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信诚商品(165513)

信诚商品:2018年第三季度报告查看PDF公告

信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2018 年第三季度报告 

 
信诚 全球 商 品主 题证 券投 资基 金(LOF)2018 年 第三 季度 报告 
 
 
 
2018 年09 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金 管理 人 : 中信 保 诚基 金管 理有 限公 司 
 
基金 托管 人 : 中国 银 行股 份有 限公 司 
 
报告 送出 日 期:2018 年10 月24 日 



信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2018 年第三季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018 年10 月23 日复核了本报告中的财务 指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中 财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年7 月1 日起至9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信诚全球商品主题(QDII-FOF-LOF ) 场内简称 信诚商品 基金主代码 165513 基金运作方式 上市型开放式 基金合同生效日 2011 年 12 月 20 日 报告期末基金份额总额 51,482,251.13 份 投资目标 通过 在全 球范 围 内积 极配 置商 品类 相 关资 产, 在 有效 分散 风 险的 基础 上,追 求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基 金 将根 据宏 观及 商 品分 析进 行资 产配 置,并 通过 全球 范围 内 精选 基金 构建组合,以达到预期的风险收益水平。 业绩比较基准 标准普尔高盛商品总收益指数 风险收益特征 本基 金 主要 投资 全 球商 品类 基金, 商品 价格 具有 较 高的 波动 性,因此, 本基 金属于较高预期风险和较高预期收益的证券投资基金品种。 基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 境外投资顾问英文名称 - 境外投资顾问中文名称 - 境外资产托管人英文名称 - 境外资产托管人中文名称 - 注: 本基金管理人法定名称于 2017 年 12 月 18 日起变更为“中信保诚基金管理有限公司” 。 本基金管理人已于 2017 年 12 月 20 日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变 更的公告。 §3 主要财务指标和基 金净值表现 3.1 主要财务指标


























单位:人民币元 主要财务指标 信诚全球商品主题(QDII-FOF-LOF ) 报告期(2018 年 07 月 01 日-2018 年 09 月 30 日) 1.本期已实现收益 976,854.09 2.本期利润 1,603,742.01 3.加权平均基金份额本期利润 0.0293 4.期末基金资产净值 26,826,664.77 5.期末基金份额净值 0.521 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2018 年第三季度报告 用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用,计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期 基金 份额 净值 增长 率及其与同期业绩比较基准 收益率的比较 阶段 净值增长 率 ① 净值增长 率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 2018 年第 3 季度 6.54% 1.09% 1.34% 0.99% 5.20% 0.10% 3.2.2 自基金合同生效以 来 基金累计净值增长 率变 动及 其与 同 期业 绩比 较基 准收 益率 变动 的比 较 注: 本基金建仓期自 2011 年 12 月 20 日至 2012 年6 月 20 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金 基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金 经理 (或 基 金经 理小 组) 简介 姓 名 职 务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 刘 儒 明 本 基 金 基 金 经 理, 兼任海外投 资副 总监 、 信诚 金 砖 四 国 积 极 配 置 证 券 投 资 基金(LOF) 的基 金经理。 2013 年 01 月 15 日 - 24 工学 硕士 。曾 任 职于 永 昌证 券投 资信 托股 份有 限公 司, 担任 基金 经 理;于 富邦 证券 投 资信 托股 份有 限公 司, 担 任基 金 经理;于金 复 华 证 券 投资 信 托 股份 有 限 公司, 担任 基 金经理; 于台 湾 工 银证 券 投 资信 托 股份 有 限公司, 担任 基金 经理; 于富 国 基金 管理 有 限公司,担任境外投资部经理。 2009 年6 月 加入 中信 保诚 基 金管 理 有限 公司 。现 任海 外 投 资 副 总监, 信 诚金 砖 四 国积 极 配置 证 券投资基金(LOF) 及 信诚 全 球 商 品 主题 证信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2018 年第三季度报告 券投资基金(LOF) 的基金经理。 李 舒 禾 本 基 金 基 金 经 理 2011 年 12 月 20 日 - 14 商学 硕士 。曾 任 职于 台 湾证 券投 资信 托股 份有限公司, 历任宝来全球ETF 稳健组合证 券投 资信 托基 金 经理 、 宝来 黄金 期货 信托 基金经理。2011 年 3 月加入中信保诚基金 管理 有限 公司 。 现任 信 诚全 球商 品主 题证 券投资基金(LOF) 基金经理。 注:1. 上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外 投资 顾问 为 本基 金提 供投 资建 议的 主要 成员 简介 4.3 报告 期内 本基 金 运作 遵规 守信 情况 说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚全 球商品主题证券投资基金(LOF) 基金 合同 》 、 《信 诚全 球商 品主 题证 券投 资基 金(LOF) 招募说明书》的约定, 本着 诚实 信用 、 勤勉 尽职 的原 则管 理和 运用 基金 财产 。 本基 金管 理人 通过 不断 完善 法人 治理 结构 和内 部控 制制度, 加强内部管理,规范 基金 运作 。 本报 告期 内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益 的行为。 4.4 公平 交易 专项 说 明 4.4.1 公平 交易 制度 的 执行 情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公 平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基 金公平交易管理制度》, 公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易 执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策 机会,建立公平交易的制度 环境;交易 环节 加 强交 易执 行的 内部 控制, 利用 恒生 交 易系 统公 平交 易相 关程 序, 及其它的流程控制,确保不同基金在一、 二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平 交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控, 分析评估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交易制度 执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.4.2 异常 交易 行为 的 专项 说明 本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,未出现参与 交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的交易(完全复制的指数基金除外)。 4.5 报告 期内 基金 的 投资 策略 和 业绩表现说明 2018 年第 三季 , 基金 基准 高盛 商品 指数 (美 金) 上涨 1.34% , 其中 能源 分类 指数 (美 金) 上涨 4.31% , 贵金属分类指数(美金)下跌 5.44% ,基础金属分类指数(美金)下跌 6.46% 、农产品分类指 数(美金) 下跌 5.42% ,人民币兑美元贬值 3.6% ,收在 6.86 人民币兑美金,标普 500 指数(美金)上涨 7.2% ,美国 十年期公债上扬 20bps ,收在 3.0612% 。基金 过去半年能源部位平均仓位 64%, 贵金 属 7.24%, 基础 金 属 5.7% , 农产 品 1.9% , 其他 投 资 2.36% , 贡献 17bps ;现金平均仓位 18% 。基金第三季上涨 6.54% ,基准含汇上涨 5.36% ,超 越基 准 1.18% ,主要超配能 源得到了超额报酬。 未来投资策略还是着重于原油的投资。在供应方面,虽然旺季已过,Midland 页岩油因为 油管瓶颈无 法供应到市场,且利率高企不利于页岩油商筹措资金,美国产量增长有限;委内瑞拉因为金融崩坏,开采 无法 进行 , 所以 产量 续降 ;OPEC 虽然 增产 , 截至 九月 底的 剩余 产能 只剩 下 240 万桶/日, 离 2008 年全球剩 余产能 200 万桶只剩下一步之遥,扣除伊朗的产能全球供应非常吃紧 ,对于油价上涨压力巨大。在需求方 面, 美国 经济 甚好 提供 今明 年需 求主 要动 力。 做多 原油 主要 风险 点在 于美 国释 放战 备储 油及 美国 对伊 朗不 制裁。 在贵 金属 方面 , 因为 油价 上扬 及美 国经 济良 好推 升长 端美 债收 益率 上行 达三 年新 高, 且对 美元 升值 提信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2018 年第三季度报告 供动力,美元美债利率双涨非 常不利于贵金属的表现。在基础金属方面,受到中国贸易战及降 准 仍 看 淡 。 农产品看跌深反弹行情,天气无助益。 本报告期内,本基金份额净值增长率为6.54%, 同期业绩比较基准收益率为1.34%, 基金超越业绩比较基 准 5.20% 。 4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明 本报告期内,本基金自2016 年 8 月22 日起 至2018 年9 月28 日止基金资产净值低于五千万元,已经连 续六十个工作日以上,本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产 组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 - - 其中: 普通股 - - 存托凭证 - - 2 基金投资 21,821,951.96 79.40 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 2,803,687.68 10.20 8 其他资产 2,857,686.05 10.40 9 合计 27,483,325.69 100.00 5.2 报告 期末 在各 个 国家 (地 区) 证券 市场 的股 票及 存托 凭证 投资 分布 5.3 报告 期末 按行 业 分类 的股 票及 存托 凭证 投资 组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票及 存托 凭证 投资 股票 明 细 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5 报告 期末 按债 券 信用 等级 分类 的债 券投 资组 合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名债 券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2018 年第三季度报告 5.7 报告期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前十 名资 产支 持证 券投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名金 融衍 生品 投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名基金 投资明细


