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招商安盈债券(217024)

招商安盈债券:更新招募说明书摘要(2018年第2号)查看PDF公告

招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
1
招商安盈保本混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要
(2018年第 2号)
基金管理人:招商基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
截止日: 2018 年08月20日
重要提示
招商安盈保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会2012年8月6日《关于核准招商安盈保本混合型证券投资基金募集的批复》(证监许可
[2012]1048号文)核准公开募集。本基金的基金合同于2012年8月20日正式生效。本基
金为契约型开放式。
招商基金管理有限公司(以下称“本基金管理人”或“管理人”)保证《招募说明书》
的内容真实、准确、完整。本《招募说明书》经中国证监会核准,但中国证监会对本基金
募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于
本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益,但在保本周期到期日为认购并持有到期的投资者提
供保本的保证,并由担保人提供不可撤销的连带责任保证。投资者投资于保本基金并不等
于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构,保本基金在极端情况下仍然存在本金损
失的风险。投资者投资于本基金,必须自担风险。
投资有风险,过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并
不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购(或申购)本基金时应认真阅读本《招募
说明书》。
本基金的第2个保本期于2018年9月21日到期,但本基金管理人无法为本基金转入
下一保本周期确定担保人或保本义务人,本基金将不能满足继续作为法律法规规定的避险
策略型基金运作的条件,为此,本基金管理人经与基金托管人协商一致,根据《招商安盈
保本混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“《基金合同》”)有关规定,决定将本
基金转型为非避险策略型的债券型基金,即自2018年9月22日起正式转型为“招商安盈
债券型证券投资基金”。本基金转型后,基金管理人、基金托管人及基金登记机构不变;
基金代码亦保持不变,仍为“217024”;基金名称、基金投资、基金费率、分红方式等将
按照由本基金管理人根据《基金合同》的规定拟定的《招商安盈债券型证券投资基金基金
合同》的相关条款执行。关于本基金保本周期到期后实施转型的相关安排已上报中国证监
会备案,在获得中国证监会核准之后,本基金管理人于2018年9月5日在《中国证券报》招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
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披露了《招商安盈债券型证券投资基金招募说明书》、《招商安盈债券型证券投资基金基
金合同摘要》。本基金管理人网站也将同时发布《招商安盈债券型证券投资基金基金合同》
、《招商安盈债券型证券投资基金托管协议》、《招商安盈债券型证券投资基金招募说明
书》等文件,敬请查阅。
基金《招募说明书》自《基金合同》生效日起,每六个月更新一次,并于每六个月结
束之日后的45日内公告,更新内容截至每六个月的最后一日。
本更新招募说明书所载内容截止日为2018年8月20日,有关财务和业绩表现数据截
止日为2018年6月30日,财务和业绩表现数据未经审计。
本基金托管人中国工商银行股份有限公司已于2018年8月28日复核了本次更新的招
募说明书。
§1 基金管理人
1.1 基金管理人概况
公司名称:招商基金管理有限公司
注册地址:深圳市福田区深南大道7088号
设立日期:2002年12月27日
注册资本:人民币13.1亿元
法定代表人:李浩
办公地址:深圳市福田区深南大道7088号
电话:(0755)83199596
传真:(0755)83076974
联系人:赖思斯
股权结构和公司沿革:
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会证监基金字[2002]100号文
批准设立,是中国第一家中外合资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一
千万元(RMB1,310,000,000元),股东及股权结构为:招商银行股份有限公司(以下简称
“招商银行”)持有公司全部股权的55%,招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”
)持有公司全部股权的45%。
2002年12月,公司由招商证券、ING Asset Management B.V.(荷兰投资)、中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建,成
立时注册资本金人民币一亿元,股东及股权结构为:招商证券持有公司全部股权的40%,招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
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ING Asset Management B.V.(荷兰投资)持有公司全部股权的 30%,中国电力财务有限公
司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的10%。
2005年4月,经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意,公司注册资本金由人
民币一亿元增加至人民币一亿六千万元,股东及股权结构不变。
2007年5月,经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意,招商银行受让中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持
有的公司10%、10%、10%及3.4%的股权; ING Asset Management B.V.(荷兰投资)受
让招商证券持有的公司3.3%的股权。上述股权转让完成后,公司的股东及股权结构为:
招商银行持有公司全部股权的33.4%,招商证券持有公司全部股权的33.3%,ING Asset 
Management B.V.(荷兰投资)持有公司全部股权的33.3%。同时,公司注册资本金由人民
币一亿六千万元增加至人民币二亿一千万元。
2013年8月,经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意, ING Asset 
Management B.V.(荷兰投资)将其持有的公司21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转
让给招商证券。上述股权转让完成后,公司的股东及股权结构为:招商银行持有全部股权
的55%,招商证券持有全部股权的45%。
2017年12月,经公司股东会审议通过并经报备中国证监会,公司股东招商银行和招
商证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后,公司注册资本金
由人民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元,股东及股权结构不变。
公司主要股东招商银行股份有限公司成立于1987年4月8日。招商银行始终坚持“因
您而变”的经营服务理念,已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002年
4月9日,招商银行在上海证券交易所上市(股票代码:600036);2006年9月22日,招
商银行在香港联合交易所上市(股份代号:3968)。
招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司,经过多年创业发展,已成
为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009年11月17日,招商证券在上海证券交易所
上市(代码600999);2016年10月7日,招商证券在香港联合交易所上市(股份代号:
6099)。
公司将秉承“诚信、理性、专业、协作、成长”的理念,以“为投资者创造更多价值”
为使命,力争成为中国资产管理行业具有“差异化竞争优势、一流品牌”的资产管理公司。
1.2 主要人员情况
1.2.1 董事会成员招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
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李浩先生,招商银行股份有限公司执行董事、常务副行长兼财务负责人。美国南加州
大学工商管理硕士学位,高级会计师。1997年5月加入招商银行任总行行长助理,
2000年4月至2002年3月兼任招商银行上海分行行长,2001年12月起担任招商银行副行
长,2007年3月起兼任财务负责人,2007年6月起担任招商银行执行董事,2013年5月
起担任招商银行常务副行长,2016年3月起兼任深圳市招银前海金融资产交易中心有限公
司副董事长。现任公司董事长。
邓晓力女士,毕业于美国纽约州立大学,获经济学博士学位。2001年加入招商证券,
并于2004年1月至2004年12月被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员。
在加入招商证券前,邓女士曾任Citigroup(花旗集团)风险管理部高级分析师。现任招
商证券股份有限公司副总裁兼首席风险官,分管风险管理、公司财务、结算及培训工作;
兼任中国证券业协会财务与风险控制委员会副主任委员。现任公司副董事长。
金旭女士,北京大学硕士研究生。1993年7月至2001年11月在中国证监会工作。
2001年11月至2004年7月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004年7月至2006年
1月在宝盈基金管理有限公司任总经理。2006年1月至2007年5月在梅隆全球投资有限公
司北京代表处任首席代表。2007年6月至2014年12月担任国泰基金管理有限公司总经理。
2015年1月加入招商基金管理有限公司,现任公司副董事长、总经理兼招商资产管理(香
港)有限公司董事长。
吴冠雄先生,硕士研究生,22年法律从业经历。1994年8月至1997年9月在中国北
方工业公司任法律事务部职员。1997年10月至1999年1月在新加坡Colin Ng & 
Partners任中国法律顾问。1999年2月至今在北京市天元律师事务所工作,先后担任专职
律师、事务所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和管理委员会成员。
2009年9月至今兼任北京市华远集团有限公司外部董事,2016年4月至今兼任北京墨迹风
云科技股份有限公司独立董事,2016年12月至今兼任新世纪医疗控股有限公司(香港联
交所上市公司)独立董事,2016年11月至今任中国证券监督管理委员会第三届上市公司
并购重组专家咨询委员会委员。现任公司独立董事。
王莉女士,高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院,历任中国人民解放军昆
明军区三局战士、助理研究员;国务院科技干部局二处干部;中信公司财务部国际金融处
干部、银行部资金处副处长;中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、
副行长等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理;联办控股
有限公司董事总经理等。现任公司独立董事。
何玉慧女士,加拿大皇后大学荣誉商学士,26年会计从业经历。曾先后就职于加拿大
National Trust Company和 Ernst & Young,1995年4月加入香港毕马威会计师事务所,
2015年9月退休前系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主管
合伙人。2016年8月至今任泰康保险集团股份有限公司独立董事,2017年9月至今任汇丰招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
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前海证券公司独立董事,同时兼任多个香港政府机构辖下委员会的委员和香港会计师公会
纪律评判小组委员。现任公司独立董事。
孙谦先生,新加坡籍,经济学博士。1980年至1991年先后就读于北京大学、复旦大
学、 William Paterson College 和 Arizona State University并获得学士、工商管理
硕士和经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与
会计研究院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院
特聘教授和财务金融系主任。兼任上海证券交易所,中国金融期货交易所和上海期货交易
所博士后工作站导师,科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现
任公司独立董事。
1.2.2 监事会成员
赵斌先生,毕业于深圳大学国际金融专业、格林威治大学项目管理专业,分别获经济
学学士学位、理学硕士学位。1992年7月至1998年12月,历任招商银行证券部员工、福
田营业部主任、海口营业部经理助理、经理;1999年1月至2006年1月,历任招商证券
经纪业务部总经理助理、深圳龙岗证券营业部副总经理(主持工作)、深圳南山南油大道
营业部经理;2006年1月至2009年4月,担任招商证券私人客户部总经理;2008年4月
至2016年1月,担任招商证券零售经纪总部总经理,期间于2013年4月至2014年1月兼
任招商证券渠道管理部总经理。赵斌先生亦于2007年7月至2011年5月担任招商证券职
工代表监事。2016年1月起至今,赵斌先生担任招商证券合规总监。同时,赵斌先生于
2008年7月起担任招商期货有限公司董事,于2015年7月起担任招商证券资产管理有限
公司董事。现任公司监事会主席。
彭家文先生,中南财经大学国民经济计划学专业本科,武汉大学计算机软件专业本科。
2001年9月加入招商银行。历任招商银行总行计划资金部经理、高级经理,计划财务部总
经理助理、副总经理。2011年11月起任零售综合管理部副总经理、总经理。2014年6月
起任零售金融总部副总经理、副总裁。2016年2月起任零售金融总部副总裁兼总行零售信
贷部总经理。2017年3月起任招商银行郑州分行行长。2018年1月起任总行资产负债管理
部总经理兼投资管理部总经理。现任公司监事。
罗琳女士,厦门大学经济学硕士。1996年加入招商证券股份有限公司投资银行部,先
后担任项目经理、高级经理、业务董事;2002年起参与招商基金管理有限公司筹备,公司
成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营官,
现任首席市场官兼市场推广部总监、渠道财富管理部总监、公司监事。
鲁丹女士,中山大学国际工商管理硕士;2001年加入美的集团股份有限公司任Oracle 
ERP系统实施顾问;2005年5月至2006年12月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问;招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
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2006年12月至2011年2月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监;2011年2月至
2014年3月任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官;现任招商基金管理有限公司战略与
人力资源总监兼人力资源部总监、公司监事,兼任招商财富资产管理有限公司董事。
李扬先生,中央财经大学经济学硕士,2002年加入招商基金管理有限公司,历任基金
核算部高级经理、副总监、总监,现任产品运营官兼产品研发一部总监、公司监事。
1.2.3 公司高级管理人员
金旭女士,总经理,简历同上。
钟文岳先生,常务副总经理,厦门大学经济学硕士。1992年7月至1997年4月于中
国农村发展信托投资公司任福建(集团)公司国际业务部经理;1997年4月至2000年
1月于申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理;2000年1月至2001年1月任厦门
海发投资股份有限公司总经理;2001年1月至2004年1月任深圳二十一世纪风险投资公
司副总经理;2004年1月至2008年11月任新江南投资有限公司副总经理;2008年11月
至2015年6月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理;2015年6月加入招商基金管
理有限公司,现任公司常务副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。
沙骎先生,副总经理,南京通信工程学院工学硕士。2000年11月加入宝盈基金管理
有限公司,历任TMT行业研究员、基金经理助理、交易主管;2008年2月加入国泰基金管
理有限公司,历任交易部总监、研究部总监,投资总监兼基金经理,量化&保本投资事业部
总经理;2015年加入招商基金管理有限公司,现任公司副总经理兼招商资产管理(香港)
有限公司董事。
欧志明先生,副总经理,华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002年
加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理;2003年4月至2004年7月于广发证券总部
任风险控制岗从事风险管理工作;2004年7月加入招商基金管理有限公司,曾任法律合规
部高级经理、副总监、总监、督察长,现任公司副总经理、董事会秘书,兼任招商财富资
产管理有限公司董事兼招商资产管理(香港)有限公司董事。
杨渺先生,副总经理,经济学硕士。2002年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨
田基金管理有限公司,历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005年加入招
商基金管理有限公司,历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部)
负责人及总经理助理,现任公司副总经理。
潘西里先生,督察长,法学硕士。1998年加入大鹏证券有限责任公司法律部,负责法
务工作;2001年10月加入天同基金管理有限公司监察稽核部,任职主管;2003年2月加
入中国证券监督管理委员会深圳监管局,历任副主任科员、主任科员、副处长及处长;
2015年加入招商基金管理有限公司,现任公司督察长。招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
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1.2.4 基金经理
姚爽先生,经济学硕士。2011年7月加入国泰基金管理有限公司研究部,任宏观策略
研究员;2013年12月加入北京弘毅远方投资顾问有限公司,任分析师、投资经理;
2015年7月加入招商基金管理有限公司,曾任研究部高级研究员,现任招商丰庆灵活配置
混合型发起式证券投资基金基金经理(管理时间:2016年12月3日至今)及招商安盈保
本混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2017年8月8日至今)。
尹晓红女士,硕士。2013年7月加入招商基金管理有限公司,曾任交易部交易员;
2015年2月工作调动至招商财富资产管理有限公司(招商基金全资子公司),任投资经理;
2015年4月加入招商基金管理有限公司投资支持与创新部,曾任高级研究员,现任招商安
瑞进取债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2017年4月8日至今)、招商安润保本
混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2017年12月30日至今)、招商安盈保本混合
型证券投资基金基金经理(管理时间:2017年12月30日至今)及招商3年封闭运作战略
配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金经理(管理时间:2018年7月5日至今)。
本基金历任基金经理包括:吴昊先生,管理时间为2012年8月20日至2013年9月
12日;孙海波先生,管理时间为2012年12月6日至2015年4月11日;马龙先生,管理
时间为2014年12月5日至2016年8月20日;付斌先生,管理时间为2015年3月31日
至2016年7月22日;贾成东先生,管理时间为2016年6月24日至2017年8月8日;康
晶先生,管理时间为2016年8月20日至2017年12月30日。
1.2.5 投资决策委员会成员
公司的投资决策委员会由如下成员组成:总经理金旭、副总经理沙骎、副总经理杨渺、
总经理助理兼固定收益投资部负责人裴晓辉、总经理助理兼投资管理一部总监王景、交易
业务总监兼交易部总监路明、国际业务部总监白海峰。
1.2.6 上述人员之间均不存在近亲属关系。
§2 基金托管人
2.1 基本情况 
名称:中国工商银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
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成立时间:1984年1月1日
法定代表人:易会满
注册资本:人民币35,640,625.71万元
联系电话:010-66105799
联系人:郭明
2.2 主要人员情况
截至2018年6月,中国工商银行资产托管部共有员工212人,平均年龄33岁,95%以
上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
2.3 基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服务以
来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规
范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严格履行资产托管人职责,为境内外
广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务,展现优异
的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投
资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII资产、
QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商
业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全
的托管产品体系,同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务,可以为各类客户
提供个性化的托管服务。截至2018年6月,中国工商银行共托管证券投资基金874只。自
2003 年以来,本行连续十五年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》
、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的
61项最佳托管银行大奖;是获得奖项最多的国内托管银行,优良的服务品质获得国内外金
融领域的持续认可和广泛好评。
§3 相关服务机构
3.1 基金份额销售机构
3.1.1 直销机构
直销机构:招商基金管理有限公司招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
9
招商基金客户服务热线:400-887-9555(免长途话费)
招商基金官网交易平台
交易网站:www.cmfchina.com
客服电话:400-887-9555(免长途话费)
电话:(0755)83196437
传真:(0755)83199059
联系人:陈梓
招商基金战略客户部
地址:北京市西城区月坛南街1号院3号楼1801
电话:13718159609
联系人:莫然
地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦南塔15楼
电话:(021)38577388
联系人:胡祖望
招商基金机构理财部
地址:深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦23楼
电话:(0755)83190401
联系人:任虹虹
地址:北京市西城区月坛南街1号院3号楼1801
电话:18600128666
联系人:贾晓航
地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦南塔15楼
电话:(021)38577379
联系人:伊泽源
招商基金直销交易服务联系方式
地址:深圳市福田区深南大道6019号金润大厦11层招商基金客户服务部直销柜台
电话:(0755)83196359 83196358
传真:(0755)83196360
备用传真:(0755)83199266
联系人:冯敏
3.1.2 代销机构
代销机构 代销机构信息
中国工商银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
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55号
法定代表人:易会满 
电话:95588 
传真:010-66107914 
联系人:杨菲
招商银行股份有限公司 注册地址:深圳市深南大道 7088号招商银
行大厦
法定代表人:李建红
电话:(0755)83198888
传真:(0755)83195050
联系人:邓炯鹏


