汇添富中证中药指数型发起式证券投资基
金（LOF）
2018 年第2季度报告
2018年6月30日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2018年7月18日汇添富中证中药指数（LOF）2018 年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月16日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至 6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇添富中证中药指数（LOF）
交易代码
501011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年12月29日
报告期末基金份额总额 54,972,395.65份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪中证中药指
数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，以便为投
资者带来长期收益。
投资策略
本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动指数
化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成
份股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的
指数成份股及其权重的变动进行相应调整。当成份股
发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和
赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，
或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导
致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以
对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资
组合紧密地跟踪标的指数。
业绩比较基准
中证中药指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率
(税后)×5%
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混
合型基金、债券型基金与货币市场基金，为证券投资
基金中较高风险、较高预期收益的品种。同时本基金
为指数基金，通过跟踪标的指数表现，具有与标的指
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数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 汇添富中证中药指数A 汇添富中证中药指数C
下属分级基金的场内简称 中药基金 中药C
下属分级基金的交易代码
501011 501012
报告期末下属分级基金的份额总额 36,610,384.77份 18,362,010.88份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018年4月1日 － 2018年6月30日 ）
汇添富中证中药指数 A 汇添富中证中药指数 C
1．本期已实现收益
405,142.89 187,875.59
2．本期利润
-1,511,330.72 -883,451.14
3．加权平均基金份额本期利润
-0.0437 -0.0516
4．期末基金资产净值
37,185,434.78 18,595,471.96
5．期末基金份额净值
1.0157 1.0127
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富中证中药指数A
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-2.65% 1.49% -2.89% 1.51% 0.24% -0.02%
汇添富中证中药指数C
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
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过去三个月
-2.65% 1.49% -2.89% 1.51% 0.24% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2016年12月29日）起6个月，截至本报告期
末，本基金已完成建仓，各项资产配置比例符合合同规定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
过蓓蓓
汇添富
中证主
要消费
ETF、汇
添富中
证医药
卫生
ETF、汇
添富中
证能源
ETF、汇
添富中
证金融
地产
ETF、汇
添富深
证
300ETF
基金、
汇添富
深证
300ETF
联接基
金、汇
添富主
要消费
ETF联
接基金、
汇添富
中证生
物科技
指数
（LOF）
基金、
汇添富
中证中
2016年
12月
29日
-
7年
国籍：中国，学历：中国
科学技术大学金融工程博
士研究生，相关业务资格：
证券投资基金从业资格。
从业经历：曾任国泰基金
管理有限公司金融工程部
助理分析师、量化投资部
基金经理助理。2015年
6月加入汇添富基金管理股
份有限公司任基金经理助
理，2015年8月3日至今
任中证主要消费ETF基金、
中证医药卫生ETF基金、
中证能源ETF基金、中证
金融地产ETF基金、汇添
富中证主要消费ETF联接
基金的基金经理，2015年
8月18日至今任汇添富深
证300ETF基金、汇添富深
证300ETF基金联接基金的
基金经理，2016年12月
22日至今任汇添富中证生
物科技指数（LOF）基金的
基金经理，2016年12月
29日至今任汇添富中证中
药指数（LOF）基金的基金
经理，2018年5月23日至
今任汇添富中证新能源汽
车产业指数（LOF）基金的
基金经理。
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药指数
（LOF）
基金、
汇添富
中证新
能源汽
车产业
指数
（LOF）
基金的
基金经
理。
注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司
决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解
聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基
金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放
式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场
等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易
执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，
确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平
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执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任
何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为3次，由于组合投资策略导致，并经过公
司内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年二季度沪深300指数下跌9.94%，创业板指下跌15.46%，亚洲股市多数下跌。尤其
5月下旬开始市场出现大幅单边下跌。从宏观经济基本面来看，工业增加值增速保持高位，生产
端依旧强劲，制造业投资继续保持平稳。财政收入保持高增速但支出节奏缓慢，表明未来有扩张
支出的空间。但是，二季度中美贸易摩擦再次升温、棚改货币化调整、光伏补贴退出、汇率波动
等众多因素影响了投资者对于经济前景的预期，政策托底末期需求回落、经济下行压力增大可能
性加大，带动整体风险偏好降低，市场出现连续大幅下跌。
总体来说，目前政府对于经济的规划是比较清晰和坚决的，去杠杆、做减法的过程实际上降
低了未来的系统性风险，政策边际继续趋紧的空间远小于政策微调、权衡的空间，悲观预期在金
融资产价格上已较充分的释放从中长期来看，市场总体估值趋于合理，与历史估值相比较来看，
市场表征的宽基指数比如沪深300、上证综值、中证500指数估值已经处于历史底部区间。三季
度，随着风险的释放和政策的微调，我们认为未来市场的环境变化方向可能是有利于资产价格表
现的。在经济承压的情况下，盈利能力以及盈利和估值的匹配度将仍是市场关注的焦点。
