招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
(2018年第 2号)
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
截止日: 2018 年08月24日
重要提示
招商丰益灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理
委员会2016年3月1日《关于准予招商丰益灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》（
证监许可【2016】395号文）注册公开募集。本基金的基金合同于2016年8月24日正式
生效。本基金为契约型开放式。
招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的
内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金募集的注册
审查以要件齐备和内容合规为基础，以充分的信息披露和投资者适当性为核心，以加强投
资者利益保护和防范系统性风险为目标。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作
出实质性判断或者保证。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件
，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前
所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投
资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市
场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证
券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连
续大量赎回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险，基金管理人在基金管
理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成
对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说
明书和基金合同。
基金招募说明书自基金合同生效日起，每六个月更新一次，并于每六个月结束之日后
的45日内公告，更新内容截至每六个月的最后一日。
本更新招募说明书所载内容截止日为2018年8月24日，有关财务和业绩表现数据截
止日为2018年6月30日，财务和业绩表现数据未经审计。招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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本基金托管人中国建设银行股份有限公司已于2018年9月3日复核了本次更新的招募
说明书。
§1 基金管理人
1.1 基金管理人概况
公司名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道7088号
设立日期：2002年12月27日
注册资本：人民币13.1亿元
法定代表人：李浩
办公地址：深圳市福田区深南大道7088号
电话：（0755）83199596
传真：（0755）83076974
联系人：赖思斯
股权结构和公司沿革：
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会证监基金字[2002]100号文
批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一
千万元（RMB1,310,000,000元），股东及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称
“招商银行”）持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券
”）持有公司全部股权的45%。
2002年12月，公司由招商证券、ING Asset Management B.V.（荷兰投资）、中国电力
财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立
时注册资本金人民币一亿元，股东及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的40%，ING
Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的30%，中国电力财务有限公司、
中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的10%。
2005年4月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，公司注册资本金由人
民币一亿元增加至人民币一亿六千万元，股东及股权结构不变。
2007年5月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，招商银行受让中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持
有的公司10％、10％、10％及3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让
招商证券持有的公司3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招
商银行持有公司全部股权的33.4%，招商证券持有公司全部股权的33.3%，ING Asset 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.3%。同时，公司注册资本金由人民
币一亿六千万元增加至人民币二亿一千万元。
2013年8月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意， ING Asset
Management B.V.（荷兰投资）将其持有的公司21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让
给招商证券。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银行持有全部股权的
55％，招商证券持有全部股权的45％。
2017年12月，经公司股东会审议通过并经报备中国证监会，公司股东招商银行和招
商证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后，公司注册资本金
由人民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元，股东及股权结构不变。
公司主要股东招商银行股份有限公司成立于1987年4月8日。招商银行始终坚持“因
您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002年4
月9日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006年9月22日，招
商银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。
招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成
