融 通四季 添利 债券型 证券 投资基 金(LOF)
2018 年第 3 季 度报告
2018 年 9 月 30 日
基 金 管理 人： 融通 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2018 年 10 月 24 日 融通 四季 添利 债券 型 证 券投 资基 金(LOF)2018 年第3 季度 报告
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§1 重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 中所载资 料不 存在虚假记 载、 误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2018 年10 月 22 日 复核了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保 证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通四季添 利债券(LOF)
场内简称 融通添利
交易代码 161614
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2012 年3 月1 日
报告期末基 金份额总 额 819,799,215.58 份
投资目标 在严格控制 投资风险 的基础上 ，追求基 金资产的 长期 稳定增值。
投资策略
本基金将在 基金合同 约定的投 资范围内， 通过对宏 观 经济运行状 况的
研究， 积 极的调整 和优化固 定收益 类金融工 具的资产 比例配置 。 在有
效控制风险 的基础上 ，获得基 金资产的 稳定增值 。
业绩比较基 准 中债综合指 数
风险收益特 征
本基金属于 债券基金 ， 其预 期风险 和预期收 益高于货 币市场基金 ， 低
于混合型基 金、股票 型基金。
基金管理人 融通基金管 理有限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2018 年7 月1 日 － 2018 年9 月 30 日 ）
1.本期已实 现收益 23,310,915.97 融通 四季 添利 债券 型 证 券投 资基 金(LOF)2018 年第3 季度 报告
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2.本期利润 10,672,337.52
3.加权平均 基金份额 本期利润 0.0130
4.期末基金 资产净值 857,543,204.35
5.期末基金 份额净值 1.046
注：1、 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、 投资 收 益、 其他 收入(不含 公允价值 变动收益)
扣除相关费 用后的余 额,本期利 润为本期 已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
2 、 本报 告所列 示 的基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金的 各项费用 ， 计 入费用后 实际
收益水平要 低于所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同 期业绩比较基 准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.25% 0.13% 0.57% 0.07% 0.68% 0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长 率变动及其与 同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
余志勇
本基金
的基金
经理、
研究部
总监
2016 年10
月28 日
- 18
余 志勇先生 ，武汉 大学金融 学硕士 、工商 管
理 学学士，18 年证券 投资从 业经历,具有 基
金 从业资格 ，现任 融通基金 管理有 限公司 研
究 部总监。 历任湖 北省农 业 厅研究 员、闽 发
证 券公司研 究员、 招商证券 股份有 限公司 研
究发展中心 研究员。2007 年4 月加入 融通基
金 管理有限 公司， 历任研究 部行业 研究员 、
行 业组长， 现任融 通通泰保 本混合 、融通 通
鑫灵活配置 混合、 融 通新机遇 灵活配置 混合、
融通四季添 利债券(LOF) 、 融 通通润债 券、 融
通通颐定期 开放债券 基金的基 金经理。
王超
本基金
的基金
经理、
固定收
益部总
监
2015 年 3
月14 日
- 11
王 超先生， 金融工 程硕士， 经济学 、数学 双
学士，11 年证券 投资从业 经历， 具有 基金从
业 资格，现 任融通 基金管理 有限公 司固定 收
益 部总监。 历任深 圳发展银 行（现 更名为 平
安 银行）债 券自营 交易盘投 资与理 财投资 管
理经理。2012 年 8 月加入融 通基金管 理有限
公司，现任融通债券、融通四季添利债券
(LOF)、 融通 岁岁添利 定期开 放债券、 融通增
鑫债券、 融 通增益债 券、 融通 通泰保本 混合、
融 通现金宝 货币、 融通稳利 债券、 融通汇 财
宝货币、融 通易支付 货币基金 的基金经 理。
注： 任免日期根 据基金 管理人对 外披露的 任免日期 填 写； 证券从业年 限以从 事证券业 务相关的
工作时间为 计算标准 。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信 情况的说明
报告期内， 本基 金管理人 严格遵守 《 证券投资 基金法 》 等有关法律法 规和本基 金合 同的 规定，
本着诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金 资产 ，在严格控 制风险的 基础上， 为基金持 有人
谋求最大利 益，无损 害基金持 有人利益 的行为， 本基 金投资组合 符合有关 法律法规 的规定及 基金
合同的约定 。 融通 四季 添利 债券 型 证 券投 资基 金(LOF)2018 年第3 季度 报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理 人一直坚 持公平对 待旗下所 有投资组 合的 原则，并制 定了相应 的制度和 流程，在
授权、研究 、决策、 交易和业 绩评估等 各个环节 保证 公平交易制 度的严格 执行。报 告期内， 本基
金管理人严 格执行了 公平交易 的原则和 制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告 期内未发 生异常交 易。
4.4 报告期内基 金投资策略和运作分析
三季度以来, 利率债收 益率整体 震荡上行 ， “ 宽信用 ” 政策预期 、 通胀预 期升温叠 加地方债 供
给增大等因 素施压债 市。
基本面方面 ，三季度 经济下行 压力继续 显现，基 建投 资增速继续 回落，房 地产土地 流拍现象
增加，开发 商资金回 款压力增 大，金融 数据则反 映了 “宽信用” 政策助力 与实体需 求维持疲 弱之
间的分歧； 央行货币 政策基调 从“合理 稳定”转 为“ 合理充裕” ，并于 7 月份再次 实施了定 向降
准，在资金 面可能出 现紧张的 时点明显 加大了公 开市 场净投放力 度，资金 价格基本 维持稳定 。
本基金组合 在三季度 提升了久 期。
展望四季度 ，社融年 初 以来持 续的回落 将在未来 的经 济数据上继 续更为明 显地体现 ，基建投
资存在资金 来源和投 资意愿的 约束，托 底空间有 限； 贸易战对于 外贸增长 的负面影 响会在“ 抢跑
扰动”后加 速显现。
此外， 从降低 融资成本、 稳经济、 促增长等 内外多目 标协调的角 度来看， “ 宽货币” 存 在持
续性，预计 流动性仍 将维持当 前合理充 裕的局面 ，对 债市相对有 利。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 1.046 元；本 报告 期基金份额 净值增长 率为 1.25% ，业绩
比较基准收 益率为 0.57%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值 预警说明
本报告期内 ，本基金 不存在连 续二十个 工作日基 金份 额持有人数 量不满二 百人或者 基金资产
净值低于五 千万的情 形。 融通 四季 添利 债券 型 证 券投 资基 金(LOF)2018 年第3 季度 报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 27,884,309.94 2.46
其中：股票
27,884,309.94 2.46
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资
1,071,153,570.70 94.47
其中：债券
1,071,153,570.70 94.47
资产支持证 券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计
17,831,516.61 1.57
