天弘同利债 券型证券 投资基金 （LOF）2018 年第3 季度 报告
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天弘同利债券型证券投资 基金（LOF ）2018年第3季度报告
2018 年09月30日
基金管 理人：天弘基金管理有限公司
基金 托 管人：中国工商银行股份有限公司
报告送 出日期：2018年10 月24日
天弘同利债 券型证券 投资基金 （LOF）2018 年第3 季度 报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年10月22
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年07月01日起至2018 年09月30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 天弘同利债券（LOF ）
场内简称 天弘同利
基金主代码 164210
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年09月17日
报告期末基金份额总额 442,977,704.32 份
投资目标
本基金在有效控制风险的基础上，力求获得稳健的投
资收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，采取
自上而下和自下而上相结合的投资策略，构建和调整
固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 天弘基金管理有限公司
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基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018 年07月01日-2018年09 月30日）
1.本期已实现收益 1,797,624.09
2.本期利润 2,253,140.90
3.加权平均基金份额本期利润 0.0089
4.期末基金资产净值 459,648,214.20
5.期末基金份额净值 1.038
注：1、 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （不 含公允 价值变动 收益） 扣除
相关费用后 的余额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上 本期 公允价 值变动收 益。
2、 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费用 （例如 ， 开 放式基金 的申购 赎回
费等），计 入费用后 实际收益 水平要低 于所列数 字。
3、本基金合 同自2013 年09 月17 日起生效 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基 金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.47% 0.08% 0.57% 0.07% 0.90% 0.01%
3.2.2 自基金转型 以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动
的比较
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天弘同利债券（LOF ） 业绩比较基准
2016-09-20 2017-01-04 2017-04-25 2017-08-07 2017-11-21 2018-03-07 2018-06-21 2018-09-30
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
-4%
-5%
注：1 、 本基金 合同于2013 年09 月17日生效 。 根 据基金 合同约定 ， 本基金 于2016年09月19日 自动转换
为上市开放 式基金（LOF ），基 金名称变 更为"天 弘同 利债券型证 券投资基 金（LOF ）" 。
2、本报告期 内，本基 金的各项 投资比例 达到基 金合 同约定的各 项比例要 求。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金 经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈钢
本基金
基金经
理； 本公
司副总
经理、 固
定收益
总监。
2013年09月 － 16年
男，工商管理硕士。历任
华龙证券公司固定收益部
高级经理，北京宸星投资
管理公司投资经理，兴业
证券公司债券总部研究部
经理，银华基金管理有限
公司机构理财部高级经
理，中国人寿资产管理有
限公司固定收益部高级投
资经理等。 2011 年7月年加
盟本公司。
刘洋
本基金
基金经
理。
2017年06月 － 5年
女， 经济学硕士。2013年1
月加盟本公司，历任研究
员、交易员。
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注：1、上述 任职日期 为基金合 同生效日 或本基 金管 理人对外披 露的任职 日期。
2、证券从业 的含义遵 从行业 协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制 度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公 平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出 现异常情况； 场外、 网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度 的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行 为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购 方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投 资策略和运作分析
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2018 年3季度， 经济下行得到数据和政策双重验证， 除房地产投资依然相对坚挺外，
其他指征均显示下半年经济增长压力较大， 在 此背景下， 政策7月全面转向稳增长，8月
有所纠偏， 总体思路为防风险下的稳增长， 宽货币、 宽信用、 宽财政的措施频现， 尽管
效果有待考察， 但对市场 预期的影响比较强烈， 市场走势上， 尽管基本面支撑债市， 但
在滞胀预期、 宽信用传导到经济增长以及地方债发行节奏加快的背景下， 无风险利率无
法大幅下行， 长端总体呈现窄幅震荡态势， 信 用方面， 宽信用政策下， 高评级利差继续
收窄， 但低评级民企暴雷频现， 企业信用环境 难言大幅改善， 低评级信用依然面临流动
性问题的局面。
本基金在报告期内， 以中高评级债券仓位为主， 维持中等杠杆水平， 同时参与部分
利率债波段机会，总体为客户创造了稳健收益。
4.5 报告期内基金的业 绩表现
截至2018年09月30日， 本基金份额净值为1.038 元， 本报告期份额净值增长率1.47% ，
同期业绩比较基准增长率0.57% 。
4.6
报告期内基金持 有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 510,769,500.00 98.67
其中：债券 510,769,500.00 98.67
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金 － －
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融资产
7 银行存款和结算备付金合计 2,390,249.12 0.46
