信诚稳悦债券型证券投资基金招募说明书 摘要（2018 年第 2 次更新）
信 诚 稳 悦 债 券 型证 券 投 资 基 金
招募说明书摘要
（2018 年第2 次更新）
基金管 理人 ：中 信保 诚 基 金管理 有限 公司
基金托 管人 ：交通 银 行股 份有限 公司
重 要提 示
信诚基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 批准 于 2005 年 9 月 30 日注 册成 立。 因业务 发 展
需要，经国家工商总 局核 准，公司名称由“信 诚基 金管理有限公司”变 更为 “中信保诚基
金管理 有限 公司 ”（ 以下 简称“ 我司 ”） ，并 由上 海市工 商行 政管 理局 于 2017 年 12 月 18
日核发 新的 营业 执照 。
根据《中华人民共和国合 同法》第七十六条的规定 ，合同当事人名称变动不 影响合同
义务的履行。本次 我司 名称 变 更 后 ， 以 “ 信 诚基 金管 理 有 限 公 司 ” 或 “中 信保 诚 基 金 管 理
有 限 公 司 ” 签 署 的 的 法 律 文 件 （ 包 括 但 不 限 于 公 司 合 同 、 公 告 等 ， 以 下 简 称 “ 原 法 律 文
件”）不受任何影响 ，我 司将按照约定履行权 利义 务。如原法律文件件 对生 效条件、有效
期限进 行特 别说 明的 ，以 原法律 文件 的说 明为 准。
信诚稳 悦债 券型 证券 投资 基金 经 2016 年 11 月 1 日 中国证 监会 证监 许可[2016]2503 号
文 准予 募集 注册 。
基金管理人保证本招募说 明书的内容真实、准确、 完整。本招募说明书经中 国证券监
督管理委员会（以下 简称 “中国证监会”）注 册， 但中国证监会对本基 金募 集的注册，并
不 表 明 其 对 本 基 金 的 价 值 和 收 益 做 出 实 质 性 判 断 或 保 证 ， 也 不 表 明 投 资 于 本 基 金 没 有 风
险。 中 国证 监会 不对 基金 的投资 价值 及市 场前 景等 作出实 质性 判断 或者 保证 。
证券投资基金（以下简称 “基金”）是一种长期投 资工具，其主要功能是分 散投资，
降低投资单一证券所 带来 的个别风险。基金不 同于 银行储蓄和债券等能 够提 供固定收益预
期的金融工具，投资 人购 买基金，既可能按其 持有 份额分享基金投资所 产生 的收益，也可
能承担 基金 投资 所带 来的 损失。
基金投资人应当充分了解 基金定期定额投资和零存 整取等储蓄方式的区别。 定期定额
投资是引导投资人进 行长 期投资、平均投资成 本的 一种简单易行的投资 方式 ，但并不能规
避基金 投资 所固 有的 风险 ，不能 保证 投资 人获 得收 益，也 不是 替代 储蓄 的等 效理财 方式 。 信诚稳悦债券型证券投资基金招募说明书 摘要（2018 年第 2 次更新）
基金在投资运作过程中可 能面临各种风险，既包括 市场风险、估值风险 ， 也包 括 流 动
性风险 、特 有风 险及 其它 风险等 风险 。
本基金为债券型基金，属 于证券投资基金中的中等 偏低风险收益品种，其长 期平均预
期风险 和预 期收 益率 低于 股票型 基金 、混 合型 基金 ，高于 货币 市场 基金 。
投资有风险，投资人在认 购（或申购）本基金时应 仔细阅读本招募说明书， 全面认识
本基金的风险收益特 征和 产品特性，充分考虑 自身 的风险承受 能 力 ， 理性 判断 市 场 ， 对 认
购/申购基 金的意 愿、时机 、数量等 投资行为 做出独 立、谨慎 决策，获 得基金 投资收益 ， 亦
承担基 金投 资中 出现 的各 类风险 。
投资人应当认真阅读基金 合同、招募说明书等基金 信息披露文件，了解本基 金的风险
收益特征，并根据自 身的 投资目的、投资期限 、投 资经验、资产状况等 判断 基金是否和投
资人的风险承受能力 相适 应，自主判断基金的 投资 价值，自主做出投资 决策 ，自行承担投
资风险 。 投 资 人 应 当通 过本 基 金 管 理 人 或 销 售机 构购 买 本 基 金 ， 各 销 售机 构的 具 体 名 单 见
基金份 额发 售公 告以 及基 金管理 人届 时发 布的 调整 销售机 构的 相关 公告 。
基 金管理人承诺依照恪尽 职守、诚实信用、谨慎勤 勉的原则管理和运用基金 资产，但
不保证本基金一定盈 利， 也不保证最低收益。 本基 金的过往业绩及其净 值高 低并不预示其
未来业绩表现，基金 管理 人管理的其他基金的 业绩 也不构成对本基金业 绩表 现的保证。基
金管理人提醒投资人 基金 投资的“买者自负” 原则 ，在做出投资决策后 ，基 金运营状况与
基金净 值变 化引 致的 投资 风险， 由投 资人 自行 负担 。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日若 无特 别说 明为 2018 年 8 月 10 日 ，有 关 财务数 据
和净值 表现 截止 日 为2018 年 6 月 30 日（ 未经 审计 ） 。 信诚稳悦债券型证券投资基金招募说明书 摘要（2018 年第 2 次更新）
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一、 基金管理人
名称： 中信 保 诚 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大道8 号上海 国金 中心 汇丰 银行 大楼9 层
