建信睿丰纯债定期开放债券:更新招募说明书摘要(2018年第1号)查看PDF公告
建信睿丰纯债定期开放债券型发起式
证券投资基金招募说明书(更新)摘要
2018年第1号
基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
二〇一八年十月 建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)
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【重要提示】
本基金经中国证券监督管理委员会 2017年 11月 29日证监许可
[2017]2183号文注册募集。本基金合同已于 2018年 3月 14日生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的
投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没
有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,
投资人在投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,并承担基金投资中出
现的各类风险,包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影
响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资人连续
大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基
金管理风险,本基金的特定风险等。
本基金为债券型基金,其风险和预期收益水平低于股票型基金、混合型基
金,高于货币市场基金。
投资有风险,投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《招募说明
书》及《基金合同》等信息披露文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身
的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和自身的风险
承受能力相适应。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩
不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自
负”原则,在投资者作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投
资风险,由投资者自行负责。
本招募说明书所载内容截止日为2018年9月13日,有关财务数据和净值
表现截止日为2018年6月30日(财务数据未经审计)。本招募说明书已经基
金托管人复核建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)
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一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称:建信基金管理有限责任公司
住所:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
办公地址:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
设立日期:2005年9月19日
法定代表人:孙志晨
联系人:郭雅莉
电话:010-66228888
注册资本:人民币2亿元
建信基金管理有限责任公司经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准
设立。公司的股权结构如下:中国建设银行股份有限公司,65%;美国信安金融
服务公司,25%;中国华电集团资本控股有限公司,10%。
本基金管理人公司治理结构完善,经营运作规范,能够切实维护基金投资
者的利益。股东会为公司权力机构,由全体股东组成,决定公司的经营方针以
及选举和更换董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过股东会依法行
使权利,不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运
作。
董事会为公司的决策机构,对股东会负责,并向股东会汇报。公司董事会
由9名董事组成,其中3名为独立董事。根据公司章程的规定,董事会行使
《公司法》规定的有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定权和对总裁
等经营管理人员的监督和奖惩权。
公司设监事会,由6名监事组成,其中包括3名职工代表监事。监事会向
股东会负责,主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员尽职情况。
(二)主要人员情况
1、董事会成员
孙志晨先生,董事长,1985年获东北财经大学经济学学士学位,2006年获
得长江商学院EMBA。历任中国建设银行总行筹资部证券处副处长,中国建设银建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)
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行总行筹资部、零售业务部证券处处长,中国建设银行总行个人银行业务部副
总经理。2005年9月出任建信基金公司总裁,2018年4月起任建信基金公司董
事长。
张军红先生,董事,现任建信基金公司总裁。毕业于国家行政学院行政管
理专业,获博士研究生学位。历任中国建设银行筹资部储蓄业务处科员、副主
任科员、主任科员;零售业务部主任科员;个人银行业务部个人存款处副经理、
高级副经理;行长办公室秘书一处高级副经理级秘书、秘书、高级经理;投资
托管服务部总经理助理、副总经理;投资托管业务部副总经理;资产托管业务
部副总经理。2017年3月出任公司监事会主席,2018年4月起任建信基金公司
总裁。
曹伟先生,董事,现任中国建设银行个人存款与投资部副总经理。1990年
获北京师范大学中文系硕士学位。历任中国建设银行北京分行储蓄证券部副总
经理、北京分行安华支行副行长、北京分行西四支行副行长、北京分行朝阳支
行行长、北京分行个人银行部总经理、中国建设银行个人存款与投资部总经理
助理。
张维义先生,董事,现任信安北亚地区总裁。1990年毕业于伦敦政治经济