为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009年11月17日，招商证券在上海证券交易所
上市（代码600999）；2016年10月7日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号：
6099）。
公司将秉承“诚信、理性、专业、协作、成长”的理念，以“为投资者创造更多价值
”为使命，力争成为中国资产管理行业具有“差异化竞争优势、一流品牌”的资产管理公
司。
1.2 主要人员情况
1.2.1 董事会成员
李浩先生，招商银行股份有限公司执行董事、常务副行长兼财务负责人。美国南加州
大学工商管理硕士学位，高级会计师。1997年5月加入招商银行任总行行长助理，2000
年4月至2002年3月兼任招商银行上海分行行长，2001年12月起担任招商银行副行长，
2007年3月起兼任财务负责人，2007年6月起担任招商银行执行董事，2013年5月起担
任招商银行常务副行长，2016年3月起兼任深圳市招银前海金融资产交易中心有限公司副
董事长。现任公司董事长。
邓晓力女士，毕业于美国纽约州立大学，获经济学博士学位。2001年加入招商证券，
并于2004年1月至2004年12月被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员。
在加入招商证券前，邓女士曾任Citigroup（花旗集团）风险管理部高级分析师。现任招招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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商证券股份有限公司副总裁兼首席风险官，分管风险管理、公司财务、结算及培训工作；
兼任中国证券业协会财务与风险控制委员会副主任委员。现任公司副董事长。
金旭女士，北京大学硕士研究生。1993年7月至2001年11月在中国证监会工作。
2001年11月至2004年7月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004年7月至2006年
1月在宝盈基金管理有限公司任总经理。2006年1月至2007年5月在梅隆全球投资有限公
司北京代表处任首席代表。2007年6月至2014年12月担任国泰基金管理有限公司总经理
。2015年1月加入招商基金管理有限公司，现任公司副董事长、总经理兼招商资产管理（
香港）有限公司董事长。
吴冠雄先生，硕士研究生，22年法律从业经历。1994年8月至1997年9月在中国北
方工业公司任法律事务部职员。1997年10月至1999年1月在新加坡Colin Ng & Partners
任中国法律顾问。1999年2月至今在北京市天元律师事务所工作，先后担任专职律师、事
务所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和管理委员会成员。2009年9月至
今兼任北京市华远集团有限公司外部董事，2016年4月至今兼任北京墨迹风云科技股份有
限公司独立董事，2016年12月至今兼任新世纪医疗控股有限公司（香港联交所上市公司
）独立董事，2016年11月至今任中国证券监督管理委员会第三届上市公司并购重组专家
咨询委员会委员。现任公司独立董事。
王莉女士，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放军昆
明军区三局战士、助理研究员；国务院科技干部局二处干部；中信公司财务部国际金融处
干部、银行部资金处副处长；中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、
副行长等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理；联办控股
有限公司董事总经理等。现任公司独立董事。
何玉慧女士，加拿大皇后大学荣誉商学士，26年会计从业经历。曾先后就职于加拿大
National Trust Company和 Ernst & Young，1995年4月加入香港毕马威会计师事务所，
2015年9月退休前系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主管
合伙人。2016年8月至今任泰康保险集团股份有限公司独立董事，2017年9月至今任汇丰
前海证券公司独立董事，同时兼任多个香港政府机构辖下委员会的委员和香港会计师公会
纪律评判小组委员。现任公司独立董事。
孙谦先生，新加坡籍，经济学博士。1980年至1991年先后就读于北京大学、复旦大
学、 William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、工商管理硕士
和经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会计
研究院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特聘
教授和财务金融系主任。兼任上海证券交易所，中国金融期货交易所和上海期货交易所博
士后工作站导师，科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公
司独立董事。招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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1.2.2 监事会成员
赵斌先生，毕业于深圳大学国际金融专业、格林威治大学项目管理专业，分别获经济
学学士学位、理学硕士学位。1992年7月至1998年12月，历任招商银行证券部员工、福
田营业部主任、海口营业部经理助理、经理；1999年1月至2006年1月，历任招商证券
经纪业务部总经理助理、深圳龙岗证券营业部副总经理（主持工作）、深圳南山南油大道
营业部经理；2006年1月至2009年4月，担任招商证券私人客户部总经理；2008年4月
至2016年1月，担任招商证券零售经纪总部总经理，期间于2013年4月至2014年1月兼
任招商证券渠道管理部总经理。赵斌先生亦于2007年7月至2011年5月担任招商证券职
工代表监事。2016年1月起至今，赵斌先生担任招商证券合规总监。同时，赵斌先生于
2008年7月起担任招商期货有限公司董事，于2015年7月起担任招商证券资产管理有限
公司董事。现任公司监事会主席。
彭家文先生，中南财经大学国民经济计划学专业本科，武汉大学计算机软件专业本科
。2001年9月加入招商银行。历任招商银行总行计划资金部经理、高级经理，计划财务部
总经理助理、副总经理。2011年11月起任零售综合管理部副总经理、总经理。2014年6
月起任零售金融总部副总经理、副总裁。2016年2月起任零售金融总部副总裁兼总行零售
信贷部总经理。2017年3月起任招商银行郑州分行行长。2018年1月起任总行资产负债管
理部总经理兼投资管理部总经理。现任公司监事。
罗琳女士，厦门大学经济学硕士。1996年加入招商证券股份有限公司投资银行部，先
后担任项目经理、高级经理、业务董事；2002年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司
成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营官
，现任首席市场官兼市场推广部总监、渠道财富管理部总监、公司监事。
鲁丹女士，中山大学国际工商管理硕士；2001年加入美的集团股份有限公司任Oracle
ERP系统实施顾问；2005年5月至2006年12月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问；
