鹏 华 弘 嘉 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 更新 的 招募说明 书 摘要
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
2018 年 10 月 重 要提 示
本基金 经 2016 年 7 月 5 日 中国证 券监 督管 理委 员会 下发的 《关 于准 予鹏 华弘 嘉灵活 配
置混合型证券投资基 金注 册的批复》注册，进 行募 集。根据相关法律法 规， 本基金基金合
同已于 2016 年 8 月 19 日 正式生 效， 基金 管理 人于 该日起 正式 开始 对基 金财 产进行 运作 管
理。
基金管理人保证本招募说 明书的内容真实、准确、 完整。本招募说明书经中 国证监会
注册，但中国证监会 对本 基金募集的注册，并 不表 明其对本基金的价值 和收 益作出实质性
判断或 保证 ，也 不表 明投 资于本 基金 没有 风险 。
本基金属于混合型基金， 其预期风险和预期收益高 于货币市场基金、债券型 基金，低
于股票型基金，属于 证券 投资基金里中高风险 、中 高预期收益的品种。 投资 人在投资本基
金前，应全面了解本 基金 的产品特性，充分考 虑自 身的风险承受能力， 理性 判断市场，并
承 担 基 金 投 资 中出 现 的 各类 风 险 ， 包 括 但不 限 于 ：系 统 性 风 险 、 非系 统 性 风险 、 管 理 风 险、
流动性 风险 、本 基金 特定 风险及 其他 风险 等。
本基金投资范围包括中小 企业私募债，中小企业私 募债券的流动性风险在于 该类债券
采取非公开方式发行 和交 易，由于不公开资料 ，外 部评级机构一般不对 这类 债券进行外部
评级，可 能 会 降 低 市场 对该 类 债 券 的 认 可 度 ，从 而影 响 该 类 债 券 的 市 场流 动性 。 中 小 企 业
私募债券的信用风险 在于 该类债券发行主体的 资产 规模较小、经营的波 动性 较大，同时，
各类材料（包括招募 说明 书、审计报告）不公 开发 布，也大大提高了分 析并 跟踪发债主体
信用基 本面 的难 度。
基金的过往业绩并不预示 其未来表现，基金管理人 管理的其他基金的业绩并 不构成对
本基金 表现 的保 证。
基金管理人依照恪尽职守 、诚实信用、谨慎勤勉的 原则管理和运用基金财产 ，但不保
证基金一定盈利，也 不保 证最低收益。基金管 理人 提醒投资人基金投资 的“ 买者自负”原
则，在投资人作出投 资 决策 后 ， 基 金 运 营 状 况与 基金 净 值 变 化 引 致 的 投资 风险 ， 由 投 资 人
自行承担。投资有风 险， 投资人在投资本基金 前应 认真阅读本基金的招 募说 明书和基金合
同。
本招募 说明 书所 载内 容截 止日为 2018 年 8 月 18 日 ，有关 财务 数据 和净 值表 现截止 日
为2018 年6 月30 日 ( 未 经审计)。
一、基 金管理人
一、基 金管 理人 概况
1、名 称： 鹏华 基金 管理 有 限公司
2、住 所： 深圳 市福 田区 福 华三 路 168 号 深圳 国际 商 会中 心 43 层 3、设 立日 期：1998 年 12 月 22 日
4、法 定代 表人 ：何 如
5、办 公地 址： 深圳 市福 田 区福华 三 路 168 号 深圳 国 际商会 中 心 43 层
6、电 话： （0755 ）82021233
传真 ：（0755 ）82021155
7、联 系人 ：吕 奇志
8、注 册资 本： 人民 币 1.5 亿元
9、股 权结 构：
出资人名称 出资额（万元） 出资比例
国信证 券股 份有 限公 司 7,500 50%
意大利 欧利 盛资 本资 产管 理股份 公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）
7,350 49%
深圳市 北融 信投 资发 展有 限公司 150 1%
总
计 15,000 100%
二、主 要人 员情 况
1、基 金管 理人 董事 会成 员
何如先 生， 董事 长， 硕士 ，高级 会计 师， 国籍 ：中 国。历 任中 国电 子器 件公 司深圳 公
司副总 会计 师兼 财务 处处 长、总 会计 师、 常务 副总 经理、 总经 理、 党委 书记 ，深圳 发展 银
行行长 助理 、副 行长 、党 委委员 、副 董事 长、 行长 、党委 副书 记， 现任 国信 证券股 份有 限
公司董 事长 、党 委书 记， 鹏华基 金管 理有 限公 司董 事长。
邓召明 先生 ，党 委书 记、 董事、 总裁 ，经 济学 博士 ，讲师 ，国 籍： 中国 。历 任北京 理
工大学 管理 与经 济学 院讲 师、中 国兵 器工 业总 公司 主任科 员、 中国 证监 会处 长、南 方基 金
管理有 限公 司副 总经 理、 中国证 监会 第六 、七 届发 审委委 员， 现任 鹏华 基金 管理有 限公 司
党委书 记、 总裁 。
孙煜扬 先生 ，董 事， 经济 学博士 ，国 籍： 中国 。历 任贵州 省政 府经 济体 制改 革委员 会
主任科 员、 中共 深圳 市委 政策研 究室 副处 长、 深圳 证券结 算公 司常 务副 总经 理、深 圳证 券
交易所 首任 行政 总监 、香 港深业 （集 团） 有限 公司 助理总 经理 、香 港深 业控 股有限 公司 副
总经理 、中 国高 新技 术产 业投资 管理 有限 公司 董事 长兼行 政总 裁、 鹏华 基金 管理有 限公 司
董事总 裁, 国信 证券 股份 有限公 司副 总裁 ，国 信证 券股份 有限 公司 公司 顾问 。
Massimo Mazzini 先 生， 董事， 经济 和商 学学 士。 国籍： 意大 利。 曾在 安达 信
（Arthur Andersen MBA ） 从事风 险管 理和 资产 管理 工作， 历 任CA AIPG SGR 投资总 监、
CAAM AI SGR 及CA AIPG SGR 首 席执 行官 和投 资总 监 、东方 汇理 资产 管理 股份 有限公 司
（CAAM SGR ）投 资副 总监 、农业 信贷 另类 投资 集团 （Credit Agricole Alternative Investments Group ）国 际 执行委 员会 委员 、意 大利 欧利盛 资本 资产 管理 股份 公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）投 资方 案部 投资 总 监、Epsilon 资 产管 理股 份公司
（Epsilon SGR ）首 席执 行 官 ，欧 利盛 资本 股份 公司 （Eurizon Capital S.A. ）（卢 森堡 ）
首席执 行官 和总 经理 。现 任意大 利欧 利盛 资本 资产 管理股 份公 司（Eurizon Capital SGR
S.p.A. ）市 场及 业务 发展 总监。
Andrea Vismara 先 生， 董 事，法 学学 士， 律师 ，国 籍：意 大利 。曾 在意 大利 多家律 师
事务所 担任 律师 ，先 后在 法国农 业信 贷集 团（Credit Agricole Group ） 东方 汇理资 产管 理
股份有 限公 司（CAAM SGR ）法务 部、 产品 开发 部， 欧利盛 资本 资产 管理 股份 公司（Eurizon
Capital SGR S.p.A. ）治 理与股 权部 工作 ，现 在担 任意大 利欧 利盛 资本 资产 管理股 份公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A ） 董事 会秘 书兼 任企 业事务 部总 经理 ，欧 利盛 资本股 份公 司
（Eurizon Capital S.A. ）（卢 森堡 ）企 业服 务部 总经理 。
周中国 先生 ，董 事， 会计 学硕士 ，高 级会 计师 ，注 册会计 师， 国籍 ：中 国。 历任深 圳
华为技 术有 限公 司定 价中 心经理 助理 、国 信证 券股 份有限 公司 资金 财务 总部 业务经 理、 深
圳金地 证券 服务 部财 务经 理、资 金财 务总 部高 级经 理、总 经理 助理 、副 总经 理、人 力资 源
