融通中证军工指数分级证券投资基 金
2018 年第3 季度报告
2018 年9 月30 日
基金管理人： 融通基金管理有限公 司
基金托管人： 中国建设银行股份有 限公司
报告送出日期：2018 年 10 月24 日 融通 中证 军工 指数 分级 证券 投资 基金2018 年第3 季 度报 告
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§1 重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 中所载资 料不 存在虚假记 载、 误导性陈 述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2018 年10 月 22 日复 核了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复 核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但 不保证基 金一定盈 利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年7 月 1 日起 至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通军工分 级
场内简称 融通军工
交易代码 161628
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2015 年7 月1 日
报告期末基 金份额总 额 99,305,845.55 份
投资目标
本基金采用指数化投资策略，紧密跟踪中证军工指数 。在正常市场
情况下，力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之 间的日均跟踪
偏离度绝对 值控制在0.35% 以 内，年跟 踪误差控 制在 4% 以内。
投资策略
本基金采用完全复制法进行投资，按照成份股在标的 指数中的基准
权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及 其权重的变动
对投资组合 进行相应 调整。
业绩比较基 准
95%× 中证军 工价格指 数收益率 ＋ 5%×银 行人民 币活 期存款利率 （税
后） 。
风险收益特 征
本基金为股票型基金，具有较高预期风险、较高预期 收益的特征 。
从本基金所 分离的两 类基金份 额来看， 融通军工 A 份 额具有低预 期
风险、 预期收 益相对稳 定的特征； 融通军工B 份额具 有高预期风 险、
预期收益相 对较高的 特征。
基金管理人 融通基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
下属分级基 金 的基金 简
称
融通军工分 级 军工股 A 军工股 B
下属分级基 金场内简 称 融通中证军 工 军工股 A 军工股 B
下属分级基 金的交易 代 161628 150335 150336 融通 中证 军工 指数 分级 证券 投资 基金2018 年第3 季 度报 告
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码
报告期末下 属分级基 金
的份额总额
57,937,325.55 份 20,684,260.00 份 20,684,260.00 份
下属分级基 金的风险 收
益特征
本 基 金 为 股 票 型 基
金，具有较高预期风
险、较高预期收益的
特征。
融通军工 股 A 份额为
稳健收益类份额，具
有低预期风险、预期
收益相对稳定的风险
收益特征
融 通军 工股 B 份额
为积极收益 类份额，
具有高预期 风险、 预
期 收 益 相 对 较 高 的
风险收益特 征。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2018 年 7 月 1 日 － 2018 年9 月 30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -3,820,831.77
2. 本期利润
1,792,887.55
3. 加 权平均 基金份额 本期利润 0.0177
4. 期末基金 资产净值 81,564,058.65
5. 期末基金 份额净值 0.821
注：1、 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入、 投资收 益、 其他收入 （不 含公允价 值变动 收益）
扣除相关费 用后的余 额,本期利 润为本期 已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
2 、 本报告 所列示 的基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金的 各项费用 ， 计入 费用后实 际
收益水平要 低于所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同 期业绩比较基 准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率 标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.99% 1.74% 2.70% 1.74% -0.71% 0.00% 融通 中证 军工 指数 分级 证券 投资 基金2018 年第3 季 度报 告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值 增长率变动及 其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简 介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
何天翔
本基金的
基金经
理、量化
投资部副
总监
2015 年7 月
1 日
- 10
何 天 翔 先 生 ，厦 门 大 学 经济 学
硕 士 、 安 徽 大学 理 学 学 士，10
年 证 券 投 资 从业 经 历 ， 具有 基
金 从 业 资 格 ，现 任 融 通 基金 管
理有限公司量化投资部副总
监 。 曾 就 职 于华 泰 联 合 证券 有
限公司任金融工程分析师。
2010 年3 月加入融通基金 管理
有 限 公 司 ， 历任 金 融 工 程研 究
员 、 专 户 投 资投 资 经 理 ，现 任
融通深证 100 指 数、融通 军工
分 级 、 融 通 证券 分 级 、 融通 新
趋 势 灵 活 配 置混 合 、 融 通通 瑞
债 券、 融通人工 智能指数 （LOF ）
基金的基金 经理。 融通 中证 军工 指数 分级 证券 投资 基金2018 年第3 季 度报 告
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注：任免日 期根据基 金管理人 对外披露 的任免日 期填 写；证券从 业年限以 从事证券 业务相关
的工作时间 为计算标 准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信 情况的说明
报告期内， 本基 金管理人 严格遵守 《证 券投资 基金法 》 等有关法律法 规和本基 金合同的 规定，
本着诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金 资产 ，在严格控 制风险的 基础上， 为基金持 有人
谋求最大利 益，无损 害基金持 有人利益 的行为， 本基 金投资组合 符合有关 法律法规 的规定及 基金
合同的约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 基金管理 人一直坚 持公平对 待旗下所 有投资组 合的 原则，并制 定了相应 的制度和 流程，在
授权、研究 、决策、 交易和业 绩评估等 各个环节 保证 公平交易制 度的严格 执行。报 告期内， 本基
金管理人严 格执行了 公平交易 的原则和 制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告 期内未发 生异常交 易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
在严格遵守 基金合同 的前提下 实现持有 人利益的 最大 化是本基金 管理的核 心思想， 并将此原
则贯彻于基 金的运作 始终。本 基金运用 指数化投 资策 略，通过控 制股票投 资权重与 中证军工 指数
成份股自然 权重的偏 离，有效 控制跟踪 误差，为 投资 者提供投资 中证军工 指数的一 个有效工 具。
本报告期内 ，本基金 日均跟踪 偏离为 0.04% ，年 化跟 踪误差为 0.49% ，符 合基金合 同约定。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.821 元；本 报告 期基金份额 净值增长 率为 1.99% ，业绩