学院,获经济学学士学位,2012年获得华盛顿大学和复旦大学EMBA工商管理
学硕士。历任新加坡公共服务委员会副处长,新加坡电信国际有限公司业务发
展总监,信诚基金公司首席运营官和代总经理,英国保诚集团(马来西亚)资
产管理公司首席执行官,宏利金融全球副总裁,宏利资产管理公司(台湾)首
席执行官和执行董事,信安北亚地区副总裁。
郑树明先生,董事,现任信安国际(亚洲)有限公司北亚地区首席营运官。
1989年毕业于新加坡国立大学。历任新加坡普华永道高级审计经理,新加坡法
兴资产管理董事总经理、营运总监、执行长,爱德蒙得洛希尔亚洲有限公司市
场行销总监。
华淑蕊女士,董事,现任中国华电集团资本控股有限公司总经理助理。毕
业于吉林大学,获经济学博士学位。历任《长春日报》新闻中心农村工作部记
者,湖南卫视《听我非常道》财经节目组运营总监,锦辉控股集团公司副总裁、
锦辉精细化工有限公司总经理,吉林省信托有限责任公司业务七部副总经理、
理财中心总经理、财富管理总监兼理财中心总经理、副总经理,光大证券财富建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)
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管理中心总经理(MD)。
李全先生,独立董事,现任新华资产管理股份有限公司董事总经理。
1985年毕业于中国人民大学财政金融学院,1988年毕业于中国人民银行研究生
部。历任中国人民银行总行和中国农村信托投资公司职员、正大国际财务有限
公司总经理助理/资金部总经理,博时基金管理有限公司副总经理,新华资产管
理股份有限公司总经理。
史亚萍女士,独立董事,现任中金资本跨境股权投资部顾问。1994年毕业
于对外经济贸易大学,获国际金融硕士;1996年毕业于耶鲁大学研究生院,获
经济学硕士。先后在标准普尔国际评级公司、英国艾比国民银行、野村证券亚
洲、雷曼兄弟亚洲、中国投资有限公司、美国威灵顿资产管理有限公司等多家
金融机构担任管理职务。
邱靖之先生,独立董事,现任天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)首席
合伙人。毕业于湖南大学高级工商管理专业,获EMBA学位,全国会计领军人才,
中国注册会计师,注册资产评估师,高级会计师,澳洲注册会计师。1999年
10月加入天职国际会计师事务所,现任首席合伙人。
2、监事会成员
马美芹女士,监事会主席,高级经济师,1984毕业于中央财政金融学院,
获学士学位,2009年获长江商学院高级管理人员工商管理硕士。1984年加入建
设银行,历任总行筹资储蓄部、零售业务部、个人银行部副处长、处长、资深
客户经理(技术二级),个人金融部副总经理,个人存款与投资部副总经理。
2018年5月起任建信基金公司监事会主席。
方蓉敏女士,监事,现任信安国际(亚洲)有限公司亚洲区首席律师。曾
任英国保诚集团新市场发展区域总监和美国国际集团全球意外及健康保险副总
裁等职务。方女士1990年获新加坡国立大学法学学士学位,拥有新加坡、英格
兰和威尔斯以及香港地区律师从业资格。
李亦军女士,监事,高级会计师,现任中国华电集团资本控股有限责任公
司机构与战略研究部总经理。1992年获北京工业大学工业会计专业学士,
2009年获中央财经大学会计专业硕士。历任北京北奥有限公司,中进会计师事
务所,中瑞华恒信会计师事务所,中国华电集团财务有限公司计划财务部经理
助理、副经理,中国华电集团资本控股(华电财务公司)计划财务部经理,中建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)
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国华电集团财务有限公司财务部经理,中国华电集团资本控股有限公司企业融
资部经理。
安晔先生,职工监事,现任建信基金管理有限责任公司信息技术总监兼信
息技术部总经理。1995年毕业于北京工业大学计算机应用系,获得学士学位。
历任中国建设银行北京分行信息技术部,中国建设银行信息技术管理部北京开
发中心项目经理、代处长,建信基金管理公司基金运营部总经理助理、副总经
理,信息技术部执行总经理、总经理。
严冰女士,职工监事,现任建信基金管理有限责任公司人力资源部总经理。
2003年7月毕业于中国人民大学行政管理专业,获硕士学位。曾任安永华明会
计师事务所人力资源部人力资源专员。2005年8月加入建信基金管理公司,历
任人力资源管理专员、主管、部门总经理助理、副总经理、总经理。
刘颖女士,职工监事,现任建信基金管理有限责任公司内控合规部副总经
理兼内控合规部审计部(二级部)总经理,英国特许公认会计师公会(ACCA)资
深会员。1997年毕业于中国人民大学会计系, 获学士学位;2010年毕业于香港
中文大学, 获工商管理硕士学位。曾任毕马威华振会计师事务所高级审计师、
华夏基金管理有限公司基金运营部高级经理。2006年12月至今任职于建信基
金管理有限责任公司内控合规部。
3、公司高管人员
张军红先生,总裁(简历请参见董事会成员)。
曲寅军先生,副总裁,硕士。1999年7月加入中国建设银行总行,历任审
计部科员、副主任科员、团委主任科员、重组改制办公室高级副经理、行长办
公室高级副经理;2005年9月起就职于建信基金管理公司,历任董事会秘书兼
综合管理部总监、投资管理部副总监、专户投资部总监和首席战略官;2013年
8月至2015年7月,任我公司控股子公司建信资本管理有限责任公司董事、总
经理。2015年8月6日起任我公司副总裁,2015年8月至2017年11月30日
专任建信资本管理有限责任公司董事、总经理,2017年11月30日起兼任建信
资本管理公司董事长。
张威威先生,副总裁,硕士。1997年7月加入中国建设银行辽宁省分行,
从事个人零售业务,2001年1月加入中国建设银行总行个人金融部,从事证券
基金销售业务,任高级副经理;2005年9月加入建信基金管理公司,一直从事建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)
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基金销售管理工作,历任市场营销部副总监(主持工作)、总监、公司首席市
场官等职务。2015年8月6日起任我公司副总裁。
吴曙明先生,副总裁,硕士。1992年7月至1996年8月在湖南省物资贸
易总公司工作;1999年7月加入中国建设银行,先后在总行营业部、金融机构
部、机构业务部从事信贷业务和证券业务,历任科员、副主任科员、主任科员、
机构业务部高级副经理等职;2006年3月加入建信基金管理公司,担任董事会