总部副 总经 理等 职务 。现 任国信 证券 股份 有限 公司 财务负 责人 、资 金财 务总 部总经 理兼 人
力资源 总部 总经 理。
史际春 先生 ，独 立董 事， 法学博 士， 国籍 ：中 国。 历任安 徽大 学讲 师、 中国 人民大 学
副教授 ，现 任中 国人 民大 学法学 院教 授、 博士 生导 师，国 务院 特殊 津贴 专家 ，兼任 中国 法
学会经 济法 学研 究会 副会 长、北 京市 人大 常委 会和 法制委 员会 委员 。
张元先 生， 独立 董事 ，大 学本科 ，国 籍： 中国 。曾 任新疆 军区 干事 、秘 书、 编辑， 甘
肃省委 研究 室干 事、 副处 长、处 长、 副主 任， 中央 金融工 作委 员会 研究 室主 任，中 国银 监
会政策 法规 部（ 研究 局） 主任（ 局长 ）等 职务 ；2005 年 6 月至2007 年 12 月 ，任中 央国 债
登记结 算有 限责 任公 司董 事长兼 党委 书记 ；2007 年12 月至 2010 年12 月， 任 中央国 债登
记结算 有限 责任 公司 监事 长兼党 委副 书记 。
高臻女 士， 独立 董事 ，工 商管理 硕士 ，国 籍： 中国 。曾任 中国 进出 口银 行副 处长， 负
责贷款 管理 和运 营， 项目 涉及制 造业 、能 源、 电信 、跨国 并购 ；2007 年加 入 曼达林 投资 顾
问有限 公司 ，现 任曼 达林 投资顾 问有 限公 司执 行合 伙人。
2、基 金管 理人 监事 会成 员
黄俞先 生， 监事 会主 席， 研究生 学历 ，国 籍： 中国 。曾在 中农 信公 司、 正大 财务公 司
工作， 曾任 鹏华 基金 管理 有限公 司董 事、 监事 ，现 任深圳 市北 融信 投资 发展 有限公 司董 事
长。
陈冰女 士， 监事 ，本 科学 历，国 籍： 中国 。曾 任国 信证券 股份 有限 公司 资金 财务部 会
计、上 海营 业部 财务 科副 科长、 资金 财务 部财 务科 副经理 、资 金财 务部 资金 科经理 、资 金财务部 主任 会计 师兼 科经 理、资 金财 务部 总经 理助 理、资 金财 务总 部副 总经 理等， 现任 国
信证券 资金 财务 总部 副总 经理兼 资金 运营 部总 经理 、融资 融券 部总 经理 。
SANDRO VESPRINI 先 生， 监事， 工商 管理 学士 ，国 籍：意 大利 。先 后在 米兰 军医院 出
纳部、 税务 师事 务所 、菲 亚特汽 车发 动机 和变 速器 平台管 控管 理团 队工 作、 圣保 罗 IMI 资
产管 理SGR 企业 经管 部、 圣保罗 财富 管理 企业 管控 部工作 、曾 任欧 利盛 资本 资产管 理股 份
公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）财 务管 理和 投 资经理 ，现 任欧 利盛 资本 资产管 理股
份公司 （Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 财务 负责 人 。
于丹女 士， 职工 监事 ，法 学硕士 ，国 籍： 中国 。历 任北京 市金 杜( 深圳) 律师 事务所 律
师；2011 年 7 月加 盟鹏 华 基金管 理有 限公 司， 历任 监察稽 核部 法务 主管 ，现 任监察 稽核 部
总经理 助理 。
郝文高 先生 ，职 工监 事， 大专学 历， 国籍 ：中 国。 历任深 圳奥 尊电 脑有 限公 司证券 基
金事业 部副 经理 、招 商基 金管理 有限 公司 基金 事务 部总监 ；2011 年 7 月加 盟 鹏华基 金管 理
有限公 司， 现任 登记 结算 部总经 理。
刘嵚先 生， 职工 监事 ，管 理学硕 士， 国籍 ：中 国。 历任毕 马威 （中 国） 管理 顾问公 司
咨询顾 问， 南方 基金 管理 有限公 司北 京分 公司 副总 经理；2014 年 10 月 加入 鹏华基 金管 理
有限公 司， 现任 鹏华 基金 管理有 限公 司总 裁助 理、 首席市 场官 兼市 场发 展部 、北京 分公 司
总经理 。
3、高 级管 理人 员情 况
何如先 生， 董事 长， 硕士 ，高级 会计 师， 国籍 ：中 国。历 任中 国电 子器 件公 司深圳 公
司副总 会计 师兼 财务 处处 长、总 会计 师、 常务 副总 经理、 总经 理、 党委 书记 ，深 圳 发展 银
行行长 助理 、副 行长 、党 委委员 、副 董事 长、 行长 、党委 副书 记， 现任 国信 证券股 份有 限
公司董 事长 、党 委书 记， 鹏华基 金管 理有 限公 司董 事长。
邓召明 先生 ，党 委书 记、 董事、 总裁 ，经 济学 博士 ，讲师 ，国 籍： 中国 。历 任北京 理
工大学 管理 与经 济学 院讲 师、中 国兵 器工 业总 公司 主任科 员、 中国 证监 会处 长、南 方基 金
管理有 限公 司副 总经 理、 中国证 监会 第六 、七 届发 审委委 员， 现任 鹏华 基金 管理有 限公 司
党委书 记、 总裁 。
高阳先生 ，党委副 书记、 副总裁， 特许金融 分析师 （CFA ）， 经济学 硕士， 国 籍：中国 。
历任中 国国 际金 融有 限公 司经理 ，博 时基 金管 理有 限 公司 博时 价值 增长 基金 基金经 理、 固
定收益 部总 经理 、基 金裕 泽基金 经理 、基 金裕 隆基 金经理 、股 票投 资部 总经 理，现 任鹏 华
基金管 理有 限公 司党 委副 书记、 副总 裁。
邢彪先 生， 副总 裁， 工商 管理硕 士、 法学 硕士 ，国 籍：中 国。 历任 中国 人民 大学校 办
科员， 中国 证监 会办 公厅 副处级 秘书 ，全 国社 保基 金理事 会证 券投 资部 处长 、股权 资产 部（实业 投资 部） 副主 任， 并于 2014 年至2015 年期 间担任 中国 证监 会 第 16 届 主板发 审委 专
职委员 ，现 任鹏 华基 金管 理有限 公司 副总 裁。
高鹏先 生， 副总 裁， 经济 学硕士 ，国 籍： 中国 。历 任博时 基金 管理 有限 公司 监察法 律
部监察 稽核 经理 ，鹏 华基 金管理 有限 公司 监察 稽核 部副总 经理 、监 察稽 核部 总经理 、职 工
监事、 督察 长， 现任 鹏华 基金管 理有 限公 司副 总裁 。
苏波先 生， 副总 裁， 管理 学博士 ，国 籍： 中国 。历 任深圳 经济 特区 证券 公司 研究所 副
所长、 投资 部经 理， 南方 基金管 理有 限公 司渠 道服 务二部 总监 助理 ，易 方达 基金管 理有 限
公司信 息技 术部 总经 理助 理，鹏 华基 金管 理有 限公 司总裁 助理 、机 构理 财部 总经理 、职 工
监事， 现任 鹏华 基金 管理 有限公 司副 总裁 。
高永杰 先生 ，纪 委书 记， 督察长 ，法 学硕 士， 国籍 ：中国 。历 任中 共中 央办 公厅秘 书
局干部 ，中 国证 监会 办公 厅新闻 处干 部、 秘书 处副 处级秘 书 、 发行 监管 部副 处长、 人事 教
育部副 处长 、处 长， 现任 鹏华基 金管 理有 限公 司纪 委书记 、督 察长 。
韩亚庆 先生 ，副 总经 理， 经济学 硕士 。国 籍： 中国 。历任 国家 开发 银行 资金 局主任 科
员，全 国社 保基 金理 事会 投资部 副调 研员 ，南 方基 金管理 有限 公司 固定 收益 部基金 经理 、
固定收 益部 总监 ，现 任鹏 华基金 管理 有限 公司 副总 裁、固 定收 益投 资总 监、 固定收 益部 总
经理。
4、本 基金 基金 经理
汤志彦 先生 ，国 籍中 国， 理学硕 士，8 年 证券 基金 从业经 验。 历 任SAP 中国 研究院 项
目经理 ，伊 藤 忠IT 咨询 顾 问，国 泰君 安证 券研 究所 研究员 ，上 海彤 源投 资有 限公司 高级 研
究员；2017 年2 月 加盟 鹏 华基金 管理 有限 公司 ，曾 任绝对 收益 投资 部基 金经 理助理/资深
研究员 ，从 事投 资、 研究 工作， 现任 绝对 收益 投资 部基金 经理 。2017 年 07 月担任 鹏华 弘