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大道8 号上海 国金 中心 汇丰 银行 大楼9 层
法定代 表人 ：张 翔燕
设立日 期：2005 年9 月30 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 基金 字【2005 】142 号
组织形 式： 有限 责任 公司 （中外 合资 ）
注册资 本：2亿 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理、 境外 证券投 资管 理和 中国 证监 会许可 的
其他业 务（ 涉及 行政 许可 的凭许 可证 经营 ）
电话： （021 ）68649788
联系人 ：唐 世春
股权结 构：
股 东
出资额
（万元 人民 币）
出资比 例
（%）
中信信 托有 限责 任公 司
9800 49
英国保 诚集 团股 份有 限公 司
9800 49
中新苏 州工 业园 区创 业投 资有限 公司
400 2
合 计
20000 100
二、主 要人 员情 况
1．基 金管 理人 董事 会成 员
张翔燕女士，董事长，工 商管理硕士。历任中信银 行总行综合计划部总经理 ，中信银
行北京分行副行长、 中信 银行总行营业部副总 经理 ，中信证券股份有限 公司 副总经济师，
中信控股有限责任公 司风 险管理部总经 理 、 中信 控股 有 限 责 任 公 司 副 总裁 、中 国 中 信 集 团
有限公司业务协同部 主任 、中信信托有限责任 公司 副董事长。现任中信 保诚 基金管理有限
公司董 事长 。
王道远先生，董事，工商 管理硕士。历任中信信托 有限责任公司综合管理部 总经理、
信托管理部总经理、 总经 理助理、董事会秘书 、副 总经理。现任中信信 托有 限责任公司副
总 经 理 、 董 事 会 秘 书 、 固 有 业 务 审 查 委 员 会 主 任 兼 天 津 信 唐 货 币 经 纪 有 限 责 任 公 司 董 事
长。 信诚稳悦债券型证券投资基金招募说明书 摘要（2018 年第 2 次更新）
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Guy Robert STRAPP 先 生 ， 董 事 ， 澳 大 利 亚 籍 ， 商 科 学 士 。 历 任 瀚 亚 投 资 （ 香 港 ） 有
限公司首席执行官， 英国 保诚集团亚洲区资产 管理 业务投资 总 裁 、 瀚 亚投 资（ 新 加 坡 ） 有
限公司首席执行官。 现任 瀚亚投资集团首席执 行官 兼瀚亚投资（香港） 有限 公司首席执行
官。
魏秀彬女士，董事，新加 坡籍，工商管理硕士。历 任施罗德国际商业银行东 南亚区域
合 规 经 理 、 施 罗德 投 资 管理( 新加坡) 有 限 公 司亚 太地 区 风 险 及 合 规总 监 。 现任 瀚 亚 投 资 首
席风险 官。
吕涛先生，董事，总经理 ，工商管理硕士。历任中 信证券股份有限公司资产 管理部总
经理、 中信 基金 管理 有限 公司（ 中信 证券 股份 有限 公司的 全资 子公 司，2009 年 2 月 已与 华
夏基金管理有限公司 合并 ）总经理、中信证券 股份 有限公司董事总经理 、中 信资产管理有
限公司 副总 经理 。现 任中 信保诚 基金 管理 有限 公司 总经理 、首 席执 行官 。
孙麟麟先生，独立董事， 商科学士。历任安永会计 师事务所（香港）资产管 理审计团
队亚太区联合领导人 ，安 永会计师事务所（旧 金山 ）美国西部资产管理 市场 审计团队领导
等 职 。 现 任 Lattice Strategies Trust 独立受托人、Nippon Wealth Bank 独立董事、
Ironwood Institutional Multi Strategy Fund LLC and Ironwood Multi Strategy Fund
LLC. 独立 董事 。
夏执东先生，独立董事， 经济学硕士。历任财政部 财政科学研究所副主任、 中国建设
银行总行国际部副处 长、 安永华明会计师事务 所副 总经理、北京天华会 计师 事务所首席合
伙人。 现任 致同 会计 师事 务所管 委会 副主 席。
杨 思 群 先 生 ， 独 立 董 事 ， 经 济 学 博 士 。 历 任 中 国 社 会 科 学 院 财 贸 经 济 研 究 所 副 研 究
员，现 任清 华大 学经 济管 理学院 经济 系副 教授 。
注：原 “英 国保 诚集 团亚 洲区总 部基 金管 理业 务” 自 2012 年 2 月 14 日起 正 式更名 为
瀚亚投 资， 其旗 下各 公司 名称自 该日 起进 行相 应变 更。瀚 亚投 资为 英国 保诚 集团成 员。
2．基 金管 理人 监事 会成 员
於乐女士，执 行 监 事 ， 经济 学 硕 士 。 历 任 日 本 兴 业银 行 上 海 分 行 营 业 管 理 部主 管 、 通
用电气金 融财务（ 中国） 有限公司 人力资源 经理。 现任中信 保诚基金 管理有 限公司首 席 人
力资源 官。
3．经 营管 理层 人员 情况
张翔燕女士，董事长，工 商管理硕士。历任中信银 行总行综合计划部总经理 ，中信银
行北京分行副行长、 中信 银行总行营业部副总 经理 ，中信证券股份有限 公司 副总经济师，
中信控股有限责任公 司风 险管理部总经理、中 信控 股有限责任公司副总 裁、 中国中信集团
有限公司业务协同部 主任 、中信信托有限责任 公司 副董事长。现任中信 保诚 基金管理有限
