融通医疗保健行业混合型证券投资基金
2018年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2018年10月24日融通医疗保健行业混合型证券投资基金2018年第3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至 2018年9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通医疗保健混合
交易代码
161616
前端交易代码
161616
后端交易代码
161617
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年7月26日
报告期末基金份额总额 1,438,634,774.10份
投资目标
本基金主要投资于医疗保健行业股票，在合理控制
投资风险的基础上，获取基金资产的长期增值，力
争实现超越业绩基准的长期收益。
投资策略
本基金主要投资于医疗保健行业股票，立足行业未
来发展主要驱动力“变革与创新”，把握医疗政策
改革机遇，发展以药物创新为主的核心竞争力，根
据“高增长＋核心竞争力”的选股原则精选个股，
力争获取超越业绩基准的业绩表现。
业绩比较基准
申万医药生物行业指数收益率×80% +中债综合全价
（总值）指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平
高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基
金，属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2018年7月1日 － 2018年9月30日
）
1.本期已实现收益
-76,908,529.08
2.本期利润
-181,505,642.55
3.加权平均基金份额本期利润
-0.1313
4.期末基金资产净值
1,585,069,740.16
5.期末基金份额净值
1.102
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
-11.06% 2.13% -11.51% 1.38% 0.45% 0.75%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金业绩基准项目分段计算，其中2015年9月30日之前（含此日）采用“申万医药
生物行业指数收益率×80% +中信标普全债指数收益率×20%”，自2015年10月1日起采用“申
万医药生物行业指数收益率×80% +中债综合全价（总值）指数收益率×20%”。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
蒋秀蕾
本基金
的基金
经理
2018年
1月19日
- 12
蒋秀蕾先生，中国药科大学药物化学
硕士、中药药理学学士，12年证券投
资从业经历，具有基金从业资格。历
任朗生医药产品经理，招商证券研发
中心研究员，嘉联融丰投资经理，融
通基金行业研究员、行业组长、
2012年9月6日起至2016年9月
2日任“融通医疗保健行业混合”基
金经理，2014年12月25日起至
2016年9月2日任“融通健康产业灵
活配置混合”基金经理，新疆前海联
合专户投资部投资经理。2017年
12月再次加入融通基金管理有限公司,
现任融通医疗保健行业混合基金的基
金经理。
万民远
本基金
的基金
经理
2016年
8月26日
2018年
7月 14日
7
万民远先生，四川大学生物医学博士，
7年证券投资从业经历，具有基金从
业资格。历任银河证券、国海证券、
融通基金行业研究员，深圳前海明远
睿达投资经理。2016年7月再次加入
融通基金管理有限公司。现任融通健
康产业灵活配置混合基金的基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年三季度，由于受到贸易战持续影响，A股市场整体维持弱市回调格局，消费板块如家
电、纺织服装和医药回调尤为明显，反映在弱市环境下市场对于上半年强势板块补跌的需求。医
药行业2018年1-8月收入和利润增速分别达到13.8%和11.4%，继续延续上半年稳定增长态势。
三季度医药行业先后经历了“长生生物疫苗事件”和“11个试点城市带量采购”行业内不利因
素的影响，疫苗、仿制药和创新药板块均不同程度的经历了回调，但随着疫苗事件的平息以及带
量采购政策细则的出台，相关子行业不受事件和政策影响的龙头公司继续维持高景气度增长态势，
创新药继续不断获批，医药行业预计还将维持先前的结构化行情，龙头公司配置价值凸显。三季
度申万医药指数下跌14.5%，跑输沪深 300指数12.4个百分点，涨跌幅列28个申万一级行业第
26位。
本基金根据市场形势及时调整持仓结构，长期看好创新药和一致性评价给行业带来的集中度
提升，不断寻求龙头公司的绝对收益机会。本基金目标为布局医疗健康产业高景气度和顺应政策
形势发展享受政策红利的核心资产，核心投资策略为“白马+成长”，聚焦2018年及未来具有超
越行业成长性的个股。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.102元；本报告期基金份额净值增长率为-11.06%，业
绩比较基准收益率为-11.51%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
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1
权益投资
1,443,954,145.23 90.14
其中：股票
1,443,954,145.23 90.14
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
581,804.28 0.04
其中：债券
581,804.28 0.04
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
153,578,073.38 9.59
8
其他资产
3,760,935.01 0.23
9
合计
1,601,874,957.90
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
969,399,612.11 61.16
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
213,963,669.82 13.50
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业
211,630.35 0.01
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
55,530,832.95 3.50
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
204,848,400.00 12.92
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
1,443,954,145.23 91.10
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
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1 300122
智飞生物
2,876,800 140,848,128.00 8.89
2 000661
长春高新
584,660 138,564,420.00 8.74
3 600276
恒瑞医药
1,800,040 114,302,540.00 7.21
4 300630
普利制药
1,700,000 106,709,000.00 6.73
5 002007
华兰生物
2,699,981 102,329,279.90 6.46
6 300347
泰格医药
1,500,000 80,580,000.00 5.08
7 300015
爱尔眼科
2,354,400 75,929,400.00 4.79
8 000963
华东医药
1,800,000 75,564,000.00 4.77
9 300529
健帆生物
1,600,042 69,841,833.30 4.41
10 603939
益丰药房
1,200,010 68,940,574.50 4.35
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
581,804.28 0.04
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
581,804.28 0.04
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
1 123008
康泰转债
4,227 581,804.28 0.04
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
515,183.18
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
33,971.00
5
应收申购款
3,211,780.83
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
3,760,935.01
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 123008
康泰转债
581,804.28 0.04
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
1,330,454,067.60
报告期期间基金总申购份额
686,628,126.16
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减:报告期期间基金总赎回份额
578,447,419.66
报告期期末基金份额总额
1,438,634,774.10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
4,661,337.36
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
4,661,337.36
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例
（%）
0.32
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）《融通医疗保健行业混合型证券投资基金基金合同》
（二）《融通医疗保健行业混合型证券投资基金托管协议》
（三）《融通医疗保健行业混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
（四）中国证监会批准融通医疗保健行业股票型证券投资基金设立的文件
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
2018年10月24日