益混合 基金 基金 经理 ，2017 年 11 月至 2018 年05 月 担任鹏 华兴 锐定 期开 放混 合基金 基金
经理，2017 年 12 月 担任 鹏华弘 嘉混 合基 金基 金经 理。汤 志彦 先生 具备 基金 从业资 格。
本基金 基金 经理 管理 的其 他基金 情况 ：
2017 年 07 月担 任鹏 华弘 益混合 基金 基金 经理
2017 年 11 月至2018 年 05 月担 任鹏 华兴 锐定 期开 放混合 基金 基金 经理
张栓伟 先生 ，国 籍中 国， 工学硕 士，7 年 证券 基金 从业经 验。 历任 中山 证券 固定收 益
部交易 员， 鹏华 基金 管理 有限公 司集 中交 易室 高级 债券交 易员 ，财 富证 券有 限责任 公司 资
产管理 部投 资主 办；2016 年 6 月 加盟 鹏华 基金 管理 有限公 司， 从事 投研 工作 ，现担 任绝 对
收益投 资部 基金 经理 。2016 年 08 月 担任 鹏华 弘益 混 合基金 基金 经理 ，2016 年11 月至
2018 年06 月担 任鹏 华弘 腾混合 基金 基金 经理 ，2016 年 11 月 担任 鹏华 弘尚 混 合基金 基金 经
理，2016 年 11 月担 任鹏 华弘康 混合 基金 基金 经理 ，2017 年 05 月至 2018 年05 月 担任 鹏华兴盛定 期开 放混 合基 金基 金经理 ，2017 年05 月担 任鹏华 弘嘉 混合 基金 基金 经理，2017 年
05 月 担任 鹏华 兴合 定期 开 放混合 基金 基金 经理 ，2018 年 02 月 担任 鹏华 兴嘉 定 期开放 混合
基金基 金经 理，2018 年 05 月担 任鹏 华兴 盛混 合基 金基金 经理 。张 栓伟 先生 具备基 金从 业
资格。
本基金 基金 经理 管理 的其 他基金 情况 ：
2016 年 08 月担 任鹏 华弘 益混合 基金 基金 经理
2016 年 11 月至2018 年 06 月担 任鹏 华弘 腾混 合基 金基金 经理
2016 年 11 月担 任鹏 华弘 尚混合 基金 基金 经理
2016 年 11 月担 任鹏 华弘 康混合 基金 基金 经理
2017 年 05 月至2018 年 05 月担 任鹏 华兴 盛定 期开 放混合 基金 基金 经理
2017 年 05 月担 任鹏 华兴 合定期 开放 混合 基金 基金 经理
2018 年 02 月担 任鹏 华兴 嘉定期 开放 混合 基金 基金 经理
2018 年 05 月担 任鹏 华兴 盛混合 基金 基金 经理
本基金 历任 的基 金经 理：
2016 年 08 月至2017 年 12 月
刘 方正 先生
5、投 资决 策委 员会 成员 情 况
邓召明 先生 ，鹏 华基 金管 理有限 公司 党委 书记 、董 事、总 裁。
高阳先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司党 委副 书记 、副 总裁。
邢彪先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司副 总裁 。
高鹏先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司副 总裁 。
韩亚庆 先生 ，鹏 华基 金管 理有限 公司 副总 裁。
梁浩先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司研 究部 总经 理， 鹏华新 兴产 业混 合、 鹏华 研究精 选
混合、 鹏华 创新 驱动 混合 基金经 理。
赵强先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司资 产配 置与 基金 投资 部 FOF 投资 副总 监。
6、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。
二、基 金托管人
（一） 基金 托管 人概 况
1、基 本情 况
名称： 招商 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “招 商银 行”）
设立日 期：1987 年4 月8日
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
注册资 本：252.20亿元
法定代 表人 ： 李 建红
行长： 田惠 宇
资产托 管业 务批 准文 号： 证监基 金字[2002]83 号
电话：0755 —83199084
传真：0755 —83195201
资产托 管部 信息 披露 负责 人：张 燕
2、发 展概 况
招商银行成立于1987 年4 月8 日，是我国第一家完全由 企业法人持股的股份制商 业银行，
总行设在 深圳。自 成立以 来，招商 银行先后 进行了 三次增资 扩股，并 于2002 年3月成功 地发
行了15 亿A 股，4月9 日在上 交所挂牌 （股票代 码：600036 ），是 国内第 一家采 用 国际会计 标
准上市的 公司。2006 年9 月 又成功发 行了22亿H股，9 月22日在 香港联交 所挂牌 交易（股 票代
码：3968 ），10 月5 日 行使H 股超额配售，共发行了24.2 亿H 股。截至2018 年3 月31 日，本集
团总资产62,522.38 亿 元人 民币，高级 法下资本 充足 率15.51% ，权重 法下资本 充足率12.79% 。
2002 年8 月，招商银行成立 基金托管部；2005 年8 月 ，经 报 中 国 证 监 会 同 意 ， 更 名 为 资
产托管部 ，下设业 务管理 室、产品 管理室、 业务营 运室、稽 核监察室 、基金 外包业务 室5 个
职能处室，现有员工81 人。2002 年11 月 ， 经 中国 人民 银 行 和 中 国 证 监 会 批 准获 得 证 券 投 资
基金托管 业务资格 ，成为 国内第一 家 获得该 项业务 资格上市 银行；2003 年4 月 ，正式办 理基
金托管业务。招商银 行作 为托管业务资质最全 的商 业银行，拥有证券投 资基 金托管、受托
投资管理托管、合格境外 机构投资者托管（QFII ）、 合 格 境 内 机 构 投 资 者 托管 （QDII ）、
全国社 会保 障基 金托 管、 保险资 金托 管、 企业 年金 基金托 管等 业务 资格 。
招商银行确立“因势而变 、先您所想”的托管理念 和“财富所托、信守承诺 ”的托管
核心价值，独创“6S托 管银 行 ” 品 牌 体 系 ， 以“ 保护 您 的 业 务 、 保 护 您的 财富 ” 为 历 史 使
命，不断创新托管系 统、 服务和产品：在业内 率先 推出“网上托管银行 系统 ”、托管业务
综合系统 和“6心 ”托管服 务标准， 首家发布 私募基 金绩效分 析报告， 开办国 内首个托 管 银
行网站， 成功托管 国内第 一只券商 集合资产 管理计 划、第一 只FOF、 第一只 信 托资金计 划、
第一只股 权私募基 金、第 一家实现 货币市场 基金赎 回资金T+1 到账、 第一只 境 外银行QDII 基
金、第一只红利ETF 基 金、第 一 只 “1+N ” 基 金 专 户理财 、 第 一 家 大 小 非 解 禁 资产 、 第 一 单
TOT 保 管， 实现 从单 一托 管 服务商 向全 面投 资者 服务 机构的 转变 ，得 到了 同业 认可。
招商银行 资产托管 业务持 续稳健发 展，社会 影响力 不断提升, 四度蝉联 获《财 资》“ 中
国最佳托 管专业银 行” 。2016 年6 月 招商银行 荣膺《 财资》“ 中国最佳 托管银 行奖”， 成为
国内唯一获奖项国内托管 银行；“托管通”获得国 内《银行家》2016 中国 金融 创 新 “ 十 佳金 融 产 品 创 新 奖 ” ；7 月荣膺2016 年 中 国 资 产 管 理 【 金 贝 奖 】 “ 最 佳 资 产 托 管 银 行 ” ；
2017 年6 月 再 度 荣 膺 《 财资》 “ 中 国 最 佳 托 管 银 行 奖”, “全功能网上托管银 行2.0 ”荣获
《银行家 》2017 中国金 融 创新“十 佳金融产 品创新 奖”；8 月 荣膺国 际财经权 威媒体《 亚洲