公司董 事长 。 信诚稳悦债券型证券投资基金招募说明书 摘要（2018 年第 2 次更新）
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吕涛先生，董 事 ， 总 经 理， 工 商 管 理 硕 士 。 历 任 中信 证 券 股 份 有 限 公 司 资 产管 理 部 总
经理、 中信 基金 管理 有限 公司（ 中信 证券 股份 有限 公司的 全资 子公 司，2009 年 2 月 已与 华
夏基金管理有限公司 合并 ）总经理、中信证券 股份 有限公司董事总经理 、中 信资产管理有
限公司 副总 经理 。现 任中 信保诚 基金 管理 有限 公司 总经理 、首 席执 行官 。
桂思毅先生，副总经理， 工商管理硕士。历任安达 信咨询管理有限公司高级 审计员，
中乔智威汤逊广告有 限公 司财务主管，德国德 累斯 登银行上海分行财务 经理 ，中信保诚基
金管理有限公司风险 控制 总监、财务总监、首 席财 务官、首席运营官。 现任 中信保诚基金
管理有限公司副总经 理、 首席财务官，中信信 诚资 产管理有限公司（中 信保 诚基金管理有
限公司 之子 公司 ）董 事。
唐世春先生，副总经理， 法学硕士。历任北京天平 律师事务所律师、国泰基 金管理有
限公司监察稽核部法 务主 管、友邦华泰基金管 理有 限公司法律监察部总 监、 总经理助理兼
董事会秘书；中信保 诚基 金管理有限公司督察 长兼 董事会秘书、中信信 诚资 产管理有限公
司董事 。现 任中 信保 诚基 金管理 有限 公司 副总 经理 、首席 市场 官。
4．督 察长
周浩先生，督察长，法学 硕士。历任中国证券监督 管理委员会主任科员、公 职律师、
副调研员，上海航运 产业 基金管理有限公司合 规总 监，国联安基金管理 有限 公司督察长。
现任中 信保 诚基 金管 理有 限公司 督察 长， 中信 信诚 资产管 理有 限公 司董 事。
5、基 金经 理
宋 海 娟 女 士 ， 工 商 管 理 硕 士 。 曾 任 职 于 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 ， 担 任 债 券 交 易
员；于 光大 保德 信基 金管 理有限 公司 ，担 任固 定收 益类投 资经 理。2013 年 7 月加入 中信 保
诚基金管理有限公司 ，担 任投资经理。现任信 诚三 得益债券型证券投资 基金 、信诚增强收
益债券型 证券投资 基金(LOF) 、信诚 稳利债券 型证券 投资基金 、信诚稳 健债券 型证券投 资基
金、信诚惠盈债券型 证券 投资基金、信诚稳益 债券 型证券投资基金 、 信诚 稳瑞 债 券 型 证 券
投资基金、信诚景瑞 债券 型证券投资基金、信 诚稳 丰债券型证券投资基 金、 信诚稳悦债券
型证券投资基金、信 诚稳 泰债券型证券投资基 金、 信诚稳鑫债券型证券 投资 基金的基金经
理。
6、投 资决 策委 员会 成员
胡喆女 士， 总经 理助 理、 副首席 投资 官、 特定 资产 投资管 理总 监；
王国强 先生 ，固 定收 益总 监、基 金经 理；
董越先 生， 交易 总监 ；
张光成 先生 ，股 票投 资总 监、基 金经 理；
王睿先 生， 研究 副总 监、 基金经 理。
上述人 员之 间不 存在 近亲 属关系 。
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二、 基金托管人
（一） 基金 托管 人概 况
公司法 定中 文名 称： 交通 银行股 份有 限公 司（ 简 称 ：交通 银行 ）
公司法 定英 文名 称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代 表人 ：彭 纯
住
所： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 银城 中路188 号
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 银城 中路188 号
邮政编 码：200120
注册时 间：1987 年3 月30 日
注册资 本：742.62亿元
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]25 号
联系人 ：陆 志俊
电
话：95559
交 通 银 行 始 建 于1908 年 ， 是 中 国 历 史 最 悠 久 的 银 行 之 一 ， 也 是 近 代 中 国 的 发 钞 行 之
一。1987 年 重 新 组 建后 的交 通 银 行 正 式 对 外 营 业 ，成 为 中 国 第 一 家 全 国 性 的国 有 股 份 制 商
业银行，总部设在上海。2005 年6 月交通银行在香港 联合交易所挂牌上市，2007 年5 月在上
海证券交易所挂牌上市。 根据2017 年 英 国 《 银行 家》 杂 志 发 布 的 全 球 千 家 大银 行 报 告 ， 交
通 银 行 一 级 资 本 位 列 第11 位，较上年上升2 位；根据2017 年美国《财富》杂志发布的世界
500 强 公司 排行 榜， 交通 银 行营业 收入 位列 第171位。
截至2018 年3 月31 日 ， 交 通 银 行 资 产 总 额 为 人 民 币92667.97 亿元。2018 年1-3 月 ， 交 通
银行实 现净 利润(归 属于 母 公司股 东) 人民 币200.91 亿 元。
