 合证券有限责任公司研究 所研究员,博时基金管理 有限公司研究部研究员、 易方达基金管理有限公司 行业研究员、易方达环保 主题灵活配置混合型证券 投资基金基金经理助理。 注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日 期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关 规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规 及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取 信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内, 基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易 流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输 第5页共12页易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告 送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集 中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先” 作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确 保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日 反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 24次, 其中 23次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易, 1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金 经理按规定履行了审批程序。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年三季度沪深 300指数下跌 2.05%,同期创业板指数下跌 12.16%,中 证环保指数下跌 11.37%。三季度中证环保指数下跌幅度较大,主要因为受去杠 杆影响 PPP 相关板块下跌。 本基金由于在年初提前识别了今年行业基本面下行的风险,进行了标的规 避和仓位控制的操作,较大幅地跑赢指数。2018年剩余时间本基金将持续沿着 “清洁能源”和“技术进步”两个方向,以业绩为准绳,寻找受益标的。 随着技术的进步,风电和光伏在部分地区已经实现平价上网,预计两年内 在全球范围内基本实现和煤电同价,将迎来极大的发展机遇。这两个子行业未 来将孕育较多的投资机会,本基金会重点关注。 新能源车方面,补贴政策倒逼产业升级,大电量、长续航、高可靠性将是 未来新能源车的发展方向,虽然当前面临产能过剩的挑战,但长期来看拥有持 续研发能力的公司将从该升级浪潮中受益。 工业环保方面,排放标准升级是长期趋势,随着差别化限产政策的落实, 企业更有动力进行工业环保方面的投入。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 第6页共12页易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告 截至报告期末,本基金份额净值为 0.949元,本报告期份额净值增长率为- 3.46%,同期业绩比较基准收益率为-7.34%。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 27,938,349.58 45.09 其中:股票 27,938,349.58 45.09 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 33,406,997.15 53.92 7 其他资产 614,502.93 0.99 8 合计 61,959,849.66 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 23,691,267.54 38.53 D 电力、热力、燃气及水生产和供 3,151,431.54 5.12 第7页共12页易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 707,458.00 1.15 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 388,192.50 0.63 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 27,938,349.58 45.43 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 002202 金风科技 476,662 5,724,710.62 9.31 2 002531 天顺风能 725,364 2,857,934.16 4.65 3 000651 格力电器 70,100 2,818,020.00 4.58 4 603806 福斯特 114,059 2,618,794.64 4.26 5 600900 长江电力 157,800 2,584,764.00 4.20 6 603298 杭叉集团 148,453 1,848,239.85 3.01 7 300443 金雷风电 202,524 1,721,454.00 2.80 8 002179 中航光电 24,347 1,071,268.00 1.74 9 600888 新疆众和 194,192 1,000,088.80 1.63 10 600703 三安光电 56,400 922,704.00 1.50 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 第8页共12页易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 42,193.19 2 应收证券清算款 491,166.02 3 应收股利 - 4 应收利息 8,717.61 5 应收申购款 72,426.11 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 614,502.93 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 第9页共12页易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 97,791,811.57 报告期基金总申购份额 25,062,456.75 减:报告期基金总赎回份额 58,087,517.14 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 64,766,751.18 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8


影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有 基金情况 投资者类别 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额 占比 机构 1 2018年 07月 01日~2018年 09月 24日 28,956,5 63.71 - 28,956,5 63.71 - - 产品特有风险 报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的 特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对 基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时 第10页共12页易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告 变现基金资产以应对投资者的赎回申请,可能带来流动性风险;如个别投资者大额赎回引 发巨额赎回,基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回 申请,可能影响投资者赎回业务办理;若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工 作日基金资产净值低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终 止基金合同等情形;持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行 投票表决时可能拥有较大话语权。 §9


备查文件目录 9.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金注册的文 件; 2.《易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3.《易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一八年十月二十四日 第11页共12页易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告 第12页共12页