景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投
资基金2018 年第2 号更新招募说明书摘要
重要提示
(一)景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“基金”或“本基金”)由基金管理人
依照《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》
”)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券
投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)、《景顺长城泰和回报灵活配置
混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关规定募集,并经中国证监会
2015年6 月5日证监许可【2015】1161号文准予募集注册,本基金基金合同于2015年8月20日正式生
效。
(二)基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,
并经中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性
判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性
判断或者保证。
(三)投资有风险,投资人认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书。
(四)基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表
现的保证。
(五)基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资本基金
一定盈利,也不保证最低收益。
(六)本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前,
请认真阅读基金合同、本招募说明书等信息披露文件,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,
充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作
出独立决策,获得基金投资收益,亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括:
证券市场整体环境引发的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,大量赎回或暴跌导致的流动性风险,
基金投资过程中产生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信用风险,基金投资对象与投资策略引致
的特有风险,等等。本基金是混合型基金,属于中高预期收益和风险水平的投资品种,其预期风险和预期
收益水平高于货币型基金、债券型基金,低于股票型基金。
(七)本基金投资于中小企业私募债券,该券种具有较高的流动性风险和信用风险。中小企业私募债的信
用风险是指中小企业私募债券发行人可能由于规模小、经营历史短、业绩不稳定、内部治理规范性不够、
信息透明度低等因素导致其不能履行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能性,从而使
基金投资收益下降。基金可通过多样化投资来分散这种非系统风险,但不能完全规避。流动性风险是指中
小企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数的限制,存在变现困难或无法在适当或期望时变现引起
损失的可能性。
(八)基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在投资人作出投资决策后,基金运营状况与
基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负责。
(九)本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2018年8月20日,有关财
务数据和净值表现截止日为2018年6月30日。本更新招募说明书中财务数据未经审计。
基金管理人:景顺长城基金管理有限公司景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
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基金托管人:交通银行股份有限公司景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
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一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名
称:景顺长城基金管理有限公司
住
所:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第1座21层
设立日期:2003年6月12日
法定代表人:杨光裕
注册资本:1.3亿元人民币
批准设立文号:证监基金字[2003]76号
办公地址:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第1座21层
电
话:0755-82370388
客户服务电话:400 8888 606
传
真:0755-22381339
联系人:杨皞阳
股东名称及出资比例:
序号 股东名称 出资比例
1
长城证券股份有限公司
49%
2
景顺资产管理有限公司
49%
3
开滦(集团)有限责任公司
1%
4
大连实德集团有限公司
1%
合计
100%
(二)主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
康乐先生,代行董事长,董事,总经理,经济学硕士。曾先后担任中国人
寿资产管理有限公司研究部研究员、组合管理部投资经理、国际业务部投资经
理,景顺投资管理有限公司市场销售部经理、北京代表处首席代表,中国国际
金融有限公司销售交易部副总经理。2011年7月加入本公司,现任公司董事兼
总经理。
丁益女士,董事,经济学博士。曾担任中国人民大学财政金融学院讲师;
华能国际电力股份有限公司证券融资部干部,证券融资部投资关系处副处长、景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
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处长,证券融资部副经理兼投资关系处处长;中国人民保险公司投资管理部副
总经理;中国人保资产管理有限公司党委委员、董事、总裁助理;华能资本常
务副总经理(主持工作)、党组副书记;华能资本总经理、党组副书记。现任
华能资本服务有限公司董事长、党组书记,长城证券股份有限公司董事长。
罗德城先生,董事,工商管理硕士。曾任大通银行信用分析师、花旗银行
投资管理部副总裁、Capital House亚洲分公司的董事总经理。1992至1996年
间出任香港投资基金公会管理委员会成员,并于1996至1997年间担任公会主
席。1997至2000年间,担任香港联交所委员会成员,并在1997至2001年间
担任香港证监会顾问委员会成员。现任景顺集团亚太区首席执行官。
李翔先生,董事,高级管理人员工商管理硕士。曾任长城证券股份有限公
司人事部副总经理、人事监察部总经理、营业部总经理、公司营销总监、营销
管理部总经理。现任长城证券股份有限公司副总裁、党委委员。
伍同明先生,独立董事,文学学士。香港会计师公会会员(HKICPA)、英
国特许公认会计师(ACCA)、香港执业会计师(CPA)、加拿大公认管理会计师
(CMA)。拥有超过二十年以上的会计、审核、管治税务的专业经验及知识,
1972-1977受训于国际知名会计师楼“毕马威会计师行”[KPMG]。现为“伍同
明会计师行”所有者。
靳庆军先生,独立董事,法学硕士。曾担任中信律师事务所涉外专职律师,
在香港马士打律师行、英国律师行C1yde&Co. 从事律师工作,1993年发起设
立信达律师事务所,担任执行合伙人。现任金杜律师事务所合伙人。
闵路浩先生,独立董事,经济学硕士。曾担任中国人民银行金融管理公司
科员、主任科员;中国人民银行非银行金融机构监管司副处长、处长;中国银
行业监督管理委员会非银行金融机构监管部处长、副巡视员、巡视员;中国小
额贷款公司协会会长;重庆富民银行行长。现担任北京中泰创汇股权投资基金
管理有限公司总裁。
2、基金管理人监事会成员
阮惠仙女士,监事,会计学硕士。现任长城证券股份有限公司财务部总经
理。
郭慧娜女士,监事,管理理学硕士。曾任伦敦安永会计师事务所核数师,景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
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历任景顺投资管理有限公司项目主管、业务发展部副经理、企业发展部经理、
亚太区监察总监。现任景顺投资管理有限公司亚太区首席行政官。
邵媛媛女士,监事,管理学硕士。曾任职于深圳市天健(信德)会计师事
务所、福建兴业银行深圳分行计财部。现任景顺长城基金管理有限公司基金事
务部总监。
杨波先生,监事,工商管理硕士。曾任职于长城证券经纪业务管理部。现
任景顺长城基金管理有限公司交易管理部总监。
3、高级管理人员
康乐先生,代行董事长职务,简历同上。
康乐先生,总经理,简历同上。
周伟达先生,副总经理,工商管理硕士。曾担任联博香港有限公司分析员、
中国研究总监兼上海代表处首席代表、亚洲(除日本外)增长型股票投资负责
人、高级副总裁,友邦保险有限公司上海分公司资产管理中心副总裁。2014年
