易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
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易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
2018 年第 3 季度报告
2018 年 9 月 30 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年十月二十四日易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 10 月 22 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产品概况
2.1 基金产品概况
基金简称 易方达深证 100ETF 联接
基金主代码 110019
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 12 月 1 日
报告期末基金份额总额 1,320,871,052.50 份
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪
误差的最小化。
投资策略 本基金为深证 100ETF 的联接基金。深证
100ETF 是主要采用完全复制法实现对深证 100 价
格指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金主要
通过投资于深证 100ETF 实现对业绩比较基准的紧
密跟踪，力争最终将年化跟踪误差控制在 4%以内。
2易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、
风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用实
物申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行深
证 100ETF 的买卖。待指数衍生金融产品推出以后，
本基金可以适度运用衍生金融产品进一步降低跟
踪误差。
业绩比较基准 深证 100 价格指数收益率 X95%+活期存款利率( 税
后)X5%
风险收益特征 本基金为深证 100ETF 的联接基金，主要通过投资
于深证 100ETF 追踪业绩比较基准表现，业绩表现
与深证 100 价格指数的表现密切相关。因此，本
基金具有与业绩比较基准相似的风险收益特征。
理论上，本基金预期风险与预期收益高于混合基
金、债券基金与货币市场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
易方达深证 100ETF 联
接 A
易方达深证 100ETF 联
接 C
下属分级基金的交易代
码
110019 004742
报告期末下属分级基金
的份额总额
1,307,486,666.87 份 13,384,385.63 份
注：自2017年6月2日起,本基金增设C类份额类别,份额首次确认日为2017年6月
5日。
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 易方达深证 100 交易型开放式指数基金
基金主代码 159901
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
3易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
基金合同生效日 2006 年 3 月 24 日
基金份额上市的证券交
易所
深圳证券交易所
上市日期 2006 年 4 月 24 日
基金管理人名称 易方达基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪目标指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的
最小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
但在因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时，
基金管理人将采用优化方法计算最优化投资组合的
个股权重比例，以此构建本基金实际的投资组合，
追求尽可能贴近目标指数的表现。
业绩比较基准 深证 100 价格指数
风险收益特征
本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合
基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型
基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，
具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场
相似的风险收益特征。
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期
(2018 年 7 月 1 日-2018 年 9 月 30 日)
主要财务指标
易方达深证
100ETF 联接 A
易方达深证
100ETF 联接 C
1.本期已实现收益 -5,057,014.70 -26,455.55
2.本期利润 -127,781,469.55 -426,890.06
4易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0943 -0.0493
4.期末基金资产净值 1,267,403,618.06 12,995,189.47
5.期末基金份额净值 0.9693 0.9709
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达深证 100ETF 联接 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-9.02% 1.47% -9.65% 1.47% 0.63% 0.00%
易方达深证 100ETF 联接 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-9.03% 1.47% -9.65% 1.47% 0.62% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
易方达深证 100ETF 联接 A：
(2009 年 12 月 1 日至 2018 年 9 月 30 日)
5易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
易方达深证 100ETF 联接 C：
(2017 年 6 月 5 日至 2018 年 9 月 30 日)
注：1.自 2017 年 6 月 2 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为
2017 年 6 月 5 日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
2.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为-3.07%，同期业绩比
较基准收益率为-13.26%。C 类基金份额净值增长率为-4.58%，同期业绩比较基准收
6易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
益率为-5.82%。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基
