新华中证环 保产业指 数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告
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新 华中证环 保产业 指数分级 证券 投资基金
2018 年第 3 季度报告
2018 年 9 月 30 日
基金 管理人： 新华 基金管理股 份有限公司
基金 托管人： 中国 建设银行股 份有限公司
报告 送出日期： 二 〇一八年十 月二十四日新华中证环 保产业指 数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2018 年10
月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018 年 7 月 1 日起至 9 月30 日止 。
§2
基金产品 概况
基金简称 新华中证环保产业指数分级
场内简称 新华环保
基金主代码 164304
交易代码 164304
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年9 月11 日
报告期末基金份额总额 138,785,396.27 份
投资目标 本基金采用被动式指数化投资方法， 通过严格的投
资程序约束和数量化风险管理手段， 以实现对标的
指数的有效跟踪。 在正常市场情况下， 力争控 制本
基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟
踪误差不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%
投资策略 本基金为指数型基金， 原则上采用完全复制法， 按新华中证环 保产业指 数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告
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照成份股在中证环保产业指数中的基准权重构建
指数化投资组合， 并根据标的指数成份股及其权重
的变动进行相应调整。 当成份股发生调整和成份股
发生配股、 增发、 分红等行为时， 以及因基金 的申
购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来
影响时， 基金管理人会 对实际投资组合进行适当调
整，以便实现对跟踪误差的有效控制。
业绩比较基准 95%×中证环保产业指数收益率 +5%× 商业银行活
期存款利率（税后）。
风险收益特征 本基金是指数型基金， 具有较高预期收益、 较 高预
期风险的特征。 预期收益和预期风险高于混合型基
金、 债券型基金和货币市场基金。 同时本基金 为指
数基金， 通过跟踪标的指数表现， 具有与标的 指数
以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
从本基金的基金份额来看， 新华环保A 份额为 稳健
收益类份额， 具有低预期风险且预期收益相对较低
的特征； 新华环保B 份额为积极收益类份额 ， 具有
高预期风险且预期收益相对较高的特征。
基金管理人 新华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属 分级基金的基金简
称
新华环保A 新华环保B 新华环保
下属 分级基金的场内简
称
NCF 环保A NCF 环保B 新华环保
下属 分级基金的交易代
码
150190 150191 164304
报告期末下属 分级基金
的份额总额
32,086,059.00
份
32,086,059.00
份
74,613,278.27
份 新华中证环 保产业指 数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告
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风险收益特征 低预期风险且
预期收益相对
较低。
高预期风险且
预期收益相对
较高的。
较高预期收益、
较高预期风险。
§3
主要财务 指标和基金净 值表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年7 月1 日-2018 年 9 月30 日)
1. 本期已实现收益 -5,980,210.28
2. 本期利润 -15,238,532.17
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1063
4. 期末基金资产净值 99,384,931.53
5. 期末基金份额净值 0.716
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益；
2 、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金
申购费赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① －③ ② －④
过去三个
月
-12.90% 1.15% -10.82% 1.07% -2.08% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值 增长率变动及其与同期业绩比较新华中证环 保产业指 数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告
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基准 收益率变动的 比较
新华中证环保产业指数分级证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014 年9 月11 日 至2018 年9 月30 日）
注：报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4
管理人报 告
4.1 基金经理 （或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
邓岳
本基
金基
金经
理， 新
华华
丰灵
活配
置混
合型
证券
2017-08-
07
- 10
信息与信号处理专业硕士, 历
任 北 京 红 色 天 时 金 融 科 技 有
限公司量化研究员， 国信证券
股份有限公司量化研究员， 光
大 富 尊 投 资 有 限 公 司 量 化 研
究员、 投资经理， 盈融达投资
（北京）有限公司投资经理。 新华中证环 保产业指 数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告
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投资
基金
基金
经理。
4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期， 新华基金管理股份有限公司作为新华中证环保产业指数分级证券
投资基金的管理人按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《新华中证环保产
业指数分级证券投资基金基金合同》 以及其它有关法律法规的规定， 本着诚实信
用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上为持有人谋
求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
（2011 年修订） ， 公司制定了 《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》 。
制度的范围包括境内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等所有投资
管理活动， 同时包括授权、 研究分析、 投资决 策、 交易执行等投资管理活动相关
的各个环节。
场内交易，投资 指令统一由 交易部下达 ，并且 启动交易系统公 平交易模块。
根据公司制度， 严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易， 严格控制不同投
资组合之间的同日反向交易。
场外交易中， 对于部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等交易， 交
易部根据各投资 组合经理申报 的满足价格 条件 的数量进行比例 分配。如有异 议，
由交易部报投资总监、 督察长、 金融工程部和监察稽核部， 再次进行审核并确定
最终分配结果。 如果督察长认为有必要， 可以召开风险管理委员会会议， 对公平
交易的结果进行评估和审议。 对于银行间市场交易、 固定收益平台、 交易所大宗
交易， 投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令， 交易部向银行
间市场或交易对手询价、 成交确认， 并根据 “时间优先、 价格优先 ”的原则保证
各投资组合获得公平的交易机 会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明 新华中证环 保产业指 数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告
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本报告期， 公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的
采集，通过平均 溢价率、买入/卖出溢价 率以 及利益输送金额 等多个层面来 判断
不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况， 未发现
重大异常情况， 且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向
交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内 基金的投资 策略和业绩表 现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金为指数基金，以对标的指数的有效跟踪为投资目标。
2018 年第三季度， 本基金采 用完全复制 的被 动式指数投资方 法，产品 紧密
跟踪了指数的走势， 保持了较小的跟踪误差。 报告期内， 标的指数未发生成分股
调整。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018 年 9 月30 日， 本基金份额净值为0.716 元， 本报告期份额净值增
