融通中证全指证券公司指数分级证 券投资基金
2018 年第3 季度报告
2018 年9 月30 日
基 金 管理 人： 融通 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2018 年 10 月 24 日 融通 中证 全指 证券 公司 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2018 年10 月22
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容 ， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018 年 7 月 1 日起至2018 年 9 月 30 日止。
§2 基金 产品概况
基金简称 融通证券分级
场内简称 融通证券
交易代码 161629
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年7 月17 日
报告期末基金份额总额 65,619,386.07 份
投资目标
本基金采用指数化投资策略， 紧密跟踪中证全指证券公
司指数。 在正常市场情况下， 力争将基金的净 值增长率
与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在
0.35% 以内，年跟踪误差控制在 4%以内。
投资策略
本基金采用完全复制法进行投资， 按照成份股在标的指
数中的基准权重构建指数化投资组合， 并根据标的指数
成份股及其权重的变动对投资组合进行相应调整。
业绩比较基准
95%× 中证全指证券公司价格指数收益 率＋ 5% × 银行人
民币活期存款利率（税后） 。
风险收益特征
本基金为股票型基金， 具有较高预期风险、 较 高预期收
益的特征。 从本基金所分离的两类基金份额来 看， 融通
证券A 份额具有低预期风险、 预期收益相对稳定的特征；
融通证券B 份额具有高预期风险、 预期收益相 对较高的
特征。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 融通 中证 全指 证券 公司 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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下属分级基金 的基金简称 融通证券分级 证券A 基 证券B 基
下属分级 基金 场内简称 融通证券分级 证券A 基 证券B 基
下属分级基金 的交易代码 161629 150343 150344
报告期末下属分级基金的
份额总额
28,527,380.07
份
18,546,003.00
份
18,546,003.00
份
下属分级基金的风险收益
特征
本基金为股票型
基金，具有较高
预期风险、较高
预 期 收 益 的 特
征。
融通证券 A 份额
为稳健收益类份
额，具有低预期
风险、预期收益
相对稳定的风险
收益特征。
融通证券 B 份额
为 积 极 收 益 类 份
额， 具有高预期风
险、 预期收益相对
较 高 的 风 险 收 益
特征。
§3 主要 财务指标和基 金净值表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （ 2018 年7 月1 日 － 2018 年9 月30 日 ）
1. 本期已实现收益 -593,584.00
2. 本期利润
-1,631,061.94
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0243
4. 期末基金资产净值 46,734,790.48
5. 期末基金份额净值 0.712
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计
入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值
增长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.26% 1.34% -3.98% 1.34% 0.72% 0.00% 融通 中证 全指 证券 公司 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
§4 管理 人报告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
何天翔
本基金
的基金
经理、 量
化投资
部副总
监
2015 年 7
月17 日
- 10
何 天 翔先 生 ，厦 门 大学 经 济
学硕士、 安徽大学理学学士，
10 年证券投资从业经历， 具
有 基 金从 业 资格 ， 现任 融 通
基 金 管理 有 限公 司 量化 投 资
部 副 总监 。 曾就 职 于华 泰 联
合 证 券有 限 公司 任 金融 工 程
分析师。2010 年 3 月加入融
通 基 金管 理 有限 公 司， 历 任
金 融 工程 研 究员 、 专户 投 资
经理，现任融通深证 100 指
数 、 融通 军 工分 级 、融 通 证
券 分 级、 融 通新 趋 势灵 活 配融通 中证 全指 证券 公司 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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置 混 合、 融 通通 瑞 债券 、 融
通 人 工 智 能 主 题 指 数(LOF)
基金的基金经理。
注： 任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写； 证券从业年限以从事证
券业务相关的工作时间为计算标准。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资 基金法》 等有关法律法规和本基金
合同的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 在严格控制风险
的基础上， 为基金持有人谋求最大利益， 无损 害基金持有人利益的行为， 本基金投资
组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平 交易 专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则， 并制定了相应的制度
和流程， 在授权、 研究、 决策、 交易和业绩评 估等各个环节保证公平交易制度的严格
执行。 报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
在严格遵守基金合同的前提下实现持有人利益的最大化是本基金管理的核心思
想， 并将此原则贯彻于基金的运作始终。 本基 金运用指数化投资策略， 通过控制股票
投资权重与中证全指证券公司指数成份股自然 权重的偏离， 有效控制跟踪误差， 为投
资者提供投资中证全指证券公司指数的一个有效工具。
本报告期内，本基金日均跟踪偏离为0.06%，年化跟踪误差为0.93% ，符合基金
合同约定 。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.712 元； 本报告期基金份额净值增长率为
-3.26% ，业绩比较基准收益率为-3.98%。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
从2018 年 7 月30 日至本报告期 末， 本基金存 在连续二十个工作日以上基金资产
净值低于五千万的情形。
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百融通 中证 全指 证券 公司 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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人的情形。
§5 投资 组合报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资
产的比例 （% ）
1 权益投资 44,453,974.70 94.26
其中：股票 44,453,974.70 94.26
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,522,764.23 5.35
8 其他资产 182,332.96 0.39
9 合计 47,159,071.89 100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