2006年12月至2011年2月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监；2011年2月至2014
年3月任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官；现任招商基金管理有限公司战略与人力
资源总监兼人力资源部总监、公司监事，兼任招商财富资产管理有限公司董事。
李扬先生，中央财经大学经济学硕士，2002年加入招商基金管理有限公司，历任基金
核算部高级经理、副总监、总监，现任产品运营官兼产品研发一部总监、公司监事。
1.2.3 公司高级管理人员
金旭女士，总经理，简历同上。
钟文岳先生，常务副总经理，厦门大学经济学硕士。1992年7月至1997年4月于中
国农村发展信托投资公司任福建（集团）公司国际业务部经理；1997年4月至2000年1招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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月于申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理；2000年1月至2001年1月任厦门
海发投资股份有限公司总经理；2001年1月至2004年1月任深圳二十一世纪风险投资公
司副总经理；2004年1月至2008年11月任新江南投资有限公司副总经理；2008年11月
至2015年6月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理；2015年6月加入招商基金管
理有限公司，现任公司常务副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。
沙骎先生，副总经理，南京通信工程学院工学硕士。2000年11月加入宝盈基金管理
有限公司，历任TMT行业研究员、基金经理助理、交易主管；2008年2月加入国泰基金管
理有限公司，历任交易部总监、研究部总监，投资总监兼基金经理，量化&保本投资事业部
总经理；2015年加入招商基金管理有限公司，现任公司副总经理兼招商资产管理（香港）
有限公司董事。
欧志明先生，副总经理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002年
加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理；2003年4月至2004年7月于广发证券总部
任风险控制岗从事风险管理工作；2004年7月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规
部高级经理、副总监、总监、督察长，现任公司副总经理、董事会秘书，兼任招商财富资
产管理有限公司董事兼招商资产管理（香港）有限公司董事。
杨渺先生，副总经理，经济学硕士。2002年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨
田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005年加入招
商基金管理有限公司，历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部
)负责人及总经理助理，现任公司副总经理。
潘西里先生，督察长，法学硕士。1998年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法
务工作；2001年10月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003年2月加
入中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；
2015年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。
1.2.4 基金经理
何文韬先生，管理学硕士。2007年7月加入招商基金管理有限公司，曾任交易部交易
员，专户资产投资部研究员、助理投资经理、投资经理，现任养老金投资部总监助理兼招
商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金基金经理（管理时间：2014年4月8日至今
）、招商丰利灵活配置混合型证券投资基金基金经理（管理时间：2014年8月12日至今
）、招商睿逸稳健配置混合型证券投资基金基金经理（管理时间：2016年4月13日至今
）、招商丰凯灵活配置混合型证券投资基金基金经理（管理时间：2016年8月31日至今
）、招商丰益灵活配置混合型证券投资基金基金经理（管理时间：2016年8月31日至今
）。招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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本基金历任基金经理包括：王宠先生，管理时间为2016年8月24日至2017年12月
30日。
1.2.5 投资决策委员会成员
公司的投资决策委员会由如下成员组成：总经理金旭、副总经理沙骎、副总经理杨渺
、总经理助理兼固定收益投资部负责人裴晓辉、总经理助理兼投资管理一部总监王景、交
易业务总监兼交易部总监路明、国际业务部总监白海峰。
1.2.6 上述人员之间均不存在近亲属关系。
§2 基金托管人
2.1 基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人：田国立
成立时间：2004年09月17日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于1954年10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银
行，总部设在北京。本行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码939)，于
2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)。
2017年6月末，本集团资产总额216,920.67亿元，较上年末增加7,283.62亿元，增
幅3.47%。上半年，本集团实现利润总额1,720.93亿元，较上年同期增长1.30%；净利润
较上年同期增长3.81%至1,390.09亿元，盈利水平实现平稳增长。
2016年，本集团先后获得国内外知名机构授予的100余项重要奖项。荣获《欧洲货币
》“2016中国最佳银行”，《环球金融》“2016中国最佳消费者银行”、“2016亚太区
最佳流动性管理银行”，《机构投资者》“人民币国际化服务钻石奖”，《亚洲银行家》招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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“中国最佳大型零售银行奖”及中国银行业协会“年度最具社会责任金融机构奖”。本集
团在英国《银行家》2016年“世界银行1000强排名”中，以一级资本总额继续位列全球
第2；在美国《财富》2016年世界500强排名第22位。
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场
处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、跨境托管运营
处、监督稽核处等10个职能处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心，共有员工220
