国联安鑫发混合：更新招募说明书摘要（2018年10月）查看PDF公告
国 联安 鑫发 混合 型证 券投 资基 金招 募说 明书 （更 新） 摘要
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
【重要提示】
本基金经中国证券监督管理委员会 2016 年 12 月 6 日证监许 可[2016]3021 号文准予注册募集。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会
对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金
没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本基金一定盈
利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金份额价格存在波动，亦不保证基金份额持有人能全数取
回其原本投资。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资者在投资本基金前，需全面
认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，自主判断基
金的投资价值，对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，并自行承担投资风险。投资
者根据所持有份额享受基金的收益，但同 时也需承担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：
因政治、 经济、 社会等因素对证 券价格波动产生影响而引发的系统性风险， 个别证券特有的非系统性风险，
基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金投资债券引发的信用风险，以及本基金投
资策略所特有的风险等。本基金投资中小企业私募债券，中小企业私募债券是指中小微型企业在中国境内
以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券，其发行人是非上市中小微企业，发行方
式为面向特定对象的私募发行。因此，中小企业私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更 大，从
而增加了本基金整体的债券投资风险。本基金属于混合型证券投资基金，属于中等预期风险、中等预期收
益的证券投资基金，通常预期风险与预期收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
投资有风险，投资者在认购或申购本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露文件。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金资
产净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2018 年 9 月 2 日， 有关财务数据和净值表现截止日为 2018 年 6
月 30 日（财务数据未经审计） 。
一、基金合同生效日期：2017 年 3 月 2 日
二、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：国联安基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼
法定代表人：于业明
成立日期：2003 年 4 月 3 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2003]42 号
组织形式：有限责任公司 注册 资本：1.5 亿元人民币
存续期限：五十年或股东一致同意延长的其他期限
电话：021-38992888
传真：021-50151880
联系人：茅斐
股权结构：
股东名称 持股比例
太平洋资产管理有限责任公司 51%
德国安联集团 49%
（二）主要人员情况
1 、董事会成员
于业明先生， 董事长， 博士学位， 高级会计师。 历任宝钢集团财务有限责任公司副总经理、 常务副总经理、
总经理、董事长，华宝信托投资有限责任公司总经理，联合证券有限责任公司总经理，华宝投资有限公司
总经理， 华宝信托有限责任公司董事长， 华宝证券有限责任公司董事长， 并曾担任中国太平洋保险 （集团）
股份有限公司董事。现任太平洋资产管理有限责任公司党委书记、董事长、总经理，国联安基金管理有限
公司董事长。
孟朝霞女士，董事，硕士学位。历任新华人寿保险股份有限公司企业年金管理中心总经理、泰康养老保险
股份有限公司副总经理、富国基金管理 有限公司副总经理、融通基金管理有限公司总经理。现任国联安基
金管理有限公司总经理。2018 年 3 月 28 日，公司第四届董事 会第三十三次会议同意刘轶先生不再担任公
司督察长职务，由总经理孟朝霞女士代行督察长职务。
Jiachen Fu （付佳晨） 女士， 董事 ， 工商管理学士。 2007 年起进入金融行业， 历任安联集团董事会事务主任、
安联全球车险驻中国业务发展主管兼创始人、忠利保险公司内部顾问、戴姆勒东北亚投资有限公司金融及
监控部成员、美国克赖斯勒汽车集团市场推广及销售部学员。现任安联资产管理公司驻中国业务董事兼业
务拓展总监、管 理董事会成员。
杨一君先生，董事，工商管理硕士学位。历任美国通用再保险金融产品公司副总裁助理、中国太平洋保险
（集团） 股份有限公司资金运用管理中心副总经理， 太平洋资产管理有限责任公司总经理助理、 运营总监、
风险管理部总经理、合规审计部总经理等职务。现任太平洋资产管理有限责任公司总经理助理、财务负责
人。
Eugen Loeffler 先生， 董事， 经济与政治学博士。2017 年 3 月 底退休前， 担任安联投资管理新加坡公司行政
总裁/ 投资总监，负责监督安联亚洲保险实体的投资管理事务。1990 年起进入金融行业，他历任安联全球
投资 韩国公司董事总经理/ 投资主管、 安联全球投资亚太区投资总监、 安联苏黎世公司投资总监、 安联苏黎
