易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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易 方达中小 板指数 分级证券 投资 基金
2018 年第 3 季度报告
2018 年 9 月 30 日
基金 管理人: 易方 达基金管理 有限公司
基金 托管人: 中国 建设银行股 份有限公司
报告 送出日期: 二 〇一八年十 月二十四日易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 10
月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作 出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 。
§2
基金产品 概况
基金简称 易方达中小板指数分级
基金主代码 161118
交易代码 161118
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 9 月 20 日
报告期末基金份额总额 350,993,266.84 份
投资目标 本基金采取指数化投资方式, 以实现对业绩比较基
准的紧密跟踪,追求跟踪偏离度及跟踪误差最小
化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法进行投资, 即按照中小
板价格指数的成份股组成及权重构建股票投资组
合, 并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相
应调整, 以实现对业绩比较基准的紧密跟踪, 追求易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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跟踪偏离度及跟踪误差最小化。
业绩比较基准 中小板价格指数收益率× 95%+ 活期存款利率(税
后)× 5%
风险收益特征 本基金属股票基金, 预期风险与收益水平高于混合
基金、 债券基金与货币市场基金。 本基金为指 数型
基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,
具有与标的指数、 以及标的指数所代表的股票市场
相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属 分 级基金的基金简
称
易方达中小板
指数分级
易方达中小板
指数分级 A
易方达中小板
指数分级 B
下属 分 级基金 场内简称 易基中小 中小 A 中小 B
下属 分 级基金的交易代
码
161118 150106 150107
报告期末下属 分级基金
的份额总额
213,513,923.84
份
68,739,671.00
份
68,739,672.00
份
下属 分 级基金的 风险收
益特征
高预期风险、 相
对较高预期收
益。
低预期风险、 相
对预期收益稳
定。
高预期风险、 相
对高预期收益。
§3
主要财务 指标和基金净 值表现
3.1 主要财务 指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 7 月 1 日-2018 年 9 月 30 日)
1. 本期已实现收益 506,792.52
2. 本期利润 -35,139,680.49 易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1076
4. 期末基金资产净值 287,372,781.42
5. 期末基金份额净值 0.8187
注:1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或 交易基金的各项费用, 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资 收益、 其他收入 (不含公允价
值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① -③ ② -④
过去三个
月
-11.36% 1.50% -10.66% 1.43% -0.70% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长 率变动及其与同期业绩比较基准
收益 率变动的比较
易方达中小板指数分级证券投资基金
累计 净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012 年 9 月 20 日至 2018 年 9 月 30 日) 易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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注:自基金合同生效至报告期末,基金份 额净 值增长率为 18.25% ,同期业
绩比较基准收益率为 33.13% 。
§4
管理人报 告
4.1 基金经理 (或基金经 理小组)简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
成
曦
本基金的基金经理、 易方
达原油证券投资基金
(QDII) 的基金经理、易方
达银行指数分级证券投
资基金的基金经理、 易方
达生物科技指数分级证
券投资基金的基金经理、
易方达深证成指交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理、
易方达深证成指交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理、 易方达深
证 100 交易型开放式指数
2016-
05-07
- 10 年
硕士研究生, 曾任华泰联合
证券资产管理部研究员, 易
方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 集
中交易室交易员、 指数与量
化 投 资 部 指 数 基 金 运 作 专
员、基金经理助理。 易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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证券投资基金联接基金
的基金经理、 易方达深证
100 交易型开放式指数基
金的基金经理、 易方达纳
斯达克 100 指数证券投资
基金(LOF) 的基金经理、
易方达恒生中国企业交
易型开放式指数证券投
资基金联接基金的基金
经理、 易方达恒生中国企
业交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、
易方达创业板交易型开
放式指数证券投资基金
联接基金的基金经理、 易