银 行 家 》 “ 中 国 年 度 托 管 银 行 奖 ” ，2018 年1 月 获 得 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司
“2017 年 度 优 秀 资 产托 管机 构 ” 奖项，同月招商银 行“托管大数据平台风险 管理系统”荣
获2016-2017 年度银监 会系 统“金点子 ”方案 一等奖 ，以及中央 金融团 工委、 全国金融青 联
第五届“ 双提升 ”金点子 方案二等 奖；3月 招商银 行 荣获公募 基金20 年“最佳 基金托管 银行 ”
奖。
（二） 主要 人员 情况
李建红先生 ，本行 董事长 、非执行董 事，2014 年7 月 起担任本行 董事、 董事长 。英国东
伦敦大学工商管理硕 士、 吉林大学经济管理专 业硕 士，高级经济师。招 商局 集团有限公司
董事长，兼任招商局 国际 有限公司董事会主席 、招 商局能源运输股份有 限公 司董事长、中
国国际海运集装箱（ 集 团） 股 份 有 限 公 司 董 事长 、招 商 局 华 建 公 路 投 资有 限公 司 董 事 长 和
招商局资本投资有限 责任 公司董事长。曾任中 国远 洋运输（集团）总公 司总 裁助理、总经
济师、 副总 裁， 招商 局集 团有限 公司 董事 、总 裁。
田惠宇先生 ，本行 行长、 执行董事，2013 年5月起 担 任本行行长 、本行 执行董 事。美国
哥伦比亚大学公共管理硕 士学位，高级经济师。曾 于2003 年7 月至2013 年5月历任上海银
行副行长、中国建设 银行 上海市分行副行长、 深圳 市分行行长、中国建 设银 行零售业务总
监兼北 京市 分行 行长 。
王良先生，本行副行长，货币银行学硕士，高级经济师。1991 年至1995 年 ，在 中 国 科
技国际信 托投资公 司工作 ；1995 年6 月至2001 年10 月 ，历任招 商银行北 京分行 展览路支 行、
东三环支 行行长助 理、副 行长、行 长、北京 分行风 险控制部 总经理；2001 年10 月至2006 年3
月，历任北京分行行长助 理、副行长；2006 年3 月至2008 年6 月 ， 任 北 京 分 行党委 书 记 、 副
行 长 （ 主 持 工 作 ） ；2008 年6 月至2012 年6 月 ， 任 北 京 分 行 行 长 、 党 委 书 记 ；2012 年6 月至
2013 年11 月 ， 任 招 商 银 行总 行 行 长 助 理 兼 北 京 分 行 行 长 、 党 委 书 记 ；2013 年11 月至2014 年
12 月，任 招商银行 总行行 长助理 ；2015 年1 月起担 任 本行副行 长；2016 年11 月 起兼任本 行董
事会秘 书。
姜然女士，招商银行资产 托管部总经理，大学本科 毕业，具有基金托管人高 级管理人
员任职资格。先后供 职于 中国农业银行黑龙江 省分 行，华商银行，中国 农业 银行深圳市分
行，从事 信贷管理 、托管 工作。2002 年9月 加盟招 商 银行至今 ，历任招 商银行 总行资产 托管
部经理、高级经理、 总经 理助理等职。是国内 首家 推出的网上托管银行 的主 要设计、开发
者之一，具有20 余 年银 行信 贷 及 托 管 专 业 从 业经 验。 在 托 管 产 品 创 新 、服 务流 程 优 化 、 市
场营销 及客 户关 系管 理等 领域具 有深 入的 研究 和 丰 富的实 务经 验。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
截至2018 年3月31 日 ，招 商 银行股 份有 限公 司累 计托 管364 只开 放式 基金 。
(四) 托管 人的 内部 控制 制 度
1、
内 部控 制目 标
确保托管业务严格遵守国 家有关法律法规和行业监 管制度，自觉形成守法经 营、规范
运作的经营思想和经 营理 念；形成科学合理的 决策 机制、执行机制和监 督机 制，防范和化
解经营风险，确保托 管业 务的稳健运行和托管 资产 的安全完整；建立有 利于 查错防弊、堵
塞漏洞、消除隐患， 保证 业务稳健运行的风险 控制 制度，确保托管业务 信息 真实、准确、
完整、 及时 ；确 保内 控机 制、体 制的 不断 改进 和各 项业务 制度 、流 程的 不断 完善。
2、
内 部控 制组 织结 构
招商银 行资 产托 管业 务建 立三级 内控 风险 防范 体系 ：
一级风 险防 范是 在招 商银 行总行 层面 对风 险进 行预 防和控 制；
二级风险防范是招商银行 资产托管部设立稽核监察 室，负责部门内部风险预 防和控制 ；
三级风险防范是招商银行 资产托管部在设置专业岗 位时，遵循内控制衡原则 ，监督制
衡的形 式和 方式 视业 务的 风险程 度决 定。
3、
内 部控 制原 则
（1）全面 性原则。 内部控 制覆盖各 项业务过 程和操 作环节、 覆盖所有 室和岗 位，并 由
全体人 员参 与。
（2）审慎 性原则。 托管组 织体系的 构成、内 部管理 制度的建 立均以防 范风险 、审慎 经
营为出 发点 ，体 现“ 内控 优先” 的要 求， 以有 效防 范各种 风险 作为 内部 控制 的核心 。
（3）独立 性原则。 招商银 行资产托 管部各 室 、各岗 位职责保 持相对独 立，不 同托管 资
产之间、托管资产和 自有 资产之间相互分离。 内部 控制的检查、评价部 门独 立于内部控制
的建立 和执 行部 门。
（4）有效 性原则。 内部控 制具有高 度的权威 性，任 何人不得 拥有不受 内部控 制约束 的
权利， 内部 控制 存在 的问 题能够 得到 及时 的反 馈和 纠正。
（5）适应 性原则。 内部控 制适应招 商银行托 管业务 风险管理 的需要， 并能够 随着托 管
业务经营战略、经营 方针 、经营理念等内部环 境的 变化和国家法律、法 规、 政策制度等外
部环境 的改 变及 时进 行修 订和完 善。
（6）防火 墙原则 。招商银 行资产托 管部配备 独立的 托管业务 技术系统 ，包括 网络系 统 、
应用系 统、 安全 防护 系统 、数据 备份 系统 。
（7）重要 性原则。 内部控 制在实现 全面控制 的基础 上，关注 重要托管 业务事 项和高 风
险领域 。
（8）制衡 性原则。 内部控 制能够实 现在托管 组织体 系、机构 设置及权 责分配 、业务 流
程等方 面形 成相 互制 约、 相互监 督， 同时 兼顾 运营 效率。
4、
内 部控 制措 施
（1）完善 的制度建 设。招 商银行资 产托管部 从资产 托管业务 操作流程 、会计 核算、 资
金清算、岗位管理、 档案 管理和信息管理等方 面制 定一系列规章制度， 保证 资产托管业务
科学化 、制 度化 、规 范化 运作。
（2）经营 风险控制 。招商 银行资产 托管部制 定托管 项目审批 、资金清 算与会 计核算 双
人双岗、大额资金专 人跟 踪、凭证管理等一系 列完 整的操作规程，有效 地控 制业务运作过
程中的 风险 。
（3）业务 信息风险 控制。 招商银行 资产托管 部在数 据传输和 保存方面 有严格 的加密 和
备份措施，采用加密 、直 连方式传输数据，数 据执 行异地实时备份，所 有的 业务信息须经
过严格 的授 权方 能进 行访 问。
（4）客户 资料风险 控制。 招商银行 资产托管 部对业 务办理过 程中形成 的客户 资料， 视
同会计资料保管。客 户资 料不得泄露，有关人 员如 需调用，须经总经理 室成 员审批，并做
好调用 登记 。
（5）信息 技术系统 风险控 制。招商 银行对信 息技术 系统管理 实行双人 双岗双 责、机 房
24 小时值班并设置门 禁管 理、电脑密码设置及 权限 管理、业务网和办公 网、 托管业务网与
全行业务网双分离制 度， 与外部业务机构实行 防火 墙保护，对信息技术 系统 采取两地三中
心的应 急备 份管 理措 施等 ，保证 信息 技术 系统 的安 全。
（6）人力 资源控制 。招商 银行资产 托管部通 过建立 良好的企 业文化和 员工培 训、激 励
机 制 、 加 强 人 力资 源 管 理及 建 立 人 才 梯 级队 伍 及 人才 储 备 机 制 ， 有效 的 进 行人 力 资 源 管 理。