8 其他资产 4,495,405.88 0.87
9 合计 517,655,155.00 100.00
5.2 报告期末按行业分 类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品 种 分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 99,451,000.00 21.64
其中：政策性金融债 99,451,000.00 21.64
4 企业债券 176,673,500.00 38.44
5 企业短期融资券 14,104,000.00 3.07
6 中期票据 220,541,000.00 47.98
7 可转债（可交换债） － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 510,769,500.00 111.12
5.5 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投 资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 180204 18国开04 400,000 41,164,000.00 8.96
2 101558018
15陕延油
MTN002
200,000 20,134,000.00 4.38
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3 101800956
18萧山国资
MTN003
200,000 20,042,000.00 4.36
4 101800913
18陕高速
MTN003
200,000 20,034,000.00 4.36
5 101800959
18市北高新
MTN002
200,000 20,034,000.00 4.36
6 101801058
18京能源
MTN002
200,000 20,034,000.00 4.36
7 180209 18国开09 200,000 20,034,000.00 4.36
5.6 报告期末按公允 价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产 支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持 证券。
5.7 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属 投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投 资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金 投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附 注
5.11.1 本报告期 内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部 门立案调查， 未
发现在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金本 报告期末未持有股票， 故不存在所投资的前十名股票 中超出基金合同
规定之备选股票库的情况 。
5.11.3 其他资产 构成
序号 名称 金额 （元）
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1 存出保证金 3,114.75
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 4,466,898.67
5 应收申购款 25,392.46
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 4,495,405.88
5.11.4 报告期末 持有的处于转股期的可转换 债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末 前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合 报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 141,175,177.40
报告期期间基金总申购份额 360,602,803.48
减：报告期期间基金总赎回份额 58,800,276.56
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 442,977,704.32
§7
基金管理人运用固 有资金投资本基金情况
本报告期未有基金管理人运用固有资金投资本基金。
§8
影响投资者决策的 其他重要信息
8.1 报告期内单一投资 者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2018/08/17-2018/
09/03
—
65,51
0,597
.31
43,00
0,000
.00
22,510,597.
31
5.08%
机构 2
2018/07/01-2018/
09/05
68,42
6,197
.46
— —
68,426,197.
46
15.45%
机构 3
2018/07/01-2018/
08/08,2018/09/04
-2018/09/06
29,32
5,513
.20
53,08
8,803
.09
—
82,414,316.
29
18.60%
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平 对待投资者，
保障投资者合法权益。 当单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%时， 由此可能
导致的特有风险主要包括：
（1 ）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风
险；
（2 ）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对赎回申请的风险；
（3 ）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4 ）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行
投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5 ）极端情况下，持有基金份额 占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十
个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、 与其他基金合并或
者终止基金合同等风险。
8.2 影响投资者决策的 其他重要信息
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
天弘同利债 券型证券 投资基金 （LOF）2018 年第3 季度 报告
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1 、中国证监会批准天弘同利分级债券型证券投资基金募集的文件
2 、天弘同利债券型证券投资基金（LOF）基金合同
3 、天弘同利债券型证券投资基金（LOF）托管协议
4 、天弘同利债券型证券投资基金（LOF）招募说明书
5 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告
6 、中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点
天津市河西区马场道59 号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金管理有限公司
二〇一八年十月二十四日
