光大恒利纯债：更新招募说明书摘要（2018年10月）查看PDF公告
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光 大保 德信恒 利纯 债债券 型证 券投资 基金
招 募说 明书摘要 （ 更新）
光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 于 2016 年
2 月26 经中国证券监督管理委员会证监基金字【2016】362 号文核准公开募集。
本基金份额于2016 年8 月26 日至9 月1 日发售，本基金合同于 2016 年9 月2
日生效。
重 要提 示
光大保德信基金管理有限公司(以下简称“基金管理人” 、 “本基金管理人”
或“本公司”)保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集申请的注册， 并不表明其对本基金的
投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投 资 于 本 基 金 没 有 风 险 。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险， 投资人认 购 （或申购） 本基金时 应认真阅读本招募说明书、 基
金合同等信息披露文件， 全面认识本基金产品的风险收益特征， 自主判断基金的
投资价值， 应充分考虑投资人自身的风险承受能力， 并对于认购 （或申购） 基金
的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，自行承担投资风险。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基金合
同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得
基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照 《中华人民共和国证券投资基
金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办
法》 、 、 《证券投资基金管理公司治理准则（试行） 》 、基金合同及其他有关规定享
有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务， 应详细查
阅基金合同。
本更新招募说明书 （更新） 所载内容截止日 2018 年9 月1 日,有关财务数据
和净值表现截止日为 2018 年6 月30 日。
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一 、 基 金管理 人
（ 一） 基金管 理人 概况
名称：光大保德信基金管理有限公司
设立日期：2004 年4 月22 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2004]42 号
注册地址：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心1 幢，6 层至10
层
办公地址： 上海市黄浦区中山东二路558 号外 滩金融中心1 幢 （北区3 号楼）
6 层至10 层
法定代表人：林昌
注册资本：人民币 1.6 亿元
股权 结构：光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券 ” ） 持 55%的股权；
保德信投资管理有限公司持 45%的股权
电话： （021）80262888
传真： （021）80262468
客服电话：4008-202-888
网址：www.epf.com.cn
联系人：殷瑞皞
（ 二） 主要人 员情 况
1 、董 事会成 员
林昌先生， 董事长， 北 京大学硕士， 中国国籍 。 历任光大证券南方总 部研究
部总经理、 投资银行一部总经理、 南方总部副总经理、 投资银行总部总经理、 光
大证券助理总裁。现任本基金管理人董事长。
Glenwyn P. Baptist 先生， 副董事长， 美国西北大学管理系硕士学位，CFA，
美国国籍。 历任保德信金融集团企业金融部助理副总裁、 保德信金融集团研究部
总监、 保德信金融集团业务管理部首席运营官、 保德信金融集团市场及业务管理
部共同基金总监、 保德信金融集团投资管理部首席投资官、 保德信金融集团业务
管理部总裁兼首席投资官。现任保德信国际投资总裁兼 CIO。 3
包爱丽女士， 董事、 总经理， 美国哥伦比亚大学硕士， 中国国籍。 历任贝莱
德资产管理公司研究员、 经理、 业务负责人， 银华基金管理有限公司战略发展部
负责人， 国投瑞银基金管理有限公司产品发展团队负责人、 总经理助理、 督察长、
副总经理。现任本基金管理人董事、总 经理。
葛新元先生， 董事， 北京师范大学博士、 南京大学博士后， 中国国籍。 历任
上海社会科学院研究员， 湘财证券研究所金融工程研究员， 国信证券研究所金融
工程首席分析师、 衍生品部副总经理， 国信证券研究所金融工程首席分析师、 副
所长。现任光大富尊投资有限公司总经理。
俞大伟先生， 董事， 同 济大学工商管理硕士， 中国国籍。 历任江苏东 华期货
有限公司苏州办交易部经纪人， 上海中期期货经纪有限公司苏州交易部经理， 河
南鑫福期货有限公司苏州代表处经理， 上海中期期货经纪有限公司苏州营业部副
经理、 经理， 上海中期期货经纪有限公司副总经理。 现任光 大期货有限公司常务
副总经理。
王俪玲女士， 董事， 美国波士顿大学硕士， 曾任荷兰银行 （中国台湾） 的法
务长，联鼎法律事务所（中国台湾） 、泰运法律事务所（中国台湾）律师。现任
保德信金融集团高级副总裁兼区域顾问（中国台湾） 。