金经理期限 姓
名
职务
任职
日期
离任
日期
证券
从业
年限
说明
成
曦
本基金的基金经理、易
方达中小板指数分级证
券投资基金的基金经理、
易方达原油证券投资基
金(QDII) 的基金经理、易
方达银行指数分级证券
投资基金的基金经理、
易方达生物科技指数分
级证券投资基金的基金
经理、易方达深证成指
交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的基
金经理、易方达深证成
指交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、
易方达深证 100 交易型
开放式指数基金的基金
经理、易方达纳斯达克
100 指数证券投资基金
(LOF)的基金经理、易方
达恒生中国企业交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理、
易方达恒生中国企业交
易型开放式指数证券投
资基金的基金经理、易
方达创业板交易型开放
式指数证券投资基金联
接基金的基金经理、易
方达创业板交易型开放
式指数证券投资基金的
2016-
05-07
- 10 年
硕士研究生，曾任华泰联
合证券资产管理部研究员，
易方达基金管理有限公司
集中交易室交易员、指数
与量化投资部指数基金运
作专员、基金经理助理。
7易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
基金经理、易方达并购
重组指数分级证券投资
基金的基金经理、易方
达 MSCI 中国 A 股国际
通交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理
刘
树
荣
本基金的基金经理、易
方达中小板指数分级证
券投资基金的基金经理、
易方达银行指数分级证
券投资基金的基金经理、
易方达香港恒生综合小
型股指数证券投资基金
(LOF)的基金经理、易方
达生物科技指数分级证
券投资基金的基金经理、
易方达深证成指交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理、
易方达深证成指交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理、易方达
深证 100 交易型开放式
指数基金的基金经理、
易方达上证中盘交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理、
易方达上证中盘交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理、易方达
创业板交易型开放式指
数证券投资基金联接基
金的基金经理、易方达
创业板交易型开放式指
数证券投资基金的基金
经理、易方达并购重组
指数分级证券投资基金
的基金经理、易方达标
普医疗保健指数证券投
资基金(LOF)的基金经理、
易方达标普信息科技指
数证券投资基金(LOF)的
基金经理、易方达标普
生物科技指数证券投资
2017-
07-18
- 11 年
硕士研究生，曾任招商银
行资产托管部基金会计，
易方达基金管理有限公司
核算部基金核算专员、指
数与量化投资部运作支持
专员、基金经理助理。
8易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
基金(LOF) 的基金经理、
易方达标普 500 指数证
券投资基金(LOF)的基金
经理
注：1.此处的“ 任职日期” 和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基
金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会
投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风
险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，
无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，
以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金
管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，
并重视交易执行环节的公平交易措施，以“ 时间优先、价格优先” 作为执行指令的基
本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 24 次，其中 23 次
为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1 次为不同基金经
理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批
程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
9易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
本基金跟踪的标的指数为深证 100 指数，深证 100 指数由深圳证券市场规模大、
流动性好、最具代表性的 100 只股票组成，以综合反映深圳证券市场最具影响力的
一批龙头企业的整体状况。本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成
份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动
而进行相应调整。
2018 年上半年，在去杠杆、信用债违约、中美贸易摩擦及汇率波动等多类因素
的冲击下，二级市场出现较大波动。在进入到三季度之后，中美贸易摩擦进入常态
化，管理层在财政政策和货币政策上开始转向。此外，针对各类企业的税费改革逐
渐开始落实。预期上述刺激政策的效果将在未来半年开始体现。虽然面对多重约束，
但中国的经济韧性强，管理层执行力到位，预计宏观经济仍将在保增长和转结构的
双重目标下迂回前行。
在这个复杂的阶段，预计经营质量高和估值有安全边际的公司将继续受资金追
逐，同时各个行业的市场份额有向龙头集中的趋势，大小盘风格流动性分化特征进
一步加强。
深 100 指数是深市成长性蓝筹的核心代表，成份股性质多为民营企业，优势源
于在充分竞争中形成管理、技术、人员护城河。相对而言，对冲经济周期波动能力
较强，同时还保证了较高的成长性。
本基金是易方达深证 100ETF 的联接基金。基金运作层面，报告期内，本基金
严守基金合同认真对待投资者申购、赎回以及成分股调整事项，保障基金的正常运
作，基金跟踪误差以及日均偏离度等指标控制在合同规定范围之内。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 0.9693 元，本报告期份额净值增长
率为-9.02%；C 类基金份额净值为 0.9709 元，本报告期份额净值增长率为-9.03%；
同期业绩比较基准收益率为-9.65%。
本报告期，本基金日跟踪偏离度的均值为 0.02%，年化跟踪误差为 0.69%，在合
同规定的控制范围之内。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
10易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 38,199,773.26 2.98
其中：股票 38,199,773.26 2.98
2 基金投资 1,171,277,315.09 91.33