余人。自2007年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并
已经成为常规化的内控工作手段。
2.2 主要人员情况
纪伟，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行南通分行、总行计划财务部、
信贷经营部任职，并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审批部担任领导职务。其
拥有八年托管从业经历，熟悉各项托管业务，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
龚毅，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行北京市分行国际部、营业部
并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客户服务和业务管
理经验。
郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部
、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管
理经验。
黄秀莲，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长期从事托
管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，长期从事
海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展等工作，具有
丰富的客户服务和业务管理经验。
2.3 基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客
户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切
实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展
，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基
金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金等产品在内
的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2017年二季度末
，中国建设银行已托管759只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行连续11年获得《全球托管人》、《财资》
、《环球金融》“中国最佳托管银行”、“中国最佳次托管银行”、“最佳托管专家——
QFII”等奖项，并在2016年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”。
§3 相关服务机构
3.1 基金份额销售机构
3.1.1 直销机构
直销机构：招商基金管理有限公司
招商基金客户服务热线：400-887-9555（免长途话费）
招商基金官网交易平台
交易网站：www.cmfchina.com
客服电话：400-887-9555（免长途话费）
电话：（0755）83196437
传真：（0755）83199059
联系人：陈梓
招商基金战略客户部
地址：北京市西城区月坛南街1号院3号楼1801
电话：13718159609
联系人：莫然
地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦南塔15楼
电话：（021）38577388
联系人：胡祖望
招商基金机构理财部
地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦23楼
电话：（0755）83190401
联系人：任虹虹
地址：北京市西城区月坛南街1号院3号楼1801
电话：18600128666
联系人：贾晓航
地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦南塔15楼
电话：（021）38577379招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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联系人：伊泽源
招商基金直销交易服务联系方式
地址：深圳市福田区深南大道6019号金润大厦11层招商基金客户服务部直销柜台
电话：（0755）83196359 83196358
传真：（0755）83196360
备用传真：（0755）83199266
联系人：冯敏
3.1.2 代销机构
代销机构 代销机构信息
上海联泰资产管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易区富特北
路277号3层310室
法定代表人：燕斌
电话：400-046-6788
传真：021-52975270
联系人：凌秋艳
北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院
6号楼2单元21层222507
法定代表人：钟斐斐
电话：4000-618-518
联系人：戚晓强
网址：http://www.ncfjj.com/
上海华信证券有限责任公司 注册地址：上海浦东新区世纪大道100号环
球金融中心9楼
法定代表人：郭林
电话：400-820-5999
联系人：徐璐
网址：www.shhxzq.com
天津国美基金销售有限公司 注册地址：天津经济技术开发区南港工业区
综合服务区办公楼D座二层202-124室
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法定代表人：丁东华
电话：400-111-0889
联系人：郭宝亮
网址：www.gomefund.com
北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街11号
11层1108
法定代表人：王伟刚
电话：400-619-9059
联系人：丁向坤
网址：http://www.fundzone.cn
南京途牛金融信息服务有限公司 注册地址：南京市玄武区玄武大道699-1号
法定代表人：宋时琳
电话：400-799-9999
联系人：贺杰
网址：http://jr.tuniu.com
基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并
及时公告。
3.2 注册登记机构
名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道7088号
法定代表人：李浩
电话：（0755）83196445
传真：（0755）83196436
联系人：宋宇彬
3.3 律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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负责人：廖海
电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
经办律师：廖海、刘佳
联系人：刘佳
3.4 会计师事务所和经办注册会计师
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：上海市延安东路222号外滩中心30楼
执行事务合伙人：曾顺福
电话：021-6141 8888
