东 方红睿 丰灵 活配置 混合 型证券 投资 基金
(LOF)
2018 年第 3 季 度报告
2018 年 9 月 30 日
基 金 管理 人： 上海 东 方证 券资 产管 理有限 公 司
基 金 托管 人： 招商 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日期 ：2018 年 10 月 24 日 东方 红睿 丰混合 2018 年第 3 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 招商银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定， 于 2018 年 10 月 22 日复核 了本报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 东方红睿丰 混合
场内简称 东证睿丰
基金主代码 169101
交易代码 169101
基金运作方 式
契约型， 本 基金合同 生效后三 年内封闭 运作， 在 交易
所 上 市 交 易 ， 基 金 合 同 生 效 满 三 年 后 转 为 上 市 开 放
式。
基金合同生 效日 2014 年 9 月19 日
报告期末基 金份额总 额 9,236,881,554.16 份
投资目标
本基金以追 求绝对收 益为目标 ， 在有效 控制投资 组合
风险的前提 下，追求 资产净值 的长期稳 健增值。
投资策略
本基金在中 国经济增 长模式转 型的大背 景下， 寻 找符
合经济发展 趋势的行 业， 积极 把握由新 型城镇化 、 人
口结构调整 、 资源 环境约束 、 产业 升级 、 商业模 式创
新等大趋势 带来的投 资机会， 挖掘重点 行业中的 优势
个股， 自下 而上精选 具有核心 竞争优势 的企业， 分享
转型期中国 经济增长 的成果， 在控制 风 险的前提 下，
追求基金资 产的长期 稳健增值 。
业绩比较基 准
本基金在封 闭期内的 业绩比较 基准为： 三年期银 行定
期存款利率 （税后） ；
本 基 金转 换 为上 市开 放 式基 金（LOF） 后 的业 绩比 较
基准为：沪 深 300 指 数收益率*70%+中 国债券总 指数
收益率*30% 。
风险收益特 征 本基金是一 只混合型 基金， 属 于较高预 期风险、 较高东方 红睿 丰混合 2018 年第 3 季度 报告
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预期收益的 证券投资 基金品种 ， 其预期 风险与收 益高
于债券型基 金与货币 市场基金 ，低于股 票型基金 。
基金管理人 上海东方证 券资产管 理有限公 司
基金托管人 招商银行股 份有限公 司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2018 年7 月1 日 － 2018 年9 月 30 日 ）
1.本期已实 现收益 182,408,449.16
2.本期利润 -1,013,716,578.40
3.加权平均 基金份额 本期利润 -0.1096
4.期末基金 资产净值 12,303,658,219.85
5.期末基金 份额净值 1.332
注： （1）所 述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易 基金的各项 费用，计 入费用后 实际收益 水平
要低于所列 数字。
（2 ） 本 期已实现 收益指基 金本期利 息收入 、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣除
相关费用后 的余额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上 本期公允价 值变动收 益。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -7.56% 1.44% -1.27% 0.95% -6.29% 0.49%
注：过去三 个月指 2018 年7 月1 日－2018 年 9 月30 日。
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
注：截止日 期为 2018 年9 月 30 日。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
林鹏
上 海 东 方
证 券 资 产
管 理 有 限
公 司 副 总
经 理 、 公
募 权 益 投
资 部 总 经
理 、 兼 任
2014 年 9 月
25 日
- 20 年
硕士，曾任东方证券
研究所研究员、资产
管理业务总部投资经
理，上海东方证券资
产管理有限公司投资
部投资经理、专户投
资部资深投资经理、
基 金 投 资 部 基 金 经东方 红睿 丰混合 2018 年第 3 季度 报告
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东 方 红 睿
丰 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基金
（LOF）、
东 方 红 沪
港 深 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
东 方 红 睿
华 沪 港 深
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理。
理、执行董事、董事
总经理；现任上海东
方证券资产管理有限
公司副总经理、公募
权益投资部总经理兼
任东方红睿丰混合、
东方红沪港深混合、
东方红睿华沪港深混
合基金经理。具有基
金从业资格，中国国
籍。
注：1 、 上述表格 内 基金首任 基金经理 “任 职日期” 指 基金合同生 效日， “离任 日期” 指根据 公司决
定确定的解 聘日期； 对此后非 首任基金 经理，基 金经 理的“任职 日期”和 “离任日 期”均指 根据
公司决定确 定的聘任 日期和解 聘日期。
