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泰达瑞利A(000387)

泰达瑞利:2018年第三季度报告

泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金
2018 年第3 季度报告
2018 年9 月30 日
基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2018 年10 月24 日泰达宏利瑞利债券2018 年第3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018 年10 月22 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为2018 年7 月1 日至2018 年9 月30 日。
§2 基金产品概况
基金简称 泰达宏利瑞利债券
交易代码
000387
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年11 月14 日
报告期末基金份额总额 82,709,103.72 份
投资目标
本基金主要投资于固定收益证券,在合理控制信用风险的
基础上,通过积极主动的管理,力求基金资产的长期稳定
增值。
投资策略
从利率、信用等角度深入挖掘信用债市场投资机会,在有
效控制流动性风险及信用风险等风险的前提下,力争创造
稳健收益。
业绩比较基准 中债综合指数收益率(全价)
风险收益特征
本基金为较低风险品种,预期收益和预期风险高于货币市
场基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 泰达宏利瑞利债券A 泰达宏利瑞利债券B
下属分级基金的交易代码
000387 000388
报告期末下属分级基金的份额总额 22,093,607.67 份 60,615,496.05 份泰达宏利瑞利债券2018 年第3 季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2018 年7 月1 日-2018 年9 月30 日)
1.本期已实现收益
-210,887.13
2.本期利润
1,448,262.84
3.加权平均基金份额本期利润
0.0175
4.期末基金资产净值
80,531,678.03
5.期末基金份额净值
0.974
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.88% 0.09% 0.57% 0.07% 1.31% 0.02%
注:本基金的业绩比较基准:中债综合指数收益率(全价)泰达宏利瑞利债券2018 年第3 季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:本基金在建仓期结束时及本报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
庞宝臣
本基金基
金经理
2016 年
8 月5 日
- 12
西安交通大学理学硕士;
2006 年7 月至2011 年8 月,
任职于永安财产保险股份有限
公司,担任投资经理,2011 年
9 月至2012 年8 月,任职于幸
福人寿保险股份有限公司,担
任高级经理、固定收益投资室
负责人,2012 年9 月至
2014 年9 月,任职于中华联合
保险股份有限公司投资管理部,
担任高级主管;2014 年9 月至
2016 年3 月7 日,任职于中华
联合保险控股股份有限公司,泰达宏利瑞利债券2018 年第3 季度报告
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担任投资经理;2016 年3 月
10 日加入泰达宏利基金管理有
限公司,曾任固定收益部基金
经理助理,现任基金经理;具
备12 年证券投资管理经验,具
有基金从业资格。
注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合
法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本
基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面
享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度,
并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能
并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令;对于部分债券一级市场申购、非公开发行
股票申购等以公司名义进行的交易,交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配,
确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量
统计、分析。在本报告期内,未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控,风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估,向公司风险控制委员会提交公募
基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内,本基金管理人旗下所有投资组合
的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%,在本报告期内也未发
生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,全球经济继续分化,美国经济保持强劲,劳动者薪酬增速提升,核心PCE 上行,泰达宏利瑞利债券2018 年第3 季度报告
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美联储维持既定加息节奏,美元保持强势;外债占比高企的新兴市场国家汇率大幅贬值,虽未对
全球经济构成实质性冲击,但也降低了金融市场对新兴市场的风险偏好;叠加中美贸易摩擦升级,
人民币汇率也受到一定影响,小幅贬值,外需前景不确定性上升;内需方面,去杠杆导向下融资
条件收紧对投资需求的约束逐渐显现,基建投资低迷、地产投资回落,经济下行压力显现。
随着内外压力的上升,货币政策边际上转松,由稳健转为合理充裕,监管政策也由“去杠杆”
转向“稳杠杆”,由紧信用到支持信用扩张;资金价格低位企稳,债券市场需求恢复,风险偏好
缓慢回升,但受制于地方债放量发行,中长端债券收益率受供给压制,下行幅度较小,收益率陡
峭化下行,本期内,中债指数上涨约1.4%,本组合3 季度净值上涨2.4%,主要由于转债仓位跟
随权益市场反弹,以及信用利差收窄。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.974 元;本报告期基金份额净值增长率为1.88%,业绩
比较基准收益率为0.57%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
- -
其中:股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
68,009,385.70 73.97
其中:债券
68,009,385.70 73.97
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
9,936,134.90 10.81
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
12,976,210.64 14.11泰达宏利瑞利债券2018 年第3 季度报告
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计
8
其他资产
1,016,972.19 1.11
9
合计
91,938,703.43 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港 股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
18,600,306.40 23.10
2
央行票据
- -
3
金融债券
31,921,622.50 39.64
其中:政策性金融债
31,921,622.50 39.64
4
企业债券
3,931,600.00 4.88
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债(可交换债)
13,555,856.80 16.83
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
68,009,385.70 84.45
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 010107
21 国债⑺
130,000 13,327,600.00 16.55
2 180204
18 国开04
100,000 10,291,000.00 12.78
3 108602
国开1704
99,730 10,037,824.50 12.46
4 113011
光大转债
55,000 5,959,800.00 7.40
5 010303
03 国债⑶
53,040 5,272,706.40 6.55泰达宏利瑞利债券2018 年第3 季度报告
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
在报告期内,本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本报告期本基金没有投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况,在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.10.2 
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
2,805.63
2
应收证券清算款
-泰达宏利瑞利债券2018 年第3 季度报告
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3
应收股利
-
4
应收利息
1,014,166.56
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,016,972.19
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 113011
光大转债
5,959,800.00 7.40
2 120001
16 以岭EB
2,472,510.60 3.07
3 132012
17 巨化EB
1,461,000.00 1.81
4 113012
骆驼转债
980,200.00 1.22
5 127005
长证转债
431,246.20 0.54
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 泰达宏利瑞利债券A 泰达宏利瑞利债券B
报告期期初基金份额总额
22,093,607.67 60,615,496.05
报告期期间基金总申购份额
- -
减:报告期期间基金总赎回份额
- -
报告期期间基金拆分变动份额(份
额减少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额
22,093,607.67 60,615,496.05泰达宏利瑞利债券2018 年第3 季度报告
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1 20180701-20180930 50,163,969.89 - - 50,163,969.89 60.65%
产品特有风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况,易发生巨
额赎回的情况,存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险,以及基金份额
净值出现大幅波动的风险。
注:报告期内,申购份额含红利再投资份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本公司于2018 年9 月27 日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》
,聘任刘晓玲女士为公司副总经理。泰达宏利瑞利债券2018 年第3 季度报告
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金设立的文件;
2、《泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金基金合同》;
3、《泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金招募说明书》;
4、《泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资人可通过指定信息披露报纸(《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》)或登
录基金管理人互联网网址(http://www.mfcteda.com)查阅。
泰达宏利基金管理有限公司
2018 年10 月24 日