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转债优先(150188)

转债优先:2018年第三季度报告查看PDF公告

 
 
 
 招商可 转债分 级债 券型 证券投 资基 金
2018 年第 3 季 度报告 
 
 
2018 年 09 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 招商 基 金管 理有 限公 司


基 金 托管 人: 中国 农 业银 行股 份有 限公司


送 出 日期 :2018 年 10 月 24 日


招商 可转 债分 级债 券型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告 第 1 页 共12 页 §1 重 要 提示 基 金管 理人的 董事 会及 董事保 证本 报告所 载资 料不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或重 大 遗漏,并对 其内容的 真实性、 准确性和 完整性承 担个 别及连带责 任。 基金托管人 中国农业 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定,于 2018 年 10 月 23 日复 核 了本 报告中 的财务 指标 、净值 表现和 投资 组合报 告等 内容 ,保证 复核内 容不 存在虚 假记 载、误导性 陈述或者 重大遗漏 。 基 金管 理人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,但 不保 证基金 一 定盈利。 基 金的 过往业 绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险 ,投 资者 在作出 投资 决策 前应仔 细 阅读本基金 的招募说 明书。 本报告中财 务资料未 经审计。 本报告期自 2018 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止。 §2 基 金 产品 概况 基金简称 招商可转债 分级债券 场内简称 转债分级 基金主代码 161719 交易代码 161719 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2014 年 7 月 31 日 报告期末基 金份额总 额 84,449,483.52 份 投资目标 在保持资产 流动性的 基础上, 通过积极 主动的投 资管 理,合理配 置 债券等固定 收益类金 融工具和 权益类资 产,充分 利用 可转换债券 兼 具权益类证 券与固定 收益类证 券的特性 ,追求基 金资 产的长期稳 健 增值。 投资策略 资产配置策 略:本基 金在合同 约定的范 围内实施 稳健 的整体资产 配 置,并将采 取相对稳 定的类被 动化投资 策略:通 过对 国内外宏观 经 济状况、证 券市场走 势、市场 利率走势 以及市场 资金 供求情况、 信 用风险情况 、风险预 算和有关 法律法规 等因素的 综合 分析,预测 各 类资产在长 、 中 、 短期内 的风险收 益特征 , 进而 进行 合理资产配 置。 可转债投资 策略:可 转债即可 转换公司 债券,其 投资 者可以在约 定 期限内按照 事先确定 的价格将 该债券转 换为公司 普通 股。 利率品种投 资策略: 本基金主 要基于对 国家财政 政策 、货币政策 的 深入分析以 及对宏观 经济的动 态跟踪, 在对普通 债券 的投 资过程 中, 采用久期控 制下的主 动性投资 策略,主 要包括: 久期 控制、期限 结招商 可转 债分 级债 券型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告 第 2 页 共12 页 构配置、信 用风险控 制、跨市 场套利和 相对价值 判断 等管理手段 , 对债券市场 、债券收 益率曲线 以及各种 债券价格 的变 化进行预测 , 相机而动、 积极调整 。 信用债投资 策略与信 用风险管 理:信用 债券由于 债券 发行人不具 备 国家等级的 高度信用 地位,存 在发生违 约,即债 券利 息或本金无 法 按时偿付的 信用风险 ,为此, 信用债券 在定价时 ,需 要在市场基 准 利率的基础 上,对投 资者承担 的信用风 险给予补 偿, 也就是说, 基 准利率水平 和信用利 差水平是 信用债券 价格确定 中最 主要的两方 面 因素。 资产证券 化 产品投资 策略:证 券化是将 缺乏流动 性但 能够产生稳 定 现金流的资 产,通过 一定的结 构化安排 ,对资产 中的 风险与收益 进 行分离组合 ,进而转 换成可以 出售、流 通,并带 有固 定收入的证 券 的过程。 中小企业私 募债券投 资策略: 中小企业 私募债具 有票 面利率较高 、 信用风险较 大、二级 市场流动 性较差等 特点。因 此本 基金审慎投 资 中小企业私 募债券。 非固定收益 投资策略 :本基金 不从二级 市场买入 股票 、权证等权 益 类金融工具 。 业绩比较基 准 60% ×标 普中国可 转债指数+40% ×中债 综合指数 风险收益特 征 从基金资产 整体运作 来看,本 基金为债 券型基金 ,属 于证券投资 基 金中的较低 风险品种 ,其预期 风险与预 期收益高 于货 币市场基金 , 低于混合型 基金和股 票型基金 。本基金 主要投资 于可 转换债券, 在 债券型基金 中属于风 险水平相 对较高的 投资产品 。 基金管理人 招商基金管 理有限公 司 基金托管人 中国农业银 行股份有 限公司 下属分级基 金的基金 简称 招商转债 A 招商转债 B 招商可转债 分级债券 下属分级基 金的场内 简称 转债优先 转债进取 转债分级 下属分级基 金的交易 代码 150188 150189 161719 报告期末下 属分级基 金的份额总 额 41,906,016.00 份 17,959,722.00 份 24,583,745.52 份 下属分级基 金的风险 收益特征 优先类份额 将表现出 低风险、收 益相对稳 定的特征。 进取类份额 则表现出 较高风险、 收益相对 较高的特征 。 从基金资产 整体运作 来看,本基 金为债券 型基金,属 于证券投 资基金中的 较低风险 品种,其预 期风险与 预期收益高 于货币市 场基金,低 于混合型 基金和股票 型基金。 本基金主要 投资于可 转换债券, 在债券型 基金中属于 风险水平招商 可转 债分 级债 券型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告 第 3 页 共12 页 相对较高的 投资产 品。 §3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 财务指标 单位:人民 币元 主要财务指 标 报告期(2018 年 7 月 1 日-2018 年 9 月 30 日) 1. 本期已实现 收益 -1,286,441.90 2. 本期利润 1,351,350.84 3. 加权平均基 金份额 本期利润 0.0157 4. 期末基金资 产净值 75,533,738.24 5. 期末基金份 额净值 0.894 注:1、上述基金 业绩指标不 包括持有人 认购或交易 基金的各项费用 ,计入费用 后实际收益 水平要低于 所列数字 ; 2 、本 期已 实现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益、 其他 收入( 不含 公允价 值变 动收 益)扣除相关 费用后的 余额,本 期利润为 本期已 实现 收益加上本 期公允价 值变动收 益。 3.2 基金 净值表现 3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 1.71% 0.15% 1.89% 0.28% -0.18% -0.13% 3.2.2 自 基 金合 同生 效以 来基 金累 计净 值增 长率 变动及 其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 变动的比较 招商 可转 债分 级债 券型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告 第 4 页 共12 页 §4 管 理 人报 告 4.1 基金 经理(或基金 经理小组) 简介 姓名 职务 任本基金的 基金经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王刚 本基金 基金经 理 2017 年 3 月 11 日 - 7 男,硕士。2011 年 7 月 加入中国 人保资 产管理股份 有限公司 ,曾任助 理组合经 理、产品经 理;2014 年 5 月加 入泰康资 产管理有限 责任公司 ,曾任资 产管理部 高级经理;2015 年 7 月加入招 商基金管 理有限公司 ,曾任固 定收益投 资部研究 员、招商丰 嘉灵活配 置混合型 证券投资 基金、招商 丰融灵活 配置混合 型证券投 资基金基金 经理,现 任招商可 转债分级 债券型证券 投资基金 、招商丰 美灵活配 置混合型证 券投资基 金、招商 丰泰灵活 配置混合型 证券投资 基金(LOF) 、 招 商丰 泽灵活配置 混合型证 券投资基 金、招商招商 可转 债分 级债 券型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告 第 5 页 共12 页 瑞丰灵活配 置混合型 发起式证 券投资基 金基金经理 。 注:1、本基金首 任基金经理 的任职日期 为本基金合 同生效日,后任 基金经理的 任职日期以 及历任基金 经理的离 任日期为 公司相关 会议作出 决定 的公告(生 效)日期 ; 2、证券从业年限 计算 标准遵 从行业协会 《证券业从 业人员资格管理 办法》中关 于证券 从业人员范 围的相关 规定。 4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 基金管理人 声明:在 本报告期 内,本基 金管理人 严格 遵守 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 、 《公开募集 证券投资 基金运作 管理办法》 等 有关法律法 规及其各 项实施准 则的规定 以 及本 基金的 基金合 同等 基金法 律文件 的约 定,本 着诚 实信 用、勤 勉尽责 的原 则管理 和运 用 基金 资产, 在严格 控制 风险的 前提下 ,为 基金持 有人 谋求 最大利 益。本 报告 期内, 基金 运 作整 体合法 合规, 无损 害基金 持有人 利益 的行为 。基 金的 投资范 围以及 投资 运作 符 合有 关法律法规 及基金合 同的规定 。 4.3 公平 交易专项说明 4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 基 金管 理人已 建立 较完 善的研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各投资 组合 享有 公平的 投 资 决 策 机 会 。 基 金 管 理 人 建 立 了 所 有 组 合 适 用 的 投 资 对 象 备 选 库 , 制 定 明 确 的 备 选 库 建 立 、维 护程序 。基金 管理 人拥有 健全的 投资 授权制 度, 明确 投资决 策委员 会、 投资总 监、 投 资组 合经理 等各投 资决 策主体 的职责 和权 限划分 ,投 资组 合经理 在授权 范围 内可以 自主 决 策, 超过投 资权限 的操 作需要 经过严 格的 审批程 序。 基金 管理人 的相关 研究 成果向 内部 所有投资组 合开放, 在投资研 究层面不 存在各投 资组 合间 不公平 的问题。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 基 金管 理人严 格控 制不 同投资 组合 之间的 同日 反向 交易 ,严 格禁止 可能 导致 不公平 交 易 和利 益输送 的同日 反向 交易。 确因投 资组 合的投 资策 略或 流动性 等需要 而发 生的同 日反 向 交易 ,基金 管理人 要求 相关投 资组合 经理 提供决 策依 据, 并留存 记录备 查, 完全按 照有 关指数的构 成比例进 行投资的 组合等除 外。 本 报告 期内, 本基 金各 项交易 均严 格按照 相关 法律 法规 、基 金合同 的有 关要 求执行 。 报 告期 内,公 司所有 投资 组合参 与的交 易所 公开竞 价同 日反 向交易 成交较 少的 单边交 易量 超过该证券当日成交量的 5% 的情形,在指数型投资组合与主动型投资组合之间发生过四 次 ,原 因是指 数型投 资组 合为满 足投资 策略 需要而 发生 反向 交易。 报告期 内未 发现有 可能 导致不公平 交易和利 益输送的 重大异常 交易行为 。 