夏小华先生， 独立董事 ， 复旦大学政治经济学 系学士， 中国国籍。 历 任交通
银行研究开发部经济研究处处长、 研究开发部副总经理， 广东发展银行上海分行
常务副行长、行长、党委书记，华夏银行上海分行行长。
金德环先生， 独立董事， 上海财经大学硕士、 教授， 中国国籍。 曾任上海财
经大学财政金融系教研室主任、 财政系副主任、 证券期货学院副院长。 现任上海
财经大学金融学院证券研究中心主任。
郑志先生，独立董事，华东政法学院（现华东政法大学）法律史专业硕 士 。
曾任安徽国运律师事务所上海分所律师、 国浩律师集团 （上海） 事务所律师、 上
海东方华银律师事务所合伙人及律师。 现任北京市大成律师事务所上海分所律师。
2 、监 事会成 员
孙佚先生， 监事长， 复 旦大学博士研究生。 历任交通银行总行国际业务部产
品策划经理， 光大证券公司办公室综合处副处长、 光大证券公司办公室副主任兼
综合处处长。现任光大国际营运总监。 4
颜微潓女士， 监事， 新 加坡国立大学经济和数学双学士， 马来西亚国 籍， 香
港证券业协会会员。 历任新加坡 Farenew Mondial 投资私人有限公司分析员， DBS
唯高达亚洲有限公司合规经理， 香港交易所上市部副总监， 富通集团亚洲区域合
规总监。现任香港保德信亚洲基金管理有限公司董事及首席合规总监。
王永万先生， 监事， 吉 林财贸学院经济管理专业学士。 曾任海口会计师事务
所审计员， 海南省国际租赁有限公司证券营业部财务主管， 湘财证券有限责任公
司海口营业部、 深圳营业部及南方总部财务经理， 宝盈基金管理有限公司基金会
计主管， 摩根士丹利 华鑫基金管理有限公司基金运营部总监等职务。 现任本基金
管理人运营部总监。
赵大年先生， 监事， 中 国科学技术大学统计与金融系学士， 中国科学院数学
与系统科学研究院统计学专业硕士。 历任申万巴黎基金管理有限公司任职产品设
计经理，钧锋投资咨询有限公司任职投资经理。2009 年4 月加入光大保德信基
金管理有限公司， 先后担任风险管理部风险控制专员、 风险控制高级经理、 副总
监、总监（负责量化投资研究等） 、量化投资部总监、基金经理，现任风险管理
部副总监。
3 、公 司高级 管理 人员
林昌先生，现任本基金管理人董事长，简历同上。
包爱丽女士 ，现任本基金管理人董事、总经理，简历同上。
李常青先生，中欧国际工商学院 EMBA 。历任中国科学 技 术 大 学 化 学 系 教 师 ，
安徽众城高昕律师事务所律师， 天同 （万家） 基金管理有限公司市场拓展部高级
经理、 监察稽核部总监助理、 北京办事处主任， 诺德基金管理有限公司监察稽核
部总监等职务，2010 年7 月加入光大保德信基金管理有限公司，先后担任监察
稽核部总监、战略发展部总监，现任本基金管理人督察长兼风险管理部总监。
盛松先生， 北京大学硕士， 中国国籍。 历任中 国光大国际信托投资公司证券
部交易部经理，光大证券资产管理总部总经理，2003 年参加光大保德信基金管
理有限公司筹备工作， 2004 年4 月起担任光大 保德信基金管理有限公司督察长。
现任本基金管理人副总经理、 首席投资总监、 量化投资部总监兼光大保德信量化
核心证券投资基金基金经理。
梅雷军先生， 吉林大学博士。 曾任深圳蛇口安达实业股份有限公司投资管理5
部经理，光大证券股份有限公司南方总部机构管理部总经 理 兼 任 电 脑 部 总 经 理 、
光大证券股份有限公司电子商务一部总经理、 信息技术部总经理兼客户服务中心
总经理。2004 年7 月加入光大保德信基金管理有限公司，现任本基金管理人副
总经理兼首席运营总监。
董文卓先生， 中山 大学金融学硕士。 历任招商基金管理有限公司实习研究助
理、 研究员， 平安资产管理有限责任公司助理投资经理、 投资经理， 平安养老保
险股份有限公司固定收益投资总监兼固定收益部总经理、 投 资 决 策 委 员 会 委 员 、
另类投资决策委员会委员、 年金基金经理、 专户 投资经理、 基本养老投资经理等。
2017 年 5 月加入光大保德信基金管理有限公司，现任本基金管理人副总经理、
固定收益投资总监兼投资经理。
4 、本 基金 基 金经 理
历任基金经理：
杨烨超先生， 担任本基金基金经理时间为 2016 年9 月2 日至 2018 年5 月25
日。
现任基金经理：
魏丽女士， 于 2007 年获得南京财经大学应用数学系学士学位，2010 年获得
复旦大学统计学硕士学位。2010 年9 月至 2013 年7 月在融通基金管理有限公司
任职交易员、研究员；2013 年 7 月至2017 年10 月在农银汇理基金管理有限公
司任职研究员、 基金经理助理、 基金经理，2015 年12 月至2017 年10 月担任农
银汇理天天利货币市场基金的基金经理；2017 年10 月加入光大保德信基金管理
有限公司。 现任光大保德信现金宝货币市场基金基金经理、 光大保德信耀钱包货
币市场基金基金经理、 光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金基金经 理、 光大
保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
5 、投 资决策 委员 会成员
盛松先生， 现任本基金管理人副总经理、 首席投资总监、 量化投资部总监兼
光大保德信量化核心证券投资基金基金经理。
董文卓先生，现任本基金管理人副总经理、固定收益投资总监兼投资经 理 。
戴奇雷先生， 现任本基金管理人权益投资部总监兼光大保德信中小盘混合型
证券投资基金基金经理、 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金基金经理、 光6
大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