2、证券从业 的涵义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期， 上海东方 证券资产 管理有限 公司作为 本基 金管理人， 严格遵守 《中华人 民共和国
证券投资基 金法》、 《中华人 民共和国 证券法》 、基 金合同以及 其它有关 法律法规 的规定， 本着
诚实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和运 用 基金资产 ，为 基金份额持 有人谋求 最大利益 ，无损害 基金
持有人利益 的行为， 本基金投 资组合符 合有关法 规及 基金合同的 约定。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本基金管理 人一贯公 平对待旗 下管理的 所有基金 和组 合， 制定并严 格遵守相 应的制度 和流程，
通过系统和 人工等方 式在各环 节严格控 制交易公 平执 行。报告期 内，本公 司严格执 行了《证 券投
资基金管理 公司公平 交易制度 指导意见 》和《上 海东 方证券资产 管理有限 公司公平 交易制度 》等
规定。 东方 红睿 丰混合 2018 年第 3 季度 报告
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4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内未 发现本基 金存在异 常交易行 为。
报告期内， 未出现涉 及本基 金 的交易所 公开竞价 同日 反向交易成 交较少的 单边交易 量超过该
证券当日成 交量 5% 的 情况。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
在中美贸易 争端、国 内经济增 速放缓这 两大因素 制约 下，A 股市场 投资者 信心严重 受挫，股
市的整体估 值水平到 了近 20 年 来的低点。 毫无疑问， 市场已经处 于熊市状 态， 而我们也 无奈的 承
认，我们的 组合的确 无法承受 这种极端 的市场状 态。 但我们秉承 价值投资 里面，精 选最优秀 的公
司，我们依 然对持有 的组合品 种抱有很 强的信心 。我 们相信，决 定中国经 济尤其是 制造业的 优势
并未消失， 我们 拥有全球 最大的市 场， 拥有规 模经济 优势； 我们 拥有 重视商业 的政府和 社会传 统，
有利于企业 的基础设 施；更重 要的是， 我们的企 业家 精神和工程 师红利还 在发酵， 人民普遍 勤劳
刻苦、重视 教育。相 信目前是 最黑暗的 时刻，黎 明也 许就在不远 处。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 1.332 元，份 额累 计净值为 2.234 元； 本报告期 基金份额
净值增长率 为-7.56% ，业绩比 较基准收 益率为-1.27% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
报告期内， 本基金未 出现连续 二十个工 作日基金 份额 持有人数量 不满二百 人或者基 金资产净
值低于五千 万元的情 形。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 10,731,184,675.68 86.73
其中：股票
10,731,184,675.68 86.73
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资
- - 东方 红睿 丰混合 2018 年第 3 季度 报告
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其中：债券
- -
资产支持证 券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计
1,601,667,540.67 12.94
8 其他资产
40,634,451.87 0.33
9 合计
12,373,486,668.22
100.00
注：本基金 本报告期 末未持有 通过港股 通交易机 制投 资的港股。
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 9,305,565,208.87 75.63
D
电力、 热力、 燃气及 水 生产和 供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 336,638,772.76 2.74
J 金融业 171,477,857.21 1.39
K
房地产业
474,923,817.00 3.86
L
租赁和商务 服务业
441,613,409.11 3.59
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 74,515.29 0.00
O 居民服务、 修理和 其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 891,095.44 0.01
S 综合 - -
合计 10,731,184,675.68 87.22
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5.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有通过 港股通交 易机制投 资的 港股。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 600741 华域汽车 51,700,693 1,163,265,592.50 9.45
2 600104 上汽集团 29,061,805 967,176,870.40 7.86
3 002475 立讯精密 62,382,347 961,935,790.74 7.82
4 002415 海康威视 27,490,545 790,078,263.30 6.42
