易方 达深 证成 指交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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易 方达深证 成指交 易型开放 式指 数证券投 资基金
2018 年第 3 季度报告
2018 年 9 月 30 日
基金 管理人： 易方 达基金管理 有限公司
基金 托管人： 中国 银行股份有 限公司
报告 送出日期： 二 〇一八年十 月二十四日易方 达深 证成 指交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 10 月
22 日复核了本报 告中的财务 指标、净值表 现 和投资组合报告 等内容，保 证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 。
§2
基金产品 概况
基金简称 易方达深证成指 ETF
场内简称 深成指 EF
基金主代码 159950
交易代码 159950
基金运作方式 交易型开放式（ETF ）
基金合同生效日 2017 年 4 月 27 日
报告期末基金份额总额 22,867,775.00 份
投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。 但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的易方 达深 证成 指交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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指数成份股时， 基金管理人将采取其他指数投资技
术适当调整基金投资组合， 以达到紧密跟踪标的指
数的目的。 本基金可投资股指期货和其他经中国证
监会允许的衍生金融产品。 本基金投资股指期货将
根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 主 要选
择流动性好、 交易活跃的股指期货合约。 本基 金力
争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2% 内， 年化
跟踪误差控制在 2% 内。
业绩比较基准 深证成份指数收益率
风险收益特征 本基金属股票型基金， 预期风险与预期收益水平高
于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金。 本基
金为指数型基金， 主要采用完全复制法跟踪标的指
数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3
主要财务 指标和基金净 值表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 7 月 1 日-2018 年 9 月 30 日)
1. 本期已实现收益 -133,543.28
2. 本期利润 -1,950,036.20
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0941
4. 期末基金资产净值 19,450,625.01
5. 期末基金份额净值 0.8506
注： 1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交 易基金的各项费用, 计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。 易方 达深 证成 指交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资 收益、 其他收入( 不含公允价值
变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为 本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
-10.50% 1.39% -10.43% 1.43% -0.07% -0.04%
3.2.2 自基 金合同生效以 来 基金累计 净值增长率变 动及其与同期 业绩比较基 准
收益 率变动的比较
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2017 年 4 月 27 日至 2018 年 9 月 30 日）
注：自基 金合 同生效 至报告 期末 ，基金 份额净 值增长率 为-14.94% ，同期业
绩比较基准收益率为-17.68% 。 易方 达深 证成 指交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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§4
管理人报 告
4.1 基金经理(或基金经 理小组) 简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
成
曦
本基金的基金经理、 易方
达中小板指数分级证券
投资基金的基金经理、 易
方达原油证券投资基金
(QDII) 的基金经理、易方
达银行指数分级证券投
资基金的基金经理、 易方
达生物科技指数分级证
券投资基金的基金经理、
易方达深证成指交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理、
易方达深证 100 交易型开
放式指数证券投资基金
联接基金的基金经理、 易
方达深证 100 交易型开放
式指数基金的基金经理、
易方达纳斯达克 100 指数
证券投资基金(LOF) 的基
金经理、 易方达恒生中国
企业交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
的基金经理、 易方达恒生
中国企业交易型开放式
指数证券投资基金的基
金经理、 易方达创业板交
易型开放式指数证券投
资基金联接基金的基金
经理、 易方达创业板交易
型开放式指数证券投资
基金的基金经理、 易方达
并购重组指数分级证券
投资基金的基金经理、 易
2017-
04-27
- 10 年
硕士研究生， 曾任华泰联合
证券资产管理部研究员， 易
方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 集
中交易室交易员、 指数与量
化 投 资 部 指 数 基 金 运 作 专
员、基金经理助理。 易方 达深 证成 指交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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方达 MSCI 中国 A 股国际
通交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理
刘
树
荣
本基金的基金经理、 易方
达中小板指数分级证券
投资基金的基金经理、 易
方达银行指数分级证券
投资基金的基金经理、 易
方达香港恒生综合小型
股指数证券投资基金
(LOF) 的基金经理、易方
达生物科技指数分级证
券投资基金的基金经理、
易方达深证成指交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理、
易方达深证 100 交易型开
放式指数证券投资基金
联接基金的基金经理、 易
方达深证 100 交易型开放
式指数基金的基金经理、
易方达上证中盘交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理、
易方达上证中盘交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理、 易方达创
业板交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