序 号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允 价值 (元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 INVESCO DB OIL FUND ETF 基金 契约型开放 式 - 4,961,141.46 18.49 2 UNITED STATES BRENT OIL FUND ETF 基金 契约型开放 式 4,911,348.43 18.31 3 PROSHARES ULTRA BLOOMBERG CR ETF 基金 契约型开放 式 4,180,654.94 15.58 4 ISHARES S&P GSCI COMMODITY I ETF 基金 契约型开放 式 3,924,342.83 14.63 5 VELOCITYSHARES 3X ETF 基金 契约型开放 式 3,191,687.39 11.90 6 ETFS LEAN HOGS ETF 基金 契约型开放 式 272,501.62 1.02 7 ISHARES SILVER TRUST ETF 基金 契约型开放 式 264,463.96 0.99 8 DIREXION DAILY GOLD MINERS I ETF 基金 契约型开放 式 115,811.33 0.43 本基金本报告期末仅持有上述基金。 5.10 投资 组合 报告 附 注 5.10.1 本基金本期投资的 前十名证券中 没有发行主体 被监管部门立案 调查的, 或在 报告 编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.10.2 本基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 2,827,848.34 3 应收股利 15,768.36 4 应收利息 208.55 5 应收申购款 13,860.80 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,857,686.05 5.10.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2018 年第三季度报告 5.10.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明 本基金本报告期末未持有股票,不存在流通受限情况。 5.10.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放 式基 金份 额 变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 61,108,587.47 报告期期间基金总申购份额 1,659,236.35 减: 报告期期间基金总赎回份额 11,285,572.69 报告 期期 间 基金 拆 分变 动份 额(份 额减 少 以 ”- ”填 列) - 报告期期末基金份额总额 51,482,251.13 §7 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金情 况 本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末 发起 式 基金 发起 资金 持有 份额 情况 无 §9 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息 9.1 报告期内单一投资 者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 9.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息 无 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF) 相关批准文件 2、中信保诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF) 基金合同 4、信诚全球 商品主题证券投资基金(LOF) 招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 10.2 存放地点 中信保诚基金管理有限公司办公地-- 中国 (上 海) 自由 贸易 试验 区世 纪大 道 8 号上海国金中心汇丰银 行大楼 9 层 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn 。 中信保诚基金管理有限公司 2018 年 10 月 24 日