长率为-12.90% ，同期比较基准的增长率为-10.82% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
未来本基金将延续同样的投资策略， 紧跟标的指数， 争取维持与指数较小的
偏离度。
4.6 报告 期内基金持 有人数或基 金资产净值预警说 明
本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投资组合 报告
5.1 报告期末 基金资产组 合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 94,060,944.62 93.73 新华中证环 保产业指 数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告
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其中：股票 94,060,944.62 93.73
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 6,272,321.35 6.25
7 其他各项资产 23,820.67 0.02
8 合计 100,357,086.64 100.00
5.2 报告期末 按行业分类 的股票投资组 合
5.2.1 积极 投资按行业分 类的股票投 资组合
报告期末，本基金未持有积极投资的股票。
5.2.2 指数 投资按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 59,112,886.09 59.48
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 14,035,394.10 14.12
E 建筑业 7,063,559.96 7.11
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,161,379.95 3.18 新华中证环 保产业指 数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告
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J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 9,754,171.77 9.81
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 933,552.75 0.94
合计 94,060,944.62 94.64
5.3 期末按公 允价值占基金 资产净值比 例大小排序 的股票投资明 细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前 十 名股票投
资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 000711 京蓝科技 175,680 1,517,875.20 1.53
2 002610 爱康科技 752,900 1,294,988.00 1.30
3 600406 国电南瑞 70,272 1,240,300.80 1.25
4 000400 许继电气 131,442 1,213,209.66 1.22
5 603568 伟明环保 51,150 1,211,232.00 1.22
6 600021 上海电力 159,799 1,198,492.50 1.21
7 002665 首航节能 250,366 1,184,231.18 1.19
8 300203 聚光科技 47,010 1,166,788.20 1.17
9 300197 铁汉生态 216,900 1,164,753.00 1.17
10 300495 美尚生态 86,839 1,154,090.31 1.16
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五名股票投
资明 细
报告期末，本基金未持有积极投资的股票。
5.4 报告期末 按债券品种 分类的债券投 资组合
报告期末，本基金未持有债券。 新华中证环 保产业指 数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告
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5.5 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 债券投资明 细
报告期末，本基金未持有债券。
5.6 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前十名 资产支持证 券
投资 明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明
细
报告期末， 本基金未 持有贵金 属。
5.8 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资 的股指期货交 易情况说明
5.9.1 报告 期末本基金 投资的股指期 货持仓和损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基 金投资股指 期货的投资政 策
本基金本报告期末尚无股指期货投资政策。
5.10 报告期末本基 金投资的国 债期货交易情 况说明
5.10.1 本 期国债期货 投资政策
本基金本报告期末尚无国债期货投资政策。
5.10.2 报 告期末本基 金投资的国债 期货持仓和损 益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期国债期货 投资评价
本报告期末本基金无国债期货投资。
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5.11 投资组 合报告附注
5.11.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期，本 基金投资的 前十名股 票 没有超出基金合 同规定的备 选股票
库。
5.11.3 其 他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 10,985.35
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,156.81
5 应收申购款 11,678.51
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 23,820.67
5.11.4 报 告期末持有的 处于转股期 的可转换债券明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
5.11.5.1 期末 指数投资前 十名股票中 存在流通受限 情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 000711 京蓝科技 1,517,875.20 1.53
发行股份
购买资产，
停牌
2 002610 爱康科技 1,294,988.00 1.30
发行股份
购买资产，
停牌
3 002665 首航节能 1,184,231.18 1.19
筹划股权
转让事项，新华中证环 保产业指 数分级证 券投资基 金 2018 年第 3 季度报告
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停牌
4 300197 铁汉生态 1,164,753.00 1.17
筹划重大
事项， 停牌
5.11.5.2 期末 积极投资前 五名股票中 存在流通受限 情况的说明
报告期末，本基金未持有积极投资的股票。
§6
开放式基 金份额变动
单位：份
项目 新华环保A 新华环保B 新华环保
本报告期期初
基金份额总额
31,888,041.00 31,888,041.00 84,149,349.90
报告期 基金总
申购份额
- - 2,493,484.78
减： 报告期 基
金总赎回份额
- - 11,633,520.41
报告期 基金拆
分变动份额
198,018.00 198,018.00 -396,036.00
本报告期期末
基金份额总额
32,086,059.00 32,086,059.00 74,613,278.27
注： 拆分变动份额包括三类份额之间的配对转换份额、 定期折算和不定期折算调
整份额。
§7
基金管理 人运用固有资 金投资本基 金情况
7.1 基金管理 人持有本基金 份额变动情 况
本基金管理人本报告期未持有本基金。
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7.2 基金管理 人运用固有资 金投资本基 金交易明细
本基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8
影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 影响投资 者决策的其 他重要信息
本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查文件 目录
9.1 备查文件 目录
（一） 中国证监会批准新华中证环保产业指数分级证券投资基金募集的文件
（二） 关于申请募集新华中证环保产业指数分级证券投资基金之法律意见书
（三） 《新华中证环保产业指数分级证券投资基金托管协议》
（四） 《新华中证环保产业指数分级证券投资基金基金合同》
（五） 《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
（六）更新的《新华中证环保产业指数分级证券投资基金招募说明书》
（七） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（八） 基金托管人业务资格批件及营业执照
（九） 重庆市 工商行政管 理局关于核 准新华 基金管理有限公 司变更公司名
称、变更住所的批复
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间内免费查阅， 也可按工本费购买复印件， 或通过本基金
管理人网站查阅。
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新华 基金管理股份 有限公司
二〇 一八年十月二 十四日