秘书,并兼任综合管理部总经理。2015年8月6日起任我公司督察长,
2016年12月23日起任我公司副总裁。
吴灵玲女士,副总裁,硕士。1996年7月至1998年9月在福建省东海经
贸股份有限公司工作;2001年7月加入中国建设银行总行人力资源部,历任副
主任科员、业务经理、高级经理助理;2005年9月加入建信基金管理公司,历
任人力资源部总监助理、副总监、总监、人力资源部总经理兼综合管理部总经
理。2016年12月23日起任我公司副总裁。
4、督察长
吴曙明先生,督察长(简历请参见公司高级管理人员)。
5、本基金的基金经理
李峰先生,硕士。曾任清华紫光股份有限公司财务会计助理,2007年4月
至2012年9月任华夏基金管理公司基金会计业务经理、风控高级经理,
2012年9月至2015年6月任建信基金管理公司交易员、交易主管,2015年
7月至2016年6月任银华基金管理公司询价研究主管,2016年6月起任建信基
金管理公司基金经理助理,2017年5月15日起任建信信用增强债券型证券投
资基金和建信稳定鑫利债券型证券投资基金的基金经理;2018年2月2日起任
建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理;2018年3月
14日起任建信睿丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。
6、投资决策委员会成员
张军红先生,总裁。
姚
锦女士,权益投资部总经理。
李
菁女士,固定收益投资部总经理。
乔
梁先生,研究部总经理。
许
杰先生,权益投资部副总经理。建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)
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朱
虹女士,固定收益投资部副总经理。
陶
灿先生,权益投资部总经理助理。
7、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
一、基金托管人基本情况
名称:中信银行股份有限公司(简称“中信银行”)
住所:北京市东城区朝阳门北大街 9号
办公地址:北京市东城区朝阳门北大街 9号
法定代表人:李庆萍
成立时间:1987年 4月 20日
组织形式:股份有限公司
注册资本:489.35亿元人民币
存续期间:持续经营
批准设立文号:中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14号
基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字[2004]125号
联系人:中信银行资产托管部
联系电话:4006800000
传真:010-85230024
客服电话:95558
网址:bank.ecitic.com
经营范围:保险兼业代理业务(有效期至 2020年 09月 09日);吸收公
众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内外结算;办理票据承兑与贴现;
发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券、金融债
券;从事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;从事银行卡业务;提供信用证服务
及担保;代理收付款项;提供保管箱服务;结汇、售汇业务;代理开放式基金
业务;办理黄金业务;黄金进出口;开展证券投资基金、企业年金基金、保险
资金、合格境外机构投资者托管业务;经国务院银行业监督管理机构批准的其
他业务。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)
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经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和
限制类项目的经营活动。)
中信银行(601998.SH、0998.HK)成立于 1987年,原名中信实业银行,
是中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一,是中国最早参与国内外金融
市场融资的商业银行,并以屡创中国现代金融史上多个第一而蜚声海内外。伴
随中国经济的快速发展,中信实业银行在中国金融市场改革的大潮中逐渐成长
壮大,于 2005年 8月,正式更名“中信银行”。2006年 12月,以中国中信集
团和中信国际金融控股有限公司为股东,正式成立中信银行股份有限公司。同
年,成功引进战略投资者,与欧洲领先的西班牙对外银行(BBVA)建立了优
势互补的战略合作关系。2007年 4月 27日,中信银行在上海交易所和香港联
合交易所成功同步上市。2009年,中信银行成功收购中信国际金融控股有限公
司(简称:中信国金)70.32%股权。经过三十年的发展,中信银行已成为国内
资本实力最雄厚的商业银行之一,是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全
国性股份制商业银行。2009年,中信银行通过了美国 SAS70 内部控制审订并获
得无保留意见的 SAS70 审订报告,表明了独立公正第三方对中信银行托管服务
运作流程的风险管理和内部控制的健全有效性全面认可。
二、主要人员情况
孙德顺先生,中信银行执行董事、行长。孙先生自 2016年 7月 20日起任
本行行长。孙先生同时担任中信银行(国际)董事长。此前,孙先生于
2014年 5月至 2016年 7月任本行常务副行长;2014年 3月起任本行执行董事;
2011年 12月至 2014年 5月任本行副行长,2011年 10月起任本行党委副书记;
2010年 1月至 2011年 10月任交通银行北京管理部副总裁兼交通银行北京市分
行党委书记、行长;2005年 12月至 2009年 12月任交通银行北京市分行党委
书记、行长;1984年 5月至 2005年 11月在中国工商银行海淀区办事处、海淀
区支行、北京分行、数据中心(北京)等单位工作,期间,1995年 12月至
2005年 11月任中国工商银行北京分行行长助理、副行长,1999年 1月至
2004年 4月曾兼任中国工商银行数据中心(北京)总经理;1981年 4月至
1984年 5月就职于中国人民银行。孙先生拥有三十多年的中国银行业从业经验。
孙先生毕业于东北财经大学,获经济学硕士学位。
杨毓先生,中信银行副行长,分管托管业务。杨先生自 2015年 7月起任建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)