4月加入本公司,任职公司副总经理。
毛从容女士,副总经理,经济学硕士。曾任职于交通银行深圳市分行国际
业务部,担任长城证券金融研究所高级分析师、债券小组组长。2003年3月加
入本公司,现任公司副总经理。
黎海威先生,副总经理,经济学硕士。曾担任美国穆迪KMV公司研究员,
美国贝莱德集团(原巴克莱国际投资管理有限公司)基金经理、主动股票部副
总裁,香港海通国际资产管理有限公司(海通国际投资管理有限公司)量化总监。
2012年8月加入本公司,现任公司副总经理。
赵代中先生,副总经理,理学硕士。曾担任深圳发展银行北京分行金融同
业部投资经理、宁夏嘉川集团项目部项目负责人、全国社会保障基金理事会境
外投资部全球股票处处长、浙江大钧资产管理有限公司合伙人兼副总经理。
2016年3月加入本公司,现任公司副总经理。
吴建军先生,副总经理,经济学硕士。曾担任海南汇通国际信托投资公司
证券部副经理,长城证券股份有限公司机构管理部总经理、公司总裁助理。
2003年3月加入本公司,现任公司副总经理。
刘焕喜先生,副总经理,投资与金融系博士。曾担任武汉大学教师工作处景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
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副科长、武汉大学成人教育学院讲师,《证券时报》社编辑记者,长城证券研
发中心研究员、总裁办副主任、行政部副总经理。2003年3月加入本公司,现
任公司副总经理。
杨皞阳先生,督察长,法学硕士。曾担任黑龙江省大庆市红岗区人民法院
助理审判员,南方基金管理有限公司监察稽核部监察稽核经理、监察稽核高级
经理、总监助理。2008年10月加入本公司,现任公司督察长。
4、本基金现任基金经理简历
本公司采用团队投资方式,即通过整个投资部门全体人员的共同努力,争
取良好投资业绩。本基金现任基金经理如下:
万梦女士,工学硕士。曾任职于壳牌(中国)有限公司。2011年9月加入
本公司,历任研究部行业研究员、固定收益部研究员和基金经理助理,自
2015年7月起担任固定收益部基金经理。具有7年证券、基金行业从业经验。
5、本基金现任基金经理曾管理的基金名称及管理时间
本基金现任基金经理万梦女士曾于2016年2月至2017年2月管理景顺长
城中国回报灵活配置混合型证券投资基金。
6、本基金现任基金经理兼任其他基金基金经理的情况
本基金现任基金经理万梦女士兼任景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券
投资基金、景顺长城领先回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城安享回
报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资
基金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城景瑞睿利回报定期开
放混合型证券投资基金、景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金和景
顺长城顺益回报混合型证券投资基金基金经理。
7、本基金历任基金经理姓名及管理时间
基金经理姓名 管理时间
毛从容 女士 2015年8月20日-2016年10月24日
万梦 女士 2015年9月30日-至今
8、投资决策委员会委员名单
本公司的投资决策委员会由公司总经理、分管投资的副总经理、各投资总
监、研究总监、基金经理代表等组成。
公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下:景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
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康乐先生,总经理;
周伟达先生,副总经理;
毛从容女士,副总经理;
黎海威先生,副总经理兼量化及指数投资部投资总监;
余广先生,总经理助理兼股票投资部投资总监;
刘彦春先生,总经理助理兼研究部总监;
陈文鹏先生,固定收益部投资总监。9、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
一、基金托管人基本情况
(一)基金托管人概况
公司法定中文名称:交通银行股份有限公司(简称:交通银行)
公司法定英文名称:BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人:彭纯
住
所:中国(上海)自由贸易试验区银城中路188号
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区银城中路188号
邮政编码:200120
注册时间:1987年3月30日
注册资本:742.62亿元
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]25号
联系人:陆志俊
电
话:95559
交通银行始建于1908年,是中国历史最悠久的银行之一,也是近代中国的
发钞行之一。1987年重新组建后的交通银行正式对外营业,成为中国第一家全
国性的国有股份制商业银行,总部设在上海。2005年6月交通银行在香港联合交
易所挂牌上市,2007年5月在上海证券交易所挂牌上市。根据2017年英国《银行
家》杂志发布的全球千家大银行报告,交通银行一级资本位列第11位,较上年
上升2位;根据2017年美国《财富》杂志发布的世界500强公司排行榜,交通银
行营业收入位列第171位。景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
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截至2018年3月31日,交通银行资产总额为人民币92667.97亿元。2018年1-
3月,交通银行实现净利润(归属于母公司股东)人民币200.91亿元。
交通银行总行设资产托管业务中心(下文简称“托管中心”)。现有员工
具有多年基金、证券和银行的从业经验,具备基金从业资格,以及经济师、会
计师、工程师和律师等中高级专业技术职称,员工的学历层次较高,专业分布
合理,职业技能优良,职业道德素质过硬,是一支诚实勤勉、积极进取、开拓
创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。
(二)主要人员情况
彭纯先生,董事长、执行董事,高级会计师。
彭先生2018年2月起任本行董事长、执行董事。2013年11月起任本行执行董
事。2013年11月至2018年2月任本行副董事长、执行董事,2013年10月至2018年
1月任本行行长;2010年4月至2013年9月任中国投资有限责任公司副总经理兼中
央汇金投资有限责任公司执行董事、总经理;2005年8月至2010年4月任本行执
行董事、副行长;2004年9月至2005年8月任本行副行长;2004年6月至2004年
9月任本行董事、行长助理;2001年9月至2004年6月任本行行长助理;1994年至
2001年历任本行乌鲁木齐分行副行长、行长,南宁分行行长,广州分行行长。
彭先生1986年于中国人民银行研究生部获经济学硕士学位。
袁庆伟女士,资产托管业务中心总裁,高级经济师。
袁女士2015年8月起任本行资产托管业务中心总裁;2007年12月至2015年
8月,历任本行资产托管部总经理助理、副总经理,本行资产托管业务中心副总
裁;1999年12月至2007年12月,历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、科
长、处长助理、副处长,会计结算部高级经理。袁女士1992年毕业于中国石油
大学计算机科学系,获得学士学位,2005年于新疆财经学院获硕士学位。
(三)基金托管业务经营情况
截至2018年3月31日,交通银行共托管证券投资基金350只。此外,交通银
行还托管了基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、银
行理财产品、信托计划、私募投资基金、保险资金、全国社保基金、养老保障
管理基金、企业年金基金、QFII证券投资资产、RQFII证券投资资产、QDII证券
投资资产和QDLP资金等产品。
二、基金托管人的内部控制制度景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
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(一)内部控制目标
交通银行严格遵守国家法律法规、行业规章及行内相关管理规定,加强内
部管理,保证托管中心业务规章的健全和各项规章的贯彻执行,通过对各种风
险的梳理、评估、监控,有效地实现对各项业务风险的管控,确保业务稳健运
行,保护基金持有人的合法权益。
(二)内部控制原则
1、合法性原则:托管中心制定的各项制度符合国家法律法规及监管机构的
监管要求,并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
2、全面性原则:托管中心建立各二级部自我监控和风险合规部风险管控的
内部控制机制,覆盖各项业务、各个部门和各级人员,并渗透到决策、执行、
监督、反馈等各个经营环节,建立全面的风险管理监督机制。
3、独立性原则:托管中心独立负责受托基金资产的保管,保证基金资产与
交通银行的自有资产相互独立,对不同的受托基金资产分别设置账户,独立核
算,分账管理。
4、制衡性原则:托管中心贯彻适当授权、相互制约的原则,从组织结构的
设置上确保各二级部和各岗位权责分明、相互牵制,并通过有效的相互制衡措
施消除内部控制中的盲点。
5、有效性原则:托管中心在岗位、业务二级部和风险合规部三级内控管理
模式的基础上,形成科学合理的内部控制决策机制、执行机制和监督机制,通
过行之有效的控制流程、控制措施,建立合理的内控程序,保障内控管理的有
效执行。