中国银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 1号 法定代表人:陈四清 电话:95566 传真:(010)66594853 联系人:张建伟 中国农业银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区建国门内大街 69号 法定代表人:周慕冰 电话:95599 传真:(010)85109219 联系人:张伟 交通银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区银城中路 188号 法定代表人:牛锡明 电话:(021)58781234 传真:(021)58408483 联系人:张宏革 中国光大银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区太平桥大街 25号 法定代表人:唐双宁 电话:95595 传真:(010)63636248 联系人:朱红 北京银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街甲 17号 首层 法定代表人:闫冰竹 电话:95526 传真:010-66226045 联系人:赵姝 华夏银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区建国门内大街 22号 法定代表人:吴建 电话:(010)85238667 传真:(010)85238680 联系人:郑鹏招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 11 中国民生银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 2号 法定代表人:洪崎 电话:95568 传真:(010)58092611 联系人:穆婷 中国邮政储蓄银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 3号 法定代表人:李国华 电话:95580 传真:(010)68858117 联系人:王硕 中信银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区朝阳门北大街 9号 法定代表人:李庆萍 电话:95558 传真:(010)65550827 联系人:王晓琳 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区浦东南路 500号 法定代表人:高国富 电话:(021)61618888 传真:(021)63604199 联系人:高天 平安银行股份有限公司 注册地址:广东省深圳市罗湖区深南东路 5047号 法定代表人:谢永林 电话:95511-3 传真:(021)50979507 联系人:赵杨 包商银行股份有限公司 注册地址:内蒙古包头市钢铁大街 6号 法定代表人:李镇西 电话:0472-5189051 传真:0472-5189057 联系人:张建鑫 兴业银行股份有限公司 注册地址:上海市江宁路 168号 法定代表人:高建平 电话:95561 传真:(021)62569070 联系人:卞晸煜 浙商银行股份有限公司 注册地址:浙江省杭州市庆春路288号 法定代表人:沈仁康 电话:0571-87659056 传真:0571-87659954 联系人:沈崟杰 宁波银行股份有限公司 注册地址:宁波市鄞州区宁南南路 700号 法定代表人:陆华裕 电话:0574-87050038招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 12 传真:0574-87050024 联系人:王佳毅 大连银行股份有限公司 注册地址:辽宁省大连市中山区中山路 88号 法定代表人:陈占维 电话:0411-82356695 传真:0411-82356594 联系人:朱珠 东莞农村商业银行股份有限公司 注册地址:东莞市东城区鸿福东路 2号 法定代表人:何沛良 电话:0769-961122 联系人:林培珊 江苏江南农村商业银行股份有限公司 注册地址:常州市天宁区延宁中路 668 号 法定代表人:陆向阳 电话:0519-80585939 传真:0519-89995066 联系人:包静 渤海银行股份有限公司 注册地址:天津市河东区海河东路 218号 法定代表人:李伏安 电话:95541 传真:022 5831 6569 联系人:陈玮 招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45层 办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45层 法定代表人:宫少林 电话:(0755)82960223 传真:(0755)82960141 联系人:林生迎 客户服务电话:95565 网址:www.newone.com.cn 中国银河证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 35号国 际企业大厦 C 座 办公地址:北京市西城区金融街 35号国企 大厦 C 座 5层 法定代表人:陈有安 电话:010-83574507 传真:010-66568990 联系人:辛国政 客服电话:4008-888-888 网址:www.chinastock.com.cn 中信建投证券股份有限公司 注册地址:北京市朝阳区安立路 66号 4号 楼招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 13 办公地址:北京市朝内大街 188号 法定代表人:王常青 电话:4008888108 传真:(010)65182261 联系人:权唐 客服电话:4008888108 网址:www.csc108.com 国泰君安证券股份有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商 城路 618号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 168号 上海银行大厦 29楼 法定代表人:杨德红 电话:021-38676666 传真:021-38670666 联系人:芮敏祺 客服电话:95521 网址:www.gtja.com 申万宏源证券有限公司(原申银万国证券) 注册地址:上海市徐汇区长乐路 989号 45层 办公地址:上海市徐汇区长乐路 989号 45层 法定代表人:李梅 电话:021-33389888 传真:021-33388224 联系人:曹晔 客服电话:95523或 4008895523 网址:www.swhysc.com 平安证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田中心区金田路 4036号荣超大厦 16-20 层 办公地址:深圳市福田中心区金田路 4036号荣超大厦 16-20 层 法定代表人:谢永林 电话:(0755)22621866 传真:(0755)82400862 联系人:吴琼 客户服务电话:95511-8 网址:http://stock.pingan.com 光大证券股份有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路 1508号 办公地址:上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人:薛峰 电话:(021)22169999 传真:(021)22169134 联系人:刘晨 客户服务热线:95525招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 14 网址:www.ebscn.com 长城证券股份有限公司 注册地址:深圳福田区深南大道 6088号特 区报业大厦 14、16、17楼 办公地址:深圳福田区深南大道 6088号特 区报业大厦 14、16、17楼 法定代表人:黄耀华 联系电话:13052558656 传真:(0755)83515567 联系人:金夏 客服电话:4006666888 网址:www.cgws.com 安信证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路 4018号安 联大厦 35层、28层 A02 单元 办公地址:深圳市福田区金田路 4018号安 联大厦 35层、28层 A02 单元 深圳市福田区深南大道 2008号中国凤凰大 厦 1栋 9层 法定代表人:牛冠兴 电话:0755-82825551 传真:0755-82558355 联系人:余江 客服电话:4008001006 网址:www.essence.com.cn 中信证券(山东)有限责任公司(原中信万 通证券) 注册地址:青岛市崂山区深圳路 222号青岛 国际金融广场 1号楼 20层 办公地址:青岛市崂山区深圳路 222号青岛 国际金融广场 1号楼第 20层 法定代表人:杨宝林 电话:(0532)85022326 传真:(0532)85022605 联系人:吴忠超 客服电话:95548 网址:www.citicssd.com 国信证券股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012号 国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012号 国信证券大厦 法人代表人:何如 电话:0755-82130833 传真:0755-82133952 联系人:齐晓燕 客户服务电话:95536 网址:www.guosen.com.cn 中银国际证券有限责任公司 注册地址:上海市浦东新区银城中路 200号招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 15 中银大厦 39层 办公地址:上海市浦东新区银城中路 200号 中银大厦 39层 法定代表人:许刚 电话:(021)20328000 传真:(021)50372474 联系人:王炜哲 客服电话:400-620-8888 网址:www.bocichina.com 国海证券股份有限公司 注册地址:广西桂林市辅星路 13号 办公地址:广西南宁市滨湖路 46号 法定代表人:何春梅 电话:(0755)83709350 传真:(0755)83704850 联系人:牛孟宇 客服电话:95563 网址:www.ghzq.com.cn 申万宏源西部证券有限公司(原宏源证券) 注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区) 北京南路 358号大成国际大厦 20楼 2005室 办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区) 北京南路 358号大成国际大厦 20楼 2005室 法定代表人:许建平 电话:(010)88085858 传真:(010)88085195 联系人:李巍 客服电话:4008-000-562 网址:www.hysec.com 中信证券股份有限公司 注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场(二期)北座 办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48号中 信证券大厦 法定代表人:王东明 电话:010-60838696 传真:010-60833739 联系人:顾凌 客服电话:95558 网址:www.cs.ecitic.com 东方证券股份有限公司 注册地址:上海市中山南路 318号 2号楼 22层-29 层 办公地址:上海市中山南路 318号 2号楼 21层-29 层 法定代表人:潘鑫军 电话:(021)63325888 传真:(021)63326173招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 16 联系人:胡月茹 客服电话:95503 网址:www.dfzq.com.cn 信达证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 办公地址:北京市西城区宣武门西大街甲 127号大成大厦 6层 法定代表人:张志刚 电话:010-83252182 传真:(010)63080978 联系人:唐静 客服电话:95321 网址:www.cindasc.com 中航证券有限公司 注册地址:南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619号国际金融大厦 A 座 41楼 办公地址:北京市朝阳区安立路 60号润枫 德尚 6号楼 3层中航证券 法定代表人:王宜四 电话:010-64818301 传真:010-64818443 联系人:史江蕊 客服电话:400-8866-567 网址:www.avicsec.com 华融证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 8号 办公地址:北京市朝阳区朝阳门北大街 18号中国人保寿险大厦 12层 法定代表人:祝献忠 电话:010-85556048 传真:010-85556088 联系人:孙燕波 客服电话:400-898-9999 网址:www.hrsec.com.cn 华宝证券有限责任公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区世 纪大道 100号 57层 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区世 纪大道 100号 57层 法定代表人:陈林 电话:021-68777222 传真:021-20515593 联系人:刘闻川 客服电话:4008209898 网址:www.cnhbstock.com 华安证券股份有限公司 注册地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅 湖路 198号招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 17 公司地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅 湖路 198号财智中心 B1 座 法定代表人:李工 电话:0551-5161666 传真:0551-5161600 联系人:甘霖 客服电话:95318、400-80-96518 网址:www.hazq.com 中泰证券股份有限公司(原齐鲁证券) 注册地址:山东省济南市经七路 法定代表人:李玮 电话:0531-68889155 传真:0531-68889752 联系人:吴阳 客服电话:95538 网址::www.zts.com.cn 东兴证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 5号新盛 大厦 B 座 12-15 层 办公地址:北京市西城区金融大街 5号新盛 大厦 B 座 12-15 层 法定代表人:徐勇力 电话:010-66555316 传真:010-66555246 联系人:汤漫川 客服电话:4008888993 网址:www.dxzq.net 山西证券股份有限公司 注册地址:山西省太原市府西街 69号山西 国际贸易中心东塔楼 办公地址:山西省太原市府西街 69号山西 国际贸易中心东塔楼 法定代表人:侯巍 电话:0351-8686659 传真:0351-8686619 联系人:郭熠 客服电话:400-666-1618 网址:www.i618.com.cn 广州证券股份有限公司 注册地址:广州市天河区珠江西路 5号广州 国际金融中心主塔 19层、20层 办公地址:广州市天河区珠江西路 5号广州 国际金融中心主塔 19层、20层 法定代表人:邱三发 电话:020-88836999 传真:020-88836654 联系人:林洁茹 客服电话:95396招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 18 网址:www.gzs.com.cn 东海证券股份有限公司 注册地址:江苏省常州延陵西路 23号投资 广场 18层楼 办公地址:上海市浦东新区东方路 1928号 东海证券大厦 法定代表人:赵俊 电话:021-20333333 传真:021-50498825 联系人:王一彦 客服电话:400-888-8588;95531 网址:www.longone.com.cn 东吴证券股份有限公司 注册地址:苏州工业园区星阳街 5号 法定代表人:吴永敏 电话:0512-65581136 传真:0512-65588021 联系人:方晓丹 客服电话:95330 网址:http://www.dwzq.com.cn 华龙证券股份有限公司 注册地址:兰州市城关区东岗西路 638号财 富大厦 办公地址:甘肃省兰州市城关区东岗西路 638号财富大厦 19楼 法定代表人:李晓安 电话:0931-4890208、0931-8784656 传真:0931-4890628 联系人:范坤、杨力 客服电话:0931-95368 公司网站地址:www.hlzq.com 恒泰证券股份有限公司 注册地址:内蒙古呼和浩特市新城区新华东 街 111号 办公地址:内蒙古呼和浩特市新城区新华东 街 111号 法定代表人:庞介民 联系人:魏巍 电话:0471-4974437 传真:0471-4961259 客服电话:4001966188 网址:www.cnht.com.cn 渤海证券股份有限公司 注册地址:天津市经济技术开发区第二大街 42号写字楼 101室 办公地址:天津市南开区宾水西道 8号 法定代表人:王春峰 电话:022-28451861 传真:022-28451892招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 19 联系人:王兆权 网址:www.ewww.com.cn 客服电话:400-651-5988 民生证券有限责任公司 注册地址:北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心 A 座 16-18 层 办公地址:北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心 A 座 16-18 层 法定代表人:岳献春 电话:010-85127622 传真:010-85127917 联系人:赵明 网址:www.mszq.com 客服电话:4006198888 中国中投证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交 界处荣超商务中心 A 栋第 18层-21 层及第 04层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元 办公地址:深圳市福田区益田路 6003号荣 超商务中心 A 栋第 04、18层至 21层 法定代表人:龙增来 联系人:刘毅 电话:0755-82023442 传真:0755-82026539 网址:www.china-invs.cn 客服电话:4006008008,95532 国都证券股份有限公司 注册地址:北京市东城区东直门南大街 3号 国华投资大厦 9层 10层 法定代表人:常喆 电话:010-84183333 传真:010-84183311 联系人:黄静 客服电话:400-818-8118 网址:http://www.guodu.com 英大证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区深南中路华能大厦 三十、三十一层 办公地址:深圳市福田区深南中路华能大厦 三十、三十一层 法定代表人:吴骏 联系人:吴尔晖 联系人电话:0755-83007159 联系人传真:0755-83007034 客服电话:4000-188-688 公司网址:www.ydsc.com.cn招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 20 大同证券有限责任公司 注册地址:大同市城区迎宾街 15号桐城中 央 21层 办公地址:山西省太原市长治路 111号山西 世贸中心 A 座 F12、F13 法定代表人:董祥 联系人:薛津 联系电话:0351-4130322 传真:0351-4130322 客服电话:4007121212 网址:www.dtsbc.com.cn 东北证券股份有限公司 注册地址:长春市自由大路 1138号 办公地址:长春市净月开发区生态大街 6666号东北证券 503室 法定代表人:杨树财 联系电话:0431-85096517 传真:0431-85096795 联系人:安岩岩 客服电话:400-600-0686 网址:www.nesc.cn 华鑫证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区金田路 4018号安 联大厦 28层 A01、B01(b)单元 办公地址:上海市肇嘉浜路 750号 法定代表人:俞洋 联系人:陈敏 电话:021-54967552 传真:021-64333051 网站:www.cfsc.com.cn 客服电话:021-32109999;029-68918888; 4001099918 新时代证券股份有限公司 注册地址:北京市海淀区北三环西路 99号 院 1号楼 15层 1501 办公地址:北京市海淀区北三环西路 99号 院 1号楼 15层 1501 法定代表人:刘汝军 联系人:田芳芳 电话:010-83561146 传真:010-83561094 客服电话:400-698-9898 网址:www.xsdzq.cn 第一创业证券股份有限公司 注册地址:广东省深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 20楼 办公地址:广东省深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 15-20 楼 法定代表人:刘学民招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 21 地址:深圳市福田区福华一路 115号投行大 厦 18层 联系人:李晓伟 电话:0755-23838076 传真:0755-25838701 网址:www.fcsc.cn 客服电话:4008881888 中国国际金融有限公司 注册地址:北京市建国门外大街 1号国贸大 厦 2座 27层及 28层 办公地址:北京市建国门外大街 1号国贸大 厦 2座 27层及 28层 法定代表人:金立群 联系人:蔡宇洲 电话:010-65051166 传真:010-65051166 网址:www.cicc.com.cn 客服电话:4009101166 中国民族证券有限责任公司 注册地址:北京市朝阳区北四环中路 27号 院 5号楼 办公地址:北京市朝阳区北四环中路 27号 盘古大观 A 座 40F-43F 法定代表人:赵大建 电话:59355941 传真:56437030 联系人:李微 客户服务电话:4008895618 网址:www.e5618.com 万联证券有限责任公司 注册地址:广东省广州市天河区珠江东路 11号高德置地广场 F 座 18、19层 办公地址:广东省广州市天河区珠江东路 11号高德置地广场 F 座 18、19层 法定代表人:张建军 联系人:王鑫 电话:020-38286588 传真:020-38286588 客服热线:4008888133 公司网址:www.wlzq.com.cn 太平洋证券股份有限公司 注册地址:云南省昆明市青年路 389号志远 大厦 18层 办公地址:北京市西城区北展北街九号华远 企业号 D 座三单元 法定代表人:李长伟 联系人:谢兰 电话:010-88321613招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 22 传真:010-88321763 客服电话:400-665-0999 网址:www.tpyzq.com 联讯证券股份有限公司 注册地址:广东省惠州市惠城区江北东江三 路惠州广播电视新闻中心三、四楼 公司地址:广东省惠州市惠城区江北东江三 路惠州广播电视新闻中心三、四楼 法定代表人:徐刚 电话:0752-2119700 传真:无 联系人:彭莲 客服电话:95564 网址:www.lxsec.com 中信期货有限公司 注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场(二期)北座 13层 1301- 1305室、14层 办公地址:广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场(二期)北座 13层 1301- 1305室、14层 法定代表人:张皓 联系人:韩钰 电话:010-60833754 传真:010-57762999 公司网址:www.citicsf.com 客服电话:400-990-8826 杭州科地瑞富基金销售有限公司 注册地址:杭州市下城区武林时代商务中心 1604室 办公地址:杭州市下城区上塘路 15号武林 时代 20F 法定代表人:陈刚 联系人:胡璇 电话:0571-85267500 传真:无 网址:www.cd121.com 客服电话:0571-86655920 东海期货有限责任公司 注册地址:上海市浦东新区东方路 1928号 东海证券大厦 8楼 办公地址:上海市浦东新区东方路 1928号 东海证券大厦 8楼 法定代表人:陈太康 联系人:李天雨 电话:021-68757102/13681957646 传真:无 网址:www.qh168.com.cn招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 23 客服电话:95531/4008888588 宜信普泽投资顾问(北京)有限公司 注册地址:北京市朝阳区建国路 88号 9号 楼 15层 1809 办公地址:北京市朝阳区建国路 88号 SOHO 现代城 C1809 法定代表人:戎兵 电话:010-52413385 传真:010-85894285 联系人:魏晨 统一客服电话:400-6099-200 公司网站地址: www.yixinfund.com 泰诚财富基金销售(大连)有限公司 注册地址: 辽宁省大连市沙河口 +BA2:BB41 区星海中龙园 3号 办公地址:辽宁省大连市沙河口区星海中龙 园 3号 法定代表人:林卓 联系人:徐江 电话:0411-88891212-119 传真:0411-84396536 统一客服电话:400-6411-001 公司网站地址: www.haojiyoujijin.com 上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室 法定代表人:张跃伟 电话:400-820-2899 传真:021-58787698 联系人:敖玲 深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047号 发展银行大厦 25楼 I、J 单元 法定代表人:薛峰 电话:0755-33227950 传真:0755-82080798 联系人:童彩平 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2号 法定代表人:陈柏青 电话:0571-28829790 传真:0571-26698533 联系人:韩松志招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 24 北京展恒基金销售有限公司 注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号 法定代表人:闫振杰 电话:010-62020088 传真:010-62020088-8802 联系人:周文婕 诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公 司 注册地址:上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650号 205室 法定代表人:汪静波 电话:400-821-5399 传真:(021)38509777 联系人:李娟 上海好买基金销售有限公司 注册地址:上海市虹口区场中路 685弄 37号 4号楼 449室 法定代表人:杨文斌 电话:(021)58870011 传真:(021)68596916 联系人:张茹 中期资产管理有限公司 注册地址:北京市朝阳区建国门外光华路 16号 1幢 11层 法定代表人:路瑶 电话:400-8888-160 传真:010-59539866 联系人:朱剑林 上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190号 2号 楼 2层 法定代表人:其实 电话:400-1818-188 传真:021-64385308 联系人:潘世友 和讯信息科技有限公司 注册地址:北京市朝阳区朝外大街 22号泛 利大厦 10层 法定代表人:王莉 电话:400-9200-022 传真:0755-82029055 联系人:吴阿婷 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 25 大厦 903室 法定代表人:凌顺平 电话:0571-88911818 传真:0571-86800423 联系人:刘宁 上海陆金所基金销售有限公司 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元 法定代表人:郭坚 电话:021-20665952 传真:021-22066653 联系人:宁博宇 北京唐鼎耀华投资咨询有限公司 注册地址:北京市延庆县延庆经济开发区百 泉街 10号 2栋 236室 法定代表人:张鑫 电话:010-53570572 传真:010-59200800 联系人:刘美薇 上海联泰资产管理有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易区富特北 路 277号 3层 310室 法定代表人:燕斌 电话:400-046-6788 传真:021-52975270 联系人:凌秋艳 北京虹点基金销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区西大望路 1号 1号 楼 1603 法定代表人:董浩 电话:400-068-1176 传真:010-56580660 联系人: 于婷婷 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技 园 4 栋 10 层 1006# 法定代表人:杨懿 电话:400-166-1188 传真:010-83363072 联系人: 文雯 深圳富济财富管理有限公司 注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A 栋 201室 法定代表人:刘鹏宇招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 26 电话:0755-83999913 传真:0755-83999926 联系人: 陈勇军 嘉实财富管理有限公司 注册地址:上海市浦东新区世纪大道 8号上 海国金中心办公楼二期 46层 4609-10 单元 法定代表人:赵学军 电话:400-021-8850 联系人: 余永健 网址: www.harvestwm.cn 珠海盈米财富管理有限公司 注册地址:广东省珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491 法定代表人:肖雯 电话:020-80629066 联系人: 刘文红 网址: www.yingmi.cn 上海汇付金融服务有限公司 注册地址:上海市中山南路 100号金外滩国 际广场 19楼 法定代表人:冯修敏 电话:400-8213-999 联系人: 陈云卉 网址: https://tty.chinapnr.com/ 上海利得基金销售有限公司 注册地址:上海市浦东新区东方路 989号中 达广场 2楼 法定代表人:李兴春 电话:400-921-7755 联系人: 王淼晶 网址: www.leadfund.com.cn