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本行党委委员,2015年 12月起任本行副行长。此前,杨先生 2011年 3月至
2015年 6月任中国建设银行江苏省分行党委书记、行长;2006年 7月至
2011年 2月任中国建设银行河北省分行党委书记、行长;1982年 8月至
2006年 6月在中国建设银行河南省分行工作,历任计财处副处长,信阳分行副
行长、党委委员,计财处处长,郑州市铁道分行党委书记、行长,郑州分行党
委书记、行长,河南省分行党委副书记、副行长(主持工作)。杨先生为高级
经济师,研究生学历,管理学博士。
杨洪先生,现任中信银行资产托管部总经理,硕士研究生学历,高级经济
师,教授级注册咨询师。先后毕业于四川大学和北京大学工商管理学院。曾供
职于中国人民银行四川省分行、中国工商银行四川省分行。1997年加入中信银
行,相继任中信银行成都分行信贷部总经理、支行行长,总行零售银行部总经
理助理兼市场营销部总经理、贵宾理财部总经理、中信银行贵阳分行党委书记、
行长,总行行政管理部总经理。
三、基金托管业务经营情况
2004 年 8 月 18 日,中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业
监督管理委员会批准,取得基金托管人资格。中信银行本着“诚实信用、勤勉
尽责”的原则,切实履行托管人职责。
截至 2018年 6月末,中信银行已托管 154只公开募集证券投资基金,以
及基金公司、证券公司资产管理产品、信托产品、企业年金、股权基金、
QDII 等其他托管资产,托管总规模达到 8.56万亿元人民币。
三、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构
本基金直销机构为基金管理人直销柜台以及网上交易平台。
(1)直销柜台
名称:建信基金管理有限责任公司
住所:北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层
办公地址:北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)
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法定代表人:孙志晨
联系人:郭雅莉
电话:010-66228800
(2)网上交易平台
投资者可以通过基金管理人网上交易平台办理基金的认购、申购、赎回、
定期投资等业务,具体业务办理情况及业务规则请登录基金管理人网站查询。
基金管理人网址:www.ccbfund.cn。
2、其他销售机构
除本公司直销机构以外,暂无其他销售机构办理本基金的销售业务,基金
管理人可以根据法律法规的要求,选择其他符合要求的机构销售本基金,并及
时公告。
基金管理人可以根据相关法律法规要求,选择其他符合要求的其他机构销
售本基金,并及时公告。
(二)基金份额登记机构
名称:建信基金管理有限责任公司
住所:北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层
办公地址:北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层
法定代表人:孙志晨
联系人:郑文广
电话:010-66228888
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
办公地址:上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人:俞卫锋
电话:021- 31358666
传真:021- 31358600
联系人:陆奇
经办律师:黎明、陆奇
(四)审计基金资产的会计师事务所建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)
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普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦
507单元01室
办公地址:上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座11楼
电话:021-2323 8888
执行事务合伙人:李丹
经办注册会计师:许康玮、沈兆杰
联系人:沈兆杰
四、基金的名称
本基金名称:建信睿丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金
五、基金的类型
本基金类型:债券型证券投资基金
六、基金的投资目标
在严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,追求基金资产的长
期稳健增值,力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、
金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票
据、公开发行的次级债、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、可交
换债券、资产支持证券、银行存款、国债期货、同业存单、债券回购等金融工
具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国
证监会相关规定)。
本基金不参与投资股票、权证,也不参与新股申购和新股增发。但可持有
因可转债转股所形成的股票或分离交易可转债分离交易的权证等资产。因所持建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)
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有可转换债券转股形成的股票、因投资于分离交易可转债而产生的权证,在其
可上市交易后不超过10个交易日的时间内卖出。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适
当程序后,可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的
80%。但应开放期流动性需要,为保护基金份额持有人利益,在每次开放期前
10个交易日、开放期及开放期结束后10个交易日的期间内,基金投资不受上
述比例限制。封闭期内,每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保
