先 锋 日添 利 货币 市 场基 金
2018 年第3 季度报 告
2018 年09 月30 日
基 金管 理人: 先锋 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 渤海 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期:2018 年10 月24日 先锋日添利货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
2
§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2018年10月23日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存 在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年07月01日起至2018年09 月30日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 先锋日添利
基金主代码 004151
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年04月14日
报告期末基金份额总额 1,187,376,632.12 份
投资目标
在控制组合净值波动率的前提下，力争长期内实现
超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将根据宏观经济走势、货币政策、短期资金
市场状况等因素对利率走势进行综合判断，并根据
利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余期限，
力求在满足安全性、流动性需要的基础上实现更高
的收益率。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风
险品种，本基金的预期风险和预期收益低于股票型
基金、混合型基金、债 券型基金。
基金管理人 先锋基金管理有限公司
基金托管人 渤海银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 先锋日添利A 先锋日添利B 先锋日添利货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
3
下属分级基金的交易代码 004151 004152
报告期末下属分级基金的份额总
额
40,528,066.11 份 1,146,848,566.01 份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年07月01日 - 2018 年09月30日)
先锋日添利A 先锋日添利B
1.本期已实现收益 368,272.11 14,949,217.87
2.本期利润 368,272.11 14,949,217.87
3.期末基金资产净值 40,528,066.11 1,146,848,566.01
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益， 由于本基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收益
和本期利润的金额相等。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份 额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
先 锋日 添利A 净值 表现
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.6806% 0.0011% 0.3450% 0.0000% 0.3356% 0.0011%
先 锋日 添利B 净值 表现
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.7421% 0.0011% 0.3450% 0.0000% 0.3971% 0.0011%
先锋日添利货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
4
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
注：按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组
合比例符合本基金合同"投资范围"、"投资限制"的有关约定。
先锋日添利货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
5
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杜磊 基金经理
2017-04-
21
- 6 年
美国伊利诺伊州立大学芝加哥
分校工商管理硕士；2009-201
0年任职于大公国际资信评估
有限公司信用评级部，任信用
分析师；2011-2013年8月任职
于光大证券股份有限公司金融
市场总部，从事固定收益投资
交易工作，任高级经理；2013
年8月-2015年10 月任职于中信
建投证券股份有限公司固定收
益部， 负责固定收益交易工作，
历任高级经理和副总裁职务； 2
015年11月-2016 年4月任职于
兴业银行北京分行金融市场
部，任投资经理。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则 、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 没有损害基金持有人利益
的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和 运作 分析 先锋日添利货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
6
进入三季度债券市场整体呈现持续波动的格局， 债券收益率也开始震荡上行， 债市
依然面临不小的调整压力。二季度后半段和三季度初，资金面持续趋松，8月以后，央
行开始有意纠正过于宽松的货币政策导向,随着央行货币政策基调重回中性。央行政策
基调的转变也立竿见影地反映在债券市场上，回购利率和存单利率都在8月上旬触底后
反弹， 短端利率也随之反弹。 而经济预期的改善和短端利率的回升也推动长端利率触底
反弹，进入9月债市仍持续震荡下跌，市场主要担忧因素包括通胀反弹、地方债供给冲
击、稳投资与宽信用传导、美联储加息等。
三季度 值得关注的是， 受社会融资环境整体偏紧的影响， 今年以来债券违约频繁发
生， 尤其三季度债券市场迎来信用风险的集中爆发， 三季度发生违约的债券数量就有41
只，创出历史纪录。
报告期内， 本基金以管理流动性为第一要务， 严格要求基金运作向流动性新规的各
项规定过渡， 策略选择谨慎灵活， 重点配置资金在关键的波动时点， 同时密切跟踪持有
人结构的变化， 对申赎资金动向保持敏感， 在保证应对流动性的前提下， 充分对比跟踪
线上线下、 场内场外、 一级二级各种资产价格， 择优锁定部分超调的短期资产； 总体而
言， 本基金在三季度市场波动调整和政策新规落地 实施环境下， 顺利地实现了流动性的
平稳过渡。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末先锋日添利A基金份额净值为1.0000元，本报告期内，该类基金份额
净值收益率为0.6806%， 同期业绩比较基准收益率为0.3450%； 截至报告期末先锋日添利
B基金份额净值为1.0000元， 本报告期内， 该类基金份额净值收益率为0.7421% ， 同期业
绩比较基准收益率为0.3450%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 1,026,990,374.96 86.43
其中：债券 1,026,990,374.96 86.43
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 75,500,433.25 6.35
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- - 先锋日添利货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
7
3 银行存款和结算备付金合计 83,236,868.83 7.01
4 其他资产 2,504,278.59 0.21
5 合计 1,188,231,955.63 100.00
5.2 报告 期债 券回购 融资 情况
序
号
项目 金额(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 报告期内债券回购融资余额 - 2.64
其中：买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资
余额占资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的说 明
本期未发生货币市场基金债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的情况。
5.3 基金 投资 组合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资 组合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 56
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 63
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 38
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120 天情况 说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限没有超过120天的情况。
5.3.2 报告 期末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30 天以内 50.39 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30 天(含)—60 天 24.35 -