招商 可转 债分 级债 券型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告 第 6 页 共12 页 4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 宏观与政策 分析: 2018 年 3 季度,经济增 长继续放 缓,其中 投资增速 继续回落, 消费和工 业生产地 位企 稳。投资方 面,3 季度 固定资产 投资增速 延续了年 初 以来持续下 滑的趋势 ,1-8 月份 ,全国 固定资产投 资415158 亿 元,同 比增长5.3% ,增速 较 前两季度回落0.6% , 其中制造 业固定资 产投资增速 加快0.7%至7.5%; 房地产固 定资产投 资增 速小幅加快0.2% 至7.9% 的水平 ;基建 投 资成 为了拖 累经 济的 主要因 素, 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 投资 下降 11.4% , 降幅较 1~6 月 扩大 1.1% ;交运 仓储投资 增长 3.10%, 增速大幅回 落 3.2% ;水利 环 保市政 投 资增长 3.40%, 增速回落 2.9% 。消费 方面,4 月 份 以来社零增速继 续徘徊在个位 数增长, 1~8 月社零累 计增速9.30% ,继续 创下累 计同比新 低, 但单月增速 已经企稳 回升至9.0% 。房 地 产下 游行业 的疲弱 是社 零下滑 主要原 因之 一。工 业生 产方 面,6 月份以 来工 业生产 季节 性回落,1-8 月份,全 国规模以 上工业增 加值同比 增 长6.1% ,基 本与6 月持 平,但好 于上年 同期水平。 在 经济 增速回 落的 情况 下,社 会融 资增速 也继 续呈 现下 行的 趋势, 但下 行趋 势有所 减 缓。其中8 月新 增社融15215 亿元,同 比少 增376 亿 元。从结构 上来看, 表外非标 融资继续 萎缩,8 月委 托、信托 贷款、 未贴现银 行承兑汇 票分 别减少 1207 亿元,688 亿元和 779 亿 元,同比少增 3978 亿元 ,依然是 社融增长 的主要拖 累。但得益 于债券融 资的反弹 ,社融增 速下行趋势 有所放缓 ,当月新 增债券融 资3377 亿 元, 同比多增2239.15 亿元 。贷款方 面,8 月新增人民 币对贷 款 13140 万亿 ,同比多 增 1674 亿 元,但贷款 结构仍然 反映出银 行风险偏 好 并没有 回升 ,首先 从贷款 主体来 看, 银行仍 然更偏好 居民贷 款,8 月新 增企业 贷款从 7 月的 6501 亿 继 续 下 行 至 6127 亿 , 新 增 居 民 贷 款 则 从 7 月的 6344 亿 上 升 至 8 月的 7012 亿。其次 从企业贷款 形式来看, 目前银行更为 偏好票据融资。8 月新增企 业票据融资 较 7 月大增 1711 亿 ,连续 5 个月扩 张, 短贷和 长贷 则有 所减少 。表明 在资 金面宽 松的 背 景下 ,银行 风险偏 好仍 弱,倾 向于以 票贴 的形式 填充 额度 。最后 从贷款 期限 来看, 银行 贷 款久 期仍表 现出 缩短的 趋势 。8 月 企业 新增中 长期贷 款占 新增企 业的 比重为 55.9%,为 2016 年 11 月 以来的最低 值。尽管监管 机构同时通 过上浮存款利率 上限、降准 、MLF 担保 扩 容等 手段, 堵“后 门” 的同时 开“正 门” ,支持 实体 贷款 和债券 融资, 但在 严监管 的背 景 下, 原有的 非标融 资转 至表内 贷款、 债券 的过程 存在 一定 难度, 整体社 融增 速仍将 趋于 下行。 2018 年3 季度通胀 压力有所 显现。7 月、8 月CPI 都维 持在2%以 上的水 平,分别 为2.1% 和 2.3%,目前 猪肉价格仍 然在低位徘 徊,未来需要 关注人民币汇率 波动和国际 油价飙升带 来的输入性 通胀压力 。 债券市场回 顾: 招商 可转 债分 级债 券型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告 第 7 页 共12 页 2018 年 3 季度,经济持 续回落, 货币政策 边际放松 ,同时在外 部因素的 冲击下, 利率 债 市场 收益率 震荡下 行, 期限利 差有所 走扩 ,收益 率曲 线呈 现陡峭 化趋势 。随 着金融 去杠 杆接近尾声及经 济下行压力显 现,2018 年货币政策 基调也有所变化 ,从 2017 年的实质偏 紧 回归 到中性 稳健再 到中 性偏松 。但央 行近 期重启 的定 向降 准和置 换降准 ,主 要目的 还是 为 了引 导资金 投向小 微、 三农领 域,而 不是 转向全 面的 宽松 。后续 央行的 态度 仍向边 际宽 松 继续 转向, 但短期 来看 政策目 的还是 以缓 解小微 企业 融资 难融资 贵为主 ,如 继续实 施定 向 降 准 、 置 换 降 准 等 , 市 场 资 金 面 受 益 波 动 性 会 降 低 。 信 用 债 方 面 , 受 益 于 资 金 面 的 宽 松,3 季度信 用债收 益率 正当下 行,存 单的 制约因 素减 弱后 ,短端 下行空 间打 开,收 益率 曲 线有 所陡峭 化。但 市场 风险偏 好回升 缓慢 ,中低 等级 信用 债无论 是一级 发行 还是二 级 成 交 活跃 度都有 待提升 。后 续要关 注贸易 战对 国内经 济、 对政 策决策 是否会 产生 重大影 响。 预计利率债 和信用债 仍有下行 空间。 基金操作回 顾: 回顾 2018 年 3 季度的基 金操作, 我们严格 遵照基金 合同的相关 约定,按 照既定的 投资 流 程进 行了规 范运作 。在 债券投 资上, 根据 市场行 情的 节奏 变化及 时进行 了合 理的组 合调 整。 4.5 报告 期内基金的业 绩表现 报告期内, 本基金份 额净值增 长率为 1.71% ,同 期业 绩基准增长 率为 1.89% 。 4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 报 告期 内,本 基金 未发 生连续 二十 个工作 日出 现基 金份 额持 有人数 量不 满二 百人或 者 基金资产净 值低于五 千万元的 情形。 §5 投 资 组合 报告 5.1 报告 期末基金资产 组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例 (% ) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投 资 69,671,667.60 91.77 其中:债券 69,671,667.60 91.77