奕丰金融服务(深圳)有限公司 注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A 栋 201室 法定代表人:TAN YIK KUAN 电话:400-684-0500 联系人: 陈广浩 网址:www.ifastps.com.cn 南京苏宁基金销售有限公司 注册地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5 号 法定代表人:钱燕飞 电话:025-66996699-887226 联系人: 王锋 网址:http://fund.suning.com招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 27 北京新浪仓石基金销售有限公司 注册地址:北京市海淀区北四环西路 58号 906 法定代表人:张琪 电话:010-62675369 联系人: 付文红 网址:http://www.xincai.com/ 北京钱景财富投资管理有限公司 注册地址:北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10 层 法定代表人:赵荣春 电话:400-893-6885 联系人: 盛海娟 网址: http://www.qianjing.com/ 北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区阜通东大街 1号院 6号楼 2单元 21层 222507





法定代表人:钟斐斐 电话:4000-618-518 联系人:戚晓强


网址:http://www.ncfjj.com/ 上海万得投资顾问有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区福 山路 33号 11楼 B 座








法定代表人:王延富 电话:400-821-0203 联系人:徐亚丹





网址:http://www.520fund.com.cn/ 上海华信证券有限责任公司 注册地址:上海浦东新区世纪大道 100号环 球金融中心 9楼


法定代表人:郭林 电话:400-820-5999 联系人:徐璐


网址:www.shhxzq.com 天津国美基金销售有限公司 注册地址:天津经济技术开发区南港工业区 综合服务区办公楼 D 座二层 202-124 室


法定代表人:丁东华 电话:400-111-0889 联系人:郭宝亮


网址:www.gomefund.com 北京汇成基金销售有限公司 注册地址:北京市海淀区中关村大街 11号招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 28 11层 1108








法定代表人:王伟刚 电话:400-619-9059 联系人:丁向坤


网址:http://www.fundzone.cn 南京途牛金融信息服务有限公司 注册地址:南京市玄武区玄武大道 699-1 号








法定代表人:宋时琳 电话:400-799-9999 联系人:贺杰


网址:http://jr.tuniu.com 凤凰金信(银川)投资管理有限公司 注册地址:宁夏回族自治区银川市金凤区阅 海湾中央商务区万寿路 142号 14层 1402








法定代表人:程刚 电话:400-810-5919 联系人:张旭


网址:www.fengfd.com 上海中正达广投资管理有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙腾大道 2815号 302室 法定代表人:黄欣 电话:400-6767-523 联系人:戴珉微


