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新华华瑞(003738)

新华华瑞:2018年第三季度报告

新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金2018年第3季度报告
1
新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
2018年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人:新华基金管理股份有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年十月二十四日新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金2018年第3季度报告
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月22日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 新华华瑞灵活配置混合 基金主代码 003738 交易代码 003738 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年1月11日 报告期末基金份额总额 89,729,582.66份 投资目标 综合运用多种投资策略,在严格控制基金资产净值下行 风险的基础上,力争持续实现超越业绩基准的超额收益。 投资策略 本基金将以大类资产配置策略为基础,采取积极的股票 投资策略和稳健的债券投资策略。本基金将采用战略性 和战术性相结合的大类资产配置策略,在基金合同规定 的投资比例范围内确定各大类资产的配置比例。股票投 2新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金2018年第3季度报告 资策略通过结合证券市场趋势,以基本面研究为基础, 深入分析宏观经济指标和经济政策,精选基本面良好, 具有较好盈利能力和市场竞争力的公司,严选其中安全 边际较高的个股构建投资组合。债券投资策略主要运用 久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策 略、骑乘策略、个券精选策略等多种策略,通过严谨的 研究,构建核心组合。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中国债券总指数收益率 ×40% 风险收益特征 本基金为混合型基金,属于证券投资基金中的中等预期 风险中等预期收益品种,预期风险和预期收益低于股票 型基金,高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2018年7月1日-2018年9月30日) 1.本期已实现收益 -5,889,792.84 2.本期利润 -3,295,035.13 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0324 4.期末基金资产净值 101,981,830.19 5.期末基金份额净值 1.1365 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购费赎回 3新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金2018年第3季度报告 费等),记入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -2.85% 0.33% -1.03% 0.81% -1.82% -0.48% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2017年1月11日至2018年9月30日) 注:本报告期末,本基金各项资产配置比例符合合同约定。 4新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金2018年第3季度报告 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年 限 说明 张永超 本基金 基金经 理,新 华健康 生活主 题灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经理、 新华鑫 锐混合 型证券 投资基 金基金 经理、 新华鑫 弘灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经理、 新华科 技创新 主题灵 活配置 混合型 证券投 资基金 基金经 理、新 华恒益 量化灵 活配置 混合型 2017-01-11 - 8 工商管理硕士,历任中信 证券股份有限公司量化投 资经理、北京乐正资本管 理有限公司高级投资经理、 中融国际信托有限公司投 资经理。 5新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金2018年第3季度报告 证券投 资基金 基金经 理、新 华华丰 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期,新华基金管理股份有限公司作为新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金的 管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华华瑞灵活配置混合型证券投资基 金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规,无损害 基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011年修 订),公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境 内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、 研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 场内交易,投资指令统一由交易部下达,并且启动交易系统公平交易模块。根据公司 制度,严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易,严格控制不同投资组合之间的同日 反向交易。 场外交易中,对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易,交易部根据 各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议,由交易部报投资总 监、督察长、金融工程部和监察稽核部,再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长 认为有必要,可以召开风险管理委员会会议,对公平交易的结果进行评估和审议。对于银 行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交 6新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金2018年第3季度报告 易部下达投资指令,交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、 价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,通 过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在 某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况,未发现重大异常情况,且不存在报告 期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券 当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年三季度,市场震荡下跌,创业板跌幅大于主板和沪深300。市场成交量继续低 迷,成交量一度跌至2016年以来低点,说明参与者热情不高,市场整体处于震荡寻底阶段。 贸易摩擦、股权质押等不利因素逐步增多,市场波动持续增大。在风险因素没有完全释放 之前,在悲观预期之下,预计市场会继续弱势。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2018年09月30日,本基金份额净值为1.1365元,本报告期份额净值增长率为- 2.85%,同期比较基准的增长率为-1.03%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 中美贸易摩擦在三季度不断升级,宏观经济指标趋弱的背景下,市场难有大幅上涨。 但仍有积极因素出现,密切关注减税政策以及货币市场的变化。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万的情形。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 7新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金2018年第3季度报告 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 4,231,722.70 4.13 其中:股票 4,231,722.70 4.13 2 固定收益投资 70,147,000.00 68.48 其中:债券 70,147,000.00 68.48 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 27,117,895.87 26.47 7 其他各项资产 939,946.74 0.92 8 合计 102,436,565.31 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,751,200.02 2.70 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,480,522.68 1.45 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - 8新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金2018年第3季度报告 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,231,722.70 4.15 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600887 伊利股份 84,100 2,159,688.00 2.12 2 600900 长江电力 90,386 1,480,522.68 1.45 3 601138 工业富联 46,871 591,512.02 0.58 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 70,147,000.00 68.78 其中:政策性金融债 70,147,000.00 68.78 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金2018年第3季度报告 9 其他 - - 10 合计 70,147,000.00 68.78 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 180207 18国开 07 400,000 40,096,000.00 39.32 2 180209 18国开 09 300,000 30,051,000.00 29.47 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在股指期货的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则。即在市场风险 大幅累计时的避险操作,减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风险;同时利用股指 期货流动性好、交易成本低等特点,通过股指期货对投资组合的仓位进行及时调整,提高 投资组合的运作效率。 10新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金2018年第3季度报告 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同,本基金尚无国债期货投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报 告编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。 5.11.2 本报告期,本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票 库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 55,034.70 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 884,912.04 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 939,946.74 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情 况说明 1 601138 工业富联 591,512.02 0.58 网下配售锁 11新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金2018年第3季度报告 定 §6


开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 123,878,898.98 报告期基金总申购份额 1,639.13 减:报告期基金总赎回份额 34,150,955.45 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 89,729,582.66 §7


影响投资者决策的其他重要信息 7.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 类别


序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份额 持有份额 份额占比 1 20180701- 20180930 29,366 ,316.3 5 0.00 0.00 29,366,316. 35 32.73% 机构 2 20180830- 20180930 18,000 ,600.0 0 0.00 0.00 18,000,600. 00 20.06% 产品特有风险 1、赎回申请延期办理的风险 机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回,中小投资者可能面临小额赎回,中小投资者 可能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险; 2、基金净值大幅波动的风险 机构投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动; 3、提前终止基金合同的风险 机构投资者赎回后,可能出现基金资产净值低于5000万元的情形,若连续六十个工作日出现基金 资产净值低于5000万元情形的,基金管理人可能提前终止基金合同,基金财产将进行清算; 4、基金规模过小导致的风险 机构投资者赎回后,可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交 易困难的情形。 7.2 影响投资者决策的其他重要信息 12新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金2018年第3季度报告 本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。 §8


备查文件目录 8.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 (二)关于申请募集新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书 (三)《新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 (四)《新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 (五)《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 (六)更新的《新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 (七) 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 (八) 基金托管人业务资格批件及营业执照 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网 站查阅。 新华基金管理股份有限公司 二〇一八年十月二十四日 13新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金2018年第3季度报告 14