融通增利债券型证券投资基金
2018 年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：2018年10月24日融通增利债券型证券投资基金 2018年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至 2018年9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通增利债券
交易代码
002579
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年4 月1日
报告期末基金份额总额 989,573,822.08份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，力争获得高于业绩比较基准的
投资收益。
投资策略
本基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策略、
类属配置与个券选择策略以及资产支持证券的投资策略等部分。
业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股
票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2018年7月1日 － 2018年9月30日
）
1.本期已实现收益
7,874,867.72
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2.本期利润
13,833,325.23
3.加权平均基金份额本期利润
0.0140
4.期末基金资产净值
993,337,655.95
5.期末基金份额净值
1.004
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
1.40% 0.05% 0.57% 0.07% 0.83% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
黄浩荣
本基金
的基金
经理
2017年
7月29日
- 4
黄浩荣先生，厦门大学管理学硕士，
4年证券投资从业经历，具有基金从
业资格。2014年6月加入融通基金
管理有限公司，历任固定收益部固
定收益研究员，现任融通易支付货
币、融通汇财宝货币（由原融通七
天理财债券转型而来）、融通增利
债券、融通通昊定期开放债券发起
式基金的基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度以来，国内经济走势稳中趋弱，需求总体承压。其中，投资端中基建投资快速下行，
制造业投资低位企稳，地产投资保持较高增速的状态，而进入2018年以来，社会消费品零售总
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额同比增速回落，7、8月消费增速分别为 8.8%、9%，出口端则受中美贸易摩擦影响，不确定性
逐步加大，出口增速降至个位数。货币政策基调维持宽松，市场流动性总体上保持宽裕，回购利
率和存单利率均在8月上旬触底后反弹，但总体上仍处于历史较低位置。不过从金融数据上看，
货币政策传导效果暂未显现，经济面临下行压力不减。在宽松的流动性条件下，短端利率持续走
低，而长端利率受地方债供给放量及积极财政政策预期影响下，出现一定程度回调，收益率曲线
走势陡峭化，信用利差则先走扩后收缩。本基金在三季度操作上，拉长了组合久期，增配了部分
短久期高等级信用债，适度提升组合信用债资质。
展望四季度，虽然基建投资有一定空间，但地方政府债务问题、房地产投资下行带来的压力
不容小觑，货币政策大幅收紧的条件短期难以出现，关键是流动性宽松从金融向实体领域的传导。
后续本基金将继续严控组合信用风险，同时关注经济基本面以及政策实施情况，适时调整组合久
期及杠杆水平。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.004元；本报告期基金份额净值增长率为1.40%，业绩
比较基准收益率为0.57%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
1,067,926,478.30 97.17
其中：债券
1,067,926,478.30 97.17
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
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7
银行存款和结算备付金合计
12,737,367.75 1.16
8
其他资产
18,412,470.81 1.68
9
合计
1,099,076,316.86
100.00
5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
171,096,000.00
17.22
其中：政策性金融债
171,096,000.00
17.22
4
企业债券
273,692,878.30
27.55
5
企业短期融资券
90,668,000.00
9.13
6
中期票据
209,858,600.00
21.13
7
可转债（可交换债）
-
-
8
同业存单
183,593,000.00
18.48
9
其他
139,018,000.00
14.00
10
合计
1,067,926,478.30
107.51
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资
产净值比
例（%）
1 180404
18农发04
1,000,000 100,490,000.00 10.12
2 140161
16辽宁09
900,000 89,559,000.00 9.02
3 1080117
10铁道05
600,000 60,432,000.00 6.08
4 136253
16中油03
550,000 53,823,000.00 5.42
5 111881546
18盛京银行CD311
500,000 49,115,000.00 4.94
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.7.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。
5.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.7.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
17,589.06
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
18,394,781.83
5
应收申购款
99.92
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
18,412,470.81
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
989,570,993.09
报告期期间基金总申购份额
23,128.14
减:报告期期间基金总赎回份额
20,299.15
报告期期间基金拆分变动份额
-
报告期期末基金份额总额
989,573,822.08
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20180701~20180930 989,498,858.27 0.00 0.00 989,498,858.27 99.99%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位
份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）《融通增利债券型证券投资基金基金合同》
（二）《融通增利债券型证券投资基金托管协议》
（三）《融通增利债券型证券投资基金招募说明书》及其更新
（四）中国证监会批准融通增利债券型证券投资基金设立的文件
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查询。
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