世房地产及安联资产管理苏黎世公司行政总裁、安联投资管理公司环球股票团队主管、安联全球投资韩国
公司主席及行政总裁、安联人寿韩国公司投资总监、安联资产管理香港办事处投资总监兼主管、安联资产
管理欧洲股票研究部主管、安联慕尼黑总部财务部工作（股票／长期参与计划投资管理） 。
贝多广先生，独立董事，经济学博士学位。曾在美国加州大学伯克利分校和纽约联邦储备银行担任客座研
究员，并曾先后任职于中国财政部、中国证监会、中金公司和美国摩根大 通。贝先生曾出版多项专著，获
得过孙冶方经济学论文奖，主持过国家社会科学基金重点项目研究。近年来关注普惠金融，并主持相关课
题研究。贝先生现任中国人民大学中国普惠金融研究院院长、财政金融学院兼职教授、博士生导师。
岳志明先生，独立董事，美国哥伦比亚大学工商管理硕士学位。历任野村证券国际金融部中国部负责人，
野村国际（香港）中国投行部总经理、野村中国区首席执行官，美国华平投资集团董事总经理、全球合伙
人等职。现任正大光明集团有限公司首席投资官。
胡斌先生， 独立董事， 特许金融分析师(CFA) ， 美国伊利诺伊大学(UIUC) 工商管理硕士 （MBA ） 、 上海交通大学管理工程博士。 历任纽约银行梅隆资产管理公司担任 Standish Mellon 量化分析师、 公司副总 裁， Coefficient
Global 公司创始人之一兼基金经理。2007 年 11 月起，担任 梅隆资产管理中国区负责人。2010 年 7 月起，
于纽银梅隆西部基金管理有限公司担任首席执行官 （总经理） 。 现任上海系数股权投资基金管理合伙企业 （有
限合伙）总经理。
2 、监事会成员
段黎明先生，监事会主席，会计专业硕士、工商管理硕士。历任平安电子商务有限公司财务分析主管、中
国平安保险（集团）股份 有限公司财务企划部项目负责人、平安集团财务上海分部预算管理室主任、财务
管理室主任，平安资产管理有限责任公司财务部负责人、首席财务官等职务。现任太平洋资产管理有限责
任公司财务部总经理。
Uwe Michel 先生，监事，法律 硕士。历任慕尼黑 Allianz SE 亚 洲业务部主管、主席办公室主管、Allianz Life
Insurance Japan Ltd. 主席及日本全国主管、德国慕尼黑 Group OPEX 安联集团内部顾问主管。 现任慕尼黑
Allianz SE 业务部 H5 投资与亚洲主管。
刘涓女士，职工监事，大学本科 、经济学学士，现任国联安基金管理有限公司运营部副总监。
朱敏菲女士，职工监事，大学本科，现任国联安基金管理公司人力综合部资深行政经理。
3 、高级管理人员
于业明先生， 董事长， 博士学位， 高级会计师。 历任宝钢集团财务有限责任公司副总经理、 常务副总经理、
总经理、董事长，华宝信托投资有限责任公司总经理，联合证券有限责任公司总经理，华宝投资有限公司
总经理， 华宝信托有限责任公司董事长， 华宝证券有限责任公司董事长， 并曾担任中国太平洋保险 （集团）
股份有限公司董事。现任太平洋资产管理有限责任公司党委书记、董事长、总经理，国联 安基金管理有限
公司董事长。
孟朝霞女士，总经理，硕士学位。历任新华人寿保险股份有限公司企业年金管理中心总经理、泰康养老保
险股份有限公司副总经理、富国基金管理有限公司副总经理、融通基金管理有限公司总经理。现任国联安
基金管理有限公司总经理。2018 年 3 月 28 日，公司第四届董 事会第三十三次会议同意刘轶先生不再担任
公司督察长职务，由总经理孟朝霞女士代行督察长职务。
魏东先生，常务副总经理，经济学硕士。曾任职于平安证券有限责任公司和国信证券股份有限公司；2003
年 1 月加盟华宝兴业基金管理有限公司，先后担任交易部总经理 、华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金基
金经理和华宝兴业先进成长股票型证券投资基金基金经理、 投资副总监及国内投资部总经理职务。2009 年
6 月加入国联安基金管理有限公司，先后担任基金经理、总经理助理、投资总监等职务。现任国联安基金
管理有限公司常务副总经理并兼任国联安德盛精选混合型证券投资基金、国联安新精选灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
李柯女士，副总经理，经济学学士。历任中国建设银行上海分行国际业务部、上海联合财务有限公司资金
财务部副经理、经理、营运负责人兼内部审计师、公司副总经理、国联安基金管理有限公司 财务总监、总
经理助理。现任国联安基金管理有限公司副总经理。
4 、基金经理
薛琳女士， 硕士学位。2006 年 3 月至 2006 年 12 月在上海红 顶金融研究中心公司担任项目管理工作；2006
年 12 月至 2008 年 6 月在上海 国利货币有限公司担任债券交易员；2008 年 6 月至 2010 年 6 月在上海长江
养老保险股份有限公司担任债券交易员。 2010 年 6 月加入国联 安基金管理有限公司， 先后担任 债券交易员、
基金经理助理职务。2012 年 7 月至 2016 年 1 月担任国联安货 币市场证券投资基金的基金经理。2012 年 12
月至 2015 年 11 月兼任国联安 中债信用债指数增强型发起式证券投资基金的基金经理。 2015 年 6 月起兼任
国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016 年 3 月至 2018 年 5 月兼任国联 安鑫悦灵活配
置混合型证券投资基金的基金经理。 2016 年 9 月至 2017 年 10 月兼任国联安鑫瑞混合型证券投资基金的基
金经理。 2016 年 10 月起兼任国 联安通盈灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 2016 年 11 月起兼任国
联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 2016 年 12 月至 2018 年 7 月兼任国联 安睿智定期开放
混合型证券投资基金的基金经理。2017 年 3 月起兼任国联安 鑫汇混合型证券投资基金、 国联安鑫乾混合型证券投资基金、国联安鑫发混合型证券投资基金和国联安鑫隆混合型证券投资基金的基金经理。2017 年 9