传真：021-6335 0177
经办注册会计师：汪芳、吴凌志
联系人：汪芳
§4 基金名称
招商丰益灵活配置混合型证券投资基金
§5 基金类型
混合型证券投资基金
§6 投资目标
本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置，在控制下行风险的前提下
为投资人获取稳健回报。
§7 投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包
括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、债券（含中小企业私募债、
地方政府债券等）、资产支持证券、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货、国债期招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相
关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
本基金投资于股票的比例为基金资产的0%-95%，投资于权证的比例为基金资产净值的
0%-3%，本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应
当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括
结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货的投资比例遵循国家相关
法律法规。
如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应程序后，以
变更后的规定为准。
§8 投资策略
1、资产配置策略
本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融要素运行情况、中国经济发展情况，在
权益类资产、固定收益类资产和现金三大类资产类别间进行相对灵活的配置，并根据风险
的评估和建议适度调整资产配置比例。
本基金战略性资产类别配置的决策将从经济运行周期和政策取向的变动，判断市场利
率水平、通货膨胀率、货币供应量、盈利变化等因素对证券市场的影响，分析类别资产的
预期风险收益特征，通过战略资产配置决策确定基金资产在各大类资产类别间的比例，并
参照定期编制的投资组合风险评估报告及相关数量分析模型，适度调整资产配置比例，以
使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上，优化投资组合。
2、股票投资策略
本基金以价值投资理念为导向，采取“自上而下”的多主题投资和“自下而上”的个
股精选方法，灵活运用多种股票投资策略，深度挖掘经济结构转型过程中具有核心竞争力
和发展潜力的行业和公司，实现基金资产的长期稳定增值。
（1）多主题投资策略
多主题投资策略是基于自上而下的投资主题分析框架，通过对经济发展趋势及成长动
因进行前瞻性的分析，挖掘各种主题投资机会，并从中发现与投资主题相符的行业和具有
核心竞争力的上市公司，力争获取市场超额收益。
本基金将从经济发展动力、政策导向、体制变革、技术进步、区域经济发展、产业链
优化、企业外延发展等多个方面来寻找主题投资的机会，并根据主题的产生原因、发展阶招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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段、市场容量以及估值水平及外部冲击等因素，确定每个主题的投资比例和主题退出时机
。
（2）个股精选策略
1）公司质量评估
基金管理人将深入调研上市公司，基于公司治理、公司发展战略、基本面变化、竞争
优势、管理水平、估值比较和行业景气度趋势等关健因素，评估中长期发展前景，重点关
注上市公司的成长性和核心竞争力。
2）价值评估
本基金将结合市场阶段特点及行业特点，选取相关的相对估值指标（如P/B、P/E、
EV/EBITDA、PEG、PS等）和绝对估值指标（如DCF、NAV、FCFF、DDM、EVA等）对上市公
司进行估值分析，精选具有投资价值的股票。
3、债券投资策略
本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括：久期策略、期限结构策略和个券选择
策略等。
（1）久期策略
根据国内外的宏观经济形势、经济周期、国家的货币政策、汇率政策等经济因素，对
未来利率走势做出准确预测，并确定本基金投资组合久期的长短。
（2）期限结构策略
根据国际国内经济形势、国家的货币政策、汇率政策、货币市场的供需关系、投资者
对未来利率的预期等因素，对收益率曲线的变动趋势及变动幅度做出预测，收益率曲线的
变动趋势包括：向上平行移动、向下平行移动、曲线趋缓转折、曲线陡峭转折、曲线正蝶
式移动、曲线反蝶式移动，并根据变动趋势及变动幅度预测来决定信用投资产品组合的期
限结构，然后选择采取相应期限结构策略：子弹策略、杠铃策略或梯式策略。
（3）个券选择策略
投资团队分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素，
预测收益率曲线的变动趋势，并结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析，综
合评判个券的投资价值。在个券选择的基础上，投资团队构建模拟组合，并比较不同模拟
组合之间的收益和风险匹配情况，确定风险、收益最佳匹配的组合。
4、权证投资策略
本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标
的资产价格以及市场隐含波动率的变化，灵活构建避险策略，波动率差策略以及套利策略
。
5、股指期货、国债期货投资策略招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度
运用股指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利用股指期货、国债期货合约流动性好、
交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合运作效率，有效管理市场风险。
6、中小企业私募债券投资策略
中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差等特点。因
此本基金审慎投资中小企业私募债券。
针对市场系统性信用风险，本基金主要通过调整中小企业私募债类属资产的配置比例
，谋求避险增收。
针对非系统性信用风险，本基金通过分析发债主体的信用水平及个债增信措施，量化
比较判断估值，精选个债，谋求避险增收。
本基金主要采取买入持有到期策略；当预期发债企业的基本面情况出现恶化时，采取
“尽早出售”策略，控制投资风险。
另外，部分中小企业私募债内嵌转股选择权，本基金将通过深入的基本面分析及定性
定量研究，自下而上地精选个债，在控制风险的前提下，谋求内嵌转股权潜在的增强收益
。
7、资产支持证券投资策略
本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产支持证券的质量和构成、利率风
险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析，评估其相对
投资价值并作出相应的投资决策，力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收
益。
§9 投资决策程序
本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会定期就投
