中 欧行业成 长混合 型证券投 资基 金(LOF)
2018 年第3 季度报 告
2018 年09 月30 日
基金 管理人:中 欧基金管理有 限公司
基金 托管人:中 国邮政储蓄银 行股份有限 公司
报告 送出日期:2018 年10 月24日 中欧 行业 成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 3 季度 报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10
月23 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现 和投资组 合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年07月01日起至2018 年09月30 日止。
§2
基金产 品概况
基金简称 中欧行业成长混合（LOF）
基金主代码 166006
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2015 年01月30日
报告期末基金份额总额 5,779,615,248.87 份
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动
的资产配置，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将通过分析宏观经济趋势，政府政策行为和
资金供需关系三个影响资本市场的主要因素，在股
票、债券和现金三大资产类别间实施策略性调控，
确定相应大类资产配置比例。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75%+ 中债综合指数收益率×2
5%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平
高于债券型基金和货币市场基金 ，但低于股票型基
金，属于中等预期收益风险水平的投资品种。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中欧行业成长 中欧行业成长 中欧行业成长中欧 行业 成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 3 季度 报告
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混合（LOF）A 混合（LOF ）E 混合（LOF）C
下属分级基金场内简称 中欧成长 - -
下属分级基金的交易代码 166006 001886 004231
报告期末下属分级基金的份额总
额
5,687,029,83
1.15 份
49,351,959.24
份
43,233,458.48
份
§3
主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018 年07月01日 - 2018 年09月30日)
中欧行业成长混合
（LOF）A
中欧行业成长混合
（LOF）E
中欧行业成长混合
（LOF）C
1.本期已实现收益 -456,702,851.73 -4,726,588.61 -5,216,900.40
2.本期利润 -559,381,309.25 -6,688,602.52 -6,955,673.48
3.加权平均基金份
额本期利润
-0.0939 -0.1082 -0.1061
4.期末基金资产净
值
5,667,209,250.99 49,358,539.63 42,750,867.96
5.期末基金份额净
值
0.9965 1.0001 0.9888
注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期 已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净 值表现
3.2.1 本 报告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
中欧 行业成长混合 （LOF）A 净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
-8.49% 1.48% -1.29% 1.02% -7.20% 0.46%
中欧 行业成长混合 （LOF）E 净值表现
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④ 中欧 行业 成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 3 季度 报告
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
准收益率标
准差④
过去三个
月
-8.46% 1.48% -1.29% 1.02% -7.17% 0.46%
中欧 行业成长混合 （LOF）C 净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
-8.68% 1.48% -1.29% 1.02% -7.39% 0.46%
3.2.2 自 基金合同生效 以来基金累 计净值增长率变 动及其与同期 业绩比较基 准收益率
变动 的比较
注：本基金转型日为2015 年 1 月30 日。
中欧 行业 成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 3 季度 报告
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注：本基金自2015 年10 月 8 日新增 E 类份额 ，图示日期为2015 年10 月12 日至2018
年09 月30 日。
注： 本基金 自2017 年 1 月12 日起新增C 类份 额， 图示日期为2017 年 1 月13 日至2018
年09 月30 日。
§4
管理人 报告 中欧 行业 成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 3 季度 报告
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4.1 基金经 理（或基金经 理小组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李欣 基金经理
2016-01-
08
- 9年
历任国海富兰克林基金管理有
限公司研究员，银河基金管理
有限公司研究员。2015-12-21
加入中欧基金管理有限公司，
历任中欧基金管理有限公司基
金经理助理
王培
策略组负
责人、基
金经理
2017-07-
26
- 11年
历任国泰君安证券研究所助理
研究员,银河基金管理有限公
司投资副总监兼基金经理。20
16-02-18加入中欧基金管理有
限公司，历任中欧基金管理有
限公司投资经理
注：1 、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对报告期内本 基金运作遵 规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券 投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关 法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交 易专项说明
4.3.1 公 平交易制度的 执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基 金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投 资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发 现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异 常交易行为的 专项说明 中欧 行业 成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 3 季度 报告
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报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合 不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期 内基金的投资 策略和运作 分析
2018 年第三季度A股整体延续下跌趋势， 虽然上 证指数在经历二季度10% 的下跌后仅
下跌0.92% ， 从而引导沪深300 仅2.05%的下跌。 然而， 深证指数和创业板指10%以上的跌
幅以及市场连续的超低交易量 还是充分的反映了市场的进一步低迷。
本基金在三季度操作上看似积极实则相对谨慎。虽然保持了80%以上相对较高的仓
位， 但对持仓个股的数量和质量做出了更严苛的评估。 相较于短期难以评估的市场方向，
我们坚持从长期角度入手， 对医疗服务、 消费升级和科技效率创新类的公司和行业着重
配置，同时辅以金融、石油等大类别资产作为组合的稳定器。
4.5 报告期 内基金的业绩 表现
本报告期内， 基金A类份额净值增长率为-8.49% ， 同期业绩比较基准收益率为-1.29%;
基金E 类份额净值增长率为-8.46%， 同期业绩比较基准收益率为-1.29%； 基金C类份额净
值增长率为-8.68% ，同期业绩比较基准收益率为-1.29% 。
4.6 报告期 内基金持有人 数或基金资 产净值预警说 明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5
投资组 合报告
5.1 报告期 末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 5,040,421,366.24 84.67
其中：股票 5,040,421,366.24 84.67