比较基准收 益率为 2.70%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值 预警说明
本报告期内 ，本基金 不存在连 续二十个 工作日基 金份 额持有人数 量不满二 百人或者 基金资产
净值低于五 千万的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%） 融通 中证 军工 指数 分级 证券 投资 基金2018 年第3 季 度报 告
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1 权益投 资 77,464,468.38 94.43
其中：股票 77,464,468.38 94.43
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融
资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计 4,416,237.68 5.38
8 其他资产 151,981.90 0.19
9 合计 82,032,687.96 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股 票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 71,961,260.70 88.23
D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 5,503,207.68 6.75
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 77,464,468.38 94.97
5.2.2 报告期末积极 投资按行业分类的境内股 票投资组合
本基金本报 告期未持 有积极投 资部分的 股票。 融通 中证 军工 指数 分级 证券 投资 基金2018 年第3 季 度报 告
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的 前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金 资 产净值比例大 小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （% ）
1 601989 中国重工 1,617,881 6,875,994.25 8.43
2 000768 中航飞机 304,074 4,828,695.12 5.92
3 600893 航发动力 197,606 4,754,400.36 5.83
4 600482 中国动力 190,474 4,413,282.58 5.41
5 002179 中航光电 86,885 3,822,940.00 4.69
6 600760 中航沈飞 92,135 3,510,343.50 4.30
7 600879 航天电子 477,820 3,253,954.20 3.99
8 002465 海格通信 354,836 3,122,556.80 3.83
9 002268 卫 士 通 128,975 2,923,863.25 3.58
10 002013 中航机电 316,996 2,662,766.40 3.26
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资 产净值比例大 小排序的前五名股票投资明细
5.4 报 告期末按债券品种分类的债券投资组 合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的 前五名债券投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的 前十名资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的 前五名贵金属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的 前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易 情 况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和 损益明细
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报 告期未持 有股指期 货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情 况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报 告期未持 有国债期 货。 融通 中证 军工 指数 分级 证券 投资 基金2018 年第3 季 度报 告
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和 损益明细
本基金本报 告期末未 持有国债 期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报 告期未持 有国债期 货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报 告期内没有被 监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投 资的前十名股票未超出本基金 合同规定的备 选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 13,640.95
2 应收证券清 算款 105,884.61
3 应收股利 -
4 应收利息 978.56
5 应收申购款 31,477.78
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 151,981.90
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情 况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股 票中存在流 通受限情况的 说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流 通受限情况的 说明
本基金本报 告期末积 极投资前 五名股票 中不存在 流通 受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 融通军工分 级 军工股 A 军工股B
报告期期初 基金份额 总额 62,917,570.74 20,477,274.00 20,477,274.00
报告期期间 基金总申 购份额 5,529,834.08 - -
减:报告期期 间基金总 赎回份额 10,096,107.27 - -
报告期期间 基 金拆分 变动份额 -413,972.00 206,986.00 206,986.00 融通 中证 军工 指数 分级 证券 投资 基金2018 年第3 季 度报 告
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（份额减少 以"-"填列 ）
报告期期末 基金份额 总额 57,937,325.55 20,684,260.00 20,684,260.00
注：拆分变 动份额为 本报告期 发生的配 对转换份 额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情 况
本基金管理 人未运用 固有资金 投资本基 金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）中国 证监会批 准融通中 证军工指 数分级证 券投 资基金设立 的文件
（二） 《融通 中证军工 指数分级 证券投资 基金基 金合 同》
（三） 《融通 中证军工 指数分级 证券投资 基金基 金托 管协议》
（四） 《融通 中证军工 指数分级 证券投资 基金基 金招 募说明书》 及更新
（五） 《融通 中证军工 指数分级 证券投资 基金之 军工 股 A 和军工 股 B 上市 交易公告 书》
（六）融通 基金管理 有限公司 业务资格 批件和营 业执 照
（七）报告 期内在指 定报刊上 披露的各 项公告
8.2 存放地点
基金管理人 、基金托 管人处、 深圳证券 交易所
8.3 查阅方式
投资者可在 营业时间 免费 查阅 ，也可按 工本费购 买复 印件，或登 陆本基金 管理人网 站
http://www.rtfund.com 查询 。
融通基金管理有限公司
2018 年 10 月 24 日