资管理业务的重大问题进行讨论。基金经理、研究员、交易员在投资管理过程中责任明确
、密切合作，在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的投资管理程
序如下：
（1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项；
（2）投资部门通过投资例会等方式讨论拟投资的个券，研究员提供研究分析与支持；
（3）基金经理根据所管基金的特点，确定基金投资组合；
（4）基金经理发送投资指令；
（5）交易部审核与执行投资指令；
（6）数量分析人员对投资组合的分析与评估；
（7）基金经理对组合的检讨与调整。招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等
投资风险进行监控，并在整个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估，提供给投资
决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。
§10 业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：50%×沪深300指数收益率+50%×中债综合指数收益率
沪深300指数是由中证指数有限公司编制，综合反映了沪深证券市场内大中市值公司
的整体状况。中债综合指数是由中央国债登记结算公司编制的具有代表性的债券市场指数
。根据本基金的投资范围和投资比例，选用上述业绩比较基准能够客观、合理地反映本基
金的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数时，本基金可以在与
本基金托管人协商同意后变更业绩比较基准并及时公告。本基金由于上述原因变更标的指
数和业绩比较基准，基金管理人应于变更前在中国证监会指定的媒介上公告。
§11 风险收益特征
本基金是混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的投资品种，预
期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
11.1 基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法
1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；
2、有利于基金资产的安全与增值；
3、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的
利益；
4、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金份额持有人
的利益。
§12 投资组合报告
招商丰益灵活配置混合型证券投资基金管理人－招商基金管理有限公司的董事会及董
事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、
准确性和完整性承担个别及连带责任。招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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本投资组合报告所载数据截至2018年6月30日，来源于《招商丰益灵活配置混合型
证券投资基金2018年第2季度报告》。
1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 48,932,277.94 26.14
其中：股票 48,932,277.94 26.14
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 117,795,400.00 62.93
其中：债券 117,795,400.00 62.93
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 8,814,903.86 4.71
8 其他资产 11,630,675.70 6.21
9 合计 187,173,257.50 100.00
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,046,837.00 0.64
C 制造业 16,950,799.34 10.39
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 1,575,428.40 0.97
F 批发和零售业 7,582,013.00 4.65
G 交通运输、仓储和邮政业 2,137,515.00 1.31
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,823,198.20 2.34
J 金融业 11,531,537.00 7.07
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 4,284,950.00 2.63
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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合计 48,932,277.94 30.00
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 601607 上海医药 200,700 4,796,730.00 2.94
2 600138 中青旅 215,000 4,284,950.00 2.63
3 601288 农业银行 971,300 3,341,272.00 2.05
4 603156 养元饮品 52,804 2,896,827.44 1.78
5 601601 中国太保 88,900 2,831,465.00 1.74
6 300532 今天国际 142,260 2,485,282.20 1.52
7 600872 中炬高新 85,000 2,380,000.00 1.46
8 603368 柳药股份 58,600 1,979,508.00 1.21
9 600887 伊利股份 64,700 1,805,130.00 1.11
10 601799 星宇股份 26,600 1,593,074.00 0.98
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,004,400.00 17.78
其中：政策性金融债 29,004,400.00 17.78
4 企业债券 69,661,000.00 42.71
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 19,130,000.00 11.73
9 其他 - -
10 合计 117,795,400.00 72.21
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值
（元）
占基金资产净值比例（％）
1 180205 18国开 05 200,000 20,974,000.00 12.86
2 111892516
18南京银行
CD031
200,000 19,130,000.00 11.73
3 124602 14国网 01 100,000 10,113,000.00 6.20
4 122152 12国电 02 100,000 10,010,000.00 6.14
5 143076 17兵装 01 100,000 9,984,000.00 6.12
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度