证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金;开放期内,每个交易日日终
在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金持有现金或者到期日在一
年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括
结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在
履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
八、基金的投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将宏观周期研究、行业周期研究、
公司研究相结合,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础
上,动态调整大类金融资产比例,自上而下决定债券组合久期、期限结构、债
券类别配置策略,在严谨深入的分析基础上,综合考量各类债券的流动性、供
求关系和收益率水平等,深入挖掘价值被低估的标的券种。
1、大类资产配置
本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上,通过“自上而下”的
定性分析和定量分析相结合,形成对大类资产的预测和判断,在基金合同约定
的范围内确定债券类资产和现金类资产的配置比例,并随着各类证券风险收益
特征的相对变化,动态调整大类资产的投资比例,以规避市场风险,提高基金
收益率。
2、债券投资策略
(1)久期管理策略建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)
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作为债券基金最基本的投资策略,久期管理策略本质上是一种自上而下,
通过灵活的久期策略对管理利率风险的策略。
在全球经济的框架下,本基金管理人密切关注货币信贷、利率、汇率、采
购经理人指数等宏观经济运行关键指标,运用数量化工具对宏观经济运行及货
币财政政策变化跟踪与分析,对未来市场利率趋势进行分析预测,据此确定合
理的债券组合目标久期。
基金管理人通过以下方面的分析来确定债券组合的目标久期:
1)宏观经济环境分析。通过跟踪分析货币信贷、采购经理人指数等宏观经
济先行性经济指标,拉动经济增长的三大引擎进出口、消费以及投资等指标,
判断当前经济运行在经济周期中所处的阶段,预期中央政府的货币与财政政策
取向。
2)利率变动趋势分析。在宏观经济环境分析的基础上,密切关注月度
CPI、PPI 等物价指数,货币信贷、汇率等金融运行数据,预测未来利率的变动
趋势。
3)目标久期分析。根据宏观经济环境分析与市场利率变动趋势分析,结合
当期债券收益率估值水平,确定投资组合的目标久期。原则上,在利率上行通
道中,通过缩短目标久期规避利率风险;在利率下行通道中,通过延长目标久
期分享债券价格上涨的收益。在利率持平阶段,采用骑乘策略与持有策略,获
得稳定的当前回报。
4)动态调整目标久期。通过对国内外宏观经济数据、金融市场运行、货币
政策以及国内债券市场运行跟踪分析,评估未来利率水平变化趋势,结合债券
市场收益率变动与基金投资目标,动态调整组合目标久期。
(2)期限结构配置策略
通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置策略。根据
债券收益率曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合短期资金利率水平与变
动趋势,分析预测收益率曲线的变化,测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构
配置策略的风险收益,形成具体的期限结构配置策略。
(3)债券的类别配置策略
对不同类别债券的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进
行分析,综合评估相同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)
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资品种的利差和变化趋势,通过不同类别资产的风险调整后收益比较,确定组
合的类别资产配置。
(4)骑乘策略
骑乘策略,通过对债券收益曲线形状变动的预期为依据来建立和调整组合。
当债券收益率曲线比较陡峭时,买入位于收益率曲线陡峭处的债券,持有一段
时间后,伴随债券剩余期限的缩短与收益率水平的下降,获得一定的资本利得
收益。
(5)杠杆放大策略
当回购利率低于债券收益率时,本基金将实施正回购融入资金并投资于信
用债券等可投资标的,从而获取收益率超出回购资金成本(即回购利率)的套
利价值。
(6)信用债券投资策略
本基金信用债券的投资遵循以下流程:
1)信用债券研究
信用分析师通过系统的案头研究、走访发行主体、咨询发行中介等各种形
式,“自上而下”地分析宏观经济运行趋势、行业(或产业)经济前景,“自
下而上”地分析发行主体的发展前景、偿债能力、国家信用支撑等。通过建信
基金的信用债券信用评级指标体系,对信用债券进行信用评级,并在信用评级
的基础上,建立本基金的信用债券池。
2)信用债券投资
基金经理从信用债券池中精选债券构建信用债券投资组合。
本基金构建和管理信用债券投资组合时主要考虑以下因素:
①信用债券信用评级的变化。
②不同信用等级的信用债券,以及同一信用等级不同标的债券之间的信用
利差变化。
原则上,购买信用(拟)增级的信用债券,减持信用(拟)降级的信用债
券;购买信用利差扩大后存在收窄趋势的信用债券,减持信用利差缩小后存在
放宽趋势的信用债券。
(7)可转换债券投资策略
本基金将着重对可转换债券对应的基础股票进行分析与研究,对那些有着建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)
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较好盈利能力或成长前景的上市公司的转债进行重点选择,并在对应可转换债
券估值合理的前提下集中投资,以分享正股上涨带来的收益。同时,本基金还
将密切跟踪上市公司的经营状况,从财务压力、融资安排、未来的投资计划等
方面推测、并通过实地调研等方式确认上市公司对转股价的修正和转股意愿。
(8)分离交易可转换债券投资策略
本基金投资分离交易可转换债券主要是通过网下申购和网上申购的方式。
在分离交易可转换债券的认股权证可上市交易后的 10个交易日内全部卖出,分