方达创业板交易型开放
式指数证券投资基金的
基金经理、 易方达并购重
组指数分级证券投资基
金的基金经理、易方达
MSCI 中国 A 股国际通交
易型开放式指数证券投
资基金的基金经理
刘
树
荣
本基金的基金经理、 易方
达银行指数分级证券投
资基金的基金经理、 易方
达香港恒生综合小型股
指数证券投资基金(LOF)
的基金经理、 易方达生物
科技指数分级证券投资
基金的基金经理、 易方达
深证成指交易型开放式
指数证券投资基金联接
基金的基金经理、 易方达
深证成指交易型开放式
指数证券投资基金的基
金经理、易方达深证 100
交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的基
金经理、易方达深证 100
交易型开放式指数基金
的基金经理、 易方达上证
中盘交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
2017-
07-18
- 11 年
硕士研究生, 曾任招商银行
资产托管部基金会计, 易方
达 基 金 管 理 有 限 公 司 核 算
部基金核算专员、 指数与量
化投资部运作支持专员、 基
金经理助理。 易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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的基金经理、 易方达上证
中盘交易型开放式指数
证券投资基金的基金经
理、 易方达创业板交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理、
易方达创业板交易型开
放式指数证券投资基金
的基金经理、 易方达并购
重组指数分级证券投资
基金的基金经理、 易方达
标普医疗保健指数证券
投资基金(LOF) 的基金经
理、 易方达标普信息科技
指数证券投资基金(LOF)
的基金经理、 易方达标普
生物科技指数证券投资
基金(LOF) 的基金经理、
易方达标普 500 指数证券
投资基金(LOF) 的基金经
理
注:1. 此处的 “ 任职日期 ” 和 “ 离任日期 ” 分别为 公告确定的聘任日期和解聘日
期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业 人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在
控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内, 基金运作
合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输 送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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制度等, 并重视交易执行环节的公平交易措施, 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则, 通过投资交易系统中的公平交易模块, 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 24 次, 其中
23 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易, 1 次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易, 有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内 基金的投资 策略和业绩表 现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为中小板指数, 中小板指数由深交所中小企业板上市
交易 A 股中最具代表性的 100 只股票组成,是衡量中小板整体表现最具代表性
的指数。 报告期内, 本基金主要采取完全复制法的投资策略, 即完全按照标的指
数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合, 并根据标的指 数成份股及其权
重的变动而进行相应调整。
2018 年 三季 度 ,国 内 经济 下 行压 力逐 步 显现。9 月 份官 方制 造 业 PMI 为
50.8% ,相对 8 月下降 0.5% ;1-8 月全国规模以上工业企业利润总额增速继续回
落至 16.2% , 其中 8 月当月增速 9.2%,较 7 月 大幅回落;8 月社会消费品零售同
比增长 9% ,比去年同期的 10.1%回落 1.1% ;8 月出口同比增长 9.8% ,前值为
12.1% ,回落幅度较大。报告期内,国内股票市场在经济下行压力、贸易摩擦日
益严峻、 人民币贬值压力等多重制约下, 延续了二季度下跌的趋势, 大盘蓝筹白
马股相对抗跌, 而以中小 创为代表的小盘成长股下跌幅度较大, 其中中小板指数
下跌 11.22% 。
基金运作层面, 报告期内, 本基金严守基金合同认真对待投资者申购、 赎回
以及成分股调整事项, 保障基金的正常运作, 基金跟踪误差以及日均偏离度等指
标控制在合同规定范围之内。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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截至报告期末,本基金份额净值为 0.8187 元,本报告期份额净值增长率为
-11.36% ,同期业绩比较基准收益率为-10.66% ,日跟踪偏离度的均值为 0.07% ,
年化跟踪误差为 1.70% ,在合同规定的目标控 制范围之内。
§5
投资组合 报告
5.1 报告期末 基金资产组 合情况
序
号
项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(% )
1 权益投资 266,967,886.16 92.52
其中:股票 266,967,886.16 92.52
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中: 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 21,407,195.68 7.42
7 其他资产 188,839.87 0.07
8 合计 288,563,921.71 100.00
5.2 报告期末 按行业分类 的股票投资组 合
5.2.1 报告期末按 行业分类的 境内股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业
2,550,258.00 0.89
B 采矿业
-
-
C 制造业