交通银行总行设资产托管 业务中心（下文简称“托 管中心”）。现有员工具 有多年基
金、证券和银行的从 业经 验，具备基金从业资 格， 以及经济师、会计师 、工 程师和律师等
中高级专业技术职称 ，员 工的学历层次较高， 专业 分布合理，职业技能 优良 ，职业道德素
质过硬 ，是 一支 诚实 勤勉 、积极 进取 、开 拓创 新、 奋发向 上的 资产 托管 从业 人员队 伍。
（二） 主要 人员 情况
彭纯先 生， 董事 长、 执行 董事， 高级 会计 师。
彭先生2018 年2月 起任本 行 董事长、 执行董事 。2013 年11月起 任本行执 行董事 。2013 年
11 月至2018 年2 月 任 本 行 副董 事 长 、 执 行 董事，2013 年10 月至2018 年1 月 任 本 行行 长 ；2010
年4 月至2013 年9 月 任中 国投 资 有 限 责 任 公 司 副总 经理 兼 中 央 汇 金 投 资 有限 责任 公 司 执 行 董
事、总经理；2005 年8 月至2010 年4 月任本行执行董事 、副行长；2004 年9 月至2005 年8 月任
本行副行长；2004 年6 月至2004 年9 月任本行董事、行 长助理；2001 年9 月至2004 年6 月任本
行行长助理；1994 年至2001 年历任本行乌鲁木齐分行 副行长、行长，南宁分行 行长，广州
分行行 长。 彭先 生1986 年 于中国 人民 银行 研究 生部 获经济 学硕 士学 位。 信诚稳悦债券型证券投资基金招募说明书 摘要（2018 年第 2 次更新）
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袁庆伟 女士 ，资 产托 管 业 务中心 总裁 ，高 级经 济师 。
袁女士2015 年8 月起任本行资产托管业务中心总裁；2007 年12 月至2015 年8 月 ，历 任 本
行资产托管部总经理助理 、副总经理，本行资产托 管业务中心副总裁；1999年12 月至2007
年12 月 ， 历 任 本 行 乌鲁 木齐 分 行 财 务 会 计 部 副科 长、 科 长 、 处 长 助 理 、副 处长 ， 会 计 结 算
部高级经理。袁女士1992年毕业于中国石油大学计 算机科学系，获得学士学 位，2005 年于
新疆财 经学 院获 硕士 学位 。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
截至2018 年3 月31 日 ， 交 通银 行 共 托 管 证 券 投 资 基 金350 只。此外，交通银行还 托管了
基 金 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 计 划 、 证 券 公 司 客 户 资 产 管 理 计 划 、 银 行 理 财 产 品 、 信 托 计
划、私募投资基金、保险 资金、全国社保基金、养 老保障管理基金、企业年 金基金、QFII
证券投 资资 产、RQFII 证 券 投资资 产、QDII 证券 投资 资产和QDLP 资金 等产 品。
三、相关服务机构
（ 一） 基金 份额 销售 机构
1 、直 销机 构
中信保 诚 基 金管 理有 限公 司及其 网上 交易 平台
住所： 中国 （上 海） 自由 贸易试 验区 世纪 大道8号 上 海国金 中心 汇丰 银行 大楼9 层
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大道8 号上海 国金 中心 汇丰 银行 大楼9 层
法定代 表人 ：张 翔燕
电 话： （021 ）6864 9788
联系人 ：蒋焱
投资人可以通过基金管理 人网上交易系统办理本基 金的开户、认购、申购及 赎回等业
务，具体交易细则请参阅基金管理人网站公告。网上交易网址 ：
http://www.citicprufunds.com.cn 。
2 、其 他销 售机 构
（1） 上海 天天 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路190 号2号楼2 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路88 号金 座
法定代 表人 ：其 实
公司网 址：www.1234567.com.cn
客服电 话：400-1818-188
具体名 单详 见基 金份 额发 售公告 以及 基金 管理 人届 时发布 的相 关公 告。
基金管理人可根据有关法 律法规要求，根据实情， 选择其他符合要求的机构 销售本基
金或变 更上 述销 售机 构， 并及时 公告 。 信诚稳悦债券型证券投资基金招募说明书 摘要（2018 年第 2 次更新）
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（ 二） 登记 机构
名称： 中信 保诚 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大道8 号上海 国金 中心 汇丰 银行 大楼9 层
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大道8 号上海 国金 中心 汇丰 银行 大楼9 层
法定代 表人 ：张 翔燕
客服电 话：400-6660066
联系人 ：金 芬泉
电 话：021-68649788
（ 三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所