网址:www.zzwealth.cn 上海基煜基金销售有限公司 注册地址:上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800号 2号楼 6153室(上海泰和经济发展 区) 法定代表人:王翔 电话: 400-820-5369 联系人:吴鸿飞 网址: www.jiyufund.com.cn 中民财富基金销售(上海)有限公司 注册地址:上海市黄浦区中山南路 100号 7层 05单元 法定代表人:弭洪军 电话:400-876-5716 联系人:茅旦青 网址:www.cmiwm.com 北京晟视天下投资管理有限公司 注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735号 03室 法定代表人:蒋煜招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 29 电话: 400-818-8866 联系人:尚瑾 网址:www.gscaifu.com 北京创金启富投资管理有限公司 注册地址:北京市西城区民丰胡同 31号 5号楼 215A 法定代表人:梁蓉 电话:400-6262-818 联系人:魏素清 网址: www.5irich.com 上海挖财金融信息服务有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨 高南路 799号 5层 01、02/03 室 法定代表人:胡燕亮 电话:021-50810687 联系人:樊晴晴 网址: www.wacaijijin.com 通华财富(上海)基金销售有限公司 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴世纪金融 广场杨高南路 799号 3号楼 9楼 法定代表人:兰奇 电话:95156转 5 联系人:陈益萍 网址: www.tonghuafund.com 深圳市前海排排网基金销售有限责任公司 注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A 栋 201室 法定代表人:李春瑜 电话:400-680-3928 联系人:华荣杰 网址:www.simuwang.com 天津万家财富资产管理有限公司 注册地址:天津自贸区(中心商务区)迎宾 大道 1988号滨海浙商大厦公寓 2-2413 室 法定代表人:李修辞 电话:010-59013842 联系人:王茜蕊 网址:http://www.wanjiawealth.com 上海有鱼基金销售有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区浦 东大道 2123号 3层 3E-2655 室 法定代表人:林琼 客服电话:4007676298 联系人:徐海峥招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 30 公司网址:www.youyufund.com 北京植信基金销售有限公司 注册地址:北京朝阳区四惠盛世龙源国食苑 10号楼 法定代表人:于龙之 客服电话:4006-802-123 邮箱:services@zhixin-inv.com 公司网址:https://www.zhixin-inv.com/ 腾安基金销售(深圳)有限公司 注册地址:深圳市南山区科技中一路腾讯大 厦 11楼 法定代表人:刘明军 客服电话:95017转 1转 6 或 0755- 86013388 公司网址:https://www.tenganxinxi.com/ 北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址:北京市北京经济技术开发区宏达 北路 10号 5层 5122室 法定代表人:周斌 联系人:马鹏程 联系电话:010-57756074 客服电话:400-786-8868 公司网址:http://www.chtfund.com 济安财富(北京)基金销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区太阳宫中路 16号 院 1号楼冠捷大厦 3层 307单元 法定代表人:杨健 联系人:李海燕 联系电话:13501184929 客服电话:400-673-7010 公司网址:http://www.jianfortune.com/ 基金管理人可根据有关法律法规规定,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并 及时公告。 3.2 登记机构 名称:招商基金管理有限公司 注册地址:深圳市福田区深南大道7088号 法定代表人:李浩 电话:(0755)83196445 传真:(0755)83196436招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 31 联系人:宋宇彬 3.3 担保人 名称:中合中小企业融资担保股份有限公司 住所:北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心12层 办公地址:北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心12层 法定代表人:李若谷 成立日期:2012年7月19日 组织形式:股份有限公司 注册资本:人民币5,126,000,000元整 3.4 律师事务所和经办律师 名称:上海源泰律师事务所 注册地址:上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼 负责人:廖海 电话:(021)51150298 传真:(021)51150398 经办律师:廖海、刘佳 联系人:刘佳 3.5 会计师事务所和经办注册会计师 名称:毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 注册地址:北京市东长安街1号东方广场东二办公楼八层 执行事务合伙人:邹俊 电话:(0755)2547 1000 传真:(0755)8266 8930 经办注册会计师:程海良、吴钟鸣 联系人: 蔡正轩 §4 基金名称 招商安盈保本混合型证券投资基金招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 32 §5 基金类型 保本混合型证券投资基金 §6 基金的保本及保证 6.1 基金的保本 1、保本 在保本周期到期日,如基金份额持有人过渡期申购、或从上一保本周期选择或默认选 择转入当期保本周期并持有到期的基金份额与保本周期到期日基金份额净值的乘积加上其 过渡期申购、或从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额 在当期保本周期内的累计分红金额之和低于其过渡期申购并持有到期的基金份额持有人的 保本额、或从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额持有 人的保本额,由基金管理人、担保人或保本义务人根据当期有效的《基金合同》、《保证 合同》或《风险买断合同》的约定将该保本赔付差额支付给基金份额持有人。 除基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基 金份额及过渡期申购并持有到期的基金份额之外,基金份额持有人申购、在保本周期到期 日前(不包括该日)赎回或转换出的部分或其他基金份额均不在保证范围之内。 过渡期申购并持有到期的基金份额持有人的保本额=基金份额持有人过渡期申购并持 有到期的基金份额在基金份额折算日所代表的资产净值+过渡期申购费用。 从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额持有人的保 本额=基金份额持有人选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额在基金份 额折算日所代表的资产净值。 对于基金持有人多次申购、赎回的情况,以先进先出的原则确定持有到期的基金份额。 2、保本周期 本基金的第二个保本周期自本基金公告的保本周期起始之日起至3个公历年后对应日 止。如果该对应日为非工作日,保本周期到期日顺延至下一个工作日。 第二个保本周期届满时,在符合保本基金存续条件下,本基金继续存续并进入下一保 本周期,该保本周期的具体起讫日期以本基金管理人届时公告为准。 3、适用保本条款的情形 (1)基金份额持有人认购、或过渡期申购并持有到期的基金份额、或从上一保本周期 选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额。招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 33 (2)对于前条所述持有到期的份额,基金份额持有人无论选择赎回、转换到基金管理 人管理的其他基金、本基金转入下一保本周期或是转型为“招商安盈债券型证券投资基金” ,都同样适用保本条款。 4、不适用保本条款的情形 (1)在保本周期到期日,按基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入当期 保本周期并持有到期的基金份额、过渡期申购并持有到期的基金份额与保本周期到期日基 金份额净值的乘积加上相应基金份额累计分红款项之和计算的总金额不低于其保本额的; (2)基金份额持有人在基金保本周期到期日前(不包括该日)赎回或转换转出本基金 的基金份额; (3)基金份额持有人在当期保本周期内申购或转换转入的基金份额; (4)在保本周期内发生本《基金合同》规定的《基金合同》终止的情形; (5)在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形,且担保人不 同意继续承担保证责任; (6)在保本周期到期日之后(不包括该日)基金份额发生的任何形式的净值减少; (7)因不可抗力的原因导致基金投资亏损,或因不可抗力事件直接导致基金管理人无 法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的,或《基金合同》规定的其他情形基金管 理人免于履行保本义务的。 5、保本基金到期的处理方案 (1)保本周期到期后基金的存续形式 保本周期届满时,在符合法律法规有关担保人或保本义务人资质要求、并经基金管理 人和基金托管人认可的担保人或保本义务人同意为下一个保本周期提供保本保障,与本基 金管理人签订《保证合同》或《风险买断合同》,同时本基金满足法律法规和本《基金合 同》规定的基金存续要求的情况下,本基金继续存续并进入下一保本周期,下一保本周期 的具体起讫日期以本基金管理人届时公告为准。 如保本到期后,本基金未能符合上述保本基金存续条件,则本基金将按《基金合同》 的约定,于保本周期到期日次日变更为非保本的“招商安盈债券型证券投资基金”。同时, 基金的投资目标、投资范围、投资策略以及基金费率等相关内容也将根据《基金合同》的 相关约定作相应修改。上述变更无须经基金份额持有人大会决议,在报中国证监会备案后, 提前在临时公告或更新的基金《招募说明书》中予以说明。 如果本基金不符合法律法规和《基金合同》对基金的存续要求,则本基金将根据本 《基金合同》的规定终止。 (2)保本周期到期的处理规则 1)到期期间是指基金管理人在保本周期到期日前公告指定的一个期间。如本基金转入 下一保本周期,则到期期间为基金管理人公告指定的过渡期内的一个期限,加上保本周期招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 34 到期日在内的一段期间,该期间为五个工作日(自保本周期到期日开始计算);如本基金 变更为“招商安盈债券型证券投资基金”,则到期期间为保本周期到期日。 本基金保本周期到期前,基金管理人将提前公告到期期间的具体起止时间,并提示基 金份额持有人在此期间内作出到期选择。 2)在本基金管理人指定的到期期间内,基金份额持有人可以做出如下选择: 在到期期间内赎回持有到期的基金份额; 在到期期间内将持有到期的基金份额转换为基金管理人管理的、已公告开放转换转入 的其他基金; 保本周期到期后,本基金符合保本基金存续条件,基金份额持有人持有到期的基金份 额根据届时基金管理人的公告转入下一保本周期; 保本周期到期后,本基金不符合保本基金存续条件,基金份额持有人继续持有变更后 的“招商安盈债券型证券投资基金”的基金份额。 3)基金份额持有人可将其持有的所有基金份额选择上述四种处理方式之一,也可以选 择部分赎回、部分转换转出、部分转入下一保本周期或继续持有变更后基金的基金份额。 4)无论持有人采取何种方式作出到期选择,均无需就其认购、或过渡期申购、或从上 一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额在到期期间的赎回和转换支付赎回费 用和转换费用(包括转出基金的赎回费用和转入基金的申购费补差,下同)等交易费用。 转换为基金管理人管理的其他基金或转为“招商安盈债券型证券投资基金”后的其他费用, 适用其所转入基金的费用、费率体系。 5)在到期期间,本基金接受赎回、转换转出申请,不接受申购和转换转入申请。 6)本基金保本周期到期后,如基金份额持有人没有作出到期选择且本基金符合保本基 金存续条件,则基金管理人将默认基金份额持有人将其持有的本基金基金份额从上一保本 周期转入下一保本周期;如基金份额持有人没有作出到期选择且本基金不符合保本基金存 续条件,则基金管理人将默认基金份额持有人选择了继续持有变更后的“招商安盈债券型 证券投资基金”的基金份额。 7)在到期期间内(除保本周期到期日),基金份额持有人将所持有的基金份额进行赎 回或转换转出时,将自行承担保本周期到期日后(不含保本周期到期日)至赎回或转换转 出实际操作日(含)的基金份额净值波动的风险。 (3)保本周期到期的公告 1)保本周期届满时,在符合保本基金存续条件下,本基金将继续存续。基金管理人应 依照相关法律法规的规定就本基金继续存续、到期赎回或转换的到期期间以及为下一保本 周期开放申购的期限等的相关事宜进行公告。招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 35 2)保本周期届满时,在不符合保本基金存续条件下,本基金将变更为“招商安盈债券 型证券投资基金”,基金管理人将在临时公告或“招商安盈债券型证券投资基金”的《招 募说明书》中公告相关规则。 3)在保本周期到期前,基金管理人还将进行提示性公告。 4)为了保障持有到期的基金份额持有人的利益,基金管理人可在保本周期到期前6个 月内视情况暂停本基金的日常申购业务。 (4)保本周期到期的保本条款 1)认购、或过渡期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额 持有人,无论选择赎回、转换到基金管理人管理的其他基金、还是转入下一保本周期或继 续持有变更后的“招商安盈债券型证券投资基金”的基金份额,其认购、或过渡期申购、 或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额都适用保本条款。 2)若认购、或过渡期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份 额持有人,选择在持有到期后赎回基金份额、转换到本基金管理人管理的其他基金,或者 选择或默认选择转入下一保本周期的基金份额或继续持有变更后的“招商安盈债券型证券 投资基金”的基金份额,而相应的基金份额在保本周期到期日的可赎回金额加上其持有期 间的累计分红金额低于其认购保本金额、或过渡期申购的保本金额、或从上一保本周期转 入当期保本周期基金份额的保本金额,则基金管理人应补足该差额,并在保本周期到期日 后二十个工作日内(含第二十个工作日,下同)将该差额支付给基金份额持有人。 (5)保本周期到期的赔付 1)在发生保本赔付的情况下,基金管理人在保本周期到期日后二十个工作日内向基金 份额持有人履行保本差额的支付义务;基金管理人不能全额履行保本差额支付义务的,基 金管理人应于保本周期到期日后五个工作日内向担保人发出书面《履行保证责任通知书》 (应当载明基金管理人应向基金份额持有人支付的本基金保本差额、基金管理人已自行偿 付的金额、需担保人支付的代偿款项以及基金管理人指定的本基金在基金托管人处开立的 账户信息)并同时通知基金托管人赔付款到账日期。担保人收到基金管理人发出的书面通 知后五个工作日内,将需代偿的金额划入本基金管理人的指定账户中。 2)在基金管理人不能全额履行保本差额支付义务、由担保人代偿的情况下,基金管理 人应及时查收资金是否到账。如未按时到账,基金管理人应当履行催付职责。资金到账后, 基金管理人应按照《基金合同》的约定进行分配和支付。 3)发生赔付的具体操作细则由基金管理人提前公告。 (6)转入下一保本周期的处理规则 1)过渡期是指当期保本周期结束后(不含当期保本周期到期日)至下一保本周期起始 日之前不超过30个工作日的期间,具体日期由基金管理人在保本周期到期前公告的到期处 理规则中确定。招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 36 2)过渡期的运作的相关规定 在过渡期内及到期日基金资产应保持为现金形式,基金管理人和基金托管人在过渡期 内免收基金管理费和基金托管费。基金资产在过渡期内产生的利息将计入基金财产。 基金管理人在过渡期内对本基金进行每日估值并公告。 基金管理人应在当期保本周期到期前公告处理规则,允许投资人在过渡期的限定期限 内申请购买本基金基金份额,投资人在上述期限内申请购买本基金基金份额的行为称为 “过渡期申购”。在此限定期限内,本基金将暂停办理日常赎回、转换转出业务,投资人 可按申购当日基金份额净值计算申购份额,适用的申购费率见届时的《招募说明书》“基 金的申购与赎回”章节。 基金管理人将根据担保人或保本义务人提供的下一保本周期保证额度或保本偿付额度 确定并公告本基金过渡期申购规模上限以及规模控制的办法。如从上一保本周期转入的基 金资产净值大于下一保本周期保证额度或规模上限,则不再开放“过渡期申购”。 折算日为本基金第一个保本周期后各保本周期起始日的前一工作日(即过渡期最后一 个工作日)。折算日时,基金管理人将对基金份额持有人所持有的基金份额,以折算日的 基金份额净值为基础,在其持有的基金份额所代表的资产净值总额保持不变的前提下,变 更登记为基金份额净值为1.00元的基金份额,基金份额数按折算比例相应调整。 3)自折算日的下一个工作日开始,本基金转入下一保本周期。基金管理人以过渡期申 购、或从上一保本周期转入的基金份额在折算日所代表的资产净值,确定为本基金转入下 一保本周期时的基金资产。 4)对于过渡期申购、或从上一保本周期转入并持有到期的基金份额,分别按其在折算 日所代表的资产净值及过渡期申购的费用之和、或折算日所代表的资产净值,确认下一保 本周期的投资金额并适用下一保本周期的保本条款。 5)对于过渡期申购、或从上一保本周期转入的基金份额,基金份额持有人将自行承担 保本周期到期日后(不含保本周期到期日)至折算日(含)的基金份额净值波动的风险。 (7)转为变更后的“招商安盈债券型证券投资基金”的资产的形成 保本周期届满时,若本基金依据《基金合同》的规定转为变更后的“招商安盈债券型 证券投资基金”: 1)如果保本周期到期日基金份额持有人认购并持有到期的基金份额、在本基金过渡期 限定期限内申购或从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份 额与保本周期到期日基金份额净值的乘积加上相应基金份额的累计分红金额之和低于保本 额,差额部分即为保本赔付差额,基金管理人应补足该差额并以现金形式支付给基金份额 持有人。 2)变更后的“招商安盈债券型证券投资基金”申购的具体操作办法由基金管理人提前 公告。招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 37 3)对于投资者在本基金募集期内认购的基金份额、保本周期内申购或转换入的基金份 额,选择或默认选择转为变更后的“招商安盈债券型证券投资基金”的,转入金额等于选 择或默认选择转为“招商安盈债券型证券投资基金”的基金份额在“招商安盈债券型证券 投资基金”基金合同生效日前一个工作日所对应的基金资产净值。 6.2 保本的保证 1、本节所述基金保本的保证责任仅适用于第二个保本周期。本基金第二个保本周期后 各保本周期涉及的基金保本事宜,由基金管理人与担保人或保本义务人届时签订的《保证 合同》或《风险买断合同》决定,并由基金管理人在当期保本周期开始前公告。 2、本基金由担保人对基金管理人的保本义务提供不可撤销的连带责任保证;保证的范 围为基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金 份额与保本周期到期日基金份额净值的乘积加上相应基金份额累计分红金额之和计算的总 金额低于从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额持有人 的保本额的差额部分,与基金份额持有人过渡期申购并持有到期的基金份额与保本周期到 期日基金份额净值的乘积加上相应基金份额累计分红金额之和计算的总金额低于过渡期申 购并持有到期的基金份额持有人的保本额的差额部分之和。担保人保证期间为基金本保本 周期到期日之日起六个月。第二个保本周期内,担保人承担保证责任的最高限额不超过按 本基金公告的第二个保本周期起始之日确认的基金份额所计算的保本金额。 3、保本周期内,担保人出现足以影响其担保能力情形的,应在该情形发生之日起三个 工作日内通知基金管理人以及基金托管人。