月起兼任国联安信心增益债券型证券投资基金的基金经理。 2018 年 7 月起兼任国联安睿利 定期开放混合型
证券投资基金的基金经理。
杨子江先生，硕士研究生。2001 年 5 月至 2008 年 3 月在上海 睿信投资管理有限公司担任研究员。2008 年
4 月加入国联安基金管理有限公司， 历任高级研究员、 研究 部副总监， 现任研究部总经理 。2017 年 12 月至
2018 年 5 月任国联安鑫悦灵活 配置混合型 证券投资基金和国联安鑫盛混合型证券投资基金的基金经理。
2017 年 12 月至 2018 年 6 月兼 任国联安鑫怡混合型证券投资基金的基金经理。2017 年 12 月起兼任国联安
鑫汇混合型证券投资基金、国联安鑫发混合型证券投资基金、国联安鑫隆混合型证券投资基金、国联安德
盛安心成长混合型证券投资基金和国联安鑫乾混合型证券投资基金的基金经理。
5 、投资决策委员会成员
投资决策委员会是公司基金投资的最高投资决策机构。投资决策委员会由公司总经理、主管投资的副总经
理、权益投资部负责人、固定收益部负责人、研究部负责人及高级基金经理 1-2 人（根据需要）组成。投
资决策委员会成员为：
权益投资决策委员会成员为：
孟朝霞（总经理）
魏东（投资总监、常务副总经理）权益投委会主席
邹新进（权益投资部总经理）
杨子江（研究部总经理）
高级基金经理 1-2 人（根据需要）
固定收益投资决策委员会成员为：
孟朝霞（总经理）
魏东（投资总监、常务副总经理）固收投委会主席
欧阳健（固定收益部总经理兼养老金及 FOF 投资部（筹）负责人）
杨子江（研究部总经理）
高级基金经理 1-2 人（根据需要）
6 、上述人员之间不存在近亲属关系。
三、基金托管人
（一）基金托管人概况
1 、基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行” ）
设立日期：1987 年 4 月 8 日
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
注册资本：252.20 亿元
法定代表人：李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号
电话：0755—83199084
传真：0755—83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
2 、发展概况
招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总 行 设 在 深 圳。
自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于 2002 年 3 月成功地发行了 15 亿 A 股，4 月 9 日在上交所挂牌（股票代码：600036 ） ，是国内第一家采用国际会 计标准上市的公司。2006 年 9 月又成功发行
了 22 亿 H 股，9 月 22 日在香 港联交所挂牌交易（股票代码：3968）， 10 月 5 日行使 H 股 超额配售，共发
行了 24.2 亿 H 股。 截至 2018 年 3 月 31 日， 本集团总资产 62,522.38 亿元人民币， 高级法下资本充足率 15.51% ，
权重法下资本充足率 12.79% 。
2002 年 8 月， 招商银行成立基 金托管部；2005 年 8 月， 经报 中国证监会同意， 更名为资产托管部， 下设业
务管理室、 产品管理室、 业务营运室、 稽核监察室、 基金外包业务室 5 个职能处室， 现有员工 81 人。2002
年 11 月， 经中国人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格， 成为国内第一家获得该项业
务资格上市银行；2003 年 4 月， 正式办理基金托管业务。 招 商银行作为托管业务资质最全的商业银行， 拥
有证券投资基金托管、 受托投资管理托管、 合格境外机构投资者托管 （QFII ） 、 合格境内机构投资 者托管 （QDII）、
全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管等业务资格。
招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管核心价值，独创“6S
托管银行” 品牌体系， 以 “保护您的业务、 保护您的财富” 为历史使命， 不断创新托管系统、 服务和产品：
在业内率先推出 “网上托管银行系统” 、 托管业务综合系统和 “6 心” 托管服务标准， 首家 发布私募基金绩
效分析报告，开办国内首个托管银行网站，成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只 FOF 、第
一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、 第一只境外银行
QDII 基金、第一只红利 ETF 基 金、第一只“1+N ”基金专户 理财、第一家大小非解禁资产、第一单 TOT 保
管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。
招商银行资产托管业务持续稳健发展， 社会影响力不断提升, 四度蝉联获 《财资》 “中国最佳 托管专业银行” 。
2016 年 6 月招商银行荣膺 《财 资》 “中国最佳托管银行奖” ， 成为国内唯一获奖项国内托管银行； “托管通”
获得国内 《银行家》2016 中国 金融创新 “十佳金融产品创新奖” ；7 月荣膺 2016 年中国资产管理 【金贝奖】
“最佳资产托管银行” ； 2017 年 6 月再度荣膺 《财资》 “中国 最佳托管银行奖” , “全功能网 上托管银行 2.0 ”
荣获 《银行家》 2017 中国金融创新 “十佳金融产品创新奖” ； 8 月荣膺国际财经权威媒体 《亚洲银行家》 “中
国年度托管银行奖” ，2018 年 1 月获得中央国债登记结算有限责任公司“2017 年度优秀资产托管机构”奖
项，同月招商银行“托管大数据平台风险管理系统”荣获 2016-2017 年度银监会系统“金点子”方案一等
奖，以及中央金融团工委、全国金融青联第五届“双提升”金点子方案二等奖；3 月招商银行荣获公募基