名称： 上海 源泰 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路256 号华 夏银 行 大厦14 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路256 号华 夏银 行 大厦14 楼
负责人 ：廖 海
经办律 师： 廖海 、刘 佳
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ） 51150398
联系人 ：刘 佳
（ 四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所( 特殊 普通 合伙)
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路1318 号 星展 银行 大厦6 楼
办公地 址： 上海 市黄 浦区 湖滨路202 号企 业天 地2号 楼普华 永道 中心11楼
法定代 表人 ：李 丹
电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人 ：赵钰
经办注 册会 计师 ：陈熹 、 赵钰
四、基金的名称
信诚稳 悦债 券型 证券 投资 基金
五、基金的类型
契约型 开放 式
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六、基金的投资目标
在严格 控制 风险 的基 础上 ，本基 金主 要通 过投 资于 精选的 优质 债券 ，力 求实 现基金 资
产的长 期稳 定增 值， 为投 资者实 现超 越业 绩比 较基 准的收 益。
七、基金的投资范围
本基金的投资范围主要为 具有良好流动性的品种， 包括国债、金融债、企业 债、公司
债、央行票据、中期 票据 、短期融资券、超短 期融 资券、资产支持证券 、次 级债、可分离
交易可转债的纯债部 分、 债券回购、银行存款 、同 业存单等法律法规或 中国 证监会允许基
金投资 的其 他金 融工 具（ 但须符 合中 国证 监会 的相 关规定 ）。
本基金不投资于股票、权 证等权益类资产，也不投 资于可转换债券（可分离 交易可转
债的纯 债部 分除 外） 、可 交换债 券。
基金的投 资组合 比例为 ： 本基金对 债券的 投资比 例 不低于基 金资产 的80%； 本 基金持有
现金或者到期日在一 年以 内的政府债券投资比 例不 低于基金资产净值的5% ，其 中 ， 现 金 不
包括结 算备 付金 、存 出保 证金、 应收 申购 款等 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 的 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序
后，可 以将 其纳 入投 资范 围。
八、基金的投资策略
1、资 产配 置策 略
本基金 投资 组合 中债 券、 现金各 自的 长期 均衡 比重 ，依照 本基 金的 特征 和风 险偏好 而
确定。 本基 金定 位为 债券 型基金 ，其 资产 配置 以债 券为主 ，并 不因 市场 的中 短期变 化而 改
变。在 不同 的市 场条 件下 ，本基 金将 综合 考虑 宏观 环境、 市场 估值 水平 、风 险水平 以及 市
场情绪 ，在 一定 的范 围内 对资产 配置 调整 ，以 降低 系统性 风险 对基 金收 益的 影响。
2、债 券投 资策 略
（1） 类属 资产 配置 策略
在整体 资产 配置 的基 础上 ，本基 金将 通过 考量 不同 类型固 定收 益品 种的 信用 风险、 市
场风险 、流 动性 风险 、税 收等因 素， 研究 各投 资品 种的利 差及 其变 化趋 势， 制定债 券类 属
资产配 置策 略， 以获 取债 券类属 之间 利差 变化 所带 来的潜 在收 益。
（2） 普通 债券 投资 策略
对于普 通债 券， 本基 金将 在严格 控制 目标 久期 及保 证基金 资产 流动 性的 前提 下，采 用
目标久 期控 制、 期限 结构 配置、 信用 利差 策略 、相 对价值 配置 、回 购放 大策 略等策 略进 行
主动投 资。
1）目 标久 期控 制 信诚稳悦债券型证券投资基金招募说明书 摘要（2018 年第 2 次更新）
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本基金 首先 建立 包含 消费 物价指 数、 固定 资产 投资 、工业 品价 格指 数、 货币 供应量 等
众多宏 观经 济变 量的 回归 模型。 通过 回归 分析 建立 宏观经 济指 标与 不同 种类 债券收 益率 之
间的数 量关 系， 在此 基础 上结合 当前 市场 状况 ，预 测未来 市场 利率 及不 同期 限债券 收益 率
走势变 化， 确定 目标 久期 。当预 测未 来市 场利 率将 上升时 ，降 低组 合久 期； 当预测 未来 利
率下降 时， 增加 组合 久期 。
2）期 限结 构配 置
在确定 债券 组合 的久 期之 后，本 基金 将采 用收 益率 曲线分 析策 略， 自上 而下 进行期 限
结构配 置。 具体 来说 ，本 基金将 通过 对央 行政 策、 经济增 长率 、通 货膨 胀率 等众多 因素 的
分析来 预 测 收益 率曲 线形 状的可 能变 化， 从而 通过 子弹型 、哑 铃型 、梯 形等 配置方 法， 确
定在短 、中 、长 期债 券的 投资比 例。