（五） 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序
根 据《中华人民共和国证 券投资基金法》、《公开 募集证券投资基金运作管 理办法》
等有关法律法规的规 定及 基金合同、托管协议 的约 定，对基金投资范围 、投 资比例、投资
组合等 情况 的合 法性 、合 规性进 行监 督和 核查 。
在为基金投资运作所提供 的基金清算和核算服务环 节中，基金托管人对基金 管理人发
送的投资指令、基金 管理 人对各基金费用的提 取与 支付情况进行检查监 督， 对违反法律法
规、基 金合 同的 指令 拒绝 执行， 并立 即通 知基 金管 理人。
基金托管人如发现基金管 理人依据交易程序已经生 效的投资指令违反法律、 行政法规
和其他有关规定，或 者违 反基金合同约 定 ， 及时 以书 面 形 式 通 知 基 金 管理 人进 行 整 改 ， 整
改的时限应符合法律 法规 及基金合同允许的调 整期 限。基金管理人收到 通知 后应及时核对
确认并以书面形式向 基金 托管人发出回函并改 正。 基金管理人对基金托 管人 通知的违规事
项未能 在限 期内 纠正 的， 基金托 管人 应报 告中 国证 监会。
三、相 关服务机构
一、基 金份 额销 售机 构
1、直 销机 构
（1） 鹏华 基金 管理 有限 公 司直销 中心
办公地 址： 深圳 市福 田区 福华三 路 168 号 深圳 国际 商会中 心 43 层
联系电 话：0755-82021233
传真：0755-82021155
联系人 ：吕 奇志
网址：www.phfund.com
（2） 鹏华 基金 管理 有限 公 司北京 分公 司
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲 9 号 金融 街中 心南 楼 502 房
联系电 话：010-88082426
传真：010-88082018
联系人 ：张 圆圆
（3） 鹏华 基金 管理 有限 公 司上海 分公 司
办公地 址： 上海 市浦 东新 区花园 石桥 路 33 号 花旗 集 团大 厦 801B 室
联系电 话：021-68876878
传真：021-68876821
联系人 ：李 化怡
（4） 鹏华 基金 管理 有限 公 司武汉 分公 司
办公地 址： 武汉 市江 汉区 建设大 道 568 号 新世 界国 贸大 厦 I 座3305 室
联系电 话：027-85557881
传真：027-85557973
联系人 ：祁 明兵
（5） 鹏华 基金 管理 有限 公 司广州 分公 司
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城华 夏 路10 号富 力 中心 24 楼07 单元
联系电 话：020-38927993
传真：020-38927990
联系人 ：周 樱
2、其 他销 售机 构
（1） 银行 销售 机构
1）招 商银 行股 份有 限公 司 注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号招 商银 行大 厦
法定代 表人 ：李 建红
联系人 ：邓 炯鹏
客户服 务电 话：95555
网址：www.cmbchina.com
基金管理人可根据有关法 律法规要求，根据实情， 选择其他符合要求的机构 销售本基
金或变 更上 述销 售机 构， 并及时 公告 。
二、注 册登 记机 构
名称： 鹏华 基金 管理 有限 公司
住所： 深圳 市福 田区 福华 三路 168 号 深圳 国际 商会 中心 43 层
法定代 表人 ：何 如
办公室 地址 ：深 圳市 福田 区福华 三 路 168 号深 圳国 际商会 中 心 43 层
联系电 话： （0755 ）82021877
传真： （0755 ）82021165
负责人 ：范 伟强
三、出 具法 律意 见书 的律 师事务 所
名称： 广东 嘉得 信律 师事 务所
住所： 深圳 市罗 湖区 笋岗 东路中 民时 代广 场 A 座 201
法定代 表人 ：闵 齐双
办公室 地址 ：深 圳市 罗湖 区笋岗 东路 中民 时代 广 场 A 座 201
联系电 话： （0755 ）33391280
传真：0755-33033086
联系人 ：闵 齐双
经办律 师： 闵齐 双、 王德 森
四、会 计师 事务 所
名称： 瑞华 会计 师事 务所
住所： 北京 市东 城区 永定 门西滨 河 路 8 号院 7 号楼 中海地 产广 场西 塔 5-11 层
法定代 表人 ：顾 仁荣
办公室 地址 ：广 东省 深圳 市福田 区益 田 路 6001 号 太 平金融 大 厦 8-10 层
联系电 话：+86(10)88095588 +86 （755 ）88999233
传真：+86(10)88091190
联系人 ：邢 向宗
经办会 计师 ：邢 向宗 、邹 菁 四、基 金的名称
本基金 名称 ：鹏 华弘 嘉灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
五、基 金运作方式及类型
契约型 开放 式， 混合 型基 金
六、基 金的投资目标
本基金在科学严谨的资产 配置框架下，严选安全边 际较高的股票、债券等投 资标的，
力争基 金资 产的 保值 增值 。
七、基 金的投资方向
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行的股票 （包含中
小板、创业板及其他 经中 国证监会核准上市的 股票 ）、债券（含国债、 金融 债、企业债、
公司债、央行票据、 中期 票据、短期融资券 、次 级债 、 可 转 换 债 券 、 可交 换债 券 、 中 小 企
业私募债等）、货币 市场 工具（含同业存单等 ）、 权证、资产支持证券 以及 法律法规或中
国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具（ 但须 符合 中国证 监会 相关 规定 ）。
如法律法规或监管机构以 后允许基金投资其他品种 ，基金管理人在履行适当 程序后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0% －95% ； 基 金 保 留的 现 金 以
及投资于 到期日在 一年以 内的政府 债券的比 例合计 不低于基 金资产净 值的 5% ，其中现 金不
包括结 算备 付金 、存 出保 证金、 应收 申购 款等 。
如果法律法规对该比例要 求有变更的，以变更后的 比例为准，本基金的投资 范围会做
相应调 整。
八、基 金的投资策略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过跟 踪考 量通 常的宏 观经 济变 量（ 包 括 GDP 增长 率、CPI 走势 、M2 的 绝对
水平和增长率、利率 水平 与走势等）以及各项 国家 政策（包括财政、税 收、 货币、汇率政
策等），并结合美林 时钟 等科学严谨的资产配 置模 型，动态评估不同资 产大 类在不同时期
的 投 资 价 值 及 其风 险 收 益特 征 ， 追 求 股 票、 债 券 和货 币 等 大 类 资 产的 灵 活 配置 和 稳 健 收益。
2、股 票投 资策 略
本基金通过自上而下及自 下而上相结合的方法挖掘 优质的上市公司，严选其 中 安全边
际较高的个股构建投 资组 合：自上而下地分析 行业 的增长前景、行业结 构、 商业模式、竞
争要素等分析把握其 投资 机会；自下而上地评 判企 业的产品、核心竞争 力、 管理层、治理结构等；并结合企业 基本 面和估值水平进行综 合的 研判，严选安全边际 较高 的个股，力争
实现组 合的 保值 增值 。
（1） 自上 而下 的行 业遴 选
本基金将自上而下地进行 行业遴选，重点关注行业 增长前景、行业利润前景 和行业成
功要素。对行业增长 前景 ，主要分析行业的外 部发 展环境、行业的生命 周期 以及行业波动
与经济周期的关系等 ；对 行业利润前景，主要 分析 行业结构，特别是业 内竞 争的方式、业
