泰达宏利沪深 300指数增强型证券投资基
金2018 年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2018年10月24日泰达宏利沪深 3002018年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为2018年7月1日至 2018年9月30日。
§2 基金产品概况
基金简称 泰达宏利沪深300
交易代码
162213
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年3月16日
报告期末基金份额总额 143,932,431.34份
投资目标
本基金为股票型指数增强基金，在对沪深
300指数进行有效跟踪的被动投资基础上，结合
增强型的主动投资，力争控制本基金净值增长
率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝
对值不超过0.5％，年跟踪误差不超过7.75％，
力争获取超越标的指数的投资收益和基金资产
的长期增值。
投资策略
本基金采用指数增强型投资策略，在控制与比
较基准偏离风险的前提下，综合利用多种量化
投资模型和指数增强技术，力争获得超越业绩
比较基准的投资收益。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×95%+同业存款利率
×5%。
风险收益特征
本基金为股票指数增强型基金，其预期风险和
预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币
市场基金。
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
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基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 泰达宏利沪深300A 泰达宏利沪深300C
下属分级基金的交易代码
162213 003548
报告期末下属分级基金的份额总额 141,848,120.01份 2,084,311.33份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018年7月1日 － 2018年9月30日 ）
泰达宏利沪深 300A 泰达宏利沪深 300C
1．本期已实现收益
-13,705,788.54 -137,103.13
2．本期利润
-204,690.25 48,908.02
3．加权平均基金份额本期利润
-0.0015 0.0373
4．期末基金资产净值
187,844,928.34 2,770,549.50
5．期末基金份额净值
1.3243 1.3292
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰达宏利沪深300A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-0.17% 1.28% -1.92% 1.29% 1.75% -0.01%
泰达宏利沪深300C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-0.25% 1.28% -1.92% 1.29% 1.67% -0.01%
注：本基金业绩比较基准：95%×沪深300指数收益率+5%×同业存款利率。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：本基金于2018年3月16日转型，本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例
已达到基金合同规定的比例要求。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
杨超
本基金
基金经
理
2018年
3月16日
- 8
英国南威尔士大学数学与
金融计算硕士；2010年
5月加入建信基金管理有限
公司，从事金融工程等工
作，历任投资管理部助理
研究员、初级研究员、基
金经理助理等职务；
2014年6月加入泰达宏利
基金管理有限公司，担任
基金经理助理,现任基金经
理。具备8年证券基金从
业经验，8年证券投资管理
经验，具有基金从业资格。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任职
日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本
基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面
享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，
并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能
并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行
股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，
确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量
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统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募
基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合
的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发
生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
进入三季度以来，国内市场受多纬度内外不确定性因素的影响，持续下跌。在国内去杠杆的
长周期经济背景下，整体经济在寻找新的增长点和提升发展质量的关键转折点时期，各行业发展
模式和产业格局变化迅速，龙头效应明显，金融，消费板块表现整体强于大盘，中小市值股票跌
幅明显，外部中美贸易战冲击影响有长期化的和复杂化的趋势，内部估值水平在内外部总需求不
确定性的大背景下，估值率先承压。
流动性方面，在各项财政和货币政策的相继发力下，市场流动性更多的是局部改善和微调为
主，难言充裕，权益资产交易量和换手率持续下降，中小市值股票流动性风险越发显现。
在市场活跃度下降和极度的风险厌恶市场情绪下，中小市值股票的风险或被过度定价，使得
整体Alpha收益，更多在大市值和流动性较好的股票中分布。
本基金合理运用多种量化技术，在对组合进行严密主动风险管理的前提下，积极创造超额收
益。同时，操作期内力争克服复杂市场环境下的流动性制约和申购赎回带来的冲击，合理安排交
易节奏和复制策略，积极将跟踪误差控制在了合同约定的范围内，并创造了一定超额收益。
未来市场或将依然在流动性偏紧和预期真空下的市场状态下运行，市场结构和风险源越发复
杂，将造成巨大的波动和结构分化，给管理跟踪误差带来一定的困难，申购赎回的冲击也将会带
来一定的不确定因素，本基金将恪守基金合同，合理审慎采用多种管理策略，力争将跟踪误差控
制在较小范围内的同时创造超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰达宏利沪深300A基金份额净值为1.3243元，本报告期基金份额净值增长
率为-0.17%；截至本报告期末泰达宏利沪深300C基金份额净值为1.3292元，本报告期基金份额
净值增长率为-0.25%；同期业绩比较基准收益率为-1.92%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
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值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
180,927,257.90 94.65
其中：股票
180,927,257.90 94.65
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
10,066,860.11 5.27
8
其他资产
166,587.23 0.09
9
合计
191,160,705.24
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