5 000333 美的集团 16,673,554 701,456,416.78 5.70
6 600196 复星医药 19,332,136 609,928,890.80 4.96
7 600887 伊利股份 23,537,157 604,434,191.76 4.91
8 002311 海大集团 23,766,571 516,685,253.54 4.20
9 000002 万
科Ａ 19,544,190 474,923,817.00 3.86
10 002027 分众传媒 52,579,061 441,613,409.11 3.59
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名 债券 投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
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5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期未进 行股指期 货投资。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的 投资政 策
本基金投资 股指期货 以套期保 值为目的 ，以回避 市场 风险。故股 指期货空 头的合约 价值主要
与股票组合 的多头价 值相对应 。基金管 理人通过 动态 管理股指期 货合约数 量，以萃 取相应股 票组
合的超额收 益。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金投资 国债期货 以套期保 值为目的 ，以回避 市场 风险。故国 债期货空 头的合约 价值主要
与债券组合 的多头价 值相对应 。 基 金管理人 通过动态 管理国债期 货合约数 量， 以萃取相 应债券组
合的超额收 益。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期未进 行国债期 货投资。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期未进 行国债期 货投资。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
本基金持有 的前十名 证券的发 行主体本 期未出现 被监 管部门立案 调查，或 在报告编 制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的情 形。
5.11.2
基金投资的 前十名股 票未超出 基金合同 规定的备 选股 票库。
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5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,557,325.47
2 应收证券清 算款 32,611,537.91
3 应收股利 -
4 应收利息 319,555.88
5 应收申购款 6,146,032.61
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 40,634,451.87
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例 （%）
流通受限情 况说明
1 000333 美的集团 701,456,416.78 5.70 重大资产重 组事项
2 002027 分众传媒 219,850,800.00 1.79
大宗交易取 得并带
有限售期
5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 市值占净 值比 例的分项之 和与合计 项之间可 能存在尾
差。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 9,245,915,297.08
报告期期间 基金总申 购份额 487,891,665.91
减: 报告期期 间基金总 赎回份额 496,925,408.83
报告期期间 基金拆分 变动份额 （ 份额减少 以"-" - 东方 红睿 丰混合 2018 年第 3 季度 报告
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填列）
报告期期末 基金份额 总额 9,236,881,554.16
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
本报告期， 本基金管 理人未运 用固有资 金投资本 基金 。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期， 本基金管 理人未运 用固有资 金投资本 基金 。
§8 备 查 文件 目录
8.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会批准设 立东方红 睿丰灵活 配置混 合型 证券投资基 金的文件 ；
2 、《东方红 睿丰灵活 配置混合 型证券投 资基金 基金 合同》；
3 、《东方红 睿丰灵活 配置混合 型证券投 资基金 托管 协议》；
4 、东方红睿 丰灵活配 置混合型 证券投资 基金财 务报 表及报表附 注；
5 、报告期内 在指定报 刊上披露 的各项公 告；
6 、基金管理 人业务资 格批 件、 营业执照 ；
7 、中国证监 会要求的 其他文件 。
8.2 存放 地点
备查文件存 放于基金 管理人的 办公场所 ：上海市 中山 南路 318 号2 号楼 31 层。
8.3 查阅 方式
投资者可到 基金管理 人的办公 场所免费 查阅备查 文件 ， 亦可通 过公司网 站查阅 ， 公司 网址为：
www.dfham.com 。
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上海 东方证券资产 管理有限公 司
2018 年 10 月 24 日
