泰康薪意保货币市场基金
2018年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人：泰康资产管理有限责任公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：2018年10月24日泰康薪意保货币 2018年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期为2018年7月1日起至 2018年9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 泰康薪意保货币
交易代码
001477
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年6月19日
报告期末基金份额总额 23,720,496,624.27份
投资目标
在综合考虑基金资产安全性、收益性和流动性的基础上，通
过积极主动的投资管理，力争为投资人创造稳定的收益。
投资策略
在深入研究宏观经济、货币政策等基础上，分析判断利率及
收益率曲线走势、各类投资品种的收益性及流动性等特征，
据此确定组合大类资产及各品种投资，对组合进行积极管理。
业绩比较基准 人民币七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的高流动性、
低风险品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基金、混
合型基金及股票型基金。
基金管理人 泰康资产管理有限责任公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 泰康薪意保货币A 泰康薪意保货币B 泰康薪意保货币E
下属分级基金的交易代码
001477 001478 002546
报告期末下属分级基金的份额总
额
1,607,800,675.87
份
13,736,721,534.51
份
8,375,974,413.89
份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018年7月1日 － 2018年9月30日 ）
泰康薪意保货币A 泰康薪意保货币B 泰康薪意保货币E
1. 本期已实现收益
14,307,979.20 118,826,347.30 87,246,080.93
2．本期利润
14,307,979.20 118,826,347.30 87,246,080.93
3．期末基金资产净值
1,607,800,675.87 13,736,721,534.51 8,375,974,413.89
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场
基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相
等。
（2）本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰康薪意保货币A
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.8506% 0.0020% 0.3403% 0.0000% 0.5103% 0.0020%
注：本基金收益分配按日结转份额。
泰康薪意保货币B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.9116% 0.0020% 0.3403% 0.0000% 0.5713% 0.0020%
注：本基金收益分配按日结转份额。
泰康薪意保货币E
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.8708% 0.0020% 0.3403% 0.0000% 0.5305% 0.0020%
注：本基金收益分配按日结转份额。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、本基金基金合同于2015年6月19日生效。
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资
组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
蒋利娟
本基金基
金经理
2015年
6月19日
- 10
蒋利娟于2008年7月加入泰
康资产，历任集中交易室交
易员，固定收益投资部流动
性投资经理、固定收益投资
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经理，固定收益投资中心固
定收益投资经理。现任公募
事业部固定收益投资执行总
监。2015年6月19日至今担
任泰康薪意保货币市场基金
基金经理。2015年9月23日
至今担任泰康新回报灵活配
置混合型证券投资基金基金
经理。2015年12月8日至
2016年12月27日任泰康新
机遇灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。2016年
2月3日至今任泰康稳健增利
债券型证券投资基金基金经
理。2016年6月8日至今任
泰康宏泰回报混合型证券投
资基金基金经理。2017年
1月22日至今任泰康金泰回
报3个月定期开放混合型证
券投资基金基金经理。
2017年6月15日至今任泰康
兴泰回报沪港深混合型证券
投资基金基金经理。2017年
8月30日至今担任泰康年年
红纯债一年定期开放债券型
证券投资基金基金经理。
2017年9月8日至今担任泰
康现金管家货币市场基金基
金经理。2018年5月30日至
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今担任泰康颐年混合型证券
投资基金基金经理。2018年
6月13日至今担任泰康颐享
混合型证券投资基金基金经
理。2018年8月24日至今担
任泰康弘实3个月定期开放
混合型发起式证券投资基金
基金经理。
任慧娟
本基金基
金经理
2015年
12月9日
- 11
任慧娟于2015年8月加入泰
康资产管理有限责任公司，
现担任公募事业部固定收益
投资经理。2007年7月至
2008年7月在阳光财产保险
公司资金运用部统计分析岗
工作，2008年7月至
2011年1月在阳光保险集团
资产管理中心历任风险管理
岗、债券研究岗，2011年
1月起任固定收益投资经理，
至2015年8月在阳光资产管
理公司固定收益部投资部任
高级投资经理。2015年
12月9日至今担任泰康薪意
保货币市场基金基金经理。
2016年5月9日至今担任泰
康新机遇灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
2016年7月13日至今担任泰
康恒泰回报灵活配置混合型
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证券投资基金基金经理。
2016年8月24日至今担任泰
康丰盈债券型证券投资基金
基金经理。2016年12月
21日至今担任泰康策略优选
灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。2017年9月
8日至今担任泰康现金管家货
币市场基金基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执
行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理
活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资
决策方面享有公平的机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年三季度，宏观经济呈现小幅走弱的趋势。具体来看，工业生产表现平稳，需求端呈
现一定的下行压力：投资受制于基建投资的拖累，增速有所下滑；消费增速低位企稳；出口增速
仍然维持高位，但受到贸易战影响的部分商品，其出口增速已有所下滑。受到表内贷款有所放
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量的影响，社融增速在低位有企稳迹象。货币政策独立性较强，流动性保持合理充裕。通胀方面，
供给端推升通胀小幅回升，但总体压力可控。汇率方面，人民币在贬值之后有所企稳。
债券市场方面，利率呈现了震荡的走势。7月份，资金面在降准之后超预期宽松，短端利率
大幅下行，带动长端利率有所下行；8 月初开始，长端利率经历了一波小幅的调整，猪瘟、水灾、
油价等事件带动通胀预期明显升温，同时地方债发行显著放量，对市场形成挤压。9月下旬，在
中国不跟随美联储加息、降准预期的带动下，长端利率有所修复。总体来看，10Y国债上行
13bp，10Y国开下行5bp，国债受限于地方债放量而表现略差。
报告期内，本基金以同业存单、存款、逆回购、短期融资券为主要配置资产，保持适度杠杆，