4,176,885.00 2.19
C
制造业
59,578,347.40 31.26
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
6,010,369.00 3.15
E
建筑业
7,404,958.00 3.88
F
批发和零售业
636,942.00 0.33
G
交通运输、仓储和邮政业
6,585,494.81 3.45
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
4,871,857.00 2.56
J
金融业
64,436,769.04 33.80
K
房地产业
7,155,863.60 3.75
L
租赁和商务服务业
5,675,666.20 2.98
M
科学研究和技术服务业
- -
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N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
280,575.00 0.15
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
166,813,727.05 87.51
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
1,178,983.00 0.62
B
采掘业
2,768,984.00 1.45
C
制造业
8,579,810.99 4.50
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
1,389,242.00 0.73
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
- -
J
金融业
196,510.86 0.10
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
14,113,530.85 7.40
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 601318
中国平安
243,395 16,672,557.50 8.75
2 600519
贵州茅台
9,616 7,019,680.00 3.68
3 600036
招商银行
216,567 6,646,441.23 3.49
4 000651
格力电器
146,200 5,877,240.00 3.08
5 600016
民生银行
891,600 5,652,744.00 2.97
6 002415
海康威视
176,700 5,078,358.00 2.66
7 000858
五 粮 液
70,300 4,776,885.00 2.51
8 601169
北京银行
705,196 4,308,747.56 2.26
9 600606
绿地控股
641,700 4,106,880.00 2.15
10 601099
太平洋
1,737,800 3,927,428.00 2.06
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 000778
新兴铸管
527,900 2,560,315.00 1.34
2 000666
经纬纺机
119,188 1,749,679.84 0.92
3 600256
广汇能源
241,600 1,234,576.00 0.65
4 600598
北大荒
115,700 1,178,983.00 0.62
5 000937
冀中能源
275,300 1,123,224.00 0.59
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资的招商银行（600036）于2018年2月12日被银保监会做出行政处罚决
定。招商银行因（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）违规批量转让以个人为借款主体
的不良贷款；（三）同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保；（四）销售同业非保本理
财产品时违规承诺保本；（五）违规将票据贴现资金直接转回出票人账户；（六）为同业投资业
务违规提供第三方金融机构信用担保；（七）未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目；
（八）高管人员在获得任职资格核准前履职；（九）未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业
务；（十）未严格审查贸易背景真实性开立信用证；（十一）违规签订保本合同销售同业非保本
理财产品；（十二）非真实转让信贷资产；（十三）违规向典当行发放贷款；（十四）违规向关
系人发放信用贷款。罚款6570万元，没收违法所得3.024万元，罚没合计6573.024万元。
基金管理人分析认为，我们判断公司发展战略清晰，公司整体呈现良好的发展态势。因此，
基金管理人经审慎分析，在本报告期内继续保持对其的投资。
本基金投资的其余前九名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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5.11.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
44,875.44
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
1,907.05
5
应收申购款
119,804.74
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
166,587.23
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（%）
流通受限情况说明
1 000666
经纬纺机
1,749,679.84 0.92
重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 泰达宏利沪深300A 泰达宏利沪深 300C
报告期期初基金份额总额
138,620,298.45 1,067,169.96
报告期期间基金总申购份额
8,205,136.39 1,318,626.96
减:报告期期间基金总赎回份额
4,977,314.83 301,485.59
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报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
141,848,120.01 2,084,311.33
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1 20180701-20180930 55,661,450.92 - - 55,661,450.92 38.67%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况，易发生巨
额赎回的情况，存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险，以及基金份额
净值出现大幅波动的风险。
注：报告期内，申购份额含红利再投资份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本公司于2018年9月27日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》
，聘任刘晓玲女士为公司副总经理。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泰达宏利中证财富大盘指数证券投资基金变更注册的批复；
2、《泰达宏利沪深300指数增强型证券投资基金基金合同》；
3、《泰达宏利沪深300指数增强型证券投资基金招募说明书》；
4、《泰达宏利沪深300指数增强型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资人可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登
录基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。
泰达宏利基金管理有限公司
2018年10月24日