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入 - - 中欧 行业 成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 3 季度 报告
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返售金融资产
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银行存款和结算备付金合
计
822,304,443.50 13.81
8 其他资产 90,456,081.88 1.52
9 合计 5,953,181,891.62 100.00
5.2 报告期 末按行业分类 的股票投资 组合
5.2.1 报 告期末按行业 分类的境内 股票投资组合
代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产净值比例 （% ）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 299,701,044.15 5.20
C 制造业 2,380,018,450.57 41.32
D
电力、 热力、 燃气及水生
产和供应业
106,894,266.18 1.86
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 557,128,791.02 9.67
G 交通运输、 仓储和邮政业 120,607,424.42 2.09
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
414,668,308.88 7.20
J 金融业 581,551,128.61 10.10
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 264,622,098.56 4.59
M 科学研究和技术服务业 15,471,281.64 0.27
N
水利、 环境和公共设施管
理业
667.00 0.00
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 271,580,775.63 4.72
R 文化、体育和娱乐业 28,177,129.58 0.49
S 综合 - -
合计 5,040,421,366.24 87.52
5.2.2 报 告期末按行业 分类的港股 通投资股票投资 组合 中欧 行业 成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 3 季度 报告
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本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号
股票代
码
股票名
称
数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 601398
工商银
行
51,029,44
3
294,439,886.11 5.11
2 601318
中国平
安
4,191,405 287,111,242.50 4.99
3 600519
贵州茅
台
355,776 259,716,480.00 4.51
4 600276
恒瑞医
药
3,969,661 252,073,473.50 4.38
5 300413
芒果超
媒
6,622,584 223,379,758.32 3.88
6 300253
卫宁健
康
15,147,05
8
218,420,576.36 3.79
7 603883 老百姓 3,325,462 207,941,138.86 3.61
8 601888
中国国
旅
3,024,374 205,717,919.48 3.57
9 002475
立讯精
密
11,450,06
6
176,560,017.72 3.07
10 601857
中国石
油
18,832,20
3
172,691,301.51 3.00
5.4 报告期 末按债券品种 分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 债券投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前十名 资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细 中欧 行业 成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 3 季度 报告
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本基金本报告期 末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本基金投资 的股指期货 交易情况说明
5.9.1 报 告期末本基金 投资的股指 期货持仓和损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基金投资股指 期货的投资 政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指
期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易 情况说 明
5.10.1 本期国债期货 投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓和损 益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货 投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1 本基金投资的 前十名证券 的发行主体本报 告期内没有被 监管部门立 案调查，或
在报 告编制日前一 年内受到公 开谴责、处 罚的情形 。
5.11.2 本基金投 资的前十名 股票中， 没 有投资于超 出基 金合同规 定备选库之 外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 5,562,700.92
2 应收证券清算款 84,086,711.63
3 应收股利 -
4 应收利息 137,241.27
5 应收申购款 669,428.06
6 其他应收款 - 中欧 行业 成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 3 季度 报告
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7 其他 -
8 合计 90,456,081.88
5.11.4 报告期末持有 的处于转股 期的可转换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十 名股票中存 在流通受 限情况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告 附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市 值占总资产或净资产比例的分项之和与合
计可能存在尾差。
§6
开放式 基金份额变动
单位：份
中欧行业成长混合
（LOF）A
中欧行业成长混合
（LOF）E
中欧行业成长混合
（LOF）C
报告期期初基金份
额总额
5,867,953,806.35 67,118,752.31 71,421,227.26
报告期期间基金总
申购份额
245,699,984.98 6,332,834.36 6,100,208.74
减：报告期期间基
金总赎回份额
426,623,960.18 24,099,627.43 34,287,977.52
报告期期间基金拆
分变动份额（份额
减少以“-”填列）
0.00 0.00 0.00
报告期期末基金份
额总额
5,687,029,831.15 49,351,959.24 43,233,458.48
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7
基金管 理人运用固有 资金投资本 基金情况
7.1 基金管 理人 持有本基 金份额变动 情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
7.2 基金管 理人运用固有 资金投资本 基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。 中欧 行业 成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 3 季度 报告
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§8
备查文 件目录
8.1 备查文 件目录
1 、中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)相关批准文件
2 、《中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF) 基金合同》
3 、《中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF) 托管协议》
4 、《中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF) 招募说明书》
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照
6 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存放地 点
基金管理人的办公场所。
8.3 查阅方 式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700 ，400-700-9700
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