林晓凤女士，现任本基金管理人专户投资部总监兼投资经理。
上述人员 无近亲属关系。
二 、 基 金托管 人
名称：兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行” ）
注册地址：福州市湖东路 154 号
办公地址：上海市江宁路 168 号
法定代表人：高建平
成立时间：1988 年8 月22 日
注册资本：207.74 亿元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2005]74 号
托管部门联系人：吴玉婷
电话：021-52629999
传真：021-62159217
三 、 相 关服务 机构
（ 一） 直销机 构
名称：光大保德信基金管理有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心1 幢，6 层至10
层
办公地址： 上海市黄浦区中山东二路558 号外 滩金融中心1 幢 （北区3 号楼）
6 层至10 层
电话： （021）80262466、80262481
传真： （021）80262482
客服电话：4008-202-888
联系人：王颖 7
网址：www.epf.com.cn
（ 二） 代销机 构
无
（ 三） 登记机 构
名称： 光大保德信基金管理有限公司
注册地址 ：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心1 幢，6 层至10
层
办公地址： 上海市黄浦区中山东二路558 号外 滩金融中心1 幢 （北区3 号楼）
6 层至10 层
法定代表人：林昌
电话： （021）80262888
传真： （021）80262483
联系人：杨静
（ 四） 律师事 务所 和经办 律师
名称 ：上海源泰律师事务所
注册地址 ：上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地址 ：上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人： 廖海
电话 ： （021）51150298
传真： （021）51150398
联系人： 刘佳
经办律师： 廖海、刘佳
（ 五） 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师
公司全称 ：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址 ： 中国北京市东城区东长安街1 号东方广场东方经贸城安永大楼 （东
三办公楼）16 层
办公地址： 中国上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼
法定代表人 ： 吴港平
电话： （021）22288888
传真： （021）22280000
联系人： 蒋燕华 8
经办 会计师:边卓群、蒋燕华
四 、 基 金的名 称:
光大 保德 信恒利 纯债 债券型 证券 投资基 金
五 、基 金的类 型:
契约 型开 放式
六 、 基 金的投 资目 标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上， 通过积极主动的投资管理， 力
争实现基金资产的长期稳定增值。
七 、 基 金的投 资方 向
本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类品种， 包括国债、 金 融债、
企业债、 公司债 （包含非公开发行公司债)、 央行票据、 中期票据、 短期融资券、
中小企业私募债、 资产支持证券、 次级债、 可分离交易可转债的纯债部分、 证券
公司短期公司债券、 债券回购、 同业存单、 银行存款等法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金不投资股票或权证。 可转债仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债
部分。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种， 基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为： 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的
80% ；本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资
产净值的5%。前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
八 、 基 金的投 资策 略
1、资产配置策略 9
本基金根据工业增加值、 通货膨胀率等宏观经济指标， 结合国家货币政策和
财政政策实施情况、 市场 收益率曲线变动情况、 市场流动性情况， 综合分析债券
市场的变动趋势。 最终确定本基金在债券类资产中的投资比率， 构建和调整债券
投资组合。
2、目标久期策略及凸性策略
在组合的久期选择方面， 本基金将综合分析宏观面的各个要素， 主要包括宏
观经济所处周期、 货币财政政策动向、 市场流动性变动情况等， 通过对各宏观变
量的分析， 判断其对市场利率水平的影响方向和程度， 从而确定本基金固定收益
投资组合久期的合理范围。 并且动态调整本基金的目标久期， 即预期利率上升时
适当缩短组合久期， 在预期利率下降时适当延长组合久期， 从而提高债券投资收
益。
由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系， 所以通过凸性管理