基金管理人在接到通知之日起三个工作日内应 将上述情况报告中国证监会并提出处理办法,包括但不限于加强对担保人担保能力的持续 监督、在确信担保人丧失担保能力的情形下及时召开基金份额持有人大会等;在确信担保 人丧失担保能力的情形下,基金管理人应及时提名并更换担保人或召开基金份额持有人大 会,就更换担保人、终止《基金合同》、基金转型等事项进行审议。基金管理人应在接到 担保人通知之日起五个工作日内在指定媒体上公告上述情形。 保本周期内,更换担保人应经基金份额持有人大会审议通过,并且保证人的更换必须 符合基金份额持有人的利益。如因担保人或保本义务人因歇业、停业、被吊销企业法人营 业执照、宣告破产、丧失担保资质或其他足以影响继续履行担保责任能力的情况、以及担 保人或保本义务人发生合并或分立,由合并或分立后的法人或者其他组织承继担保人、或 保本义务人的权利和义务的情况,使本基金需要在保本周期内更换担保人的,基金管理人 有权按照法律法规及基金合同约定的条件提名并更换新担保人,不需召开持有人大会。 4、如果保本周期到期日基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本 周期并持有到期的基金份额、过渡期申购并持有到期的基金份额,与保本周期到期日基金招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 38 份额净值的乘积加上相应基金份额的累计分红金额之和低于保本额,基金管理人未能按照 《基金合同》的约定全额履行保本义务的,基金管理人应在保本周期到期日后5个工作日 内,向担保人发出书面《履行保证责任通知书》(应当载明基金管理人应向基金份额持有 人支付的本基金保本赔付差额、基金管理人已自行偿付的金额、需担保人支付的代偿款项 以及基金管理人指定的本基金在基金托管人处开立的指定账户信息)。担保人应在收到基 金管理人发出的《履行保证责任通知书》后的5个工作日内,将《履行保证责任通知书》 载明的代偿款项划入基金管理人指定的本基金在基金托管人处开立的账户中,由基金管理 人将该代偿款项支付给基金份额持有人。担保人将上述代偿金额全额划入基金管理人指定 的本基金在基金托管人处开立的账户中后即为全部履行了保证责任,担保人无须对基金份 额持有人逐一进行代偿。代偿款项的分配与支付由基金管理人负责,担保人对此不承担责 任。 5、除本部分第9款所指的“更换担保人的,原担保人承担的所有与本基金保证责任相 关的权利义务由继任的担保人承担”以及下列除外责任情形外,担保人不得免除保证责任: (1)在保本周期到期日,按基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入当期 保本周期并持有到期的基金份额、过渡期申购并持有到期的基金份额与保本周期到期日基 金份额净值的乘积加上相应基金份额累计分红款项之和计算的总金额不低于其保本额; (2)基金份额持有人在基金保本周期到期日前(不包括该日)赎回或转换转出本基金 的基金份额; (3)基金份额持有人在当期保本周期内申购或转换转入的基金份额; (4)在保本周期内发生本《基金合同》规定的《基金合同》终止的情形; (5)在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形,且担保人不 同意继续承担保证责任; (6)在保本周期到期日之后(不包括该日)基金份额发生的任何形式的净值减少; (7)因不可抗力的原因导致基金投资亏损;或因不可抗力事件直接导致基金管理人无 法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的,或《基金合同》规定的其他情形基金管 理人免于履行保本义务的; (8)未经担保人书面同意修改《基金合同》条款,可能加重担保人保证责任的,但根 据法律法规要求进行修改的除外。 6、保本周期届满时,担保人或基金管理人和基金托管人认可的其他机构继续与本基金 管理人签订《保证合同》或《风险买断合同》,同时本基金满足法律法规和本合同规定的 基金存续要求的,本基金将转入下一保本周期(本基金第二个保本周期间内的担保人承诺 继续对下一保本周期提供保证或风险买断保本保障的,本基金管理人与担保人另行签订保招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 39 证合同或风险买断合同);否则,本基金变更为非保本的债券型基金,基金名称相应变更 为“招商安盈债券型证券投资基金”,担保人不再为该基金承担保证责任。 7、保证费用由基金管理人从基金管理费收入中列支。 8、更换担保人的情形 (1)保本周期内,更换担保人应经基金份额持有人大会审议通过,并且保证人的更换 必须符合基金份额持有人的利益。如因担保人或保本义务人因歇业、停业、被吊销企业法 人营业执照、宣告破产、丧失担保资质或其他足以影响继续履行担保责任能力的情况、以 及担保人或保本义务人发生合并或分立,由合并或分立后的法人或者其他组织承继担保人、 或保本义务人的权利和义务的情况,使本基金需要在保本周期内更换担保人的,基金管理 人有权按照法律法规及基金合同约定的条件提名并更换新担保人,不需召开持有人大会。 (2)某一保本周期期结束后,基金管理人有权更换下一保本周期的担保人,更换后的 担保人为本基金下一保本周期提供的担保不得影响基金份额持有人在《基金合同》项下享 有的保本条款,此项变更无需召开基金份额持有人大会决议通过。 9、更换担保人的程序 (1)保本周期内更换担保人 1)提名 基金管理人、基金托管人有权提名新担保人,被提名的新担保人应当符合保本基金担 保人的资质条件,且同意为本基金的保本提供担保,并且担保人的更换必须符合基金份额 持有人的利益。 2)决议 基金管理人应按照《基金合同》中“基金份额持有人大会”章节中约定的程序召集基 金份额持有人大会对被提名的新担保人形成决议(在基金管理人确定担保人已丧失履行担 保责任能力或宣告破产的情况下,基金管理人可选择更换基金担保人而不需召开持有人大 会)。 更换担保人的决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的50%以上(含50%)表 决通过。 3)备案。基金份额持有人大会选任新任担保人的决议须报中国证监会备案。 4)担保义务的承继:基金管理人应自更换担保人的基金份额持有人大会决议通过之日 起5 个工作日内与新担保人签署《保证合同》。自新《保证合同》生效之日起,原担保人 承担的所有与本基金担保责任相关的权利义务将由继任的担保人承担。在新的担保人接任 之前,原担保人应继续承担担保责任。 5)公告:基金管理人应自新《保证合同》生效之日起2 日内在至少一家指定媒体及 基金管理人网站公告。招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 40 6)交接。原担保人职责终止的,原担保人应妥善保管保本周期内保证业务资料,及时 向基金管理人和新任担保人办理保证业务资料的交接手续,基金管理人和新任担保人应及 时接收。 (2)保本周期结束后更换担保人 当期保本周期结束后,基金管理人有权更换下一保本周期的担保人,由更换后的担保 人或保本义务人为本基金下一保本周期提供保本保障机制,此项担保人更换事项无需召开 基金份额持有人大会决议通过。但是基金管理人应当将涉及新担保人或保本义务人的有关 资质情况、《保证合同》或《风险买断合同》等向中国证监会报备。 6.3 担保人情况 1、担保人基本情况 为确保履行保本条款,保障基金份额持有人利益,本基金的第二个保本周期由中合中 小企业融资担保股份有限公司作为担保人。 担保人名称:中合中小企业融资担保股份有限公司(在本部分简称为“中合担保”) 住所:北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心12层 办公地址:北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心12层 法定代表人:李若谷 成立日期:2012年7月19日 组织形式:股份有限公司 注册资本:人民币5,126,000,000元整 经营范围:中合担保主要从事担保及投资业务,具体业务范围包括:贷款担保;债券 发行担保(在法律法规允许的情况下);票据承兑担保;贸易融资担保;项目融资担保; 信用证担保;诉讼保全担保;投标担保,预付款担保,工程履约担保,尾付款如约偿付担 保,及其他合同履约担保;与担保业务有关的融资咨询、财务顾问及其他中介服务;以自 有资金进行投资;为其他融资性担保公司的担保责任提供再担保(在法律法规允许的情况 下);以及符合法律、法规并由有关监管机构批准的其他融资性担保和其他业务。 其他:中合中小企业融资担保股份有限公司(以下简称“中合担保”)于2012年 3月26日经北京市人民政府批准,领取了商外资京资字[2012]20110号批准证书,并于 2012年7月19日领取了中华人民共和国国家工商行政管理局颁发的1000000400012250号 企业法人营业执照。公司成立之初的名称为“中合中小企业担保股份有限公司”,2012年 10月20日,经国家工商总局核准,公司名称变更为“中合中小企业融资担保股份有限公 司”。公司注册资本为51.26亿元人民币,是中外合资的跨区域融资担保机构,总部位于 北京。招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 41 中合担保由中方和外方共7家股东共同发起设立。中方股东包括中国进出口银行、海 航资本集团有限公司、宝钢集团有限公司、海宁宏达股权投资管理有限公司、内蒙古鑫泰 投资有限责任公司。外方股东包括JPMorgan China Investment Company Limited 和西门 子(中国) 有限公司。 基于公司强大的资本实力和股东背景,清晰的发展战略,中合担保成为国内首家获得 国际评级公司授予的投资级主体信用等级和国内评级公司授予的AAA级主体信用等级的融 资担保公司:2014年,标准普尔和穆迪两家国际评级公司授予公司BBB-和Baa3投资级主 体信用评级;自2012年成立起,中合担保逐一获得联合资信评估有限公司、东方金诚国际 信用评估有限公司、大公国际资信评估有限公司、鹏元资信评估有限公司、中诚信国际信 用评级有限责任公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司授予的AAA级主体信用等级。 联系人姓名:梁思佳 电话:010-56508787 2、担保人对外承担保证责任的情况 依托公司雄厚的资本优势,中合担保将金融产品增信业务作为重点发展业务之一,并 将其定位为公司主要赢利点之一。涉及的主要业务包括企业债、公司债、短期融资券、中 期票据、信托计划、融资租赁、证券公司资产管理计划等金融产品增信。截至2015年3月 末,公司金融产品部承保项目122个,担保责任金额349.9亿元,期末责任余额323.15亿 元。同时,公司建立了“中合担保-金融机构”利益共享、风险共担的批量化比例责任担保 模式,为银行、小贷公司、担保公司等与中小微企业合作的金融机构提供风险分担,解决 中小微企业“融资难”问题,促进金融机构扩大业务规模。截至2015年3月,中小微企业 批量业务累计支持融资金额157.12亿元,累计承担担保金额35.81亿元,增加5017户次, 期末在保责任余额11.69亿元。 6.4 保证合同 为保护基金投资者合法权益,依照《中华人民共和国担保法》、《中华人民共和国合 同法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《关于保本基金的指导意见》等法律法规 的规定,基金管理人和担保人在平等自愿、诚实信用、充分保护基金投资者及相关当事人 的合法权益的原则基础上,特订立《招商安盈保本混合型证券投资基金第二个保本周期保 证合同》(以下简称“本合同”或“《保证合同》”)。担保人就本基金第二个保本周期 (以下简称为“当期保本周期”)内基金管理人对基金份额持有人持有到期的基金份额所 承担保本义务的履行提供不可撤销的连带责任保证。担保人保证责任的承担以《保证合同》 为准。招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 42 1、保证的范围和最高限额 (1)本基金为基金份额持有人持有到期的基金份额提供的保本额(简称保本额),分 为上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到当期保本周期到期日的基金份 额的保本额,以及过渡期申购并持有到当期保本周期到期日的基金份额的保本额。分别按以 下方式进行计算: 1)从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额持有人的 保本额为: 从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额持有人的保 本额=基金份额持有人选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额在基金份 额折算日所代表的资产净值 2)过渡期申购并持有到期的基金份额持有人的保本额为: 过渡期申购并持有到期的基金份额持有人的保本额=基金份额持有人过渡期申购并持 有到期的基金份额在基金份额折算日所代表的资产净值+过渡期申购费用 (2)担保人承担保证责任的金额即保证范围 对于基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的 基金份额,担保人的保证范围为基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入当期 保本周期并持有到期的基金份额与保本周期到期日基金份额净值的乘积加上相应基金份额 累计分红金额之和计算的总金额低于从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并 持有到期的基金份额持有人的保本额的差额部分(以下简称“转入保本赔付差额”); 对于基金份额持有人过渡期申购并持有到期的基金份额,担保人的保证范围为基金份 额持有人过渡期申购并持有到期的基金份额与保本周期到期日基金份额净值的乘积加上相 应基金份额累计分红金额之和计算的总金额低于过渡期申购并持有到期的基金份额持有人 的保本额的差额部分(以下简称“过渡期申购保本赔付差额”)。 保本赔付差额为转入保本赔付差额与过渡期申购保本赔付差额之和。 (3)本基金当期保本周期的募集上限为50亿元人民币。担保人承担保证责任的最高 限额为51亿元人民币。 (4)除上述基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有 到期的基金份额及过渡期申购并持有到期的基金份额之外,基金份额持有人申购、在保本 周期到期日前(不包括该日)赎回或转换出的部分或其他基金份额均不在保证范围之内, 且担保人承担保证责任的最高限额不超过当期保本周期起始日确认的保本额。经担保人与 基金管理人双方协商同意可调增担保责任金额上限并由基金管理人另行公告。 (5)保本周期到期日是指本基金保本周期(如无特别指明,保本周期即为当期保本周 期)届满的最后一日。本基金的保本周期为三年,自本基金公告的当期保本周期起始之日招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 43 起至三个公历年后对应日止,如该对应日为非工作日,保本周期到期日顺延至下一个工作 日。 2、保证期间 保证期间为基金保本周期到期日起六个月。 3、保证的方式 在保证期间,本担保人在保证范围内承担不可撤销的连带保证责任。 4、除外责任 下列任一情形发生时,担保人不承担保证责任: (1)在保本周期到期日,按基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入当期 保本周期并持有到期的基金份额、过渡期申购并持有到期的基金份额与保本周期到期日基 金份额净值的乘积加上相应基金份额累计分红款项之和计算的总金额不低于其保本额的; (2)基金份额持有人在基金保本周期到期日前(不包括该日)赎回或转换转出本基金 的基金份额; (3)基金份额持有人在当期保本周期内申购或转换转入的基金份额; (4)在保本周期内发生《基金合同》规定的《基金合同》终止的情形; (5)在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形,且担保人不 同意继续承担保证责任; (6)在保本周期到期日之后(不包括该日),基金份额发生的任何形式的净值减少; (7)因不可抗力的原因导致基金投资亏损;或因不可抗力事件直接导致基金管理人无 法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的,或《基金合同》规定的其他情形基金管 理人免于履行保本义务的; (8)未经担保人书面同意修改《基金合同》条款,可能加重担保人保证责任的,根据 法律法规要求进行修改的除外。 5、责任分担及清偿程序 (1)如果保本周期到期日基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入当期保 本周期并持有到期的基金份额、过渡期申购并持有到期的基金份额,与保本周期到期日基 金份额净值的乘积加上相应基金份额的累计分红金额之和低于保本额,基金管理人未能按 照《基金合同》的约定全额履行保本义务的,基金管理人应在保本周期到期日后5个工作 日内,向担保人发出书面《履行保证责任通知书》(应当载明基金管理人应向基金份额持 有人支付的本基金保本赔付差额、基金管理人已自行偿付的金额、需担保人支付的代偿款 项以及基金管理人指定的本基金在基金托管人处开立的指定账户信息)。 (2)担保人应在收到基金管理人发出的《履行保证责任通知书》后的5个工作日内, 将《履行保证责任通知书》载明的代偿款项划入基金管理人指定的本基金在基金托管人处 开立的账户中,由基金管理人将该代偿款项支付给基金份额持有人。担保人将上述代偿金招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 44 额全额划入基金管理人指定的本基金在基金托管人处开立的账户中后即为全部履行了保证 责任,担保人无须对基金份额持有人逐一进行代偿。代偿款项的分配与支付由基金管理人 负责,担保人对此不承担责任。 (3)基金管理人最迟应在保本周期到期日后20个工作日(含第20个工作日)内将保 本赔付差额支付给基金份额持有人。 (4)如果保本周期到期日,基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入当期 保本周期并持有到期的基金份额、过渡期申购并持有到期的基金份额,与到期日基金份额 净值的乘积加上相应基金份额的累计分红金额之和低于保本额,基金管理人及担保人未履 行《基金合同》及本合同上述条款中约定的保本义务及保证责任的,自保本周期到期后第 21个工作日起,基金份额持有人可以根据《基金合同》第二十二部分“争议的处理和适用 的法律”约定,直接向基金管理人或担保人请求解决保本赔付差额支付事宜,但基金份额 持有人直接向担保人追偿的,仅得在保证期间内提出。 (5)保本周期内,担保人不符合法律法规或监管机构规定的担保人资格、或出现足以 影响其担保能力情形的,基金管理人有权按照法律法规及基金合同约定的程序更换担保人, 基金管理人书面通知担保人即可解除本《保证合同》,并要求担保人就其过错导致的基金 财产、基金份额持有人或基金管理人的损失承担相应责任,赔偿相关损失。 6、追偿权、追偿程序和还款方式 (1)担保人履行了保证责任后,即有权要求基金管理人归还担保人为履行保证责任支 付的全部款项(包括但不限于担保人按《履行保证责任通知书》所载明金额支付的实际代 偿款项、基金份额持有人直接向担保人要求代偿的金额、基金份额持有人通过召开基金份 额持有人大会向担保人要求代偿的金额及担保人为履行保证责任支付的其他金额,前述款 项重叠部分不重复计算)和自支付之日起的利息以及担保人的其他费用和损失,包括但不 限于担保人为代偿追偿产生的律师费、调查取证费、通讯费、诉讼费、仲裁费、保全费、 评估费、拍卖费、公证费、差旅费、抵押物或质押物的处置费等。 (2)基金管理人应自担保人履行保证责任之日起一个月内,向担保人提交担保人认可 的还款计划,在还款计划中载明还款时间、还款方式,并按担保人认可的还款计划归还担 保人为履行保证责任支付的全部款项和自支付之日起的利息以及担保人的其他费用和损失 (如有)。基金管理人未能按本条约定提交担保人认可的还款计划,或未按还款计划履行 还款义务的,担保人有权要求基金管理人立即支付上述款项及其他费用,并赔偿给担保人 造成的损失。 7、担保费的支付 (1)基金管理人应按本条规定向担保人支付担保费。 (2)担保费支付方式:担保费从基金管理人收取的本基金管理费中列支,按本条第 3款公式每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。基金管理人应于每月收到基金管理招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 45 费之后的十个工作日内与担保人核对上月担保费,担保人向基金管理人出具上月担保费划 款函,基金管理人收到划款函后于20个工作日内一次性将担保费划入担保人指定的下述银 行账户中,若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。担保人于收到款项后的五个工作 日内向基金管理人出具合法发票。 (3)每日担保费计算公式:每日担保费=担保费计算日前一日基金资产净值 ×0.2%÷当年天数。 