的基金经理、 易方达创业
板交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、
易方达并购重组指数分
级证券投资基金的基金
经理、 易方达 标普医疗保
健指数证券投资基金
(LOF) 的基金经理、易方
达标普信息科技指数证
券投资基金(LOF) 的基金
经理、 易方达标普生物科
技指数证券投资基金
(LOF) 的基金经理、易方
达标普 500 指数证券投资
基金(LOF) 的基金经理
2017-
07-18
- 11 年
硕士研究生， 曾任招商银行
资产托管部基金会计， 易方
达 基 金 管 理 有 限 公 司 核 算
部基金核算专员、 指数与量
化投资部运作支持专员、 基
金经理助理。 易方 达深 证成 指交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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注：1. 此处的 “ 离任日期 ” 为公告确定 的解聘日 期，成曦的 “ 任职 日期 ” 为基金
合同生效之日，刘树荣的 “ 任职日期” 为公告确 定的聘任日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业 人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反
向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 24 次， 其中
23 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易， 1 次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易， 有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内 基金的投资 策略和业绩表 现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为深证成指， 深证成指由深圳证券市场规模大、 流动
性好、 最具代表性的 500 只股票组成， 既包含 了市值超千亿的大盘蓝筹， 也包含易方 达深 证成 指交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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中小 板、创业板中的小盘成长股，兼具了价值股与成长股的特性，风格较均衡，
对深圳整体股票市场代表性强。 报告期内， 本基金主要采取完全复制法的投资策
略， 即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据
标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
2018 年 三季 度 ，国 内 经济 下 行压 力逐 步 显现。9 月 份官 方制 造 业 PMI 为
50.8% ，相对 8 月下降 0.5% ；1-8 月全国规模以上工业企业利润总额增速继续回
落至 16.2% ， 其中 8 月当月增速 9.2%，较 7 月 大幅回落；8 月社会消费品零售同
比增长 9% ，比去年同期的 10.1%回落 1.1% ；8 月出口同比增长 9.8% ，前值为
12.1% ，回落幅度较大。报告期内，国内股票市场在经济下行压力、贸易摩擦日
益严峻、 人民币贬值压力等多重制约下， 延续了二季度下跌的趋势， 深证成指下
跌 10.43% 。
基金运作层面， 报告期内， 本基金严守基金合同认真对待投资者申购、 赎回
以及成分股调整事项， 保障基金的正常运作， 基金跟踪误差以及日均偏离度等指
标控制在合同规定范围之内。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.8506 元，本报告期 份额净值增长率为
-10.50% ，同期业绩比较基准收益率为-10.43% ，日跟踪偏离度的均值为 0.04% ，
年化跟踪误差为 0.80% ，在合同规定的目标控 制范围之内。
4.5 报告期内 基金持有人数 或基金资产 净值预警说 明
自本报告期初至 2018 年 9 月 21 日， 本基金均 存在连续二十个工作日基金份
额持有人数量不满二百人的情形。
本报告期， 本基金均存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情
形。
自本报告期初至 2018 年 9 月 21 日， 本基金均 存在连续六十个工作日基金份
额持有人数量不满二百人的情形。 鉴于基金份额持有人数量的下滑主要受市场环
境影响，本基金将继续运作。
本报告期， 本基金均存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情
形。鉴于基金资产净值的下滑主要受市场环境影响，本基金将继续运作。 易方 达深 证成 指交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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§5
投资组合 报告
5.1 报告期末 基金资产组 合情况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资产
的比例 （% ）
1 权益投资 18,889,091.26 95.41
其中：股票 18,889,091.26 95.41
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 907,392.82 4.58
7 其他资产 1,047.65 0.01
8 合计 19,797,531.73 100.00
注： 上表中的股票投资项含可退替代款估值增值， 而 5.2 的合计项不含可退
替代款估值增值。
5.2 报告期末 按行业分类 的股票投资组 合
5.2.1 报告期末按 行业分类的 境内股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
437,552.46 2.25
B 采矿业
162,051.00
0.83
C 制造业
11,865,126.86 61.00
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
243,101.80 1.25 易方 达深 证成 指交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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E 建筑业
232,038.30 1.19
F 批发和零售业
533,964.81 2.75
G 交通运输、仓储和邮政业
174,682.08 0.90
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业
1,831,163.11 9.41
J 金融业
1,198,912.48 6.16
K 房地产业
1,031,180.86 5.30
L 租赁和商务服务业
368,883.44 1.90
M 科学研究和技术服务业
24,600.00 0.13
N 水利、环境和公共设施管理业
143,984.10 0.74
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
284,599.24 1.46
R 文化、体育和娱乐业
326,858.72 1.68
S 综合
30,392.00 0.16
合计
18,889,091.26 97.11