金 20 年“最佳基金托管银行”奖
（二）主要人员情况
李建红先生， 本行董事长、 非执行董事，2014 年 7 月起担任 本行董事、 董事长。 英国东伦敦大学工商管理
硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济师。招商局集团有限公司董事长，兼任招商局国际有限公司
董事会主席、招商局能源运输股份有限公司董事长、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、
招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运输（集团）
总公司总裁助理、总经济师、副总裁，招商局集团有限公司董事、总裁。
田惠宇先生， 本行行长、 执行董事，2013 年 5 月起担任本行 行长、 本行执行董事。 美国哥伦比亚大学公共
管理硕士学位， 高级经济师。 曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月历任上海银行副行长、 中国建设银行上海市
分行副行长、深圳市分行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。
王良先生，本行副行长，货币银行学硕士，高级经济师。1991 年至 1995 年，在中国科技国 际信托投资公
司工作； 1995 年 6 月至 2001 年 10 月， 历任招商银行北京分 行展览路支行、 东三环支行行长助理、 副行长、
行长、 北京分行风险控制部总经理；2001 年 10 月至 2006 年 3 月， 历任北京分行行长助理、 副行长；2006
年 3 月至 2008 年 6 月，任北京 分行党委书记、副行长（主持工作）； 2008 年 6 月至 2012 年 6 月，任北京
分行行长、 党委书记； 2012 年 6 月至 2013 年 11 月， 任招商银 行总行行长助理兼北京分行行长、 党委书记；
2013 年 11 月至 2014 年 12 月 ，任招商银行总行行长助理；2015 年 1 月起担任本行副行长 ；2016 年 11 月
起兼任本行董事会秘书。
姜然女士，招商银行资产托管部总经理，大学本科毕业，具有基金托管人高级管理人员任职资格。先后供
职于中国农业银行黑龙江省分行，华商银行，中国农业银行深圳市分行，从事信贷管理、托管工作。2002年 9 月加盟招商银行至今，历任招商银行总行资产托管 部经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首家
推出的网上托管银行的主要设计、 开发者之一， 具有 20 余年 银行信贷及托管专业从业经验。 在托管产品创
新、服务流程优化、市场营销及客户关系管理等领域具有深入的研究和丰富的实务经验。
（三）基金托管业务经营情况
截至 2018 年 3 月 31 日，招商 银行股份有限公司累计托管 364 只开放式基金。
( 四) 托管人的内部控制制度
1 、内部控制目标
确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管制度，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经
营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制 ，防范和化解经营风险，确保托管业务的稳健运
行和托管资产的安全完整；建立有利于查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患，保证业务稳健运行的风险控制制
度，确保托管业务信息真实、准确、完整、及时；确保内控机制、体制的不断改进和各项业务制度、流程
的不断完善。
2 、内部控制组织结构
招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系：
一级风险防范是在招商银行总行层面对风险进行预防和控制；
二级风险防范是招商银行资产托管部设立稽核监察室，负责部门内部风险预防和控制；
三级风险防范是招商银行资产托管部在设置专业岗位时，遵循内控制衡原则， 监督制衡的形式和方式视业
务的风险程度决定内部控制原则。
3 、内部控制原则
（1 ）全面性原则。内部控制覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有室和岗位，并由全体人员参与。
（2 ） 审慎性原则。 托管组织体系的构成、 内部管理制度的建立均以防范风险、 审慎经营为出发点， 体现 “内
控优先”的要求，以有效防范各种风险作为内部控制的核心。
（3 ） 独立性原则。 招商银行资 产托管部各室、 各岗位职责保持相对独立， 不同托管资产之间、 托管资产和
自有资产之间相互分离。内部控制的检查、评价部门独立于内部控制的建立和执行部门。
（4 ） 有效性原则。 内部控制具 有高度的权威性， 任何人不得拥有不受内部控制约束的权利， 内部控制存在
的问题能够得到及时的反馈和纠正。
（5 ） 适应性原则。 内部控制适 应招商银行托管业务风险管理的需要， 并能够随着托管业务经营战略、 经营
方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环境的改变及时进行修订和完善。
（6 ） 防火墙原则。 招商银行资 产托管部配备独立的托管业务技术系统， 包括网络系统、 应 用系统、 安全防
护系统、数据备份系统。
（7 ）重要性原则。内部控制在实现全面控制的基础上，关注重要托管业务事项和高风险领域 。
（8 ） 制衡性原则。 内部控制能 够实现在托管组织体系、 机构设置及权责分配、 业务流程等方面形成相互制
约、相互监督，同时兼顾运营效率。 。
4 、内部控制措施
（1 ）完善的制度建设。招商银行资产托管部从资产托管业务操作流程、会计核算、资 金 清 算 、 岗 位 管 理 、
档案管理和信息管理等方面制定一系列规章制度，保证资产托管业务科学化、制度化、规范化运作。
（2 ） 经营风险控制。 招商银行 资产托管部制定托管项目审批、 资金清算与会计核算双人双岗、 大额资金专
人跟踪、凭证管理等一系列完整的操作规程，有效地控制业务运作过程中的风险。