担保费计算期间自基金公告的当期保本周期起始之日起,至担保人解除保证责任之日 或保本周期到期日较早者止,起始日及终止日均应计入期间。 8、适用法律及争议解决方式 本《保证合同》适用中华人民共和国法律。发生争议时,各方应通过协商解决;协商 不成的,任何一方均可向华南国际经济贸易仲裁委员会提起仲裁,仲裁地点为深圳,且仲 裁裁决为终局,并对各方当事人具有约束力,仲裁费由败诉方承担。 9、其他条款 (1)基金管理人应向本基金的基金份额持有人公告本《保证合同》。 (2)本《保证合同》自基金管理人、担保人双方法定代表人(或授权代表)签字(或 盖人名章)并加盖公司公章之日起成立,自当期保本周期起始之日起生效。 (3)本基金保本周期到期日后,基金管理人、担保人双方全面履行了本合同规定的义 务,本合同终止。 (4)担保人承诺继续对本基金下一个保本周期提供保本保障的,基金管理人、担保人 另行签署合同。 §7 基金的投资 7.1 保本周期内的投资 7.1.1 投资目标 通过运用投资组合保险技术,控制本金损失的风险,寻求组合资产的稳定增值。 7.1.2 投资范围 为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行交易的债券、股票(包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、货币市场工具、股票指数期货以及 法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的有关规定。招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 46 本基金将按照恒定比例组合保险机制将资产配置于保本资产与收益资产。本基金投资 的保本资产为国内依法发行交易的债券(包括国债、央行票据和企业债、金融债、短期融 资券、资产支持证券等)、货币市场工具等。本基金投资的收益资产为股票、权证、股票 指数期货等。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适 当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:股票等收益资产占基金资产的的比例不高于40%;债券、货 币市场工具等保本资产占基金资产的比例不低于60%,其中基金保留不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收 申购款等。 7.1.3 投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规范化的基本面研究分析与积极主 动的投资风格相结合,利用组合保险技术,动态调整保本资产与收益资产的投资比例,以 确保基金在保本周期到期时,实现基金资产在保本基础上的保值增值目的。 1、CPPI(Constant Proportion Portfolio Insurance)策略及配置策略 根据恒定比例组合保险原理,本基金将根据市场的波动、组合安全垫(即基金净资产 超过基金价值底线的数额)的大小动态调整保本资产与收益资产投资的比例,通过对保本 资产的投资实现保本周期到期时投资本金的安全,通过对收益资产的投资寻求保本期间资 产的稳定增值。本基金对保本资产和收益资产的资产配置具体可分为以下三步: 第一步,确定保本资产的最低配置比例。根据保本周期末投资组合最低目标价值(本 基金的最低保本值为投资本金的 100%)和合理的贴现率(初期以三年期金融债的到期收 益率为贴现率),设定当期应持有的保本资产的最低配置比例,即设定基金价值底线; 第二步,确定收益资产的最高配置比例。根据组合安全垫和收益资产风险特性,决定 安全垫的放大倍数——风险乘数,然后根据安全垫和风险乘数计算当期可持有的收益资产 的最高配置比例; 第三步,动态调整保本资产和收益资产的配置比例,并结合市场实际运行态势制定收 益资产投资策略,进行投资组合管理,实现基金资产在保本基础上的保值增值。 本基金 CPPI 投资配置策略示例: 假定本基金募集规模为 50亿元,当期三年期无风险利率为 11.11%,本基金投资组合 期末最低目标价值为人民币 1.00元/基金份额,基金经理确定的当期放大倍数为 1,则《基 金合同》生效期初投资组合的安全底线为 45亿元( ),此时本基金的 45 %) 11 . 11 1 ( 50 00 . 1 ? ? ?招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 47 安全垫为 5亿元(50-45=5)。本基金将按照既定投资策略投资 5亿元( ,1为放 5 1 5 ? ? 大倍数)于风险资产,45亿元于保本资产,从而构建投资组合。 假定经过 6个月的运作,股票市场出现一定程度的上涨,期间本基金的保本资产取得 了 2%的收益,风险资产取得了 10%的收益,此时保本资产为 45.9亿元( ),风险资产为 5.5亿元( ),基金资产净值为 9 . 45 %) 2 1 ( 45 ? ? ? 5 . 5 %) 10 1 ( 5 ? ? ? 51.4亿元(45.9+5.5=51.4)。假定基金管理人通过研究判断股票市场仍有较大上涨空间, 将放大倍数调整为 2,则此时投资组合的安全底线为 ,安全垫 80 . 45 %) 11 . 11 1 ( 50 00 . 1 6 / 5 ? ? ? 为 5.60亿元(51.4-45.8=5.6)。本基金将按照既定投资策略投资 11.20亿元( )于风险资产,40.20亿元(51.4-11.2=40.2)于保本资产,从而调整投资 20 . 11 2 60 . 5 ? ? 组合。 假定本基金又经过 6个月的运作,期间保本资产取得了 2%的收益,而风险资产遭受 10%的损失,此时保本资产为 41.00亿元( ),风险资产为 00 . 41 %) 2 1 ( 20 . 40 ? ? ? 10.08亿元( ),基金资产净值为 51.08亿元 08 . 10 %) 10 1 ( 20 . 11 ? ? ? (41.00+10.08=51.08)。假定基金管理人研究判断,股票市场经过调整后具有一定的上涨 空间,故维持调整放大倍数为 2,则此时投资组合的安全底线为 , 61 . 46 %) 11 . 11 1 ( 50 00 . 1 6 / 4 ? ? ? 安全垫为 4.47亿元(51.08-46.61=4.47)。本基金将按照既定投资策略投资 8.94亿元(招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 48 )于风险资产,42.14亿元(51.08-8.94=42.14)于保本资产,从而调整投 94 . 8 2 47 . 4 ? ? 资组合。 假定本基金又经过两年的运作,期间保本资产取得了 8%的收益,股票市场呈现震荡 向上态势,风险资产取得了 30%的收益,那么期末保本资产为 45.51亿元( ),风险资产为 11.62亿元( ),基金 51 . 45 %) 8 1 ( 14 . 42 ? ? ? 62 . 11 %) 30 1 ( 94 . 8 ? ? ? 资产净值为 57.13亿元(45.51+11.62=57.13),保本周期内基金的累计收益率为 14.26%。 2、OBPI(Option-Based Portfolio Insurance)策略及资产配置 OBPI 策略主要根据期权的收益特性进行构建,其主要投资思路为在投资期初同时购 买收益资产(如:股票)和相应的看跌期权,当股票价格下跌时,可执行看跌期权,以规 避股票价格的下跌,当股票价格上涨时,则放弃使用看跌期权,以享受正股价格上行的收 益。本基金主要通过不同类型的组合配置实现 OBPI 投资策略,例如构建债券组合和看涨 期权的组合,即可转换公司债券投资;或在投资看跌权证时,买入权证对应的股票类资产。 3、债券(不含可转换公司债)投资策略 本基金在债券投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济 的动态跟踪,采用久期匹配下的主动性投资策略,主要包括:久期匹配、期限结构配置、 信用策略、相对价值判断、期权策略、动态优化等管理手段,对债券市场、债券收益率曲 线以及各种债券价格的变化进行预测,相机而动、积极调整。 (1)通过对宏观经济和市场因素的分析,确定债券组合久期 宏观经济和市场因素分析主要是通过债券投资策略表进行。债券投资策略表是结合宏 观策略表与市场因素的综合评分表。在具体投资研究工作中,基金管理人通过对主要的经 济变量(如宏观经济指标、货币政策、通货膨胀、财政政策及资金和证券的供求等因素) 的跟踪预测和结构分析,建立“宏观策略表”,并结合债券市场收益率曲线及其变动、货币 市场利率及央行公开市场操作等市场因素进行评分。通过对上述指标上阶段的回顾、本阶 段的分析和下阶段的预测,债券投资策略表以定量打分的形式给出了下一阶段债券市场和 货币市场的利率走势。 基金管理人最终根据债券投资策略表综合打分结果给出的下一阶段投资债券市场的发 展趋势,确定债券组合的久期配置。 (2)收益率曲线分析,确定债券组合期限结构配置 债券收益率曲线是市场对当前经济状况的判断及对未来经济走势预期的结果。分析债 券收益率曲线,不仅可以非常直观地了解当前债券市场整体状态,而且能通过收益率曲线 隐含的远期利率,分析预测收益率曲线的变化趋势,从而把握债券市场的走向。通过收益 率曲线形态分析以及收益率变动预期分析,形成组合的期限结构策略,即明确组合采用子 弹、杠铃还是阶梯型策略。如预测收益率曲线变陡,将采用子弹策略;如预测收益率曲线招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 49 变平,将采用杠铃策略。 (3)信用策略 信用债收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险的信用利差。基准收益率受宏 观经济和政策环境影响;信用利差收益率主要受该信用债对应信用水平的市场信用利差曲 线以及该信用债本身的信用变化的影响。 基于这两方面的因素,我们分别采用以下的分析 策略: 1)基于信用利差曲线变化的投资策略: 一是分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响,若宏观经济经济向好,企 业盈利能力增强,经营现金流改善,则信用利差可能收窄;二是分析信用债市场容量、信 用债券结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响,比如信用债发行利率提高,相对 于贷款的成本优势减弱,则企业债的发行可能减少;同时政策的变化影响可投资信用债券 的投资主体对信用债的需求变化,这些因素都影响信用债的供求关系。本基金将综合各种 因素,分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定信用债券总的投资比例及分行业的投资 比例。 2)基于信用债本身信用变化的投资策略: 债券发行人自身素质的变化,包括公司产权状况、法人治理结构、管理水平、经营状 况、财务质量、抗风险能力等的变化将对信用级别产生影响。发行人信用发生变化后,我 们将采用变化后债券信用级别所对应的信用利差曲线对公司债、企业债定价。 影响信用债信用风险的因素分为行业风险、公司风险、现金流风险、资产负债风险和 其他风险等五个方面。对金融机构债券发行人进行资信评估还应结合行业特点,考虑市场 风险和操作风险管理、资本充足率、偿付能力等要素。 我们主要依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差。 基金管理人开发的收益率基差分析模型能够分析任意时间段、不同债券的历史利差情况, 并且能够统计出历史利差的均值和波动度,发掘相对价值被低估的债券,以确定债券组合 的类属配置和个券配置。 (4)相对价值判断 根据对同类债券的相对价值判断,选择合适的交易时机,增持相对低估、价格将上升 的债券,减持相对高估、价格将下降的债券。比如判断未来利差曲线走势,比较期限相近 的债券的利差水平,选择利差较高的品种,进行价值置换。由于利差水平受流动性和信用 水平的影响,因此该策略也可扩展到新老券置换、流动性和信用的置换,即在相同收益率 下买入近期发行的债券,或是流动性更好的债券,或在相同外部信用级别和收益率下,买 入内部信用评级更高的债券。 (5)优化配置,动态调整 本基金管理人的组合测试系统主要包括组合分析模型和情景分析模型两部分。债券组招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 50 合分析模型是用来实时精确监测债券组合状况的系统,情景分析模型是模拟未来市场环境 发生变化(例如升息)或买入卖出某债券时可能对组合产生的影响的系统。通过组合测试, 能够计算出不同情景下组合的回报,以确定回报最高的模拟组合。 我们同时运用风险管理模型对固定收益组合进行事前和事后风险收益测算,动态调整 组合,实现组合的最佳风险收益匹配。 4、可转换公司债投资策略 由于可转债兼具债性和股性,本基金通过对可转债相对价值的分析,确定不同市场环 境下可转债股性和债性的相对价值,把握可转债的价值走向,选择相应券种,从而获取较 高投资收益。 可转债相对价值分析策略首先从可转债的债性和股性分析两方面入手。 本基金用可转债的底价溢价率和可转债的到期收益率来衡量可转债的债性特征。底价 溢价率越高,债性特征越弱;底价溢价率越低,则债性特征越强;可转债的到期收益率越 高,可转债的债性越强;可转债的到期收益率越低,可转债的股性越强。在实际投资中, 可转债的底价溢价率小于 10%或到期收益率大于 2%的可转债可视为债性较强。 本基金用可转债的平价溢价率和可转债的 Delta 系数来衡量可转债的股性特征。平价 溢价率越高,股性特征越弱;溢价率越低,则股性特征越强。可转债的 Delta 系数越接近 于 1,股性越强;Delta 系数越远离 1,股性越弱。在实际投资中,可转债的平价溢价率小 于 5%或 Delta 值大于 0.6可视为股性较强。 此外,在进行可转债筛选时,本基金还对可转债自身的基本面要素进行综合分析。这 些基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、流动性等。本基金还会充分借鉴基金管 理人股票分析团队的研究成果,对可转债的基础股票的基本面进行分析,形成对基础股票 的价值评估。将可转债自身的基本面评分和其基础股票的基本面评分结合在一起,最终确 定投资的品种。 5、股票投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投 资风格相结合,在分析和判断宏观经济运行和行业景气变化、以及上市公司成长潜力的基 础上,通过优选具有良好成长性、质量优良、定价相对合理的股票进行投资,以谋求超额 收益。 (1)行业配置 在全球经济的框架下,本基金管理人通过对宏观经济运行趋势、产业环境、产业政策 和行业竞争格局等多因素的分析和预测,确定宏观及行业经济变量的变动对不同行业的潜 在影响,得出各行业的相对投资价值与投资时机,据此挑选出具有良好景气和发展潜力的 行业。 具体操作中,本基金从经济周期因素评估、行业政策因素评估和行业基本面指标评估招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 51 (包括行业生命周期、行业发展趋势和发展空间、行业内竞争态势、行业收入及利润增长 情况等)三个方面挑选具有良好景气和发展潜力行业。一般而言,对于国民经济快速增长 中的先锋行业,受国家政策重点扶持的优势行业,以及受国内外宏观经济运行有利因素影 响具备良好成长特性的行业,为本基金股票投资重点投资的行业。 (2)本基金综合运用招商基金的股票研究分析方法和其它投资分析工具挑选具有良好 成长性、成长质量优良、定价相对合理的股票构建股票投资组合。 具体分以下三个层次进行: 1)品质筛选 筛选出在公司治理、财务及管理品质上符合基本品质要求的上市公司,构建备选股票 池。主要筛选指标包括:盈利能力(如 P/E、P/Cash Flow、P/FCF、P/S、P/EBIT 等), 经营效率(如 ROE、ROA 等)和财务状况(如 D/A、流动比率等)等。 2)公司质量评价 通过对上市公司直接接触和实地调研,了解并评估公司治理结构、公司战略、所处行 业的竞争动力、公司的财务特点,以决定股票的合理估值中应该考虑的折价或溢价水平。 在调研基础上,研究员依据公司成长性、盈利能力可预见性、盈利质量、管理层素质、流 通股东受关注程度五大质量排名标准给每个目标公司进行评分。 3)多元化价值评估 在质量评估的基础上,根据上市公司所处的不同行业特点,综合运用多元化的股票估 值指标,对股票进行合理估值,并评定投资级别。在明确的价值评估基础上选择价值被低 估的投资标的。 6、股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期货。套期 保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结 合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益 性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整 体风险。 基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股指期货 的投资审批事项。 7、权证投资策略 本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标 的资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建避险策略,波动率差策略以及套利策略。 (1)买入权证对股票投资组合中相应的正股进行套期保值招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 52 结合正股的基本面以及市场表现情况,对正股进行估值,并结合权证市场上整体隐含 波动率情况,选择合理的隐含波动率水平利用权证定价模型对权证进行定价,选择估值合 理的权证对正股进行避险。在避险策略的选择上,根据正股市场表现的判断,灵活选择到 期完全对冲策略以及 Delta 动态对冲等避险策略。如果认为正股上涨可能性比较大,可以 保持正股与权证的组合 Delta 值大于 0享受正股上涨带来的超额收益;如果认为正股下跌 可能性比较大,可以保持组合 Delta 值小于 0,享受正股下跌带来的超额收益;如果对正股 短期走势把握不清,可以保持组合 Delta 中性,对正股价格变化的不确定性进行完全动态 对冲。在选择动态对冲策略的同时考虑权证的 Gamma 值,选择能受利于市场环境变化的 权证构建 Gamma 对冲策略,获取一定的超额收益。 (2)根据市场隐含波动率趋势判断构建波动率差组合 波动率对权证价值产生重要的影响,根据对市场隐含波动率水平的变化趋势的判断, 以及对隐含波动率期限结构以及偏度结构曲线的变化分析,采用波动率差策略,构建各种 不同的正(负)Vega 组合,并保持组合 Delta 中性,在规避正股价格风险的同时获取波动 率变化带来的超额收益。 (3)构建套利策略获取无风险套利收益 由于权证市场中非理性行为的存在,正股与权证之间不同行权方向、不同到期期限以 及不同行权价格间权证的定价关系通常会背离其理论定价关系,通过构建各种套利策略来 捕捉市场定价关系向理论定价关系回归带来的套利机会。 本基金对权证的投资将严格遵守有关部门关于权证投资的相关规定。 7.1.4 业绩比较基准 本基金业绩比较基准:三年期银行定期存款收益率(税后)。 本基金选择三年期银行定期存款收益率作为业绩比较基准的原因如下:在目前国内金 融市场环境下,银行定期存款可以近似理解为保本定息产品。本基金是保本混合型基金产 品,保本周期为三年,保本但不保证收益率。以三年期银行定期存款收益率作为本基金的 业绩比较基准,能够使本基金保本受益人理性判断本基金产品的风险收益特征,合理地衡 量比较本基金保本保证的有效性。 如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准 推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩基准的指数时,本基金管理人可以与基 金托管人协商一致,在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。 7.1.5 风险收益特征招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 53 本基金是保本混合型基金,属于证券市场中的低风险品种。 7.1.6 基金投资组合报告 招商安盈保本混合型证券投资基金管理人-招商基金管理有限公司的董事会及董事保 证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 本投资组合报告所载数据截至2018年6月30日,来源于《招商安盈保本混合型证券 投资基金2018年第2季度报告》。 1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 121,471,845.30 7.41 其中:股票 121,471,845.30 7.41 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,301,215,692.10 79.43 其中:债券 1,301,215,692.10 79.43