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 71,987,903.43 5.61
8 其他资产 944,640.32 0.07
9 合计 1,282,409,632.10 100.00
5.2期末投资目标基金明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
1
易方达深
证 100 交
易型开放
式指数基
金
股票型
交易型开
放式
（ETF ）
易方达基
金管理有
限公司
1,171,277,
315.09
91.48
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
11易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
（％）
A 农、林、牧、渔业
1,306,452.00 0.10
B 采矿业
133,665.00 0.01
C 制造业 24,415,045.02 1.91
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 172,756.69 0.01
F 批发和零售业 957,148.32 0.07
G 交通运输、仓储和邮政业 133,114.00 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,175,876.27 0.17
J 金融业 3,285,430.15 0.26
K 房地产业 3,336,341.33 0.26
L 租赁和商务服务业 456,816.80 0.04
M 科学研究和技术服务业 38,880.00 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 334,130.00 0.03
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 658,882.00 0.05
R 文化、体育和娱乐业 795,235.68 0.06
S 综合 - -
合计 38,199,773.26 2.98
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 000651 格力电器 60,600 2,436,120.00 0.19
2 000333 美的集团 55,803 2,347,632.21 0.18
3 000858 五粮液 23,213 1,577,323.35 0.12
4 002415 海康威视 44,327 1,273,957.98 0.10
5 000002 万科 A 50,041 1,215,996.30 0.09
6 000001 平安银行 106,037 1,171,708.85 0.09
7 300498 温氏股份 48,200 1,119,204.00 0.09
12易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
8 000540 中天金融 226,900 1,105,003.00 0.09
9 000725 京东方 A 328,225 1,033,908.75 0.08
10 002304 洋河股份 7,216 923,648.00 0.07
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.12018 年 2 月 7 日，大连银监局针对平安银行贷款资金转存款质押开立银行承兑
汇票并在他行贴现，贴现资金回流转存款质押重复开立银行承兑汇票的违法事实，
对平安银行处以人民币四十万元行政罚款。
2018 年 3 月 14 日，中国人民银行针对平安银行违反清算管理规定、人民币银行结算
账户管理相关规定、非金融机构支付服务管理办法相关规定，给予警告，没收违法
所得 3,036,061.39 元，并处罚款 10,308,084.15 元，合计处罚金额 13,344,145.54 元。
13易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
2018 年 6 月 28 日，天津银监局针对平安银行贷前调查不到位，向环保未达标的企业
提供融资；贷后管理失职，流动资金贷款被挪用，罚款人民币 50 万元。
2018 年 7 月 26 日，中国人民银行针对平安银行未按照规定履行客户身份识别义务、
未按照规定保存客户身份资料和交易记录、未按照规定报送大额交易报告或者可疑
交易报告，罚款人民币 140 万元。
本基金为目标 ETF 的联接基金，上述股票系标的指数成份股，上述股票的投资决策
程序符合公司投资制度的规定。除平安银行外，本基金目标 ETF 投资的其他前十名
证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。除平安银行外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体
本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的情形。
5.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 53,429.82
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,137.24
5 应收申购款 878,073.26
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 944,640.32
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产 流通受限
14易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
的公允价值(元) 净值比例(%) 情况说明
1 000333 美的集团 2,347,632.21 0.18
重大事项
停牌
2 000540 中天金融 1,105,003.00 0.09
重大事项
停牌
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
易方达深证
100ETF 联接A
易方达深证
100ETF 联接C
本报告期期初基金份额总额 1,280,279,028.20 5,674,607.17
本报告期基金总申购份额 153,847,351.31 16,594,736.58
减：本报告期基金总赎回份额 126,639,712.64 8,884,958.12
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,307,486,666.87 13,384,385.63
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备查文件目录
8.1备查文件目录
1.中国证监会核准易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集
的文件；
2.《易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
15易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
3.《易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一八年十月二十四日
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