兴全轻 资产投资混合型 证券投资基金
(LOF )
2018 年第 3 季度报 告
2018 年9 月 30 日
基金 管理 人 : 兴全 基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 : 招商 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日 期:2018 年10 月24 日 兴全轻资产投资混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 10 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年7 月1 日起至9 月 30 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称 兴全轻资产混合(LOF )
场内简称 兴全轻资
基金主代码 163412
交易代码 163412
前端交易代码 163412
后端交易代码 163413
基金运作方式 上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日 2012 年 4 月 5 日
报告期末基金份额总额 1,755,028,126.69 份
投资目标
本基金以挖掘“轻资产公司”为主要投资策略,力求
获取当前收益及实现长期资本增值。
投资策略
在大类资产配置上, 本基金采取定性与定量研究相结
合, 在股 票与 债券 等资 产类 别之 间进 行资 产配 置; 本
基金运用多重指标因子, 综合评估判断, 选择优秀的
轻资产公司进行投资; 在行业配置上, 除积极配置于
那些 在产 品、 服务 以及 业务 属性 上具 有轻 资产 特征 的
行业。
业绩比较基准 80%× 沪深 300 指数+20% ×中证国债指数
风险收益特征
本基金为混合型基金产品, 属于较高风险、 较高收益
的基 金品 种, 其预 期风 险收 益水 平高 于债 券型 基金 及
货币市场基金。投资者可在二级市场买卖基金份额,
受市场供需关系等各种因素的影响, 投资者买卖基金
份额有可能面临相应的折溢价风险。
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基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2018 年 7 月 1 日 - 2018 年9 月 30 日 )
1. 本期已实现收益 -315,180,860.87
2. 本期利润 19,381,424.68
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0111
4. 期末基金资产净值 5,267,788,301.23
5. 期末基金份额净值 3.002
注:1 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 (不 含公 允价 值变 动收 益) 扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:申购赎回费、红利再
投资费、基金转换费等) ,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.27% 1.35% -1.48% 1.08% 1.75% 0.27%
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3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率
变动的比较
注:1、净值表现所取数据截至到 2018 年9 月 30 日。
2、按照《兴全轻资产投资混合型证券投资基金(LOF )基金合同》的规 定,本基金建仓期为
2012 年 4 月 5 日至 2012 年 10 月 4 日。 建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同
规定的比例限制及投资组合的比例范围。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 (或 基 金经 理小 组) 简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 兴全轻资产投资混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 3 季度报告
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任职日期 离任日期
董理
本基金、兴全社
会责任混合型证
券投资基金基金
经理
2017 年11 月
23 日
- 10 年
数 学 博 士 ,历 任 国 信
智 能 有 限 公司 技 术 部
系 统 工 程 师, 嘉 实 基
金 管 理 有 限公 司 分 析
师 、 基 金 经理 , 华 夏
久 盈 资 产 管理 有 限 公
司投资经理。
注:1、职务指截止报告期末的职务(报告期末仍在任的)或离任前的职务(报告期内离任的) 。
2、 任职 日期 指基 金合 同生 效之 日 (基 金成 立时 即担 任基 金经 理 ) 或公 司作 出聘 任决 定之 日 (基
金成立后担任基金经理) ;离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、 “ 证券从业年限 ” 按其从事证券投资、研究等业务 的年限计算。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全轻资
产投资混合型证券投资基金 (LOF ) 基金 合同 》 和其 他相 关法 律法 规的 规定 , 本着 诚实 信用 、 勤勉
尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺
或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
本报告期内,本基金管理人严格按 照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩
评估等环节严格把关,确保各投资组合之间得到公平对待,保护投资者的合法权益。公司风险管
理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计,从不同的角度分析差异的来源、考
察是否存在非公平的因素。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度,未发现违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 不存
在超过该证券当日成交量的 5% 的情况,未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
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4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
随着经济增速下行压力逐渐加大,相对严峻的外部环境(贸易战、汇率压力等),国内货币
政策的腾挪余地被压缩,市场流动性以及实体企业盈利都遇到了较大挑战。因此,组合在三季度
减持了后周期的可选消费类股票,此类股票在未来一年都会受到明显的需求端压力。同时对于估
值提前反应了基本面压力,市值充分调整的地产链中的优质成长股进行了分批建仓。此外估值合
理的必需消费品也是三季度组合重点增持的品种。保险、电 力设备等股票作为组合的底仓品种继
续持有。在仓位上组合波动不大,相对中性。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 3.002 元;本报告期基金份额净值增长率为 0.27% ,业绩
比较基准收益率为-1.48% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
无。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 4,536,800,471.53 85.56
其中:股票
4,536,800,471.53 85.56
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
281,116,000.00 5.30
其中:债券
281,116,000.00 5.30
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
446,844,242.46 8.43
8 其他资产
37,667,693.04 0.71
9 合计
5,302,428,407.03
100.00
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5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 97,896,708.72 1.86