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 127,982,631.97 7.81 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 53,578,097.70 3.27 8 其他资产 34,008,151.70 2.08 9 合计 1,638,256,418.77 100.00 2 报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 7,433,667.54 0.48 B 采矿业 4,660,949.26 0.30 C 制造业 56,942,104.34 3.65 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 10,225,320.00 0.65 E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,461,249.00 0.09招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 54 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,936,525.76 0.76 J 金融业 16,559,101.46 1.06 K 房地产业 8,413,493.16 0.54 L 租赁和商务服务业 3,839,434.78 0.25 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 121,471,845.30 7.78 2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 002294 信立泰 279,676 10,395,556.92 0.67 2 600027 华电国际 2,608,500 10,225,320.00 0.65 3 300408 三环集团 384,300 9,031,050.00 0.58 4 000069 华侨城 A 1,163,692 8,413,493.16 0.54 5 600030 中信证券 475,608 7,880,824.56 0.50 6 002714 牧原股份 167,199 7,433,667.54 0.48 7 603156 养元饮品 123,444 7,280,745.84 0.47 8 300188 美亚柏科 377,380 6,906,054.00 0.44 9 002311 海大集团 323,044 6,816,228.40 0.44 10 600352 浙江龙盛 544,903 6,511,590.85 0.42 4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 32,444,487.60 2.08 2 央行票据 - - 3 金融债券 80,060,000.00 5.13 其中:政策性金融债 80,060,000.00 5.13招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 55 4 企业债券 198,514,000.00 12.71 5 企业短期融资券 321,396,000.00 20.58 6 中期票据 209,752,000.00 13.43 7 可转债(可交换债) 739,204.50 0.05 8 同业存单 458,310,000.00 29.34 9 其他 - - 10 合计 1,301,215,692.10 83.31 5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 011800361 18国新控股 SCP002 800,000 80,256,000.00 5.14 2 150217 15国开 17 700,000 70,007,000.00 4.48 3 111891347 18贵阳银行 CD027 700,000 68,376,000.00 4.38 4 111780875 17杭州银行 CD134 700,000 66,899,000.00 4.28 5 111891322 18绍兴银行 CD023 600,000 58,584,000.00 3.75 6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 9.2 本基金投资股指期货的投资政策招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 56 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期货。套期 保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结 合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益 性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整 体风险。 基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股指期货 的投资审批事项。 10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 11 投资组合报告附注 11.1