其中： 剩余存续期超过397天 - - 先锋日添利货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
8
的浮动利率债
3 60 天（含）—90天 10.09 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90 天(含)—120 天 1.67 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120 天(含)—397天（含） 13.37 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 99.86 -
5.4 报告 期内 投资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天情 况说明
本基金本报告期内投资组合 平均剩余存续期没有超过240天的情况。
5.5 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 摊余成本(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 69,967,270.56 5.89
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,001,588.76 2.53
其中：政策性金融债 30,001,588.76 2.53
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 220,082,570.47 18.54
6 中期票据 - -
7 同业存单 706,938,945.17 59.54
8 其他 - -
9 合计 1,026,990,374.96 86.49
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -
5.6 报告 期末 按摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序
号
债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 111891924 18 宁波银行CD029 1,000,000 99,650,983.16 8.39 先锋日添利货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
9
2 189931 18 贴现国债31 700,000 69,967,270.56 5.89
3 011801489 18 中粮SCP001 500,000 50,002,559.33 4.21
4 071800031 18 光大证券CP001 500,000 50,000,073.50 4.21
5 011801182 18 华能集SCP006 500,000 50,000,070.33 4.21
6 111816210 18 上海银行CD210 500,000 49,975,274.33 4.21
7 111817148 18 光大银行CD148 500,000 49,962,912.42 4.21
8 111817146 18 光大银行CD146 500,000 49,962,369.04 4.21
9 111818196 18 华夏银行CD196 500,000 49,918,914.26 4.20
10 111817156 18 光大银行CD156 500,000 49,918,914.26 4.20
11 111809217 18 浦发银行CD217 500,000 49,918,914.26 4.20
5.7 “影 子定 价”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值 在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1175%
报告期内偏离度的最低值 0.0315%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0626%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25% 情况 说明
本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到0.5% 情况说 明
本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金 本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资 组合 报告附 注
5.9.1 基金 计价方 法说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑其买
入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，
基金账面份额净值始终保持1.00元。
5.9.2 报 告期 内本基 金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部门立 案调 查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚 先锋日添利货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
10
5.9.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 2,504,122.86
4 应收申购款 155.73
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 2,504,278.59
5.9.4 投资组合报告附 注的 其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
先锋日添利A 先锋日添利B
报告期期初基金份额总额 88,797,244.82 1,517,770,580.86
报告期期间基金总申购份额 30,821,942.38 2,599,697,249.22
报告期期间基金总赎回份 额 79,091,121.09 2,970,619,264.07
报告期期末基金份额总额 40,528,066.11 1,146,848,566.01
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 申购 2018-07-04 32,000,000.00 32,000,000.00 -
2 赎回 2018-07-16 10,000,000.00 10,000,000.00 -
3 赎回 2018-07-17 16,000,000.00 16,000,000.00 -
4 赎回 2018-07-26 3,200,000.00 3,200,000.00 -
5 申购 2018-08-02 22,000,000.00 22,000,000.00 -
6 赎回 2018-08-13 3,000,000.00 3,000,000.00 -
7 申购 2018-08-27 14,000,000.00 14,000,000.00 -
8 赎回 2018-09-12 17,000,000.00 17,000,000.00 -
9 赎回 2018-09-26 3,000,000.00 3,000,000.00 -
合计
119,600,000.00 119,600,000.00
先锋日添利货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
11
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20% 的
时间区 间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额
占比
机
构
1
2018.07.01-2018.09.25 908,958,632.49 4,807,994.52 796,000,000.00 117,766,627.01 9.92%
2
2018.08.27-2018.09.30 50,422,882.14 201,756,065.44 0.00 252,178,947.58 21.24%
产品特 有风 险
（1） 特定 投资 者大 额赎 回 导致的 流动 性风 险
如 果特 定投 资者 大额 赎回 ， 为 应对 赎回 ， 可能 迫 使基金 以不 适当 的价 格大 量抛售 证券 ， 使基 金的 净 值增长
率受到 不利 影响 。
（2） 特定 投资 者大 额赎 回 导致的 巨额 赎回 风险
如 果特 定投 资者 大额 赎回引 发巨 额赎 回， 基金 管理人 可能 根据 《基 金合 同》 的 约定 决定 部分 延期 赎回， 如
果连 续2 个 开放 日以 上 （ 含本数 ） 发 生巨 额赎 回， 基金管 理人 可能 根据 《基 金合同 》 的 约定 暂停 接受 基金的 赎
回申请 。
（3） 特定 投资 者大 额赎 回 导致的 基金 资产 净值 较低 的风险
如 果特 定投 资者 大额 赎回导 致基 金资 产净 值较 低， 可 能出 现连 续 60 个 工 作日基 金资 产净 值低 于 5000 万元
的情形 ，继 而触 发基 金合 同终止 条件 导致 基金 无法 继续存 续。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
9.1.1 中国证券监督管理委员会批准先锋日添利货币市场基金设立的文件
9.1.2 《先锋日添利货币市场基金基金合同》
9.1.3 《先锋日添利货币市场基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 报告期内先锋日添利货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人处
先锋日添利货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
12
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人先锋基金管理有限公司
官方网站：http://www.xf-fund.com
先 锋基 金管理 有限 公司
2018 年10 月24 日