6、效益性原则:托管中心内部控制与基金托管规模、业务范围和业务运作
环节的风险控制要求相适应,尽量降低经营运作成本,以合理的控制成本实现
最佳的内部控制目标。
(三)内部控制制度及措施
根据《证券投资基金法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规,
托管中心制定了一整套严密、高效的证券投资基金托管管理规章制度,确保基
金托管业务运行的规范、安全、高效,包括《交通银行资产托管业务管理暂行
办法》、《交通银行资产托管部业务风险管理暂行办法》、《交通银行资产托
管部项目开发管理办法》、《交通银行资产托管部信息披露制度》、《交通银景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
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行资产托管部保密工作制度》、《交通银行资产托管业务从业人员守则》、
《交通银行资产托管部业务资料管理制度》等,并根据市场变化和基金业务的
发展不断加以完善。做到业务分工合理,技术系统完整独立,业务管理制度化,
核心作业区实行封闭管理,有关信息披露由专人负责。
托管中心通过对基金托管业务各环节的事前指导、事中风控和事后检查措
施实现全流程、全链条的风险控制管理,聘请国际著名会计师事务所对基金托
管业务运行进行国际标准的内部控制评审。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
交通银行作为基金托管人,根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》和有关证券法规的规定,对基金的投资对象、基金资产
的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的
计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金的申购资金的到账与赎回资
金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。
交通银行作为基金托管人,发现基金管理人有违反《证券投资基金法》、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关证券法规和《基金合同》的行
为,应当及时通知基金管理人予以纠正,基金管理人收到通知后及时核对确认
并进行调整。交通银行有权对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金
管理人对交通银行通知的违规事项未能及时纠正的,交通银行须报告中国证监
会。
交通银行作为基金托管人,发现基金管理人有重大违规行为,须立即报告
中国证监会,同时通知基金管理人限期纠正。
四、其他事项
最近一年内交通银行及其负责资产托管业务的高级管理人员无重大违法违
规行为,未受到中国人民银行、中国证监会、中国银监会及其他有关机关的处
罚。负责基金托管业务的高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况。
三、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
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名
称:景顺长城基金管理有限公司
住
所:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第1座21层
办公地址:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第1座21层
法定代表人:杨光裕
批准设立文号:中国证监会证监基金字[2003]76号
电
话:0755-82370388-1663
传
真:0755-22381325
联系人:周婷
客户服务电话:0755-82370688、4008888606
网址:www.igwfmc.com
注:直销机构包括本公司深圳直销中心及直销网上交易系统/电子交易直销
前置式自助前台(具体以本公司官网列示为准)
2、其他销售机构
序
号
全称 销售机构信息
1
交通银行股
份有限公司
住所(办公)地址:上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人:彭纯
联系人:王菁
电话:021-58781234-1601
传真:021-58408483
客户服务电话:95559
网址:www.bankcomm.com
2
中国民生银
行股份有限
公司
注册(办公)地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人:洪崎
联系人:穆婷
联系电话:010-58560666
传真:010-57092611
客户服务热线:95568
网址:www.cmbc.com.cn景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
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3
平安银行股
份有限公司
注册(办公)地址:深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人:孙建一
联系人:张莉
电话:021-38637673
传真:021-50979507
客户服务电话:95511-3
网址:www.bank.pingan.com
4
渤海银行股
份有限公司
注册地址:天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址:天津市河东区海河东路 218 号渤海银行大厦
法定代表人:李伏安
联系人: 王宏
联系电话:022-58316666
传真:022-58316259
客户服务热线:95541
网址:www.cbhb.com.cn
5
苏州银行股
份有限公司
注册(办公)地址:苏州工业园区钟园路 728 号
法定代表人:王兰凤
联系人:葛晓亮
传真:0512-69868370
客户服务电话:0512-96067
网址:www.suzhoubank.com
6
长城证券股
份有限公司
注册(办公)地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大
厦 14、16、17 层
法定代表人:黄耀华
联系人:李春芳
电话:0755-83516089
传真:0755-83515567
客户服务热线:0755-33680000、400 6666 888
网址:www.cgws.com
7
国泰君安证
券股份有限
公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人:杨德红
联系人:芮敏祺
电话:021-38676666
传真:021- 38670161
客户服务电话: 95521
网址:www.gtja.com景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
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中信建投证
券股份有限
公司
注册(办公)地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
法定代表人:王常青
联系人:许梦园
电话:(010)85156398
传真:(010)65182261
客户服务电话: 4008888108/95587
网址:www.csc108.com
9
招商证券股
份有限公司
注册(办公)地址:深圳市益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人:宫少林
联系人:黄婵君
电话:0755-82943666
传真:0755-83734343
客户服务电话:400-8888-111,95565
网址:www.newone.com.cn
10
兴业证券股
份有限公司
注册(办公)地址:上海市浦东新区长柳路 36 号
法定代表人:杨华辉
联系人:乔琳雪
联系电话:021-38565547
传真:0591-38507538
客户服务电话:95562
网址:www.xyzq.com.cn
11
光大证券股
份有限公司
注册(办公)地址:上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人:周健男
联系人:郁疆
电话:021-22169999
传真:021-22169134
客户服务电话:95525、4008888788、10108998
网址:www.ebscn.com
12
安信证券股
份有限公司
注册(办公)地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦
35 层、28 层 A02 单元
法定代表人:牛冠兴
联系人:郑向溢
电话:0755-82558038
传真:0755-82558355
客户服务电话:4008001001
网址:www.essence.com.cn景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
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13
平安证券股
份有限公司
注册(办公)地址:深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦
16-20 层
法人代表:谢永林
联系人:周一涵
电话:021-38637436
传真:021-33830395
客户服务电话:95511-8
网址:stock.pingan.com
14
中国国际金
融股份有限
公司
注册(办公)地址:北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座