医药行业是目前最具有基本面确定性的刚需行业之一，2017年医药改革新政在2018年初见
成效，多家医药上市公司季报连续超市场预期。中药相对于创新药，一个明显的优势在于其品牌、
国家保密配方等无形资产的长久传承及变现能力，没有“专利悬崖”造成的老品牌销量锐减。同
时，国家鼓励中医药的发展，用现代科技支持中医药的传承和创新，培育传统名方、大品种的思
路没有变化。中药行业向外探索新的商业领域及商业模式，也是中药可以长期稳健增长的重要因
素。中药是目前医药行业中估值较低，净资产收益率较高的子板块，是很好的投资品种。
报告期内，本基金完成建仓期阶段。建仓期结束后，本基金股票投资仓位基本保持在
90%~95%之间，以实现对业绩比较基准的跟踪。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末汇添富中证中药指数A基金份额净值为1.0157元，本报告期基金份额净值
增长率为-2.65%；截至本报告期末汇添富中证中药指数C基金份额净值为1.0127元，本报告期
基金份额净值增长率为-2.65%；同期业绩比较基准收益率为-2.89%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
52,663,041.20 92.15
其中：股票
52,663,041.20 92.15
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
4,279,278.50 7.49
8
其他资产
207,570.96 0.36
9
合计
57,149,890.66
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
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C
制造业
52,033,909.34 93.28
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
629,131.86 1.13
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
52,663,041.20 94.41
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未进行积极投资。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 000538
云南白药
50,396 5,390,356.16 9.66
2 600518
康美药业
222,000 5,079,360.00 9.11
3 600436
片仔癀
37,007 4,142,193.51 7.43
4 000423
东阿阿胶
56,151 3,021,485.31 5.42
5 600535
天士力
111,216 2,871,597.12 5.15
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6 600332
白云山
68,943 2,623,281.15 4.70
7 600085
同仁堂
67,200 2,370,816.00 4.25
8 000623
吉林敖东
114,030 2,050,259.40 3.68
9 603858
步长制药
42,101 1,801,501.79 3.23
10 600566
济川药业
29,801 1,436,110.19 2.57
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
注：本基金本报告期末未进行积极投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末无股指期货持仓。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
8,894.67
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
721.91
5
应收申购款
197,954.38
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
207,570.96
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未进行积极投资。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 汇添富中证中药指数A 汇添富中证中药指数 C
报告期期初基金份额总额
34,129,163.68 17,318,325.04
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报告期期间基金总申购份额
14,359,824.57 24,336,496.79
减:报告期期间基金总赎回份额
11,878,603.48 23,292,810.95
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
36,610,384.77 18,362,010.88
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
10,004,050.40
报告期期间买入/申购总份额
0.00
报告期期间卖出/赎回总份额
0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额
10,004,050.40
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例
（%）
18.20
注：本基金于2016年12月29日成立。本公司于2016年12月15日使用固有资金
10,001,000.00元认购本基金份额10004050.40份，认购费用1,000.00元。符合招募说明书规
定的认购费率。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金
10,004,050.40 18.20 10,004,050.40 18.20
3年
基金管理人高级
管理人员
4,880.49 0.01 - - -
基金经理等人员
- - - - -
基金管理人股东
- - - - -
其他
54,551.22 0.10 - - -
合计
10,063,482.11 18.31 10,004,050.40 18.20 -
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§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1
2018年4月11日至
2018年5月20日
10,004,050.40 0.00 0.00 10,004,050.40 18.20%
- - - - - - -
个人
–
产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对
审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及
时赎回所持有的全部基金份额。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定
困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
4、基金净值大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成
较大波动。
5、提前终止基金合同的风险
基金合同生效满三年之日（指自然日），若基金规模低于 2 亿元人民币的，本基金合同自动终止，且不
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得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。《基金合同》生效三年后继续存续的，持有基金份
额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导
致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富中证中药指数型发起式证券投资基金（LOF）募集的文件；
2、《汇添富中证中药指数型发起式证券投资基金（LOF）基金合同》；
3、《汇添富中证中药指数型发起式证券投资基金（LOF）托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富中证中药指数型发起式证券投资基金（LOF）在指定报刊上披露的各项公
告；
6、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点
上海市富城路99号震旦国际大楼 19-22楼
汇添富基金管理股份有限公司
10.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，
还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2018年7月18日