资产 支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品 投资 - - 招商 可转 债分 级债 券型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告 第 8 页 共12 页 6 买入返售金 融资产 - - 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和 结算备付 金合计 5,779,517.68 7.61 8 其他资产 469,830.10 0.62 9 合计 75,921,015.38 100.00 5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合 5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合 本基金本报 告期末未 持有股票 。 5.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合 本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。 5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细 本基金本报 告期末未 持有股票 。 5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合 金额单位: 人民币元 序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,017,000.00 13.26 其中:政策 性金融债 10,017,000.00 13.26 4 企业债券 - - 5 企业短期融 资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可 交换债) 59,654,667.60 78.98 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 69,671,667.60 92.24 5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细 金额单位: 人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量 (张 ) 公允价值( 元) 占基金资产 净值 比例(%) 1 132007 16 凤凰 EB 260,000 24,570,000.00 32.53 2 132004 15 国盛 EB 244,410 23,218,950.00 30.74 3 180209 18 国开 09 100,000 10,017,000.00 13.26 招商 可转 债分 级债 券型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告 第 9 页 共12 页 4 132006 16 皖新 EB 65,000 6,531,850.00 8.65 5 113517 曙光转债 48,680 5,333,867.60 7.06 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投资 明细 本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本基金本报 告期末未 持有贵金 属。 5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细 根据本基金 合同规定 ,本基金 不参与股 指期货交 易。 5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策 根据本基金 合同规定 ,本基金 不参与股 指期货交 易。 5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 5.10.1 本期 国债期货投资 政策 根据本基金 合同规定 ,本基金 不参与国 债期货交 易。 5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细 根据本基金 合同规定 ,本基金 不参与国 债期货交 易。 5.10.3 本期 国债期货投资 评价 根据本基金 合同规定 ,本基金 不参与国 债期货交 易。 5.11 投资 组合报告附注 5.11.1