（3）业 务信息风险控制。 招商银行资产托管部在数据传输和保存方面有严格的加密和备份措施， 采用加密、
直连方式传输数据，数据执行异地实时备份，所有的业务信息须经过严格的授权方能进行访问。
（4 ） 客户资料风险控制。 招商 银行资产托管部对业务办理过程中形成的客户资料， 视同会计资料保管。 客
户资料不得泄露，有关人员如需调用，须经总经理室成员审批，并做好调用登记。
（5 ）信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术系统管理实行双人双岗双责、机房 24 小时值班并设置
门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和办公网、托管业务网与全行业务网双分 离制度，与外部业务机构实行防火墙保护，对信息技术系统采取两地三中心的应急备份管理措施等，保证信息技术系统的安
全。
（6 ） 人力资源控制。 招商银行 资产托管部通过建立良好的企业文化和员工培训、 激励机制、 加强人力资源
管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制，有效的进行人力资源管理。
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投 资基金运作管理办法》等有关法律法规的规定
及基金合同、托管协议的约定，对基金投资范围、投资比例、投资组合等情况的合法性、合规性进行 监督
和核查。
在为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，基金托管人对基金管理人发送的投资指令、基金
管理人对各基金费用的提取与支付情况进行检查监督，对违反法律法规、基金合同的指令拒绝执行，并立
即通知基金管理人。
基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或
者违反基金合同约定，及时以书面形式通知基金管理人进行整改，整改的时限应符合法律法规及基金合同
允许的调整期限。基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。基
金管理人对基金托管 人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
四、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
（1 ）直销机构
名称：国联安基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼
法定代表人：于业明
客服电话：021-38784766 ，400-700-0365 （免长途话费）
联系人：茅斐
网址：www.cpicfunds.com
（2 ）其他销售机构
（1 ）名称：国泰君安证券股份有限公司
住所：中国（上海）自由贸 易试验区商城路 618 号
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：杨德红
电话： （021）38032284
联系人：钟伟镇
客服电话：95521
网址：www.gtja.com
（2 ）名称：武汉市伯嘉基金销售有限公司
住所：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城（一期）第七幢 23 层 1 号 4 号
办公地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城（一期）第七幢 23 层 1 号 4 号
法定代表人：陶捷
电话：027-83863742
联系人：陆锋
客服电话：400-027-9899 网址：www.buyfunds.cn
（3 ）名称：上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济发展区）
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室
法定代表人：王翔
电话：021-65370077
联系人：吴鸿飞
客服电话：400-820-5369
网址：www.jiyufund.com.cn
（4 ）名称：北京蛋卷基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
法定代表人：钟斐斐
电话：010-61840688
联系人：戚晓强
客服电话：4000618518
网址：https://danjuanapp.com/
（5 ）名称：北京植信基金销售有限公司
住所：北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼 106 室-67
办公地址：北京市朝阳区四惠盛世龙源国食苑 10 号楼
法定代表人：于龙
电话：187-0135-8525
联系人：吴鹏
客服电话：4006-802-123
网址：www.zhixin-ivn.com
（二）登记机构
名称：国联安基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼
法定代表人：于业明
联系人：茅斐
电话：021-38992863
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
联系人：陆奇
电话：021-31358666 传真：021-31358600
经办律师：安冬、陆奇
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市静安区南京西路 1266 号恒隆广场 50 楼
办公地址：上海市静安区南京西路 1266 号恒隆广场 50 楼
负责人：蔡廷基
联系人：王国蓓
联系电话：021-22122888
传真：021-62881889
经办注册会计师：王国蓓、张楠
五、基金的名称
国联安鑫发混合型证券投资基金
六、基金的类型
混合型
七、基金的投资目标
在控制风险与保持资产流动性的基础上，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回 报。
八、基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及