28 层
法定代表人:丁学东
联系人:杨涵宇
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15
天相投资顾
问有限公司
注册地址:北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址:北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 5 层
法定代表人:林义相
联系人:尹伶
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传真:010-66045518
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16
西部证券股
份有限公司
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17 层
法定代表人:刘建武
联系人:梁承华
电话:029-87406168
传真:029-87406710
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17
华宝证券有
限责任公司
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金融中心 57 层
法定代表人:陈林
联系人:刘闻川
电话:021-68778808
传真:021-68778108
客户服务电话:4008209898
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18
华福证券有
限责任公司
注册(办公)地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
法定代表人:黄金琳
联系人:张腾
电话:0591-87383623
传真:0591-87383610
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19
信达证券股
份有限公司
注册(办公)地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人:张志刚
联系人:唐静
电话:010-63081000
传真:010-63080978
客服热线:95321
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20
国金证券股
份有限公司
注册地址:成都市东城根上街 95 号
办公地址:成都市东城根上街 95 号
法定代表人:冉云
联系人:刘婧漪、贾鹏
电话:028-86690057、02886690058
传真:028-86690126
客服电话:95310
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21
中信证券股
份有限公司
注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场
(二期)北座
办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人:张佑君
联系人:王一通
电话:010-60838888
传真:010-60833739
客服电话:95548
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22
长江证券股
份有限公司
注册(办公)地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人:杨泽柱
联系人:奚博宇
电话:027-65799999
传真:027-85481900
客户服务电话:95579 或 4008-888-999
网址:www.95579.com景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
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23
中泰证券股
份有限公司
注册(办公)地址:济南市市中区经七路 86 号
法定代表人:李玮
联系人:许曼华
电话:021-20315290
传真:021-20315125
客户服务电话:95538
网址:www.zts.com.cn
24
国盛证券有
限责任公司
注册(办公)地址:江西省南昌市北京西路 88 号江信国际大厦
法定代表人:徐丽峰
联系人:周欣玲
电话:0791-86281305;13803512671
传真:0791-86281305
客户服务电话: 400 8222 111
网址:www.gszq.com
25
中信证券
(山东)有
限责任公司
注册(办公)地址:青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001
法定代表人:姜晓林
联系人:刘晓明
联系电话:0531-89606165
传真:0532-85022605
客户服务电话:95548
网址:www.zxwt.com.cn
26
东海证券股
份有限公司
注册地址:江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层
办公地址:上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人:赵俊
电话:021-20333333
传真:021-50498825
联系人:王一彦
客服电话:95531;400-8888-588
网址:www.longone.com.cn
27
第一创业证
券股份有限
公司
注册(办公)地址:深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦
20 楼
法定代表人:刘学民
联系人:毛诗莉
电话:0755-23838750
传真:0755-23838750
客服电话:400-888-1888
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28
川财证券有
限责任公司
注册(办公)地址:成都市高新区交子大道 177 号中海国际中
心 B 座 17 层
法定代表人:孟建军
联系人:匡婷
电话:028-86583053
传真:028-86583053
客户服务电话:028-95105118
公司网址:http://www.cczq.com
29
上海证券有
限责任公司
注册地址:上海市黄浦区西藏中路 336 号
办公地址:上海市四川中路 213 号久事商务大厦 7 楼
法定代表人:龚德雄
联系人:许曼华
电话:021-53686262
传真:0086-21-53686100-7008 或 0086-21-53686200-7008
客户服务电话:4008918918、021-962518
网址:www.962518.com
www.shzq.com
30
中信期货有
限公司
注册(办公)地址:深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场
(二期)北座 13 层 1301-1305 室、14 层
法定代表人:张皓
联系人:洪诚
电话:0755-23953913
传真:0755-83217421
客户服务电话:400-990-8826
网址:www.citicsf.com
31
开源证券股
份有限公司
注册地址:西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层
办公地址:西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层
法定代表人:李刚
联系人:黄芳
电话:029-63387256
传真:029-81887256
客户服务电话:400-860-8866 或 95325
网址: www.kysec.cn
32
诺亚正行基
金销售有限
公司
注册地址:上海市虹口区飞虹路 360弄 9号 3724室
办公地址:上海市杨浦区秦皇岛路 32号东码头园区 C 栋
法定代表人:汪静波
联系人:方成
电话:021-38602377
传真:021-38509777
客户服务电话:400-821-5399
网址:www.noah-fund.com景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
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33
上海长量基
金销售投资
顾问有限公
司
注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址:上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层
法定代表人:张跃伟
联系人:单丙烨
电话:021-20691832
传真:021-20691861
客服电话:400-820-2899
公司网站: www.erichfund.com
34
北京展恒基
金销售股份
有限公司
注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址:北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦 2 层
法定代表人:闫振杰
联系人:马林
电话:010-59601366-7024
传真:010-62020355
客户服务电话:4008188000
网址:www.myfund.com
35
众升财富
(北京)基
金销售有限
公司
注册地址:北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层
908 室
办公地址:北京市朝阳区望京浦项中心 A 座 9 层 04-08
法定代表人:李招弟
联系人:高晓芳
电话:010-59393923
传真:010-64788105
客户服务电话:400-059-8888