内竞争的激烈程度、 以及 业内厂商的谈判能力 等。 基于对行业结构的分 析形 成对业内竞争
的关键 成功 要素 的判 断， 为预测 企业 经营 环境 的变 化建立 起扎 实的 基础 。
（2） 自下 而上 的个 股选 择
本基金主要从两方面进行 自下而上的个股选择：一 方面是竞争力分析，通过 对公司竞
争策略和核心竞争力 的分 析，选择具有可持续 竞争 优势的上市公司或未 来具 有广阔成长空
间的公司。就公司竞 争策 略，基于行业分析的 结果 判断策略的有效性、 策略 的实施支持和
策略的执行成果；就 核心 竞争力，分析公司的 现有 核心竞争力，并判断 公司 能否利用现有
的资源 、能 力和 定位 取得 可持续 竞争 优势 。
另一方面是管理层分析， 在国内监管体系落后、公 司治理结构不完善的基础 上，上市
公 司 的 命 运 对 管理 团 队 的依 赖 度 大 大 增 加。 本 基 金将 着 重 考 察 公 司的 管 理 层以 及 管 理 制度。
（3） 综合 研判
本基金在自上而下和自下 而上的基础上，结合估值 分析，严选安全边际较高 的个股，
力争实现组合的保值 增值 。通过对估值方法的 选择 和估值倍数的比较， 选择 股价相对低估
的股票。就估值方法 而言 ，基于行业的特点确 定对 股价最有影响力的关 键估 值方法（包括
PE 、PEG、PB、PS 、EV/EBITDA 等） ；就估值 倍数而 言，通过业 内比较 、历史 比较和增长 性
分 析， 确定 具有 上升 基础 的股价 水平 。
3、债 券投 资策 略
本基金债券投资将采取久 期策略、收益率曲线策略 、骑乘策略、息差策略、 个券选择
策 略 、 信 用 策 略、 中 小 企业 私 募 债 投 资 策略 等 积 极投 资 策 略 ， 灵 活地 调 整 组合 的 券 种 搭 配，
精选安 全边 际较 高的 个券 ，力争 实现 组合 的保 值增 值。
（1） 久期 策略
久期管理是债券投资的重 要考量因素，本基金将采 用以“目标久期”为中心 、自上而
下的组 合久 期管 理策 略。
（2） 收益 率曲 线策 略
收益率曲线的形状变化是 判断市场整体走向的一个 重要依据，本基金将据此 调整组合
长、中 、短 期债 券的 搭配 ，并进 行动 态调 整。
（3） 骑乘 策略 本基金将采用基于收益率 曲线分析对债券组合进行 适时调整的骑乘策略，以 达到增强
组合的 持有 期收 益的 目的 。
（4） 息差 策略
本基金 将采 用息 差策 略， 以达到 更好 地利 用杠 杆放 大债券 投资 的收 益的 目的 。
（5） 个券 选择 策略
本基金将根据单个债券到 期收益率相对于市场收益 率曲线的偏离程度，结合 信用等级 、
流动性、选择权条款 、税 赋特点等因素，确定 其投 资价值，选择定价合 理或 价值被低估的
债券进 行投 资。
（6） 信用 策略
本基金通过主动承担适度 的信用风险来获取信用溢 价，根据内、外部信用评 级结果，
结合对类似债券信用 利差 的分析以及对 未 来 信用 利差 走 势 的 判 断 ， 选 择信 用利 差 被 高 估 、
未来信 用利 差可 能下 降的 信用债 进行 投资 。
（7） 中小 企业 私募 债投 资 策略
中小企业私募债券是在中 国境内以非公开方式发行 和转让，约定在一定期限 还本付息
的公司债券。由于其 非公 开性及条款可协商性 ，普 遍具有较高收益。本 基金 将深入研究发
行人资信及公司运营 情况 ，合理合规合格地进 行中 小企业私募债券投资 。本 基金在投资过
程 中 密 切 监 控 债券 信 用 等级 或 发 行 人 信 用等 级 变 化情 况 ， 尽 力 规 避风 险 ， 并获 取 超 额 收益。
4、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金将综合运用战略资 产配置和战术资产配置进 行资产支持证券 的 投 资 组合 管 理 ，
并根据信用风险、利 率风 险和流动性风险变化 积极 调整投资策略，严格 遵守 法律法规和基
金合同 的约 定， 在保 证本 金安全 和基 金资 产流 动性 的基础 上获 得稳 定收 益。
九、基 金的业绩比较基准
中证综 合债 指数 收益 率×50% ＋沪 深300 指 数收 益率 ×50%
中证综合债指数的选样债 券的信用类别覆盖全面， 期限构成宽泛，适于做基 金债券资
产的业绩 比较基准 。沪 深 300 指数 选样科 学客观 ， 行业代表 性好，流 动性高 ，抗操纵 性强，
是 目前市场上较有影 响力 的股票投资业绩比较 基准 。基于本基金的投资 范围 和投资比例限
制，选 用上 述业 绩比 较基 准能够 忠实 反映 本基 金的 风险收 益特 征。
如果今后法律法规发生变 化，或者有更权威的、更 能为市场普遍接受的业绩 比较基准
推出，或者是市场上 出现 更加适合用于本基金 的业 绩比较基准的指数时 ，本 基金管理人与
基金托管人协商一致 后可 以在报中国证监会备 案以 后变更业绩比较基准 并及 时公告，但不
需要召 开基 金份 额持 有人 大会。 十、基 金的风险收益特征
本基金属于混合型基金， 其预期的风险和收益高于 货币市场基金、债券基金 ，低于股
票型基 金， 属于 证券 投资 基金中 中高 风险 、中 高预 期收益 的品 种。
十一、 基金的投资组合报 告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年7 月17 日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年04 月01 日 起至 06 月30 日。
1、报告期末基金资 产组合 情况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
101,086,984.70
53.59
其中： 股票
101,086,984.70
53.59
2
基金投 资
-
-
3
固定收 益投 资
73,687,100.00
39.07
其中： 债券
73,687,100.00
39.07
资产支
持证券
-
-
4
贵金属 投资
-
-
5
金融衍 生品 投
资
-
-
6
买入返 售金 融
资产
-
-
其中： 买断 式
回购的 买入 返
售金融 资产
-
-
7
银行存 款和 结
算备付 金合 计
12,625,345.64
6.69
8
其他资 产
1,219,861.14
0.65
9
合计
188,619,291.48
100.00
2、报告期末按行业 分类的 股票投资组合
（1 ）报告期末按行 业分类 的境内股票投资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔
业
-
-
B
采矿业
9,296,895.00
6.10
C
制造业
66,618,874.11
43.68
D
电力、 热力 、燃
气及水 生产 和供
应业
71,559.85
0.05
E
建筑业
2,386,923.20
1.57
F
批发和 零售 业
2,803,069.00
1.84
G
交通运 输、 仓储
和邮政 业
1,210,520.00
0.79
H
住宿和 餐饮 业
-
-
I
信息传 输、 软件
和信息 技术 服务
业
-
-
J
金融业
12,238,830.40
8.03
K
房地产 业
3,686,831.00
2.42
L
租赁和 商务 服务
业
-
-
M
科学研 究和 技术
服务业
-
-
N
水利、 环境 和公
共设施 管理 业
81,226.14
0.05
O
居民服 务、 修理
和其他 服务 业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和 社会 工作
-
-
R
文化、 体育 和娱
乐业
2,692,256.00
1.77
S
综合
-
-
合计
101,086,984.70
66.29
（2 ）报告期末按行 业分类 的港股通投资股票投 资组 合
注：无 。
3、报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