其他中国证监会核准上市的股票） 、 债券 （国债、 金融债、 企 业债、 公司债、 公开发行的次级债、 可转换债
券 （含分离交易可转债） 、 可交 换债券、 央行票据、 短期融资券、 超短期融资券、 中期票据、 中小企业私募
债等） 、 资产支持证券、 债券回购、 同业存单、 银行存款、 货 币市场工具、 股指期货、 国债 期货、 权证以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。
如法律法规或监管机构以后允许基 金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范
围。
本基金股票投资占基金资产的 0%-25% ； 权证投资占基金资产净值的 0%-3% ； 每个交易日日 终扣除股指期货
和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产
净值的 5% ，其中，现金不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款。
如法律法规或监管机构以后变更投资品种的投资比例限额，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述
投资品种的投资比例。
九、基金的投资策略
1 、资产配置策略
本基金是混合型基金，根据宏观经 济发展趋势、政策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用
定性和定量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产
在股票、债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的前提下，形成大类资产的配置
方案。
2 、股票投资策略
在股票投资上，本基金主要根据上市公司获利能力、资本成本、增长能力以及股价的估值水平来进行个股选择。同时，适度把握宏观经济情况进行资产配置。具体来说，本基金通过以下步骤进行股票选择：
首先， 通过 ROIC(Return On Invested Capital) 指标来衡量公司的 获利能力， 通过 WACC(Weighted Average Cost of
Capital) 指标来衡量公司的资本 成本；其次，将公司的获利能力和资本成本指标相结合，选择出创造价值的
公司；最后，根据公司的成长能力和估值指标，选择股票，构建股票组合。
3 、普通债券投资策略
在债券投资上，本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：
（1 ）信用等级高、流动性好；
（2 ）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券；
（3 ） 在剩余期限和信用等级等 因素基本一致的前提 下， 运用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值
后，市场交易价格被低估的债券；
（4 ）公司基本面良好，具备良好的成长空间与潜力，转股溢价率合理、有一定下行保护的可转债。
4 、中小企业私募债券投资策略
中小企业私募债券本质上为公司债，只是发行主体扩展到未上市的中小型企业，扩大了基金进行债券投资
的范围。 由于中小企业私募债券发行主体为非上市中小企业， 企业管理体制和治理结构弱于普通上市公司，
信息披露情况相对滞后，对企业偿债能力的评估难度高于普通上市公司，且定向发行方式限制了合格投资
者的数量，会导致一定的流动性风险。因此本基金中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性
风险。
本基金将在严格控制信用风险的基础上，通过严密的投资决策流程、投资授权审批机制、集中交易制度等
保障审慎投资于中小企业私募债券，并通过组合 管理、分散化投资、合理谨慎地评估、预测和控制相关风
险，实现投资收益的最大化。本基金依靠内部信用评级系统持续跟踪研究发债主体的经营状况、财务指标
等情况，对其信用风险进行评估并作出及时反应。内部信用评级以深入的企业基本面分析为基础，结合定
性和定量方法，注重对企业未来偿债能力的分析评估，对中小企业私募债券进行分类，以便准确地评估中
小企业私募债券的信用风险程度，并及时跟踪其信用风险的变化。
本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进行筛选过滤，重点分析发行主体的公司
背景、竞争地位、治理结构、盈利能力 、偿债能力、现金流水平等诸多因素，给予不同因素不同权重，采
用数量化方法对主体所发行债券进行打分和投资价值评估，选择发行主体资质优良，估值合理且流通相对
充分的品种进行适度投资。
5 、股指期货投资策略
在股指期货投资上，本基金以套期保值和有效管理为目标，在控制风险的前提下，谨慎适当参与股指期货
的投资。本基金在进行股指期货投资中，将分析股指期货的收益性、流动性及风险特征，主要选择流动性
好、交易活跃的期货合约，通过研究现货和期货市场的发展趋势，运用定价模型对其进行合理估值，谨慎
利用股指期货，调整投资组合的风险暴露， 及时调整投资组合仓位，以降低组合风险、提高组合的运作效
率。
6 、国债期货投资策略
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃
的期货合约，通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估
值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考
虑国债期货的收益性、 流动性及风险性特征， 运用国债期货对冲系统风险、 对冲特殊情况下的流动性风险，
如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组 合的整体风险的目的。
7 、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下，进行权证的投资。