8 其他资产
16,969,013.85 1.50
9 合计
1,133,838,411.10
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 17,028,223.76 1.99
D
电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务 服务业
10,856,086.18 1.27
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作
- - 融通 四季 添利 债券 型 证 券投 资基 金(LOF)2018 年第3 季度 报告
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R 文化、体育 和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 27,884,309.94 3.25
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的 前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例 （%）
1 000903 云内动力 6,625,768 17,028,223.76 1.99
2 002344 海宁皮城 2,242,993 10,856,086.18 1.27
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组 合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （%）
1 国家债券 79,642,684.80 9.29
2 央行票据 - -
3 金融债券 406,200,500.00 47.37
其中：政策 性金融债 406,200,500.00 47.37
4 企业债券 383,303,980.90 44.70
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 50,855,000.00 5.93
7 可转债（可 交换债） 216,405.00 0.03
8 同业存单 - -
9 其他 150,935,000.00 17.60
10 合计 1,071,153,570.70 124.91
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小 排序 的 前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （% ）
1 180406 18 农发 06 2,000,000 204,580,000.00 23.86
2 143483 18 京资 02 500,000 51,530,000.00 6.01
3 101800662 18 京能源MTN001 500,000 50,855,000.00 5.93
4 1805114 18 新疆债 06 500,000 50,445,000.00 5.88
5 147869 18 内蒙 08 500,000 50,365,000.00 5.87
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小 排序 的 前十名资产支持证券投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的 前五名贵金属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小 排序 的 前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情 况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本 报 告期未持 有国债期 货。 融通 四季 添利 债券 型 证 券投 资基 金(LOF)2018 年第3 季度 报告
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5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和 损益明细
本基金本报 告期末未 持有国债 期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报 告期未持 有国债期 货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报 告期内没有被 监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金 合同规定的备 选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 26,298.79
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 16,942,715.06
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,969,013.85
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产 净值比例 （%）
1 132007 16 凤凰EB 216,405.00 0.03
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情 况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的
公允价值(元)
占基金资 产
净值比例 （%）
流通受限情 况说明
1 000903 云内动力 8,381,596.52 0.98 流通受限
2 002344 海宁皮城 5,360,750.88 0.63 流通受限
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 822,122,444.11
报告期期间 基金总申 购份额 468,259.77
减: 报告期期 间基金总 赎回份额 2,791,488.30
报告期期间 基金拆分 变动份额 （份额减 少以"-" 填列 ） -
报告期期末 基金份额 总额 819,799,215.58 融通 四季 添利 债券 型 证 券投 资基 金(LOF)2018 年第3 季度 报告
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情 况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初 管理人持 有的本基 金份额 11,800,952.00
报告期期间 买入/ 申购 总份额 -
报告期期间 卖出/ 赎回 总份额 -
报告期期末 管理人持 有的本基 金份额 11,800,952.00
报告期期末 持有的本 基金份额 占基金总 份额比例 （% ） 1.44
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交 易明细
本报告期内 基金管理 人未运用 固有资金 投资本基 金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例 达到或超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序
号
持有基金份 额比例达 到
或者超过 20% 的时间 区
间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1 20180701-20180930 768,490,874.16 - - 768,490,874.16 93.74%
个人 - - - - - - -
产品特有风 险
当基金份额持有人占比过于 集中时，可能存在 因某单 一基金份额持有人大额赎回 而引起基金单 位
份额净值剧 烈波动的 风险及流 动性风险 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国 证监会批 准融通四 季添利债 券型证券 投资 基金设立的 文件
（二）《融 通四季添 利债券型 证券投资 基金基 金 合同 》
（三）《融 通四季添 利债券型 证券投资 基金托管 协议 》
（四）《融 通四季添 利债券型 证券投资 基金招募 说明 书》及其更 新
（五）《融 通四季添 利债券型 证券投资 基金上市 交易 公告书》
（六）融通 基金管理 有限公司 业务资格 批件和营 业执 照 融通 四季 添利 债券 型 证 券投 资基 金(LOF)2018 年第3 季度 报告
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（七）报告 期内在指 定报刊上 披露的各 项公告
9.2 存放地点
基金管理人 处、基金 托管人处 、深圳证 券交易所 。
9.3 查阅方式
投资者可在 营业时间 免费查阅 ，也可按 工本费购 买复 印件，或登 陆本基金 管理人网 站
http://www.rtfund.com 查询 。
融通基金管理有限公司
2018 年10 月 24 日