- -
J 金融业 44,453,974.70 95.12
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理
业
- -
O 居民服务、修理和其他服务
业
- - 融通 中证 全指 证券 公司 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 44,453,974.70 95.12
5.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
本基金本报告期末无积极投资部分的股票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
5.3.1 报告 期末指数投资 按公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序的前 十名股票投
资明 细
序
号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 600030 中信证券 414,516 6,918,272.04 14.80
2 600837 海通证券 499,696 4,477,276.16 9.58
3 601211 国泰君安 233,653 3,502,458.47 7.49
4 601688 华泰证券 203,102 3,198,856.50 6.84
5 000776 广发证券 184,018 2,548,649.30 5.45
6 600958 东方证券 221,164 1,974,994.52 4.23
7 600999 招商证券 142,265 1,867,939.45 4.00
8 000166 申万宏源 386,216 1,737,972.00 3.72
9 601901 方正证券 266,549 1,471,350.48 3.15
10 601377 兴业证券 286,527 1,300,832.58 2.78
5.3.2 报告 期末积极投资 按公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序的前 五名股票投
资明 细
本基金本报告期末无积极投资部分的股票。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报告期末未持有 贵金属。 融通 中证 全指 证券 公司 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金本报告期未持有股指期货。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报告期未持有国债期货。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报告期未持有国债期货 。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
本 基金投资的前 十名证券的 发行主体报 告期内被 监管部门立案 调查，或在
报告 编制日前一年 内受到公开 谴责、处罚 。
方正证券
2018 年3 月29 日， 公司公告 2018 年 3 月 26 日 公司 收到 《上海证 券交易所 纪律处分 决定书》
（[2018]18 号），对 方正证券 股份有限 公司未履 行信 息披露义务 的行为予 以公开谴 责。
本基金依 照法律法规及基金合同的约 定， 采取 指 数化投资策略， 紧密跟踪标的指数。
5.11.2 本基 金投资的前十 名股票未超 出本基金合 同规定的 备选股票库。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,109.17
2 应收证券清算款 174,651.67
3 应收股利 -
4 应收利息 521.13
5 应收申购款 5,050.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 182,332.96 融通 中证 全指 证券 公司 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
5.11.5.1 报告 期末指数投资 前十名股票 中存在流通 受限情况 的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告 期末积极投资 前五名股票 中 存在流通 受限情况 的说明
本基金本报告期末无积极投资部分的股票。
§6 开放 式基金份额变 动
单位：份
项目 融通证券分级 证券A 基 证券B 基
报告期期初基金份
额总额
30,430,051.34 18,996,543.00 18,996,543.00
报告期期间基金总
申购份额
2,286,479.94 - -
减: 报告期期间基金
总赎回份额
5,090,231.21
- -
报告期期间基金拆
分变动份额
901,080.00 -450,540.00 -450,540.00
报告期期末基金份
额总额
28,527,380.07 18,546,003.00 18,546,003.00
注：拆分变动份额为本报告期发生的配对转换份额。
§7 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响 投资者决策的 其他重要信 息
8.1 影响 投资者决策的 其他重要信 息
1 、2018 年10 月12 日，本基金管理人发布了 《融通中证全指证券公司指数分级
证券投资基金不定期份额折算公告》 。 截至2018 年10 月11 日 ， 本基金融通证券 B 份
额的基金份额参考净值为0.235 元， 达到基金 合同规定的不定期份额折算条件。 根 据
本基金基金合同以及深圳证券交易所、 中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规
定， 本基金将以2018 年10 月12 日为基金份额 折算基准日办理不定期份额折算业务。
2、2018 年10 月12 日，本基金管理人发布了 《关于融通中证全指证券公司指数
分级证券投资基金办理不定期份额折算业务期间暂停申购、 赎回、 转换及定期定额投融通 中证 全指 证券 公司 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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资业务的公告》 。为保证折算期间本基金的平稳运作，根据本基金基金合同以及深圳
证券交易所、 中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定， 本基金管理人决定于
2018 年10 月12 日以 及2018 年10 月 15 日暂 停本 基金申购、 赎回、 转换、 定期定额
投资、转托管、配对转换业务。
3、2018 年10 月15 日，本基金管理人发布了 《关于融通中证全指证券公司指数
分级证券投资基金办理不定期份额折算业务期间证券A 基、证券 B 基停复牌公告》 。
根据本基金基金合同以及深圳证券交易所、 中国证券登记结算有限责任公司的相关业
务规定，证券A 基、证券 B 基于2018 年10 月 15 日暂停交易，并将于2018 年10 月
16 日上午开市恢复交易。2018 年10 月16 日 当日证券A 基、证券 B 基均可能出现交
易价格大幅波动的情形，投资者应当注意交易风险。
§9 备查 文件目录
9.1 备查 文件目录
（一） 中国证监会批准融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金设立的文件
（二）《融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金基金合同》
（三）《融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金托管协议》
（四）《融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金招募说明书》及其更新
（五） 融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人处、深圳证券交易所。
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可按工本费购买复印件， 或登陆本基金管理人
网站http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2018 年10 月24 日