B 采矿 业 - -
C 制造业 1,782,886,191.12 33.85
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应
业
- -
E 建筑业 173,678,203.16 3.30
F 批发和零售业 81,720,222.24 1.55
G 交通运输、仓储和邮政业 202,143,905.35 3.84
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务业 353,229,626.50 6.71
J 金融业 1,488,902,695.19 28.26
K 房地产业 356,342,919.25 6.76
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,536,800,471.53 86.12
5.2.2 报告 期末 按行 业 分类 的 港股 通投资股票投资组合
无。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 601601 中国太保 12,644,704 449,013,439.04 8.52
2 002643 万润股份 44,789,885 441,628,266.10 8.38
3 601318 中国平安 5,399,927 369,894,999.50 7.02
4 600406 国电南瑞 20,013,010 353,229,626.50 6.71
5 601336 新华保险 6,981,496 352,425,918.08 6.69
6 002271 东方雨虹 20,499,483 297,857,487.99 5.65 兴全轻资产投资混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 3 季度报告
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7 600048 保利地产 17,499,845 212,973,113.65 4.04
8 600887 伊利股份 5,699,867 146,372,584.56 2.78
9 000002 万
科A 5,899,992 143,369,805.60 2.72
10 601398 工商银行 23,143,617 133,538,670.09 2.54
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 281,116,000.00 5.34
其中:政策性金融债 281,116,000.00 5.34
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 (可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 281,116,000.00 5.34
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 150317 15 进出 17 700,000 70,091,000.00 1.33
2 140303 14 进出 03 600,000 60,510,000.00 1.15
3 140402 14 农发 02 500,000 50,435,000.00 0.96
4 080220 08 国开 20 500,000 50,070,000.00 0.95
5 160402 16 农发 02 500,000 50,010,000.00 0.95
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前十名资产支持证券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告 期末 本基 金 投资 的 股指期货交易情况说明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
股指期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
国债期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
国债期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本 期未出现被监管部门立案调查,并且未在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,994,034.86
2 应收证券清算款 21,199,147.61
3 应收股利 -
4 应收利息 8,693,511.98
5 应收申购款 5,780,998.59
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 兴全轻资产投资混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 3 季度报告
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8 其他 -
9 合计 37,667,693.04
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换 债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基 金 份额 变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,764,496,994.67
报告期期间基金总申购份额 159,987,613.08
减: 报告期期间基金总赎回份额 169,456,481.06
报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 1,755,028,126.69
注:总申购份额含红利再投资、转换转入份额,总赎回份额含转换转出份额。
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 4,772,792.36
报告期期间买入/申购总份额 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 4,772,792.36
报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.00 兴全轻资产投资混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 3 季度报告
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额比例(% )
注:买入/申购总份额 含红利再投资、转换转入份额,卖出/赎回总份额含转换转出份额。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额 (元) 适用费率
1 赎回 2018 年 8 月 30 日 -4,772,792.36 -14,027,236.75 0.00%
合计
-4,772,792.36 -14,027,236.75
注: “交 易日 期” 为交 易确 认日 或分 红权 益登 记日 。
§8 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
投资者类
别
报告期内 持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
产品特有风险
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情 况, 故不 涉及 本项 特有 风
险。
注:1 、 “申购金额 ”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。
2、 “赎回份额 ”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
无。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、 中国证监会批准本基金设立的文件
2、《兴全轻资产投资混合型证券投资基金(LOF )基金合同》
3、《兴全轻资产投资混合型证券投资基金(LOF )托管协议》
4、《兴全轻资产投资混合型证券投资基金(LOF )招募说明书》
5 、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6 、 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站(http://www.xqfunds.com )查 阅,或在营业时间内至基
金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
兴全 基金 管理 有 限公 司
2018 年10 月 24 日