5.3 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值 （元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 000651 格力电器 16,100 647,220.00 3.33
2 000333 美的集团 14,400 580,320.00 2.98
3 000858 五粮液 6,200 421,290.00 2.17
4 002415 海康威视 11,811 339,448.14 1.75
5 000002 万科 A 13,611 330,747.30 1.70
6 000001 平安银行 28,300 312,715.00 1.61
7 300498 温氏股份 12,837 298,075.14 1.53
8 000725 京东方 A 87,300 274,995.00 1.41
9 002304 洋河股份 1,955 250,240.00 1.29
10 002027 分众传媒 25,828 219,796.28 1.13
5.4 报告期末 按债券品种 分类的债券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 债券投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。 易方 达深 证成 指交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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5.6 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末 本基金投资的 股指期货交 易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期 末本基金投资 的国债期货 交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组 合报告附注
5.11.12018 年 2 月 7 日，大连银监局针对平 安银行贷款资金转存款质押开立银
行承兑汇票并在他行贴现， 贴现资金回流转存款质押重复开立银行承兑汇票的违
法事实，对平安银行处以人民币四十万元行政罚款。
2018 年3 月14 日 ， 中国人民银行针对平安银行违反清算管理规定、 人民币银行
结算账户管理相关规定、 非金融机构支付服务管理办法相关规定， 给予警告， 没
收违法所得 3,036,061.39 元 ， 并 处 罚 款 10,308,084.15 元，合计处罚金额
13,344,145.54 元。
2018 年6 月28 日 ， 天津银监局针对平安银行贷前调查不到位， 向环保未达标的
企业提供融资；贷后管理失职，流动资金贷款被挪用，罚款人民币 50 万元。
2018 年7 月26 日 ， 中国人民银行针对平安银 行未按照规定履行客户身份识别义
务、 未按照规定保存客户身份资料和交易记录、 未按照规定报送大额交易报告或
者可疑交易报告，罚款人民币140 万元。
本基金为指数型基金， 上述股票系标的指数成份股， 上述股票的投资决策程序符
合公司投资制度的规定。 除平安银行外， 本基金投资的其他前十名证券的发行主
体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。 易方 达深 证成 指交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 882.48
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 165.17
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,047.65
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
（元）
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限
情况说明
1 000333 美的集团 580,320.00 2.98
重大事项
停牌
§6
开放式基 金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 19,205,045.00
报告期基金总申购份额 3,662,730.00
减：报告期基金总赎回份额 -
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 22,867,775.00 易方 达深 证成 指交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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注：期初 基金总份额包含场外份额 1,203,665 份；期末基金总份额 包含场外
份额 4,866,395 份；总申购份额包含场外总申购份额 3,662,730 份。
§7
基金管理 人运用固有资 金投资本基 金情况
7.1 基金管理 人持有本基金 份额变动情 况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理 人运用固有资 金投资本基 金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内 单一投资者 持有基金份额 比例达到或 超过20% 的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有
基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份
额
份额
占比
中国银行股份
有限公司－易
方达深证成指
交易型开放式
指数证券投资
基金联接基金
1
2018 年 07 月 01
日~2018 年 09 月
30 日
16,255,5
28.00
3,697,6
30.00
30,000.0
0
19,923,
158.00
87.12
%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引
发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回
申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工
作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形； 持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行
投票表决时可能拥有较大话语权。
注： 申购份额包括申购或者买入基金份额， 赎回份额包括赎回或者卖出基金
份额。 易方 达深 证成 指交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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§9
备查文件 目录
9.1 备查文件 目录
1. 中 国 证 监 会 准 予 易 方 达 深 证 成 指 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 注 册 的
文件；
2. 《易方达深证成指交易型开放式指数证券投 资基金基金合同》 ；
3. 《易方达深证成指交易型开放式指数证券投 资基金托管协议》 ；
4. 《易方达基金管理有限公司开放式基金业务 规则》 ；
5. 基金管理人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银 行大厦 40-43 楼。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方 达基金管理有 限公司
二〇 一八年十月二 十四日