（1 ）综合分析权证的包括执行价格、标的股票波动率、剩余期限等因素在内的定价因素，根据 BS 模型和
溢价率对权证的合理价值做出判断，对价值被低估的权证进行投资；
（2 ）基于对权证标的股票未来走势的预期，充分利用权证的杆杆比率高的特点，对权证进行单边投资； （3 ） 基于权证价值对标的价格、 波动率的敏感性以及价格未来走势等因素的判断， 将权证、 标的股票等金
融工具合理配置进行结构性组合投资，或利用权证进行风险对冲。
8 、资产支持证券等 品种投资策略
资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券（ABS ） 、住房抵押 贷款支持证券（MBS ）等，其定价受多种因素
影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。
本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，结合蒙特卡洛模拟等数量化方法，对资产支持证券
进行定价，评估其内在价值进行投资。
9 、可转换债券和可交换债券投资策略
可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其标的股权的价值、债券价值和内嵌期权的价值，本基金将对
可转换债券和可交换债券的价值进行评估，选择具有较高投资价值的可转换债券、可交 换债券进行投资。
此外，本基金还将根据新发可转换债券和可交换债券的预计中签率、模型定价结果，积极参与可转换债券
和可交换债券的新券申购。
10 、债券回购策略
本基金将综合考虑债券投资的风险收益以及回购成本等因素，在严格控制投资风险的前提下，适度参与债
券回购交易，获得杠杆放大收益，但基金资产总值不得超过基金资产净值的 140% 。
对于监管机构允许基金投资的其他金融工具，本基金将在谨慎分析收益性、风险水平、流动性和金融工具
自身特征的基础上进行稳健投资，以降低组合风险，实现基金资产的保值增值。
十、业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×20%+ 上证国债指数收益率×80% 。
沪深 300 指数由专业指数提供商 “中证指数有限公司” 编制和发布， 由从上海和深圳证券市场中选取的 300
只 A 股作为样本股编制而成。该指数以成份股的可自由流通股数进行加权，指数样本覆盖了沪深市场六成
左右的市值，具有良好的市场代表性和市场影响力。
上证国债指数全称为“上海证券交易所国债指数” ，是以上海 证券交易所上市的所有固 定 利 率 国 债 为 样 本 ，
按照国债发行量加权而成。其编制方法借鉴了国际成熟市场主流债券指数的编制方法和特点，并充分考虑
了国内债券市场发展的现状，具备科 学性、合理性、简便性和易于复制等优点。上证国债指数可以表征整
个中国国债市场的总体表现。
如果今后法律法规发生变化，或指数编制机构调整或停止该等指数的发布，或者有更权威的、更能为市场
普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的指数时，基金管
理人可以在不影响基金份额持有人利益的前提下，与基金托管人协商一致并履行适当程序后变更业绩比较
基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。
十一、风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金，属于中等预期风险、中等预期收益的证券投资基金，通 常预期风险与预
期收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
十二、基金投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实
性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人 ——招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现和
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2018 年 6 月 30 日，本报告财 务资料未经审计师审计。
1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 占基金总资产 的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 18,000,000.00 33.46
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 35,756,482.83 66.47
8 其他各项资产 40,675.72 0.08
9 合计 53,797,158.55 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货 。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。 11 投资组合报告附注
11.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投资的前十
名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查， 或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策
程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 27,053.78
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,621.94
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 40,675.72
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
十三、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也