离后的公司债券作为普通的企业债券进行投资。
3、国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和
风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政
策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债
期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进
行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长
期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。
4、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和
把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流
动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:中债综合全价(总值)指数收益率。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金,其风险和预期收益水平低于股票型基金、混合型基
金,高于货币市场基金。建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)
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十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月
16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2018年6月30日,本报告所列财务数据未
经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
- -
其中:股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
138,386,800.00 97.62
其中:债券
138,386,800.00 97.62
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的
买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付
金合计
1,687,009.50 1.19
8
其他资产
1,691,477.89 1.19
9
合计
141,765,287.39
100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
(1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
(2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资港股通股票
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
本基金本报告期末未持有股票。建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)
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4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中:政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
138,386,800.00 124.24
6
中期票据
- -
7
可转债(可交换债)
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
138,386,800.00 124.24
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
序号 债券代码 债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 011754176
17南京
商贸
SCP001
100,000 10,072,000.00 9.04
2 011800183
18杭金
投
SCP003
100,000 10,052,000.00 9.02
3 011800544
18鄂交
投
SCP001
100,000 10,041,000.00 9.01
4 011800534
18中铝
集
SCP004
100,000 10,037,000.00 9.01
5 011800506
18联合
水泥
SCP002
100,000 10,035,000.00 9.01
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)
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8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金报告期内未投资于国债期货。
11、投资组合报告附注
(1)本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案
调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
(2)基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
(3)其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
6,742.58
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
1,684,735.31
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,691,477.89
(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
(6)投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
十二、基金的业绩