网址:www.zscffund.com
36
宜信普泽投
资顾问(北
京)有限公
司
注册地址:北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地址:北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座
1809 室
法定代表人:沈伟桦
联系人:王巨明
电话:010-52855713
传真:010-85894285
客户服务电话:400-609-9200
网址:www.yixinfund.com
37
北京增财基
金销售有限
公司
注册地址:北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208 室
办公地址:北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208-1209 室
法定代表人:罗细安
联系人:孙晋峰
电话:010-67000988
传真:010-67000988-6000
客户服务电话:400-001-8811
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38
厦门市鑫鼎
盛控股有限
公司
注册(办公)地址:厦门市思明区鹭江道 2 号厦门第一广场
15 楼
法定代表人:林松
联系人:袁艳艳
电话:0592- 3122703
传真:0592-8060771
客户服务电话:4009180808
网址:www.xds.com.cn
39
北京晟视天
下投资管理
有限公司
注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室
办公地址:北京市朝阳区朝外大街甲 6 号万通中心 D 座 28 层
法定代表人:蒋煜
联系人:徐长征、林凌
电话:010-58170943,010-58170918
传真:010-58170800
客户服务电话:400-818-8866
网址:www.shengshiview.com
40
嘉实财富管
理有限公司
注册(办公)地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号国金中心二
期 4606-10 单元
法定代表人:赵学军
联系人:景琪
电话:021-20289890
传真:010-85097308
客户服务电话:400-021-8850
网址:www.harvestwm.cn
41
北京恒天明
泽基金销售
有限公司
注册地址:北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址:北京市朝阳区东三环北路甲 19 号 SOHO 嘉盛中心
30 层 3001 室
法定代表人:周斌
电话:010-59313555
传真:010-53509643
客户服务电话:400-8980-618
网址: www.chtwm.com
42
北京创金启
富投资管理
有限公司
注册地址:北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A
办公地址:北京市西城区民白纸坊东街 2 号经济日报社综合楼
A 座 712 室
法定代表人:梁蓉
联系人:魏素清
电话:010-66154828
传真:010-63583991
客户服务电话:400-6262-1818
网址:www.5irich.com景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
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43
泰诚财富基
金销售(大
连)有限公
司
注册(办公)地址:辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
法定代表人:林卓
联系人:薛长平
电话:0411-88891212
传真:0411-84396536
客户服务电话:4006411999
网址:www.taichengcaifu.com
基金管理人可根据《销售办法》和基金合同等的规定,选择其他符合要求
的机构代理销售本基金,并及时履行公告义务。
(二)登记机构
名
称:景顺长城基金管理有限公司
住
所:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第1座21层
办公地址:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第1座21层
法定代表人:杨光裕
电
话:0755-82370388-1902
传
真:0755-22381325
联系人:曹竞
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人:俞卫锋
电话:021-31358666
传真:021-31358600
经办律师:黎明、陆奇
联系人:陆奇
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-21-
住所:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
办公地址:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
执行事务合伙人:毛鞍宁
电话:(010)58153000
传真:(010)85188298
经办注册会计师:吴翠蓉、高鹤
联系人:吴翠蓉
四、基金的名称
景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式。
六、基金的投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置,寻求基金
资产的长期稳健增值,力争获得超越业绩比较基准的稳定收益。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及
其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的
国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、
超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、资
产支持证券、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的
债券)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、
货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工
具,但需符合中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适
当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地
调整投资范围。
本基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-95%。
本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-22-
不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不
包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
八、基金的投资策略
(一)资产配置策略
本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股市
政策、市场趋势的综合分析,重点关注包括、GDP增速、固定资产投资增速、
净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势,同时强调金融
市场投资者行为分析,关注资本市场资金供求关系变化等因素,在深入分析和
充分论证的基础上评估宏观经济运行及政策对资本市场的影响方向和力度,运
用宏观经济模型(MEM)做出对于宏观经济的评价,结合投资制度的要求提出资
产配置建议,经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。
(二)债券投资策略
债券投资在保证资产流动性的基础上,采取利率预期策略、信用策略和时
机策略相结合的积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收
益。
1、自上而下确定组合久期及类属资产配置
通过对宏观经济、货币和财政政策、市场结构变化、资金流动情况的研究,
结合宏观经济模型(MEM)判断收益率曲线变动的趋势及幅度,确定组合久期。
进而根据各类属资产的预期收益率,结合类属配置模型确定类别资产配置。
2、自下而上个券选择
通过预测收益率曲线变动的幅度和形状,对比不同信用等级、在不同市场
交易债券的到期收益率,结合考虑流动性、票息、税收、可否回购等其它决定
债券价值的因素,发现市场中个券的相对失衡状况。
重点选择的债券品种包括:a.在类似信用质量和期限的债券中到期收益率
较高的债券;b.有较好流动性的债券;c.存在信用溢价的债券;d.较高债性或
期权价值的可转换债券;e.收益率水平合理的新券或者市场尚未正确定价的创
新品种。
①利率预期策略
基金管理人密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据,分析宏观景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-23-
经济运行的可能情景,预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向,分
析金融市场资金供求状况变化趋势,在此基础上预测市场利率水平变动趋势,