报告期内基金投资的前十名证券除17杭州银行CD134(证券代码111780875)、18贵 阳银行CD027(证券代码111891347)、18京基投SCP001(证券代码011800300)、18绍 兴银行CD023(证券代码111891322)外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不 存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、17杭州银行CD134(证券代码111780875) 根据2017年12月27日发布的相关公告,该证券发行人因信息披露虚假或严重误导性 陈述被浙江银监局处以罚款。 2、18贵阳银行CD027(证券代码111891347) 根据2018年4月28日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营被央行贵阳中心支 行处以罚款。 根据2017年9月15日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营被贵州银监局处以 罚款。 根据2017年7月3日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营被央行处以罚款。 3、18京基投SCP001(证券代码011800300)招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 57 根据2018年6月14日发布的相关公告,该证券发行人因未依法履行职责被北京市住 房和城乡建设委员会处以警示,并责令改正。 4、18绍兴银行CD023(证券代码111891322) 根据2018年1月27日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营,信息披露虚假或严 重误导性陈述被绍兴银监分局处以罚款。 根据2017年10月13日发布的相关公告,该证券发行人因涉嫌违反法律法规,信息披 露虚假或严重误导性陈述被绍兴银监分局处以罚款。 对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法 律法规和公司制度的要求。 11.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 11.3 其他资产构成 金额单位:人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 66,881.80 2 应收证券清算款 2,022,004.41 3 应收股利 - 4 应收利息 31,914,891.77 5 应收申购款 4,373.72 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 34,008,151.70 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110042 航电转债 739,204.50 0.05 11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况 说明 1 603156 养元饮品 2,896,827.44 0.19 自愿锁定招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 58 7.2 变更后“招商安盈债券型证券投资基金”(下简称“招商安盈债券基金” )的投资目标、范围、策略 7.2.1 投资目标 在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求持续稳健的投资收益。 7.2.2 投资范围 该债券基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券 (包括可转换债券及可分离转债、国债、央行票据、公司债、企业债、短期融资券、政府 机构债、政策性金融机构金融债、商业银行金融债、资产支持证券等)、股票、权证、货 币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监 会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围。 本基金可参与一级市场新股申购或增发新股,也可在二级市场上投资股票、权证等权 益类证券。 基金的投资组合比例为:该债券基金对固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的 80%,股票、权证等权益类资产的投资比例不高于基金资产的20%,基金保留不低于基金资 产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括结算备付金、存出 保证金、应收申购款等。 7.2.3 投资策略 (1)资产配置策略:该债券基金依据宏观经济数据和金融运行数据、货币政策、财政 政策、以及债券市场和股票市场风险收益特征,分析判断市场利率水平变动趋势和股票市 场走势。并根据宏观经济、基准利率水平、股票市场整体估值水平,预测债券、可转债、 新股申购等大类资产下一阶段的预期收益率水平,结合各类别资产的波动性以及流动性状 况分析,进行大类资产配置。 (2)债券(不含可转换公司债)投资策略 该债券基金在债券投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观 经济的动态跟踪,采用久期匹配下的主动性投资策略,主要包括:久期匹配、期限结构配 置、信用策略、相对价值判断、期权策略、动态优化等管理手段,对债券市场、债券收益 率曲线以及各种债券价格的变化进行预测,相机而动、积极调整。招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 59 1)通过对宏观经济和市场因素的分析,确定债券组合久期 宏观经济和市场因素分析主要是通过债券投资策略表进行。债券投资策略表是结合宏 观策略表与市场因素的综合评分表。在具体投资研究工作中,基金管理人通过对主要的经 济变量(如宏观经济指标、货币政策、通货膨胀、财政政策及资金和证券的供求等因素) 的跟踪预测和结构分析,建立“宏观策略表”,并结合债券市场收益率曲线及其变动、货 币市场利率及央行公开市场操作等市场因素进行评分。通过对上述指标上阶段的回顾、本 阶段的分析和下阶段的预测,债券投资策略表以定量打分的形式给出了下一阶段债券市场 和货币市场的利率走势。 基金管理人最终根据债券投资策略表综合打分结果给出的下一阶段投资债券市场的发 展趋势,确定债券组合的久期配置。 2)收益率曲线分析,确定债券组合期限结构配置 债券收益率曲线是市场对当前经济状况的判断及对未来经济走势预期的结果。分析债 券收益率曲线,不仅可以非常直观地了解当前债券市场整体状态,而且能通过收益率曲线 隐含的远期利率,分析预测收益率曲线的变化趋势,从而把握债券市场的走向。通过收益 率曲线形态分析以及收益率变动预期分析,形成组合的期限结构策略,即明确组合采用子 弹、杠铃还是阶梯型策略。如预测收益率曲线变陡,将采用子弹策略;如预测收益率曲线 变平,将采用杠铃策略。 3)信用策略 信用债收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险的信用利差。基准收益率受宏 观经济和政策环境影响;信用利差收益率主要受该信用债对应信用水平的市场信用利差曲 线以及该信用债本身的信用变化的影响。基于这两方面的因素,我们分别采用以下的分析 策略: a.基于信用利差曲线变化的投资策略: 一是分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响,若宏观经济经济向好,企 业盈利能力增强,经营现金流改善,则信用利差可能收窄;二是分析信用债市场容量、信 用债券结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响,比如信用债发行利率提高,相对 于贷款的成本优势减弱,则企业债的发行可能减少;同时政策的变化影响可投资信用债券 的投资主体对信用债的需求变化,这些因素都影响信用债的供求关系。该债券基金将综合 各种因素,分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定信用债券总的投资比例及分行业的 投资比例。 b.基于信用债本身信用变化的投资策略: 债券发行人自身素质的变化,包括公司产权状况、法人治理结构、管理水平、经营状 况、财务质量、抗风险能力等的变化将对信用级别产生影响。发行人信用发生变化后,我 们将采用变化后债券信用级别所对应的信用利差曲线对公司债、企业债定价。招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 60 影响信用债信用风险的因素分为行业风险、公司风险、现金流风险、资产负债风险和 其他风险等五个方面。对金融机构债券发行人进行资信评估还应结合行业特点,考虑市场 风险和操作风险管理、资本充足率、偿付能力等要素。 我们主要依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差。 基金管理人开发的收益率基差分析模型能够分析任意时间段、不同债券的历史利差情况, 并且能够统计出历史利差的均值和波动度,发掘相对价值被低估的债券,以确定债券组合 的类属配置和个券配置。 4)相对价值判断 根据对同类债券的相对价值判断,选择合适的交易时机,增持相对低估、价格将上升 的债券,减持相对高估、价格将下降的债券。比如判断未来利差曲线走势,比较期限相近 的债券的利差水平,选择利差较高的品种,进行价值置换。由于利差水平受流动性和信用 水平的影响,因此该策略也可扩展到新老券置换、流动性和信用的置换,即在相同收益率 下买入近期发行的债券,或是流动性更好的债券,或在相同外部信用级别和收益率下,买 入内部信用评级更高的债券。 5)优化配置,动态调整 本基金管理人的组合测试系统主要包括组合分析模型和情景分析模型两部分。债券组 合分析模型是用来实时精确监测债券组合状况的系统,情景分析模型是模拟未来市场环境 发生变化(例如升息)或买入卖出某债券时可能对组合产生的影响的系统。通过组合测试, 能够计算出不同情景下组合的回报,以确定回报最高的模拟组合。 我们同时运用风险管理模型对固定收益组合进行事前和事后风险收益测算,动态调整 组合,实现组合的最佳风险收益匹配。 (3)可转换公司债投资策略 由于可转债兼具债性和股性,该债券基金通过对可转债相对价值的分析,确定不同市 场环境下可转债股性和债性的相对价值,把握可转债的价值走向,选择相应券种,从而获 取较高投资收益。 可转债相对价值分析策略首先从可转债的债性和股性分析两方面入手。 该债券基金用可转债的底价溢价率和可转债的到期收益率来衡量可转债的债性特征。 底价溢价率越高,债性特征越弱;底价溢价率越低,则债性特征越强;可转债的到期收益 率越高,可转债的债性越强;可转债的到期收益率越低,可转债的股性越强。在实际投资 中,可转债的底价溢价率小于10%或到期收益率大于2%的可转债可视为债性较强。 该债券基金用可转债的平价溢价率和可转债的Delta系数来衡量可转债的股性特征。 平价溢价率越高,股性特征越弱;溢价率越低,则股性特征越强。可转债的Delta系数越 接近于1,股性越强;Delta系数越远离1,股性越弱。在实际投资中,可转债的平价溢价 率小于5%或Delta值大于0.6可视为股性较强。招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 61 此外,在进行可转债筛选时,该债券基金还对可转债自身的基本面要素进行综合分析。 这些基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、流动性等。该债券基金还会充分借鉴 基金管理人股票分析团队的研究成果,对可转债的基础股票的基本面进行分析,形成对基 础股票的价值评估。将可转债自身的基本面评分和其基础股票的基本面评分结合在一起, 最终确定投资的品种。 (4)股票投资策略 该债券基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规范化的选股方法与积极主动 的投资风格相结合,在分析和判断宏观经济运行和行业景气变化、以及上市公司成长潜力 的基础上,通过优选具有良好成长性、质量优良、定价相对合理的股票进行投资,以谋求 超额收益。 1)行业配置 在全球经济的框架下,本基金管理人通过对宏观经济运行趋势、产业环境、产业政策 和行业竞争格局等多因素的分析和预测,确定宏观及行业经济变量的变动对不同行业的潜 在影响,得出各行业的相对投资价值与投资时机,据此挑选出具有良好景气和发展潜力的 行业。 具体操作中,该债券基金从经济周期因素评估、行业政策因素评估和行业基本面指标 评估(包括行业生命周期、行业发展趋势和发展空间、行业内竞争态势、行业收入及利润 增长情况等)三个方面挑选具有良好景气和发展潜力行业。一般而言,对于国民经济快速 增长中的先锋行业,受国家政策重点扶持的优势行业,以及受国内外宏观经济运行有利因 素影响具备良好成长特性的行业,为该债券基金股票投资重点投资的行业。 2)该债券基金综合运用招商基金的股票研究分析方法和其它投资分析工具挑选具有良 好成长性、成长质量优良、定价相对合理的股票构建股票投资组合。 具体分以下三个层次进行: a.品质筛选 筛选出在公司治理、财务及管理品质上符合基本品质要求的上市公司,构建备选股票 池。主要筛选指标包括:盈利能力(如P/E、P/Cash Flow、P/FCF、P/S、P/EBIT等),经 营效率(如ROE、ROA等)和财务状况(如D/A、流动比率等)等。 b.公司质量评价 通过对上市公司直接接触和实地调研,了解并评估公司治理结构、公司战略、所处行 业的竞争动力、公司的财务特点,以决定股票的合理估值中应该考虑的折价或溢价水平。 在调研基础上,研究员依据公司成长性、盈利能力可预见性、盈利质量、管理层素质、流 通股东受关注程度五大质量排名标准给每个目标公司进行评分。 c.多元化价值评估招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 62 在质量评估的基础上,根据上市公司所处的不同行业特点,综合运用多元化的股票估 值指标,对股票进行合理估值,并评定投资级别。在明确的价值评估基础上选择价值被低 估的投资标的。 7.2.4 业绩比较基准 中信标普全债指数收益率 中信标普全债指数属于中信标普固定收益系列指数,涵盖了在上海证券交易所、深圳 证券交易所和银行间市场上市的债券。对于交易所交易债券,剩余期限在1年以上、票面 余额超过1亿人民币、信用评级在投资级以上的债券均包含在该指数当中。中信标普全债 指数是一个全面反映整个债券市场(交易所债券市场、银行间债券市场)的综合性权威债 券指数。以其作为该债券基金的业绩比较基准能比较贴切体现和衡量该债券基金的投资目 标、投资策略以及投资业绩。 如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准 推出,或者是市场上出现更加适合用于该债券基金业绩基准的指数时,本基金管理人可以 与基金托管人协商一致,在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。 7.2.5 投资决策依据和投资程序 为了保证整个投资组合计划的顺利贯彻与实施,该债券基金遵循以下投资决策依据以 及具体的决策程序: 1、投资决策依据 (1)国家有关法律法规和本《基金合同》的有关规定; (2)宏观经济发展态势、证券市场运行环境和走势,以及上市公司的基本面; (3)投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系,该债券基金将在承担适度风险的范 围内,选择收益风险配比最佳的品种进行投资。 2、投资决策流程 该债券基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会定期 就投资管理业务的重大问题进行讨论。基金经理、研究员、交易员在投资管理过程中责任 明确、密切合作,在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的投资管 理程序如下: (1)投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项; (2)投资部门通过投资周会等方式讨论拟投资的个券,研究员构建模拟组合; (3)基金经理根据所管基金的特点,确定基金投资组合; (4)基金经理发送投资指令;招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 63 (5)交易部审核与执行投资指令; (6)数量分析人员对投资组合的分析与评估; (7)基金经理对组合的检讨与调整。 在投资决策过程中,风险管理部门负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等 投资风险进行监控,并在整个投资流程完成后,对投资风险及绩效做出评估,提供给投资 决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员,以供决策参考。 7.2.6 风险收益特征 该债券基金属于证券市场中的较低风险品种,预期收益和预期风险高于货币市场基金, 低于一般混合型基金和股票型基金。 §8 基金业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但投资 者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构,本基金管理人不保 证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示: 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 2012.08.20-2012.12.31 1.00% 0.12% 1.56% 0.01% -0.56% 0.11% 2013.01.01-2013.12.31 0.10% 0.33% 4.25% 0.01% -4.15% 0.32% 2014.01.01-2014.12.31 28.78% 0.44% 4.22% 0.01% 24.56% 0.43% 2015.01.01-2015.12.31 6.33% 0.81% 3.37% 0.01% 2.96% 0.80% 2016.01.01-2016.12.31 0.10% 0.12% 2.75% 0.01% -2.65% 0.11% 2017.01.01-2017.12.31 2.15% 0.09% 2.75% 0.01% -0.60% 0.08% 2018.01.01-2018.06.30 0.86% 0.15% 1.36% 0.01% -0.50% 0.14% 基金成立起至2018.06.30 42.78% 0.41% 20.26% 0.01% 22.52% 0.40% 注:本基金合同生效日为2012年8月20日。 §9 基金的费用概览招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 64 9.1 基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、《基金合同》生效后的信息披露费用; 4、基金份额持有人大会费用; 5、《基金合同》生效后与基金有关的会计师费、律师费和诉讼费; 6、基金的证券交易费用; 7、基金财产拨划支付的银行费用; 8、按照国家有关规定或《基金合同》的约定可以在基金财产中列支的其他费用。 9.2 上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格 确定,法律法规另有规定时从其规定。 9.3 基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。计算方法如 下: H=E×年管理费率÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人 发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性 支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%年费率计提。计算方法如 下: H=E×年托管费率÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人 发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性 支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 65 3、若保本周期到期后,本基金不符合保本基金存续条件,基金份额持有人将所持有本 基金份额转为变更后的“招商安盈债券型证券投资基金”的基金份额,管理费按前一日基 金资产净值的0.7%的年费率计提,托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提。计 算方法同上。 4、上述9.1中3到7项费用由基金托管人根据其他有关法律法规及相应协议的规定, 按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用,由基金托管人从基金财产中支付。 9.4 不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、《基金合同》生效前的相关费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 9.5 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托 管费率。降低基金管理费率和基金托管费率,无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体和基金管理 人网站上刊登公告。 9.6 基金税收 基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。 9.7 与基金销售有关的费用 1、申购费用 本基金申购采用金额申购方式,申购费率如下表。投资者在一天之内如果有多笔申购, 费率按单笔分别计算。 申购份额 M(元) 申购费率 M<100 万 1.2% 100万≤M<500 万 0.8% 500万≤M<1000 万 0.4% M≥1000 万 每笔 1000元 本基金的申购费用由申购人承担,不列入基金资产,用于基金的市场推广、销售、注招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 66 册登记等各项费用。 申购费用的计算方法: 净申购金额=申购金额/(1+申购费率) 申购费用=申购金额-净申购金额 申购费用以人民币元为单位,计算结果保留到小数点后第 2位,小数点后第 3位开始 舍去,舍去部分归基金财产。 2、赎回费用 本基金的赎回费率按基金份额持有期限递减,费率如下: 连续持有时间 赎回费率 1年以内 2.0% 1年(含)至 2年 1.6% 2年(含)至 3年 1.2% 3年(含)以上 0% (注:1年指 365天,2年为 730天,依此类推) 赎回费用的计算方法:赎回费用=赎回份额×T 日基金份额净值×赎回费率 赎回费用以人民币元为单位,计算结果保留到小数点后第 2位,小数点后第 3位开始 舍去,舍去部分归基金财产。 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,对持续持有期少于 7 日的投资者收 取的赎回费全额计入基金财产,对持续持有期不少于 7日的投资者收取的赎回费总额的 25%归 基金财产,其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。 3、基金管理人官网交易平台交易 www.cmfchina.com 网上交易,详细费率标准或费率标准的调整请查阅官网交易平台及 基金管理人公告。 4、基金管理人可以在履行相关手续后,在《基金合同》约定的范围内调整申购、赎回 费率或调整收费方式,基金管理人依照有关规定在最迟应于新的费率或收费方式实施日前 在指定媒体和基金管理人网站上公告。 5、对特定交易方式(如网上交易、电话交易等),基金管理人可以采用低于柜台交易 方式的基金申购费率和基金赎回费率。 6、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情况下根据市场情况 制定基金促销计划,针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动 期间,基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后,对基金投资者适当调整基金申 购费率、赎回费率和转换费率,并在不迟于促销活动开始日前公告。 基金管理人可以针对特定投资人(如养老金客户等)开展费率优惠活动,届时将提前 公告。招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 67 §10 对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运 作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及 其它有关法律法规的要求,对本基金管理人于2018年4月4日刊登的本基金招募说明书进 行了更新,并根据本基金管理人在前次招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内 容补充和数据更新。 本次主要更新的内容如下: 1、更新了“重要提示”。 2、更新了“释义”。 3、在“基金管理人”部分,更新了“主要人员情况”。 4、在“基金托管人”部分,更新了“主要人员情况”,更新了“基金托管业务经营情 况”,更新了“基金托管人的内部控制制度”,更新了“基金托管人对基金管理人运作基金 进行监督的方法和程序”。 5、在“相关服务机构”部分,更新了“基金份额销售机构”。 6、在“基金份额的申购与赎回”部分,更新了“申购、赎回的有关限制”,更新了 “申购、赎回的费用”,更新了“暂停或拒绝申购、赎回的情形和处理方式”,更新了“巨 额赎回的情形及处理方式”。 7、在“基金的投资”部分,更新了“投资范围”,更新了“投资限制”,更新了“基 金投资组合报告”。 8、更新了“基金的业绩”。 9、在“基金资产的估值”部分,更新了“暂停估值的情形”。 10、在“基金的信息披露”部分,更新了“公开披露的基金信息”。 11、在“风险揭示与管理”部分,更新了“流动性风险”。 12、在“《基金合同》的内容摘要”部分,更新了“基金的投资”。 13、在“《托管协议》的内容摘要”部分,更新了“基金托管人对基金管理人的业务 监督和核查”。 14、在“对基金份额持有人的服务”部分,更新了“招商基金客服热线电话服务”。 15、更新了“其他应披露事项”。 招商基金管理有限公司 2018年 9月 28日