报 告期 内基金 投资 的前 十名证 券的 发行主 体未 有被 监管 部门 立案调 查, 不存 在报告 编 制日前一年 内受到公 开谴责、 处罚的情 形。 招商 可转 债分 级债 券型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告 第 10 页 共12 页 5.11.2


根据基金合 同规定, 本基金的 投资范围 不包括股 票。 5.11.3 其他 资产构成 金额单位: 人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 7,251.99 2 应收证券清 算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 460,881.90 5 应收申购款 1,696.21 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 469,830.10 5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 132007 16 凤凰 EB 24,570,000.00 32.53 2 132004 15 国盛 EB 23,218,950.00 30.74 3 132006 16 皖新 EB 6,531,850.00 8.65 5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明 本基金本报 告期末未 持有股票 。 §6 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 项目 招商转债 A 招商转债 B 招商可转债 分级债券 报告期期初 基金份额 总额 43,437,301.00 18,615,987.00 25,120,544.59 报告期期间 基金总申 购份额 - - 851,222.77 减:报告期 期间基金 总赎回份额 - - 3,575,571.84 报告期期间 基金拆分 变动份额( 份额减少 以"-" 填列 ) -1,531,285.00 -656,265.00 2,187,550.00 报告期期末 基金份额 总额 41,906,016.00 17,959,722.00 24,583,745.52 招商 可转 债分 级债 券型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告 第 11 页 共12 页 §7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况 7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况 本报告期内 基金管理 人无运用 固有资金 投资本基 金的 情况。 7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细 本报告期内 基金管理 人无运用 固有资金 投资本基 金的 情况。 §8 备 查 文件 目录 8.1 备查 文件目录 1、中国证券 监督管理 委员会批 准设立招 商基金 管理 有限公司的 文件; 2、中国证券 监督管理 委员会批 准招商可 转债分 级债 券型证券投 资基金设 立的文件 ; 3、《招商可 转债分级 债券型证 券投资基 金基金 合同 》; 4、《招商可 转债分级 债券型证 券投资基 金托管 协议 》; 5、《招商可 转债分级 债券型证 券投资基 金招募 说明 书》; 6、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 。 8.2 存放 地点 招商基金管 理有限公 司 地址:中国 深圳深南 大道 7088 号招商银 行大厦 8.3 查阅 方式 上 述文 件可在 招商 基金 管理有 限公 司互联 网站 上查 阅, 或者 在营业 时间 内到 招商基 金 管理有限公 司查阅。 投资者对本 报告书如 有疑问, 可咨询本 基金管理 人招 商基金管理 有限公司 。 客户服务中 心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管 理有限公 司 2018 年 10 月 24 日 招商 可转 债分 级债 券型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告 第 12 页 共12 页