以及收益率曲线变化趋势。在预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;
预期市场利率将下降时,提高组合的久期。并根据收益率曲线变化情况制定相
应的债券组合期限结构策略如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等。
②信用策略
基金管理人密切跟踪国债、金融债、企业(公司)债等不同债券种类的利
差水平,结合各类券种税收状况、流动性状况以及发行人信用质量状况的分析,
评定不同债券类属的相对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间的配置
比例。
个券选择层面,基金管理人对所有投资的信用品种进行详细的财务分析和
非财务分析。财务分析方面,以企业财务报表为依据,对企业规模、资产负债
结构、偿债能力和盈利能力四方面进行评分,非财务分析方面(包括管理能力、
市场地位和发展前景等指标)则主要采取实地调研和电话会议的形式实施。通
过打分来评判该企业是低风险、高风险还是绝对风险的企业,重点投资于低风
险的企业债券;对于高风险企业,有相应的投资限制;不投资于绝对风险的债
券。
③时机策略
A.骑乘策略。当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,可以
买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,
随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,从而此时债券的收益率水平
将会较投资期初有所下降,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。
B.息差策略。利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得
资金投资于债券以获取超额收益。
C.利差策略。对两个期限相近的债券的利差进行分析,从而对利差水平的
未来走势做出判断,从而进行相应的债券置换。当预期利差水平缩小时,可以
买入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券,通过两债券利差的缩小获得投
资收益;当预期利差水平扩大时,可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-24-
的债券,通过两债券利差的扩大获得投资收益。
D.资产支持证券投资策略。本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产
池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金
流变化,并通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久
期与收益率的影响。同时,基金管理人将密切关注流动性对标的证券收益率的
影响,综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积
极策略,在严格控制风险的情况下,结合信用研究和流动性管理,选择风险调
整后收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。
E. 可转换债券投资策略。A)相对价值分析 基金管理人根据定期公布的宏
观和金融数据以及对宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析,判断下一阶
段的市场走势,分析可转换债券股性和债性的相对价值。通过对可转换债券转
股溢价率和Delta系数的度量,筛选出股性或债性较强的品种作为下一阶段的
投资重点。B)基本面研究 基金管理人依据内、外部研究成果,运用景顺长城股
票研究数据库(SRD)对可转换债券标的公司进行多方位、多角度的分析,重点
选择行业景气度较高、公司基本面素质优良的标的公司。C)估值分析 在基本面
分析的基础上,运用PE、PB、PCF、EV/EBITDA、PEG等相对估值指标以及
DCF、DDM等绝对估值方法对标的公司的股票价值进行评估。并根据标的股票的
当前价格和目标价格,运用期权定价模型分别计算可转换债券当前的理论价格
和未来目标价格,进行投资决策。
F.中小企业私募债投资策略。对单个券种的分析判断与其它信用类固定收
益品种的方法类似。在信用研究方面,本基金会加强自下而上的分析,将机构
评级与内部评级相结合,着重通过发行方的财务状况、信用背景、经营能力、
行业前景、个体竞争力等方面判断其在期限内的偿付能力,尽可能对发行人进
行充分详尽地调研和分析。
(三)股票投资策略
本基金通过基金经理的战略性选股思路以及投研部门的支持,筛选出价值
优势明显的优质股票构建股票投资组合。在股票投资方面,本基金利用基金管
理人股票研究数据库(SRD)对企业内在价值进行深入细致的分析,并进一步挖
掘出受益于中国经济发展趋势和投资主题的公司股票进行投资。景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-25-
本基金主要利用景顺长城“股票研究数据库(SRD)”中的标准分析模板对
上市公司的基本面和估值水平进行鉴别,制定股票买入名单。其中重点考察:
①业务价值(Franchise Value)
寻找拥有高进入壁垒的上市公司,其一般具有以下一种或多种特征:产品
定价能力、创新技术、资金密集、优势品牌、健全的销售网络及售后服务、规
模经济等。在经济增长时它们能创造持续性的成长,经济衰退时亦能度过难关,
享有高于市场平均水平的盈利能力,进而创造高业务价值,达致长期资本增值。
②估值水平(Valuation)
对成长、价值、收益三类股票设定不同的估值指标。
成长型股票(G):用来衡量成长型上市公司估值水平的主要指标为PEG,
即市盈率除以盈利增长率。为了使投资人能够达到长期获利目标,我们在选股
时将会谨慎地买进价格与其预期增长速度相匹配的股票。
价值型股票(V):分析股票内在价值的基础是将公司的净资产收益率与其
资本成本进行比较。我们在挑选价值型股票时,会根据公司的净资产收益率与
资本成本的相对水平判断公司的合理价值,然后选出股价相对于合理价值存在
折扣的股票。
收益型股票(I):是依靠分红取得较好收益的股票。我们挑选收益型股票,
要求其保持持续派息的政策,以及较高的股息率水平。
③管理能力(Management) 注重公司治理、管理层的稳定性以及管理班子
的构成、学历、经验等,了解其管理能力以及是否诚信。
④自由现金流量与分红政策(Cash Generation Capability) 注重企业创
造现金流量的能力以及稳定透明的分红派息政策。
(四)股指期货投资策略
本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的,制定相应的投资策略。
1、时点选择:基金管理人在交易股指期货时,重点关注当前经济状况、政
策倾向、资金流向、和技术指标等因素。
2、套保比例:基金管理人根据对指数点位区间判断,在符合法律法规的前
提下,决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值,具体得出参与股指景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
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期货交易的买卖张数。
3、合约选择:基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等
数据,选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。
九、基金的业绩比较基准
1年期银行定期存款利率(税后)+3%(单利年化)
本基金以为基金份额持有人提供高于定期存款的稳定回报为投资目标。从
过往历史数据看,“1年期银行定期存款利率(税后)+3.00%”绝大部分时间
能够战胜通货膨胀,市场上同类基金也多采用类似的业绩比较基准,该业绩比
较基准能够匹配本基金的投资目标和市场情况。
如果未来利率市场化推进导致资金成本大幅超过1年期银行定期存款利率
(税后),或通货膨胀明显上行,或有更具权威、更科学的适合用于本基金的
业绩比较基准时,本基金管理人可以与基金托管人协商一致并报中国证监会备
案后变更业绩比较基准并及时公告,但不需要召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金,属于中高预期收益和风险水平的投资品种,其预期
收益和风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
十一、基金投资组合报告(未经审计)
景顺长城基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
基金托管人交通银行根据基金合同规定,已经复核了本投资组合报告,保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本投资组合报告所载
数据截至 2018年 6月 30日,本报告中所列财务数据未经审计。
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
32,860,334.50 8.98
其中:股票
32,860,334.50 8.98
2
基金投资
- -景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-27-
3
固定收益投资
325,525,017.26 88.95
其中:债券
325,525,017.26 88.95
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
1,321,570.69 0.36
8
其他资产
6,259,131.11 1.71
9