3）信 用利 差策 略
一般来 说， 信用 债券 的收 益率主 要由 基准 收益 率与 反应信 用债 券信 用水 平的 信用利 差
组成。 本基 金将 从宏 观经 济环境 与信 用债 市场 供需 状况两 个方 面对 市场 信用 利差进 行分
析。首 先， 对于 宏观 经济 环境， 当宏 观经 济向 好时 ，企业 盈利 能力 好， 资金 充裕， 市场 整
体信用 利差 将可 能收 窄； 当宏观 经济 恶化 时， 企业 盈利能 力差 ，资 金紧 缺， 市场整 体信 用
利差将 可能 扩大 。其 次， 对于信 用债 市场 供求 ，本 基金将 从市 场容 量、 信用 债结构 及流 动
性等 几 方面 进行 分析 。
4）相 对价 值投 资策 略
本基金 将对 市场 上同 类债 券的收 益率 、久 期、 信用 度、流 动性 等指 标进 行比 较，寻 找
其他指 标相 同而 某一 指标 相对更 具有 投资 价值 的债 券，并 进行 投资 。
5）回 购放 大策 略
本基金 将在 控制 杠杆 风险 的前提 下， 适当 地通 过回 购融资 来提 高资 金利 用率 ，以增 强
组合收 益。
3、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金 将综 合考 虑市 场利 率、发 行条 款、 支持 资产 的构成 和质 量等 因素 ，研 究资产 支
持证券 的收 益和 风险 匹配 情况。 采用 数量 化的 定价 模型来 跟踪 债券 的价 格走 势，在 严格 控
制投资 风险 的基 础上 选择 合适的 投资 对象 以获 得稳 定收益 。
九、基金的业绩比较 基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中证 综合 债指 数收 益率
中证综 合债 指数 是中 证指 数公司 编制 的综 合反 映银 行间和 交易 所市 场国 债、 金融债 、
企业债 、央 票及 短融 整体 走势的 跨市 场债 券指 数。 该指数 的推 出旨 在更 全面 地反映 我国 债
券市场 的整 体价 格变 动趋 势，为 债券 投资 者提 供更 切合的 市场 基准 。根 据本 基金的 投资 范
围和投 资比 例， 选用 上述 业绩比 较基 准能 够客 观、 合理地 反映 本基 金的 风险 收益特 征。 信诚稳悦债券型证券投资基金招募说明书 摘要（2018 年第 2 次更新）
9
如果今 后法 律法 规发 生变 化，或 者有 更权 威的 、更 能为市 场普 遍接 受的 业绩 比较基 准
推出， 或者 是市 场上 出现 更加适 合用 于本 基金 的业 绩基准 的指 数 时 ，本 基金 管理人 可以 依
据维护 投资 者合 法权 益的 原则， 在与 基金 托管 人协 商一致 后变 更业 绩比 较基 准并及 时公
告，而 无需 召开 基金 份额 持有人 大会 。
本基金 的业 绩比 较基 准仅 作为衡 量本 基金 业绩 的参 照，不 决定 也不 必然 反映 本基金 的
投资策 略。
十、基金的风险收益 特征
本基金为债券型基金，预 期风险与预期收益低于股 票型基金与混合型基金， 高于货币
市场基 金， 属于 证券 投资 基金中 的中 等偏 低风 险收 益品种 。
十一、基金投资组合 报告 （未经审计）
本基金 管理 人董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大
遗漏， 并对 本报 告内 容的 真实 性 、准 确性 和完 整性 承担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据基 金合 同的 约定， 于2018 年7月18 日 复 核了本 招
募说明 书中 的投 资组 合报 告，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 的财 务数 据截止 至2018年6月30日。
1. 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比
例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 659,428,000.00 97.98
其中： 债券 659,428,000.00 97.98
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 344,715.54 0.05
8 其他资 产 13,216,168.98 1.96
9 合计 672,988,884.52 100.00
2. 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
1) 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资.
2) 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 投资.
3. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细 信诚稳悦债券型证券投资基金招募说明书 摘要（2018 年第 2 次更新）
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1) 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资.