运用股指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利用股指期货、国债期货合约流动性好、
交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合运作效率，有效管理市场风险。
10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度
运用股指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利用股指期货、国债期货合约流动性好、
交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合运作效率，有效管理市场风险。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
11 投资组合报告附注
11.1
报告期内基金投资的前十名证券除16联通01（证券代码136469）、18南京银行
CD031（证券代码111892516）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、16联通01（证券代码136469）
根据2017年8月21日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法规被广州市
荔湾区综合行政执法局处以罚款。
2、18南京银行CD031（证券代码111892516）招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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根据2017年11月9日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被人民银行南京分
行营业管理部采取行政处罚、罚款和警示。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 31,550.49
2 应收证券清算款 10,205,733.97
3 应收股利 -
4 应收利息 1,393,391.24
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,630,675.70
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 603156 养元饮品 2,896,827.44 1.78 自愿锁定
§13 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但投资
者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，本基金管理人不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险
，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：
招商丰益混合A：招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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阶段
基金份
额净值
增长率
①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
2016.08.24-2016.12.31 -0.70% 0.10% -0.99% 0.37% 0.29% -0.27%
2017.01.01-2017.12.31
16.72% 0.49% 10.62% 0.32% 6.10% 0.17%
2018.01.01-2018.06.30
-1.29% 0.41% -4.68% 0.57% 3.39% -0.16%
自基金成立起至2018.06.30
14.40% 0.42% 4.41% 0.41% 9.99% 0.01%
招商丰益混合C：
阶段
基金份
额净值
增长率
①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
2016.08.24-2016.12.31 -0.90% 0.10% -0.99% 0.37% 0.09% -0.27%
2017.01.01-2017.12.31
7.97% 0.21% 10.62% 0.32% -2.65% -0.11%
2018.01.01-2018.06.30
-1.31% 0.41% -4.68% 0.57% 3.37% -0.16%
自基金成立起至2018.06.30
5.60% 0.27% 4.41% 0.41% 1.19% -0.14%
注：本基金合同生效日为 2016年 8月 24日。
§14 基金的费用与税收
14.1 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券、期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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9、证券、期货账户开户费用、银行账户维护费用；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
14.2 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提。管理费的计算方法如下
：
H＝E×0.60%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数
据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出
具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如
下：
H＝E×0.15%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数
据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出
具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
3、C类基金份额的销售服务费
本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.50%。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金
年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。销售服务费计提的计算公式如下：
H=E×0.50%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财
务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需
再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
23
上述“14.1基金费用的种类”中第4－10项费用，根据有关法规及相应协议规定，按
费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
14.3 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