合计
365,966,053.56
100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
3,666,770.40 1.20
B
采矿业
- -
C
制造业
24,796,573.10 8.14
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
- -
J
金融业
1,726,872.00 0.57
K
房地产业
1,588,775.00 0.52
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理
业
- -
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
1,081,344.00 0.35
S
综合
- -
合计
32,860,334.50 10.79景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-28-
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 000651
格力电器
167,300 7,888,195.00 2.59
2 000661
长春高新
26,000 5,920,200.00 1.94
3 002841
视源股份
82,720 4,418,075.20 1.45
4 300498
温氏股份
166,520 3,666,770.40 1.20
5 000568
泸州老窖
40,115 2,441,398.90 0.80
6 600519
贵州茅台
2,900 2,121,234.00 0.70
7 002223
鱼跃医疗
103,000 2,007,470.00 0.66
8 601398
工商银行
324,600 1,726,872.00 0.57
9 600340
华夏幸福
61,700 1,588,775.00 0.52
10 603103
横店影视
35,200 1,081,344.00 0.35
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
49,922,000.00 16.39
其中:政策性金融债
39,930,000.00 13.11
4
企业债券
13,345,200.00 4.38
5
企业短期融资券
80,190,000.00 26.32
6
中期票据
110,322,000.00 36.22
7
可转债(可交换债)
4,802,817.26 1.58
8
同业存单
66,943,000.00 21.98
9
其他
- -
10
合计
325,525,017.26 106.86
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 111781410
17南京银行CD141
500,000 47,845,000.00 15.71景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-29-
2 101462007
14锡公用MTN001
200,000 20,398,000.00 6.70
3 101464024
14南昌城投MTN001
200,000 20,290,000.00 6.66
4 101554011
15淄博城运MTN001
200,000 20,258,000.00 6.65
5 011800416
18青岛城投SCP001
200,000 20,090,000.00 6.60
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的,制定相应的投资策略。
1、时点选择:基金管理人在交易股指期货时,重点关注当前经济状况、政策倾
向、资金流向和技术指标等因素。
2、套保比例:基金管理人根据对指数点位区间判断,在符合法律法规的前提下,
决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值,具体得出参与股指期货交
易的买卖张数。
3、合约选择:基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据,
选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-30-
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11. 投资组合报告附注
11.1
本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查
或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
11.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
52,743.08
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
6,206,384.07
5
应收申购款
3.96
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
6,259,131.11
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1 110038
济川转债
350,857.50 0.12景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-31-
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
十二、基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不
保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资
者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至
2018年 6月 30日。
1. 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
景顺长城泰和回报混合A类
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
2015年 8月 20日至
2015年 12月 31日
1.50% 0.08% 1.70% 0.01% -0.20% 0.07%
2016年 3.05% 0.07% 4.44% 0.01% -1.39% 0.06%
2017年 6.21% 0.12% 4.24% 0.01% 1.97% 0.11%
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
0.63% 0.20% 2.02% 0.01% -1.39% 0.19%
2015年 8月 20日至
2018年 6月 30日
11.80% 0.12% 12.94% 0.01% -1.14% 0.11%
景顺长城泰和回报混合C类
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
2015年 11月 20日
至 2015年 12月
31日
0.20% 0.03% 0.52% 0.01% -0.32% 0.02%
2016年 2.86% 0.08% 4.49% 0.01% -1.63% 0.07%
2017年 6.04% 0.13% 4.28% 0.01% 1.76% 0.12%
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
0.45% 0.19% 2.04% 0.01% -1.59% 0.18%
2015年 11月 20日 9.78% 0.12% 11.76% 0.01% -1.98% 0.11%景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-32-
至 2018年 6月
30日
2. 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-33-
注:本基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-95%。
本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持
不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的建
仓期为自2015年8月20日基金合同生效日起6个月。建仓期结束时,本基金
投资组合达到上述投资组合比例的要求。本基金自2015年11月19日起增设
C类基金份额。
十三、基金费用概览
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、本基金C类基金份额的销售服务费;
4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用;
5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费;景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-34-
6、基金份额持有人大会费用;
7、基金的证券、期货交易费用;
8、基金的银行汇划费用;
9、账户开户费用和账户维护费;
10、按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费
用。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.6%年费率计提。管理费的计算
方法如下:
H=E×0.6%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,在基金管理人与