600028
中国石 化
1,245,000
8,080,050.00
5.30
2
600308
华泰股 份
1,532,000
7,629,360.00
5.00
3
000951
中国重 汽
509,023
6,764,915.67
4.44
4
000338
潍柴动 力
655,600
5,736,500.00
3.76
5
002449
国星光 电
480,649
5,114,105.36
3.35
6
601336
新华保 险
113,100
4,849,728.00
3.18
7
300138
晨光生 物
627,200
4,421,760.00
2.90
8
601288
农业银 行
1,283,000
4,413,520.00
2.89
9
600887
伊利股 份
121,483
3,389,375.70
2.22
10
000786
北新建 材
174,600
3,235,338.00
2.12
4、报告期末按债券 品种分 类的债券投资组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
-
-
2
央行票 据
-
-
3
金融债 券
8,030,400.00
5.27
其中： 政策 性金 融债
8,030,400.00
5.27
4
企业债 券
65,656,700.00
43.05
5
企业短 期融 资券
-
-
6
中期票 据
-
-
7
可转债 （可 交换 债）
-
-
8
同业存 单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
73,687,100.00
48.32
5、报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值
（元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
136391
16 圆融 01
100,000
9,861,000.00
6.47
2
136464
16 路桥 02
100,000
9,835,000.00
6.45
3
136519
16 陆嘴 01
100,000
9,820,000.00
6.44
4
136568
16 张江 01
100,000
9,797,000.00
6.42
5
136654
16 外运 03
100,000
9,791,000.00
6.42
6、报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明细
注：无 。
7、报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
注：无 。
8、报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
注：无 。
9、报告期末本基金 投资的 股指期货交易情况说 明
（1 ）报告期末本基 金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
（2 ）本基金投资股 指期货 的投资政策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
10 、报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
（1 ）本期国债期货 投资政 策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
（2 ）报告期末本基 金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
（3 ）本期国债期货 投资评 价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
11 、投资组合报告附注
（1 ）
本基金投资的前十名证券 中本期没有发行主体被监 管部门立案调查的、或在 报告编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的证 券。
（2 ）
本基金 投资 的前 十名 证券 没有超 出基 金合 同规 定的 证券备 选库
（3）其他资产构成
序
号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
55,599.27
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
1,164,261.87
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,219,861.14
报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
注：无 。
报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
注：无 。
（6）投资组合报告附注 的 其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
十二、 基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉尽责的原则管理 和运用基金财产，但不保 证基金一
定盈利。基金的过往 业绩 并不代表其未来表现 。投 资有风险，投资人在 做出 投资决策前应
仔细阅 读本 基金 招募 说明 书。
基金合 同生 效以 来的 投资 业绩及 其与 同期 基准 的比 较如下 表所 示：
鹏华弘 嘉A
净值增
长率1
净值增长
率标准差
2
业绩比较
基准收益
率3
业绩比较基
准收益率标
准差4
1-3 2-4
2016 年08 月19 日
(基金合同生效日)
至2016 年12 月31
日
-0.94% 0.12% -1.27% 0.36% 0.33% -0.24%
2017 年01 月01 日
至2017 年12 月31
日
4.53% 0.18% 10.65% 0.32% -6.12% -0.14%
2018 年01 月01 日
至2018 年06 月30
日
-2.63% 0.73% -4.61% 0.58% 1.98% 0.15%
自基金合同生效日
至2018 年06 月30
日
0.83% 0.40% 4.21% 0.41% -3.38% -0.01%
鹏华弘 嘉C
净值增
长率1
净值增长
率标准差
2
业绩比较
基准收益
率3
业绩比较基
准收益率标
准差4
1-3 2-4
2016 年08 月19 日
(基金合同生效日)
至2016 年12 月31
日
-1.05% 0.12% -1.27% 0.36% 0.22% -0.24%
2017 年01 月01 日
至2017 年12 月31
日
4.33% 0.18% 10.65% 0.32% -6.32% -0.14%
2018 年01 月01 日
至2018 年06 月30
日
-2.72% 0.73% -4.61% 0.58% 1.89% 0.15%
自基金合同生效日
至2018 年06 月30
0.42% 0.40% 4.21% 0.41% -3.79% -0.01%
净值增
长率1
净值增长
率标准差
2
业绩比较
基准收益
率3
业绩比较基
准收益率标
准差4
1-3 2-4
日
十三、 基金的费用与税收
一、基 金费 用的 种类
1、基 金管 理人 的管 理费 ；
2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、基 金销 售服 务费 ；
4、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
5、《基金 合同》生 效后与 基金相关 的会计师 费、律 师费、仲 裁费、诉 讼费、 公证费 和
认证费 ；
6、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7、基 金的 证券 交易 费用 ；