14.4 费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金
托管费率、基金销售服务费等相关费率。
调高基金管理费率、基金托管费率等费率、基金销售服务费，须召开基金份额持有人
大会审议（法律法规或中国证监会另有规定的除外）；调低基金管理费率、基金托管费率
、基金销售服务费等费率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种指定媒介和基金管理人网站
上公告。
14.5 基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
14.6 与基金销售有关的费用
1、申购费用
本基金申购A类、C类份额均需缴纳申购费，本基金采用金额申购方式。投资者在一
天之内如果有多笔申购，费率按单笔分别计算。
投资者申购本基金基金份额申购费率见下表：
申购金额（M） 申购费率
M＜100万元 1.50%
100万元≤M＜200 万元 1.0%
200万元≤M＜500 万元 0.60%招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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M≥500万元 1000元/笔
本基金的申购费用由申购人承担，不列入基金资产，用于基金的市场推广、销售、登
记等各项费用。
申购费用的计算方法：
净申购金额=申购金额/（1＋申购费率），或净申购金额=申购金额-固定申购费金额
申购费用=申购金额－净申购金额，或申购费用=固定申购费金额
申购费用以人民币元为单位，计算结果保留到小数点后第2位，小数点后第3位开始
舍去，舍去部分归基金财产。
2、赎回费用
本基金A类基金份额的赎回费率按基金份额持有期限递减，费率如下表：
持有期限（N） 赎回费率
N＜7日 1.5%
7日≤N＜30 日 0.75%
30日≤N＜1 年 0.5%
1年≤N＜2 年 0.25%
N≥2年 0%
（注：1年指365天，2年为730天，依此类推）
赎回费用的计算方法：赎回费用＝赎回份额×T日A类基金份额净值×赎回费率
赎回费用以人民币元为单位，计算结果保留到小数点后第2位，小数点后第3位开始
舍去，舍去部分归基金财产。
赎回费用由赎回A类基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回A类基
金份额时收取。对持续持有期少于7日的投资人收取1.5%的赎回费，对持续持有期少于30
日且不少于7日的投资人收取0.75%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；对持
续持有期少于3个月且不少于30日的投资人收取0.5%的赎回费，并将赎回费总额的75%计
入基金财产；对持续持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取0.5%的赎回费，并将赎
回费总额的50%计入基金财产；对持续持有期长于6个月的投资人，应当将赎回费总额的
25%计入基金财产。如法律法规对赎回费的强制性规定发生变动，本基金将依新法规进行修
改，不需召开持有人大会。
C类基金份额赎回费率如下表：
持有期限（N） 赎回费率
N＜7日 1.5%
7日≤N＜30 日 0.5%
N≥30日 0%
（注：1年指365天，2年为730天，依此类推）
赎回费用的计算方法：赎回费用＝赎回份额×T日C类基金份额净值×赎回费率招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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赎回费用以人民币元为单位，计算结果保留到小数点后第2位，小数点后第3位开始
舍去，舍去部分归基金财产。
赎回费用由赎回C类基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回C类基
金份额时收取。对C类基金份额持有人投资人收取的赎回费全额计入基金财产。
3、转换费用
（1）各基金间转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。
（2）每笔转换申请的转出基金端，收取转出基金的赎回费，并根据上述规定按比例归
入基金财产。
（3）每笔转换申请的转入基金端，从申购费率（费用）低向高的基金转换时，收取转
入基金与转出基金的申购费用差额；申购补差费用按照转入基金金额所对应的申购费率（
费用）档次进行补差计算。从申购费率（费用）高向低的基金转换时，不收取申购补差费
用。
（4）基金转换采取单笔计算法，投资者当日多次转换的，单笔计算转换费用。
4、基金管理人官网交易平台交易
www.cmfchina.com网上交易，详细费率标准或费率标准的调整请查阅官网交易平台及
基金管理人公告。
5、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费
率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
6、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定
基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部
门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低本基金的申购费率和赎回费率。
基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客户等）开展费率优惠活动，届时将提前
公告。
§15 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运
作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及
其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于2018年4月4日刊登的本基金招募说明书进
行了更新，并根据本基金管理人在前次招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内
容补充和数据更新。
本次主要更新的内容如下：
1、更新了“重要提示”。招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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2、更新了“释义”。
3、在“基金管理人”部分，更新了“主要人员情况”。
4、在“相关服务机构”部分，更新了“基金份额销售机构”。
5、在“基金份额的申购、赎回及转换”部分，更新了“申购、赎回及转换的有关限制
”,更新了“申购、赎回及转换的费用”,更新了“暂停或拒绝申购、赎回的情形和处理方
式”,更新了“巨额赎回的情形及处理方式”。
6、在“基金的投资”部分，更新了“投资范围”,更新了“投资限制”,更新了“基金
投资组合报告”。
7、更新了“基金的业绩”。
8、在“基金资产的估值”部分，更新了“暂停估值的情形”。
9、在“基金的信息披露”部分，更新了“公开披露的基金信息”,更新了“暂停或延
迟披露基金相关信息的情形”。
10、在“风险揭示”部分，更新了“流动性风险”。
11、在“基金合同的内容摘要”部分，更新了“基金的投资”。
12、在“基金托管协议的内容摘要”部分，更新了“基金托管人对基金管理人的业务
监督和核查”。
13、在“对基金份额持有人的服务”部分，更新了“招商基金客服热线电话服务”。
14、更新了“其他应披露事项”。
招商基金管理有限公司
2018年 9月 28日