169,748,898.72 59.07 易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
6,658,704.97 2.32
F 批发和零售业
11,370,241.12 3.96
G 交通运输、仓储和邮政业
2,652,340.40 0.92
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
31,082,208.40 10.82
J 金融业
17,939,639.32 6.24
K 房地产业
3,579,158.15 1.25
L 租赁和商务服务业
13,285,855.48 4.62
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
1,201,105.00 0.42
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
4,294,060.60 1.49
R 文化、体育和娱乐业
2,605,416.00 0.91
S 综合
- -
合计
266,967,886.16 92.90
5.3 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 002415 海康威视 601,217 17,278,976.58 6.01
2 002304 洋河股份 96,517 12,354,176.00 4.30
3 002027 分众传媒 1,317,848 11,214,886.48 3.90
4 002024 苏宁易购 603,194 8,131,055.12 2.83
5 002142 宁波银行 434,563 7,717,838.88 2.69
6 002230 科大讯飞 269,326 7,694,643.82 2.68
7 002594 比亚迪 143,848 7,062,936.80 2.46
8 002008 大族激光 152,492 6,461,086.04 2.25
9 002475 立讯精密 411,079 6,338,838.18 2.21
10 002450 康得新 362,185 5,081,455.55 1.77
5.4 报告期末 按债券品种 分类的债券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。 易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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5.5 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 债券投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本基金 投资的股指 期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基 金投资的国 债期货交易情 况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组 合报告附注
5.11.12017 年 10 月 10 日 , 宁波银监局针对宁 波银行以贷转存等违法违规事实,
处以人民币 50 万元的行政处罚。
2018 年 6 月 7 日,宁波银监局针对宁波银行 以不正当手段违规吸收存款的违法
违规事实,处以人民币 60 万元的行政处罚。
本基金为指数型基金, 上述股票系标的指数成份股, 上述股票的投资决策程序符
合公司投资制度的规定。 除宁波银行外, 本基金投资的其他前十名证券的发行主
体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 10,710.70
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 - 易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
12
4 应收利息 3,768.86
5 应收申购款 174,360.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 188,839.87
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例 (% )
流通受限
情况说明
1 002450 康得新 5,081,455.55 1.77
重大事项
停牌
§6
开放式基 金份额变动
单位:份
项目
易方达中小板指数分
级
易方达中小板指数分
级A
易方达中小板指
数分级B
报告期期初基
金份额总额
194,397,577.28 59,600,866.00 59,600,867.00
报告期基金总
申购份额
47,602,315.79 - -
减:报告期基
金总赎回份额
24,893,862.45 - -
报告期基金拆
分变动份额
-3,592,106.78 9,138,805.00 9,138,805.00 易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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报告期期末基
金份额总额
213,513,923.84 68,739,671.00 68,739,672.00
注:拆分变动份额包括三类份额之间的配对转换份额及折算调整份额。
§7
基金管理 人运用固有资 金投资本基 金情况
7.1 基金管理 人持有本基金 份额变动情 况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理 人运用固有资 金投资本基 金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 影响投资 者决策的其 他重要信息
根据 《关于规范金融机构资产管理业务的指导 意见》 (以下简称 《资管新规》 )
要求, 公募产品不得进行份额分级, 本基金将 在 《资管新规》 规定的过渡期结束
前进行整改规范,请投资者关注相关风险以及基金管理人届时发布的相关公告。
§9
备查文件 目录
9.1 备查文件 目录
1. 中国证监会核准易方达中小板指数分级证券 投资基金募集的文件;
2. 《易方达中小板指数分级证券投资基金基金 合同》 ;
3. 《易方达中小板指数分级证券投资基金托管 协议》 ;
4. 基金管理人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银 行大厦 40-43 楼。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
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易方 达基金管理有 限公司
二〇 一八年十月二 十四日