策略为久期策略补充， 可以更好地分析债券的利率风险。 凸性越大， 利率上行引
起的价格损失越小， 而利率下行带来的价格上升越大； 反之亦然。 本基金将通过
严格的凸性分析，对久期策略做出适当的补充和修正。
3、收益率曲线策略
在确定了组合的整体久期后， 组合将基于宏观经济研究和债券市场跟踪， 结
合收益率曲线的拟合和波动模拟模型，对未来的收益率曲 线 移 动 进 行 情 景 分 析 ，
从而根据不同期限的收益率变动情况, 在期限结构配置上适时采取子弹型、 哑铃
型或者阶梯型等策略，进一步优化组合的期限结构，增强基金的收益。
4、信用债投资策略
信用类债券是本基金的重要投资对象， 因此信用策略是本基金债券投资策略
的重要部分。 由于影响信用债券利差水平的因素包括市场整体的信用利差水平和
信用债自身的信用情况变化， 因此本基金的信用债投资策略可以具体分为市场整
体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策略。
（1 ）市场整体信用利差曲线策略
本基金将从经济周期、 市场特征和政策因素三方面考量信用利差曲线的整体
走势。 在经济周期向上阶段， 企业盈利能力增强 ， 经营现金流改善， 则信用利差
可能收窄， 反之当经济周期不景气， 企业的盈利能力减弱， 信用利差扩大。 同时
本基金也将考虑市场容量、 信用债结构以及流动性之间的相互关系， 动态研究信10
用债市场的主要特征， 为分析信用利差提供依据。 另外， 政策因素也会对信用利
差造成很大影响。 这种政策影响集中在信用债市场的供给方面和需求方面。 本基
金将从供给和需求两方面分别评估政策对信用债市场的作用。
本基金将综合各种因素， 分析信用利差曲线整体及分行业走势， 确定信用债
券总的投资比例及分行业的投资比例。
（2 ）单个信用债信用分析策略
信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行主体自身的信用水
平， 本基金将对不同信用类债券的信用等级进行评估， 深入挖掘信用债的投资价
值，增强本基金的收益。
本基金主要通过发行主体偿债能力、 抵押物质量、 契约条款和公司治理情况
等方面分析和评估单个信用债券的信用水平：
信用债作为发行主体的一种融资行为， 发行主体的偿债能力是首先需要考虑
的重要因素。本基金将从行业和企业两个层面来衡量发行主体的偿债能力。A）
行业层面：包括行业发展趋势、政策环境和行业运营竞争状况；B）企业层面：
包括盈利指标分析、资产负债表分析和现金流 分析等。
抵押物作为信用债发行时的重要组成部分， 是债券持有人分析和衡量该债券
信用风险的关键因素之一。 对于抵押物质量的考察主要集中在抵押物的现金流生
成能力和资产增值能力。 抵押物产生稳定现金流的能力越强、 资产增值的潜力越
大，则抵押物的质量越好，从而该信用债的信用水平也越高。
契约条款是指在信用债发行时明确规定的， 约束和限制发行人行为的条款内
容。 具体包含承诺性条款和限制性条款两方面， 本基金首先分析信用债券中契约
条款的合理性和可实施性，随后对发行人履行条款的情况 进 行 动 态 跟 踪 与 评 估 ，
发行人对契约条款的履行情况越良好， 其信用水平也越高。
对于通过发行债券开展融资活动的企业来说， 该发行人的公司治理情况是该
债券维持高信用等级的重要因素。本基金关注的公司治理 情 况 包 括 持 有 人 结 构 、
股东权益与员工关系、运行透明度和信息披露、董事会结构和效率等。
5、中小企业私募债投资策略
与传统的信用债相比， 中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易， 整体
流动性相对较差， 而且受到发债主体资产规模较小、 经营波动性较高、 信用基本
面稳定性较差的影响， 整体的信用风险相对较高。 因此， 对于中小企业私募债券11
的投资应采取更为谨慎的投资策略。 本基金认为， 投资该类债券的 核心要点是对
个券信用资质进行详尽的分析， 并综合考虑发行人的企业性质、 所处行业、 资产
负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素， 确 定 最 终 的 投 资 决 策 。
6、资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、 发行条款、 标的资产的构成及质量、 提前
偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市 场 宏 观 分 析 的 基 础 上 ，
对资产支持证券的交易结构风险、 信用风险、 提前偿还风险和利率风险等进行分
析， 采取包括收益率曲线策略、 信用利差曲线策略、 预期利率波动率策略等积极
主动的投资策略，投资于资产支持证券。
7、证券公司短期公 司债券投资策略
本基金将通过对证券行业分析、 证券公司资产负债分析、 公司现金流分析等
调查研究， 分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平， 对证券公
司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。
基金投资证券公司短期公司债券， 基金管理人将根据审慎原则， 制定严格的
投资决策流程、 风险控制制度， 并经董事会批准， 以防范信用风险、 流动性风险
等各种风险。
8、杠杆投资策略
在本基金的日常投资中， 还将充分利用组合的回购杠杆操作， 在严格头寸管
理的基础上，在资金相对充裕的情况下进行风险可控的杠杆投资策略。
九 、 基 金的业 绩比 较标准
本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率。