基金业绩截止日为2018年6月30日。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)
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保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资
者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
自基金合同
生效起—
2018年
6月30日
1.26% 0.02% 1.44% 0.09% -0.18% -0.07%
十三、基金的费用概览
(一)与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
1) 基金管理人的管理费;
2) 基金托管人的托管费;
3) 基金合同生效后与基金相关的信息披露费用;
4) 基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费;
5) 基金份额持有人大会费用;
6) 基金的相关账户的开户及维护费用;
7) 基金的证券、期货交易费用;
8) 基金的银行汇划费用;
9) 按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用的费率、计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.3%年费率计提。管理费的计算
方法如下:
H=E×0.3%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)
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基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人
与基金托管人核对一致后,由基金托管人依据与基金管理人约定的方式于次月
首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力等致使无法按时支付的,支付日期顺
延。
(2)基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。托管费的计
算方法如下:
H=E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人
与基金托管人核对一致后,由基金托管人依据与基金管理人约定的方式于次月
首日起3个工作日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力等致使无法按时支付的,支付日期顺
延。
(3)上述“一、基金费用的种类”中第3-9项费用,根据有关法规及相
应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中
支付。
(二)基金销售时发生的费用
1、申购费用
投资人申购基金份额在申购时支付申购费用。投资人可以多次申购本基金。
本基金的申购费率如下:
申购金额 申购费率
M<100 万元 0.4%
100万元≤M<200 万元 0.3%
200万元≤M<500 万元 0.2%
M≥500万元 每笔 1000元建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)
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注:M 为申购金额。
本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取,不列入基金财产,主
要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
2、赎回费
本基金的赎回费率按照持有时间递减,即相关基金份额持有时间越长,所
适用的赎回费率越低。
本基金的赎回费率如下:
持有期限 赎回费率
持续持有期少于 7日 1.5%
持续持有期满7日但不满一个封闭期(包括申购后在同
一开放期内赎回的基金份额)
0.1%
持有满一个封闭期的基金份额
0
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,对持续持有期少于 7日
的赎回费全额计入基金财产;持续持有期满 7日但持有不满一个封闭期(包括
申购后在同一开放期内赎回的基金份额)的,并将赎回费总额的 25%归入基金
财产,未归入基金财产的部分用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒
介上公告。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划,定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活
动期间,按相关监管部门要求履行必要手续后,基金管理人可以适当调低基金
申购费率、赎回费率。
5、当本基金发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以对本基金采用摆
动定价机制,以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规则遵循相关法
律法规以及监管部门、自律规则的规定。
6、法律法规或监管部门另有规定的,从其规定。
(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)
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1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、基金合同生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
十四、对招募说明书更新部分的说明
1、更新了“第三部分:基金管理人”的“基金管理人概况”,更新了董事、
监事的变动信息;
2、更新了“第四部分:基金托管人”的基本情况及相关业务经营情况;
3、更新了“第五部分:相关服务机构”的“代销机构”的相关信息;
4、增加了“第九部分:基金的投资”中的基金投资组合报告;
5、新增了“第十部分:基金的业绩”;
6、 “第二十二部分:其他应披露事项”,添加了自上次本基金招募说明
书披露以来涉及本基金的相关公告。
上述内容仅为本更新招募说明书的摘要,投资人欲查询本更新招募说明书
正文,可登陆基金管理人网站www.ccbfund.cn。
建信基金管理有限责任公司
二〇一八年十月