8、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9、证 券账 户开 户费 用、 账 户维护 费用 ；
10、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
二、基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式
1、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.6% 年 费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H＝E×0.6% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每日计算，逐 日累计至每月月末，按月 支付，经基金管理人与基 金托管人
双方核对 无误后， 基金托 管人按照 与基金管 理人协 商一致的 方式于次 月前 5 个工作日 内从
基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。若 遇法 定节 假日、 公休 假等 ，支 付日 期顺延 。
2、基 金托 管人 的托 管费
本基金的托 管费按 前一日 基金资产净 值的 0.2%的 年 费率计提。 托管费 的计算 方法如 下 ：
H＝E×0.2% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每日计算，逐 日累计至每月月末，按月 支付，经基金管理人与基 金托管人
双方核对 无误后， 基金托 管人按照 与基金管 理人协 商一致的 方式于次 月前 5 个工作日 内从
基金财 产中 一次 性支 取。 若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。 3、销 售服 务费
本基 金 A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类基 金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.2%。
本基金销售服务费将 专门 用于本基金的销售与 基金 份额持有人服务，基 金管 理人将在基金
年度报 告中 对该 项费 用的 列支情 况作 专项 说明 。销 售服务 费计 提的 计算 公式 如下：
H=E ×0.2% ÷当 年天 数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销售服务费每日计算 ，逐日累计至每月月末， 按月支付，经基金管理人 与基金托
管人双方 核对无误 后，基 金托管人 按照与基 金管理 人协商一 致的方式 于次月 前 5 个工 作 日
内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理人 。若 遇法 定节假 日、 公休 假等 ，支 付日期 顺延 。
上述“一、 基金费 用的种 类中第 4－10 项 费用” ， 根据有关法 规及相 应协议 规定，按
费用实 际支 出金 额列 入当 期费用 ，由 基金 托管 人从 基金财 产中 支付 。
三、不 列入 基金 费用 的项 目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1、基金管 理人和基 金托管 人因未履 行或未完 全履行 义务导致 的费用支 出或基 金财产 的
损失；
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3、《 基金 合同 》生 效前 的 相关费 用；
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
四、与 基金 销售 有关 的费 用
1、申 购费 率
本基金对通过直销柜台申 购的养老金客户与除此之 外的其他投资人实施差别 的申购费
率。
养老金客户指基本养老基 金与依法成立的养老计划 筹集的资金及其投资运营 收益形成
的补充养老基金等， 包括 全国社会保障基金、 可以 投资基金的地方社会 保障 基金、企业年
金单一计划以及集合 计划 。如将来出现经养老 基金 监管部门认可的新的 养老 基金类型，基
金管理人可在招募说 明书 更新时或发布临时公 告将 其纳入养老金客户范 围， 并按规定向中
国证监 会备 案。 非养 老金 客户指 除养 老金 客户 外的 其他投 资人 。
通过基金管理人的直销柜 台申购本基金基金份额的 养老金客户适用下表特定 申 购 费 率，
其他投 资人 申购 本基 金基 金份额 的适 用下 表一 般申 购费率 ：
A 类、C 类基金份额
申购金额 M （元） 一般申购费率 特定申购费率
M<1000 万 0.8% 0.32% M≥ 1000 万 每笔 1000 元 每笔 1000 元
本基金的申购费用应在投 资人申购基金份额时收取 。投资人在一天之内如果 有多笔申
购，适 用费 率按 单笔 分别 计算。
申购费用由投资人承担， 不列入基金财产，主要用 于本基金的市场推广、销 售、登记
等各项 费用 。
2、赎 回费 率
赎回费用由赎回基金份额 的基金份额持有人承担， 在基金份额持有人赎回基 金份额时
收取。
本基 金A 类 基金 份额 的赎 回费率 如下 表所 示：
持有年限（Y ） 赎回费率
Y ＜7 日 1.5%
7 日≤Y<30 日 0.75%
30 日≤Y ＜6 个月 0.5%
Y≥6 个月 0
对持续 持有 期少 于 30 日 的 投资人 收取 的赎 回费 全额 计入基 金财 产； 对持 续持 有期不 少
于 30 日 但少 于 3 个 月的 投资人 收取 的赎 回费 总额 的 75% 计 入基 金财 产； 对 持续持 有期 不少
于 3 个月但 少于 6 个 月的 投资人 收取 的赎 回费 总额 的 50%计 入基 金财 产； 对 持续持 有期 不
少于 6 个 月的投 资人， 将 赎回费总 额的 25% 计入 基 金财产。 上述未纳 入基金 财产的赎 回费
用于支 付登 记费 和其 他必 要的手 续费 。
本基 金C 类 基金 份额 的赎 回费率 如下 表所 示：
持有年限（Y ） 赎回费率
Y ＜7 日 1.5%
7 日≤Y ＜30 日 0.5%
Y≥30 日 0
对C 类 基金 份额 持有 人投 资人收 取的 赎回 费全 额计 入基金 财产 。
五、基 金税 收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
基金财产投资的相关税收 ，由基金份额持有人承担 ，基金管理人或者其他扣 缴义务人
按照国 家有 关税 收征 收的 规定代 扣代 缴。
十四、 对招募说明书更新 部分的说明
本基金管理人根据《中华 人民共和国证券投资基金 法》、《公开募集证券投 资基金运
作管理办法》、《证 券投 资基金销售管理办法 》、 《证券投资基金信息 披露 管理办法》及
其它有关法律法规的 规定 ，结合本基金管理人 对本 基金实施的投资管理 活动 ，对本基金管
理人原 公告 的本 基金 招募 说明书 进行 了更 新， 主要 更新的 内容 如下 ：
1、因 基金 合同 变更 ，对 相 关章节 的内 容进 行了 更新 。
2、在 “重 要提 示” 部分 明 确了更 新招 募说 明书 内容 的截止 日期 、有 关财 务数 据的截 止
日期。
3、在 “第 三部 分 基 金管 理人” 部分 内容 进行 了更 新。
4、在 “第 四部 分 基 金托 管人” 部分 内容 进行 了更 新。
5、在 “第 五部 分 相 关服 务机构 ”部 分内 容进 行了 更新。
6、在 “第 七部 分 基 金份 额的申 购与 赎回 ”部 分内 容进行 了更 新。
7、在 “第 八部 分 基 金投 资”部 分内 容进 行了 更新 。
8、在 “第 九部 分 基 金业 绩”部 分内 容进 行了 更新 。
9、在 “第 二十 一部 分 其 他披露 事项 ”部 分内 容进 行了更 新。
鹏华基金管理有限公 司
2018 年 10 月