十 、 基 金的风 险收 益特征
本基金是债券型基金， 长期预期风险收益水平低于股票型基金、 混合型基金，
高于货币市场基金。
十 一、 基金的 投资 组合报 告
本投资组合报告所载数据截至 2018 年 6 月30 日。 12
1 、报 告期末 基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（％）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 94,646,500.00 94.41
其中： 债券 94,646,500.00 94.41
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金
合计
3,745,232.63 3.74
7 其他各项 资产 1,861,917.40 1.86
8 合计 100,253,650.03 100.00
2 、报告期末按行业分类 的 股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
3 、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
4 、报告期末按债券品种 分 类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(％)
1 国家债 券 49,635,000.00 49.59
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 45,011,500.00 44.97
其中： 政策 性金 融债 45,011,500.00 44.97
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 94,646,500.00 94.55
13
5 、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名债券投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 189915
18 贴 现国
债15
500,000 49,635,000.00 49.59
2 170207 17 国开 07 400,000 40,000,000.00 39.96
3 170413 17 农发 13 50,000 5,011,500.00 5.01
6 、 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前十名资产支持 证券 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8 、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 、报告期末本基金投资 的 股指期货交易情况说 明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
10 、报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
11 、投资组合报告附注
11.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 没有被 监管 部门 立案 调查 或在报 告
编制日 前一 年内 受到 证监 会、证 券交 易所 公开 谴责 、处罚 的情 形。
11.2 本基 金未 投资 超出 基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额
1 存出保 证金
374.15
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
1,861,543.25
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
- 14
8
其他
-
9
合计
1,861,917.40
11.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
十 二 、 基金的 业绩
（一）基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 -0.30% 0.04% 2.16% 0.10% -2.46% -0.06%
（二）基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016 年9 月2 日至 2018 年6 月30 日)
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注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为 2016 年9 月2 日至 2017 年3
月1 日。 建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制
及投资组合的比例范围。
十 三 、 费用概 览
（ 一） 与基金 运作 有关的 费用
1 、 基 金费 用的种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的账户开户费用、账户维护费用；
9、 按照国家有关规定和基金合同约定， 可以在基金财产中列支的其他费用。
2 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式
1、基金管理人的管理费
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本基金的管理费年费率为 0.3% 。管理费的计算方法如下：
