泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投
资基金 2018年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2018年10月24日泰达宏利品质生活混合2018年第3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为2018年7月1日至 2018年9月30日。
§2 基金产品概况
基金简称 泰达宏利品质生活混合
交易代码
162211
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年4 月9日
报告期末基金份额总额 29,827,385.43份
投资目标
随着中国经济增长迈上新的台阶，广大人民群众必然更加注重生
活品质。本基金将重点把握生活品质提高的这一趋势，通过投资
相关的受益行业和上市公司，充分分享中国国民经济实力的全面
提升，力争为投资者带来长期稳定的投资回报。
投资策略
1.使用MVPS模型进行战略性资产配置策略，确定股票债券比例。
主要考虑 M（宏观经济环境）、V（价值）、P（政策）、S（市场
气氛）四方面因素。2.股票投资策略。本基金采用双主线策略，
对横纵交点进行重点的定性分析和定量分析，构建实际股票投资
组合。横向上，利用“行业文档”分析方法，确定国内行业与提
高生活品质有关行业中具有竞争优势和比较优势的行业；纵向上，
努力挖掘市场上与本基金投资理念相一致的投资主题。3.债券投
资策略。本基金将结合宏观经济变化趋势、货币政策及不同债券
品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，运用利率预期、
久期管理、收益率曲线等投资管理策略。
业绩比较基准 60%×沪深300指数收益率+40%×上证国债指数收益率。泰达宏利品质生活混合2018年第3季度报告
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风险收益特征 本基金属于中高风险、中高收益的混合型证券投资基金。
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日）
1.本期已实现收益
-3,462,214.71
2.本期利润
-1,556,759.86
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0524
4.期末基金资产净值
20,763,276.16
5.期末基金份额净值
0.696
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
-6.95% 1.42% -0.75% 0.82% -6.20% 0.60%
注：本基金的业绩比较基准：60%×沪深300指数收益率+40%×上证国债指数收益率。
沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数，该指
数的指数样本覆盖了沪深两地市场七成左右的市值，具有良好的市场代表性。
上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成，
具有良好的市场代表性。泰达宏利品质生活混合2018年第3季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
杨超
本基金
基金经
理
2016年12月27日
- 8
英国南威尔士大学数学与金融计
算硕士；2010年5月加入建信基
金管理有限公司，从事金融工程
等工作，历任投资管理部助理研
究员、初级研究员、基金经理助
理等职务；2014年6月加入泰达
宏利基金管理有限公司，担任基
金经理助理,现任基金经理。具备
8年证券基金从业经验，8年证券泰达宏利品质生活混合2018年第3季度报告
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投资管理经验，具有基金从业资
格。
庞宝臣
本基金
基金经
理
2017年5月18日
- 12
西安交通大学理学硕士；2006年
7月至2011年8月，任职于永安
财产保险股份有限公司，担任投
资经理，2011年9月至2012年
8月，任职于幸福人寿保险股份
有限公司，担任高级经理、固定
收益投资室负责人，2012年9月
至2014年9月,任职于中华联合
保险股份有限公司投资管理部,担
任高级主管；2014年9月至
2016年3月7日，任职于中华联
合保险控股股份有限公司，担任
投资经理；2016年3月10日加
入泰达宏利基金管理有限公司，
曾任固定收益部基金经理助理，
现任基金经理；具备12年证券投
资管理经验，具有基金从业资格。
刘洋
本基金
基金经
理
2018年8月10日
- 3
北京大学理学硕士。2015年1月
至2015年5月就职于九坤投资
（北京）有限公司，2015年5月
加盟泰达宏利基金管理有限公司，
曾担任金融工程部助理研究员、
研究员，现担任基金经理助理，
具备3年基金从业经验，具有基
金从业资格。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本
基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面
享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，泰达宏利品质生活混合2018年第3季度报告
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并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能
并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行
股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，
确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量
统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募
基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合
的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发
生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度市场整体震荡下跌，市场交易情绪与风险偏好有所降低，成交量收缩至较低水平。前
期市场活跃度及股价表现主要受到资金流动性、企业盈利增长放缓、中美贸易摩擦的不确定性，
以及风险偏好降低带来的风险溢价收缩效应的影响。
本基金在操作上遵循分散化投资和注重长期回报的理念。重点关注盈利能力强、企业治理规
范、估值定价合理的优质公司，以及业绩增速稳定、行业景气度高、符合经济转型方向的成长板
块。持股保持一定分散性以平衡市场结构性与个股风险。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.696元；本报告期基金份额净值增长率为-6.95%，业绩
比较基准收益率为-0.75%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
1、报告期内本基金未出现连续20 个工作日基金份额持有人数量低于200人的情形；
2、本基金存在连续超过60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。泰达宏利品质生活混合2018年第3季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
16,553,702.32 78.77
其中：股票
16,553,702.32 78.77
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
4,011,320.00 19.09
其中：债券
4,011,320.00 19.09
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
405,883.84 1.93
8
其他资产
43,671.16 0.21
9
合计
21,014,577.32 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
11,595,300.14 55.85
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
6,588.00 0.03
F
批发和零售业
342,236.00 1.65
G
交通运输、仓储和邮政业
31,447.00 0.15
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
3,544,818.18 17.07
J
金融业
81,884.00 0.39
K
房地产业
21,906.00 0.11
L
租赁和商务服务业
300,403.00 1.45
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
128,250.00 0.62
O
居民服务、修理和其他服务业
- -泰达宏利品质生活混合2018年第3季度报告
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P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
99,975.00 0.48
R
文化、体育和娱乐业
400,895.00 1.93
S
综合
- -
合计
16,553,702.32 79.73
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 300433
蓝思科技
72,800 719,264.00 3.46
2 300232
洲明科技
68,500 667,875.00 3.22
3 300170
汉得信息
59,900 662,494.00 3.19
4 002236
大华股份
44,700 660,219.00 3.18
5 002008
大族激光
15,100 639,787.00 3.08
6 600487
亨通光电
26,660 636,907.40 3.07
7 002396
星网锐捷
35,500 629,770.00 3.03
8 002415
海康威视
21,800 626,532.00 3.02
9 600522
中天科技
71,900 617,621.00 2.97
10 002273
水晶光电
58,500 608,400.00 2.93
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
1,207,200.00 5.81
其中：政策性金融债
1,207,200.00 5.81
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
2,804,120.00 13.51
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
4,011,320.00 19.32泰达宏利品质生活混合2018年第3季度报告
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 113011
光大转债
12,000 1,300,320.00 6.26
2 018005
国开1701
12,000 1,207,200.00 5.81
3 132013
17宝武EB
10,000 1,016,800.00 4.90
4 132012
17巨化EB
5,000 487,000.00 2.35
注：以上为本基金本报告期末持有的全部债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。泰达宏利品质生活混合2018年第3季度报告
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5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制
日前一年内未收到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
7,380.12
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
31,942.12
5
应收申购款
4,348.92
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
43,671.16
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 113011
光大转债
1,300,320.00 6.26
2 132012
17巨化EB
487,000.00 2.35
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。泰达宏利品质生活混合2018年第3季度报告
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
29,544,219.93
报告期期间基金总申购份额
802,299.00
减:报告期期间基金总赎回份额
519,133.50
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
-
报告期期末基金份额总额
29,827,385.43
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 影响投资者决策的其他重要信息
本公司于2018年9月27日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》
，聘任刘晓玲女士为公司副总经理。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
2、《泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；泰达宏利品质生活混合2018年第3季度报告
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5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资人可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登
录基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。
泰达宏利基金管理有限公司
2018年10月24日