4. 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 562,693,000.00 111.04
其中： 政策 性金 融债 410,938,000.00 81.09
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债(可 交换 债) - -
8 同业存 单 96,735,000.00 19.09
9 其他 - -
10 合计 659,428,000.00 130.13
5. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明
细
序
号
债券代
码
债券名 称
债券数 量
(张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 170209 17 国开 09 2,100,000 210,441,000.00 41.53
2 170205 17 国开 05 900,000 89,829,000.00 17.73
3 180203 18 国开 03 600,000 60,906,000.00 12.02
4 1820013 18 江 苏银 行 01 500,000 50,820,000.00 10.03
5 1820009 18 宁 波银 行 01 500,000 50,720,000.00 10.01
6. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证
券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券.
7. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资.
8. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资.
9. 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
1) 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
2) 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
10. 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
1) 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
2) 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。 信诚稳悦债券型证券投资基金招募说明书 摘要（2018 年第 2 次更新）
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3) 本 期国 债期货 投 资 评价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
11. 投 资组 合报告 附注
1) 基 金 投 资 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴
责、处罚说明
宁波银 行股 份有 限公 司 于2017 年 7 月 14 日收 到银 监会深 圳监 管局 行政 处罚 决定书(深
银监罚 决字[2017]1 号) ， 主要原 因为 公司 票据 业务 实施同 业专 营管 理不 到位 ，新产 品管 理
存在不 足， 员工 日常 管理 不到位 。
对“18 宁 波银 行 01 ” （ 发 行人为 宁波 银行 股份 有限 公司） 的投 资决 策程 序的 说明: 本
基金管 理人 定期 回顾 、长 期跟踪 研究 该投 资标 的的 信用资 质, 我们 认为, 该处 罚事项 未对 宁
波银行 的 长 期企 业经 营和 投资价 值产 生实 质性 影响 、对大 额定 期存 单发 行人 的信用 资质 和
清偿能 力无 实质 性影 响。 我们对 该投 资标 的的 投资 严格执 行内 部投 资决 策流 程,符 合法 律法
规和公 司制 度的 规定 。
除此之 外, 其余 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 均没有 被监 管部 门立 案调 查,或在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 。
2) 声明基金投资的前十 名股 票是否超出基金合同 规定 的备选股票库
本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
3) 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,215,168.98
5 应收申 购款 1,000.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,216,168.98
4) 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 投资 范围 不包 括可 转换债 券。
5) 报 告期 末股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
1.11.5.1 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 投资 范围 不包 括股 票,不 存在 股票 流通 受限 情 况.
6) 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
十二、基金的业绩
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产, 但 不保 证 基金一 定
盈利。 基金 的过 往业 绩并 不代表 其未 来表 现。 投资 有风险, 投 资者 在作 出投 资 决策前 应仔 细
阅读本 招募 说明 书。 基金 业绩数 据截 至2018年6月30 日。
（一）A 级基 金份 额净 值 增长率 与同 期业 绩比 较基 准收益 率比 较表 信诚稳悦债券型证券投资基金招募说明书 摘要（2018 年第 2 次更新）
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阶段 净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①- ③ ②- ④
2017 年 2 月 10 日至
2017 年 6 月 30 日
1.64% 0.02% 0.72% 0.05% 0.92% -0.03%
2017年2月10 日至
2017年12 月31日
2.91% 0.03% 0.88% 0.05% 2.03% -0.02%
2018年1月1 日至
2018年6月30 日
3.39% 0.05% 4.04% 0.07% -0.65% -0.02%
2017年2月10 日至
2018年6月30 日
6.40% 0.04% 4.96% 0.06% 1.44% -0.02%
C 级 基金 份额 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 比较表
阶段 净值增
长率 ①
净值增
长率标 准差
②
业绩比
较基准 收益
率③
业绩比 较
基准收 益率 标
准差④
①- ③ ②- ④
2017 年 2 月 10 日至
2017 年 6 月 30 日
1.60% 0.02% 0.72% 0.05% 0.88% -0.03%
2017年2月10 日至
2017年12 月31日
2.97% 0.03% 0.88% 0.05% 2.09% -0.02%
2018年1月1 日至2018
年6 月30 日
3.46% 0.05% 4.04% 0.07% -0.58% -0.02%
2017年2月10 日至
2018年6月30 日
6.53% 0.04% 4.96% 0.06% 1.57% -0.02%
（二）A 级基 金累 计净 值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 历史 走势 对比 图