H＝ E×0.3%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提, 按月支付。 由基金管理人于次月初 5 个工作日内向基
金托管人发送基金管理费划付指令, 经基金托管人复核后从基金财产中一次性
支付给基金管理人, 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力等致使无法按时支付的,
支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝ E×0.1%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付， 由基金管理人于次月初 5 个工作日内向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后从 基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、 公休日或不可抗力等致使无法按时支付的， 支付日期顺延至最
近可支付日支付。
上述 “（一）基金费用的种类 ”中第 3－9 项费用，根据有关法规及相应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管 人 从 基 金 财 产 中 支 付 。
3 、不 列入基 金费 用的项 目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
4 、基 金费用 的调 整 17
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费率等相关费率。
调高基金管理费率、 基金托管费率等费率， 须召开基金份额持有人大会审议；
调低基金管理费率、基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前按照 《信息披露办法》 的规 定在指
定媒介上公告。
（二 ） 与基金 销售 有关的 费用
1、本基金的申购费率见下表：
通过直销机构申购本基金份额的养老金客户申购费率见下表：
申购金额（ 含申购费） 申购费率
100 万元以下 0.08%
100 万元 （含 100 万元） 到 300 万
元
0.05%
300 万元 （含 300 万元） 到 500 万
元
0.03%
500 万元以上（含 500 万元） 每笔交易500 元
其他投资者申购本基金基金份额申购费率见下表：
申购金额（ 含申购费） 申购费率
100 万元以下 0.80%
100 万元 （含 100 万元） 到 300 万
元
0.50%
300 万元 （含 300 万元） 到 500 万
元
0.30%
500 万元以上（含 500 万元） 每笔交易500 元
2、本基金的赎回费率见下表
持续持有期 赎回费率
7 天以内 1.5%
7 天（含 7 天）到30 天 0.05%
30 天以上（含 30 天） 0
3、赎回费用由基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收
取，赎回费用将全额计入基金财产。 18
4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介
上公告。
5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划， 定期或不定期地开展基金促销活动。 在基金促销活动
期间， 按相关监管部门要求履行必要手续后， 基金管理人可以适当调低基金申购
费率和基金赎回费率。
十 四 、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
基金管理人依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理办法》 、 《证券投 资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息 披露管理办
法》 、 《证券投资基金管理公司治理准则 （试行） 》 及其它有关法律法规的要求,
对本基金招募说明书进行了更新,主要更新内容列示如下：
1. 在 “重要提示” 中， 更 新了招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截
止日期。
2. 在“一、绪言”部分，根据实际情况进行了更新。
3. 在“二、释义”部分，根据实际情况进行了更新。
4. 在“三、基金管理人”部分，根据实际情况进行了更新。
5. 在“四、基金托管人”部分，根据实际情况进行了更新。
6. 在“五、相关服务机构”部分，根据实际情况进行了更新。
7. 在“八、基金份额的申购与赎回”部分，根据实际情况进行了更新。
8. 在“九、基金的投资”部分，根据实际情况进行了更新,并将数据部分更新
至 2018 年6 月 30 日。
9. 将“十、基金的业绩”部分将数据更新至 2018 年6 月30 日。
10. 在“十二、基金资产的估值”部分，根据实际情况进行了更新。
11. 在“十六、基金的信息披露”部分，根据实际情况进行了更新。
12. 在“十七、风险揭示”部分，根据实际情况进行了更新。
13. 在“二十、基金托管协议的 内容摘要”部分，根据实际情况进行了更新。
14. 在“二十一、对基金份额持有人的服务”部分，根据实际情况进行了更 新 。 19
15. 在 “二十二、 其他 应披露事项” 部分， 对 2018 年3 月2 日至 2018 年9 月1
日期间公司及本基金涉及的事项进行了披露。
光大保德信基金管理有限公司
2018 年10 月16 日