基金托管人核对后,由基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金财产中一
次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提。托管费的计
算方法如下:
H=E×0.2%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,在基金管理人与
基金托管人核对后,由基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金财产中一
次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
3、基金销售服务费
本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费
率为0.2%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务,景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-35-
基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.2%年费率计提。计
算方法如下:
H=E×0.2%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,在基金管理人与
基金托管人核对后,由基金托管人于次月前5个工作日内从基金财产中一次性
支付。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第4-10项费用”,根据有关法规及相应协
议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
(三)与基金销售有关的费用
1、A类基金份额的认购费用
(1)本基金A类基金份额在认购时收取认购费。
投资者认购A类基金份额时需全额缴纳认购费用。认购费用不列入基金财
产,主要用于本基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用。投
资者在一天之内如果有多笔认购,适用费率按单笔分别计算。本基金A类基金
份额具体认购费率如下表:
认购金额(M) 认购费率
M<100万
0.8%
100万≤M<200万
0.6%
200万≤M<500万
0.2%
M≥500万 按笔收取,1000元/笔
(2)计算公式
本基金A类基金份额认购份额的计算如下:
当认购费用适用比例费率时:
净认购金额=认购金额/(1+认购费率)
认购费用=认购金额-净认购金额景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-36-
认购份额=(净认购金额+认购期间利息)/基金份额发售面值
当认购费用适用固定金额时:
认购费用=固定金额
净认购金额=认购金额-认购费用
认购份额=(净认购金额+认购期间利息)/基金份额发售面值
认购费用以人民币元为单位,计算结果按照四舍五入方法,保留到小数点
后两位;认购份额计算结果保留到小数点后两位,小数点后两位以后的部分四
舍五入,由此误差产生的损失由基金财产承担,产生的收益归基金财产所有。
2、基金申购费用
在投资者认购/申购时收取认购/申购费,不收取销售服务费的,称为A类
基金份额;在投资者申购时不收取申购费,而是从本类别基金资产中计提销售
服务费的,称为C类基金份额。本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置
代码。投资者可自行选择申购的基金份额类别。
(1)本基金A类基金份额的申购费用由申购本基金A类基金份额的投资者
承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
本基金A类基金份额的具体申购费率如下表:
申购金额(M) 申购费率
M<100万
1.0%
100万≤M<200万
0.8%
200万≤M<500万
0.4%
M≥500万 按笔收取,1000元/笔
C类基金份额的申购费率为0。
(2)计算公式
A类基金份额的申购金额包括申购费用和净申购金额,其中:
当申购费用适用比例费率时:
净申购金额 =申购金额/(1+申购费率)
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/T日基金份额净值景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-37-
当申购费用适用固定金额时:
申购费用=固定金额
净申购金额=申购金额-申购费用
申购份数=净申购金额/T日基金份额净值
上述计算结果均按四舍五入的方法保留到小数点后两位,由此产生的误差
由基金财产承担。
C类基金份额申购的有效份额为按实际确认的申购金额,以申请当日C类
基金份额净值为基准计算,计算结果按四舍五入的方法保留到小数点后两位,
由此产生的误差由基金财产承担。
本基金的C类基金份额申购时不收取申购费用,申购金额即为净申购金额。
申购份额=净申购金额/T日基金份额净值。
3、基金赎回费用
(1)本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份
额持有人赎回基金份额时收取。对持续持有期少于30 日的A类份额投资人,
其赎回费全额计入基金财产;对持续持有期长于30 日少于3 个月的A类份额
投资人,将不低于赎回费总额的75%计入基金财产;对持续持有期长于3 个月
但少于 6 个月的A类份额投资人,将不低于赎回费总额的50%计入基金财产;
对持续持有期长于6 个月的 A类份额投资人,将不低于赎回费总额的25%计入
基金财产;对于C类份额投资人,赎回费全额计入基金财产。未归入基金财产
的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
本基金的赎回费率随持有期限的增加而递减。
A类基金份额的赎回费率
持有期 赎回费率
7日以内
1.5%
7日(含)-30日
0.75%
30 日(含)-6个月
0.5%
6个月(含)以上
0
注:1个月指30日景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-38-
C类基金份额的赎回费率
持有期 赎回费率
7日以内
1.5%
7日(含)-30日
0.5%
30 日(含)以上
0
(2)本基金赎回金额的计算:
采用“份额赎回”方式,赎回价格以T日的基金份额净值为基准进行计算,
基金的赎回金额为赎回总金额扣减赎回费用,其中:
赎回总金额=赎回份额?T 日基金份额净值
赎回费用=赎回总金额?赎回费率
赎回金额=赎回总金额?赎回费用
上述计算结果均按四舍五入的方法保留到小数点后两位,由此产生的误差
由基金财产承担。
4、基金转换费用
(1)本基金的转换费用由赎回费和申购补差费组成,转出时收取赎回费,
转入时收取申购补差费。其中赎回费的收取标准遵循本招募说明书的约定,申
购补差费的收取标准为:申购补差费= MAX【转出净额在转入基金中对应的申购
费用-转出净额在转出基金中对应的申购费用,0】。
(2)计算公式
本基金的转换交易包括了基金转出和基金转入,其中:
①基金转出时赎回费的计算:
由股票基金转出时:
转出总额=转出份额×转出基金当日基金份额净值
由货币基金转出时:
转出总额=转出份额×转出基金当日基金份额净值+待结转收益(全额转出
时)
赎回费用=转出总额×转出基金赎回费率
转出净额=转出总额-赎回费用
②基金转入时申购补差费的计算: 景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-39-
净转入金额=转出净额-申购补差费
其中,申购补差费= MAX【转出净额在转入基金中对应的申购费用-转出净
额在转出基金中对应的申购费用,0】
转入份额=净转入金额 / 转入基金当日基金份额净值
(四)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、基金合同生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
(五)基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
1、在“三、基金管理人”部分,更新了基金管理人董事会成员、监事会成
员、高级管理人员、基金经理、投资决策委员会委员的相关信息;
2、在“四、基金托管人”部分,更新了基金托管人相关情况信息;
3、在“第五部分、相关服务机构”部分,更新了基金销售机构的相关信息;
4、在“第八部分、基金份额的申购、赎回、转换及其他登记业务”部分,
更新了基金赎回费率、定期定额计划等相关信息;
5、在“九、基金的投资”部分,更新了基金投资组合报告,数据截至
2018年6月30日;
6、更新了“十、基金的业绩”部分,数据截至2018年6月30日;
7、在“二十二、其它应披露事项” 更新了近期发布的与本基金有关的公景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-40-
告目录,目录更新至2018年8月20日。
8、根据中国证监会2017年8月31日颁布的《公开募集开放式证券投资基
金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性新规》”)的要求,景顺长城
基金管理有限公司对旗下62只公开募集开放式证券投资基金基金合同进行了修
改。上述基金合同修改系因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行的
修改,对原有基金份额持有人的利益无实质不利影响,已经我司与相应基金的
基金托管人协商一致,并报监管机构进行备案。本次招募更新按照上述基金合
同的修订同步更新了相关信息。
景顺长城基金管理有限公司
二○一八年九月二十八日