不保证最低收益。基金的过往业绩不代表未来表现。 投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
国联安鑫发 A
基金份额净值增长率① 同期业绩比较基准收益率③ ①- ③ 净 值增长率标准差② 业绩比较基准收益率标
准差④ ②- ④
2017-03-02 至 2017-12-31 4.75% 3.62% 1.13% 0.13% 0.14% -0.01%
2018-01-01 至 2018-06-30 -0.32% -0.38% 0.06% 0.19% 0.23% -0.04%
2017-03-02 至 2018-06-30 4.41% 3.23% 1.18% 0.15% 0.18% -0.03%
国联安鑫发 C
基金份额净值增长率① 同期业绩比较基准收益率③ ①- ③ 净 值增长率标准差② 业绩比较基准收益率标
准差④ ②- ④
2017-03-02 至 2017-12-31 4.44% 3.62% 0.82% 0.13% 0.14% -0.01%
2018-01-01 至 2018-06-30 -0.52% -0.38% -0.14% 0.19% 0.23% -0.04%
2017-03-02 至 2018-06-30 3.90% 3.23% 0.67% 0.15% 0.18% -0.03%
十四、基金的费用与税收 （一）基金费用的种类
1 、基金管理人的管理费；
2 、基金托管人的托管费；
3 、销售服务费；
4 、 《基金合同》生效后与基金 相关的信息披露费用；
5 、 《基金合同》生效后与基金 相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
6 、基金份额持有人大会费用；
7 、账户的开户费、账户维护费用；
8 、基金的证券、期货交易费用；
9 、基金的银行汇划费用；
10 、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准 和支付方式
1 、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60% 年费率计提 。管理费的计算方法如下：
H ＝E ×0.60% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基
金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2 、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15% 的年费率计 提 。托管费的计算方法如下：
H ＝E ×0.15% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基
金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休假等，支付日期顺延。
3 、销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销 售服务费。 C 类基金份额的销售 服务费按前一日 C 类基金份额 资产净值的 0.40%
年费率计提。计算方法如下：
H ＝E ×0.40% ÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提 的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金 资产净值
基金销售服务费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，
基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性划出，由登记机
构代收，登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日等，支付日期
顺延。
销售服务费专门用于基金的销售与基金份额持有人服务等。
上述“ （一）基金费用的种类中 第 4 －10 项费用” ，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列
入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用：
1 、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3 、 《基金合同》生效前的相关 费用；
4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
基金财产 投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征
收的规定代扣代缴。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公 开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投
资基金销售管理办法》 、 《证券 投资基金信息披露管理办法》 、 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管
理规定》 及其他有关法律法规的要求， 对本基金管理人刊登的 2018 年第 1 号招募说明书进 行了更新， 主要
更新的内容如下：
1 、更新了“一、绪言”部分的内容。
2 、更新了“二、释义”部分的 内容。
3 、更新了“三、基金管理人”部分的内容。
4 、更新了“四、基金托管人”部分的内容。
5 、更新了“五、相关服务机构”部分的内容。
6 、更新了“八、基金份额的申购与赎回”部分的内容。
7 、更新了“九、基金的投资”部分的内容。
8 、更新了“十、基金的业绩”部分的内容。
9 、更新了“十二、基金资产的估值”部分的内容。
10 、更新了“十六、基金的信息披露”部分的内容。
11 、更新了“二十、基金托管协议的内容摘要”部分的内容。
12 、更新了“二十一、对基金份额持有人的服务”部分的内容。
13 、更新了“二十二、其 他应披露事项”部分的内容。
国联安基金管理有限公司
二〇一八年十月十六日