并根据申购赎回情况、市场收益率情况调整组合平均剩余期限。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰康薪意保A基金净值增长率为0.8506%；截至本报告期末泰康薪意保B基
金净值增长率为0.9116%；截至本报告期末泰康薪意保E基金净值增长率为0.8708%；同期业绩
比较基准增长率为0.3403%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
10,113,089,322.46 38.26
其中：债券
10,103,469,322.46 38.23
资产支持证券
9,620,000.00
0.04
2
买入返售金融资产
9,532,991,154.52
36.07
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合
计
6,100,706,056.71 23.08
4
其他资产
682,348,655.95 2.58
5
合计
26,429,135,189.64 100.00
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5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
5.17
其中：买断式回购融资
-
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额
2,694,902,037.62 11.36
其中：买断式回购融资
- -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
87
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
90
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
71
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1
30 天以内
48.22
11.36
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2
30 天(含)-60天
9.48 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3
60 天(含)-90天
10.01 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4
90 天(含)-120天
7.02 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
120天(含)-397天（含）
36.33 -
其中：剩余存续期超过
- -
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397天的浮动利率债
合计
111.08 11.36
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
119,833,426.18 0.51
2
央行票据
- -
3
金融债券
1,109,619,699.86 4.68
其中：政策性金融债
1,109,619,699.86 4.68
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
981,233,030.45 4.14
6
中期票据
20,379,727.22 0.09
7
同业存单
7,872,403,438.75 33.19
8
其他
- -
9
合计
10,103,469,322.46 42.59
10
剩余存续期超过397天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量（张）
摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 111881492
18盛京银
行CD307
5,000,000 493,815,450.29 2.08
2 111803145
18农业银
行CD145
5,000,000 493,119,947.60 2.08
3 111809289
18浦发银
行CD289
4,500,000 442,807,751.47 1.87
4 111813107
18浙商银
行CD107
4,000,000 391,592,876.69 1.65
5 160415
16农发 15
3,300,000 328,447,131.57 1.38
6 111811053
18平安银
行CD053
3,000,000 298,728,044.44 1.26
7 160412
16农发 12
2,400,000 238,586,110.54 1.01
8 011800744
18中铝集
SCP006
2,300,000 230,291,980.19 0.97
9 111815350
18民生银
行CD350
2,000,000 199,651,704.36 0.84
10 111891924
18宁波银
行CD029
2,000,000 198,956,266.97 0.84
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5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
0.2120%
报告期内偏离度的最低值
0.0664%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.1182%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
在本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
在本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到0.5%。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 1889112
18上和1A1
400,000.00 9,620,000.00 0.04
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
本基金采用摊余成本法计价。
5.9.2
本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的
情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
26,157.95
2
应收证券清算款
600,823,178.96
3
应收利息
81,429,322.31
4
应收申购款
66,225.11
5
其他应收款
3,771.62
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
682,348,655.95
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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项目 泰康薪意保货币A 泰康薪意保货币B 泰康薪意保货币E
报告期期初基金份额总额
1,624,135,997.94 7,120,460,370.19 10,391,869,040.22
报告期期间基金总申购份额
952,506,544.31 14,999,972,292.83 13,346,669,461.61
报告期期间基金总赎回份额
968,841,866.38 8,383,711,128.51 15,362,564,087.94
报告期期末基金份额总额
1,607,800,675.87 13,736,721,534.51 8,375,974,413.89
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及基金份额自动升降级调增份额；基金总赎
回份额含转换出及基金份额自动升降级调减份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予泰康薪意保货币市场基金注册的文件；
（二）《泰康薪意保货币市场基金基金合同》；
（三）《泰康薪意保货币市场基金招募说明书》；
（四）《泰康薪意保货币市场基金托管协议》。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登
录基金管理人互联网网址（http://www.tkfunds.com.cn）查阅。
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