信诚稳悦债券型证券投资基金招募说明书 摘要（2018 年第 2 次更新）
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C 级基 金累 计净 值增 长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
注: 1 、 本基 金合 同生效 日 为2017 年2 月10 日。
2、 本基 金建 仓期 自2017 年2月10 日至2017 年8 月10 日, 建 仓期 结束 时资 产配 置 比例符
合本基 金基 金合 同规 定。
十三、费用概览 信诚稳悦债券型证券投资基金招募说明书 摘要（2018 年第 2 次更新）
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（一） 基金 费用 的种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、C 类基金份额的销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁
费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易 费用及结算费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金的相关 账户开户费用、账户维护费用；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其
他费用。
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的0.3% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E× 0.3%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金资 产净 值
基金管 理费 每日 计 提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经基 金 管 理人 与基金 托管 人
核对一 致后 ，由 基金 托管 人于 次 月前5个 工作 日内 从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ，
基金管 理人 无需 再出 具资 金划拨 指令 。若 遇法 定节 假日、 休息 日或 不可 抗力 致使无 法按 时
支付的 ，支 付日 期顺 延 。
2、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值的0.1% 的年 费率计 提。 托管 费的 计算 方法如
下：
H ＝E× 0.1%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金资 产净 值 信诚稳悦债券型证券投资基金招募说明书 摘要（2018 年第 2 次更新）
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基金托 管费 每日 计 提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经基 金 管 理人 与基金 托管人
核对一 致后 ，由 基金 托管 人 于次 月前5个 工作 日内 从 基金财 产中 一次 性 支 取， 基金管 理人 无
需再出 具资 金划 拨指 令 。 若遇法 定节 假日 、 休 息日 或不可 抗力 致使 无法 按时 支付的 ，支 付
日期顺 延 。
3、C 类基 金份 额的 销售 服 务费
本基金A 类基 金份 额不 收 取销售 服务 费，C 类基 金份 额的年 销售 服务 费率 为0.1% 。
在通常 情况 下，C 类基 金份 额销售 服务 费按 前一 日C 类 基金份 额资 产净 值的0.1% 年费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.1%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的C 类 基金 份额的 销售 服务 费
E 为 前一 日C 类基 金份 额的 基金资 产净 值
C 类 基金 份额 的销 售 服 务费 每日计 提， 逐日 累计 至每 月月末 ，按 月支 付， 经基 金 管理
人与基金 托 管人 核对 一致 后 ，由 基金 托管 人 于 次月 前5个 工作 日内 从基 金财 产 中一次 性支
取 ，基 金管 理人 无需 再出 具资金 划拨 指令 。若 遇法 定节假 日、 公休 日 或 不可 抗力致 使无 法
按时支 付的 ，顺 延至 最近 可支付 日支 付 。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类 ”中第4 －10 项费 用， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定，按 费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
（三） 不列 入基 金费 用的 项目
1、基 金管 理人 和基 金托 管 人因未 履行 或未 完全 履行 义务导 致的 费用 支出 或基 金财产 的
损失；
2、基 金管 理 人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3、《 基金 合同 》生 效前 的 相关费 用；
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（ 四） 申购 及赎 回费 用
1、本 基金A 类 基金 份额 的 申购费 用由 投资 人承 担， 不列入 基金 财产 ，主 要用 于本基 金
的市场 推广 、销 售、 登记 等各项 费用 。C 类基 金份 额不收 取申 购费 用。 本基 金的赎 回费 用
由赎回 基金 份额 的基 金份 额持有 人承 担， 在基 金份 额持有 人赎 回基 金份 额时 收取。
2、申 购费 率如 下
申购金 额（M） A 类基 金份 额 C 类基 金份 额
M<50 万 0.80%
0
50 万 ≤M<2 00 万 0.50% 信诚稳悦债券型证券投资基金招募说明书 摘要（2018 年第 2 次更新）
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200 万 ≤M< 500 万 0.30%
M≥50 0 万 1000 元/笔
（注：M： 申购 金额 ；单 位 ：元）
3、基 金份 额的 赎回 费率
赎回费用由赎回基金份额 的基金份额持有人承担， 在基金份额持有人赎回基 金份额时
收取。其 中，对持 续持有 期少于7日 的投资 者收取的 赎回费全 额计入基 金财产 ，对其他 投 资
者所收取 的赎回费 中不低 于赎回费 总额的25% 应归 基 金财产 ， 其余 用于 支付登 记费和其 他必
要的手 续费 。
（1）A 类 基金 份额 的赎 回 费率如 下
持续持 有期 赎回费 率
Y<7 天 1.5%
7 天≤Y<180 天 0.1%
Y≥180 天 0
（2）C 类基 金份 额的 赎回 费率如 下
持续持 有期 赎回费 率
Y<7 天 1.5%
7 天≤Y<30 天 0.1%
Y≥30 天 0
4、 基 金管 理人 可以 在基 金 合同约 定的 范围 内调 整费 率或收 费方 式， 并最 迟应 于新的 费
率或收 费方 式实 施日 前依 照《信 息披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒 介上 公告 。
5、基 金管 理人 可以 在不 违 反法律 法规 规定 及基 金合 同约定 ，并 在不 对基 金份 额持有 人
权益产 生实 质性 不利 影响 的情形 下根 据市 场情 况制 定基金 促销 计划 ，针 对投 资人定 期或 不
定期地 开展 基金 促销 活动 。在基 金促 销活 动期 间 ， 按相关 监管 部门 要求 履行 必要手 续后 ，
基金管 理人 可以 适当 调低 基金申 购费 率和 赎回 费率 。
十四、对招募说明书 更新 部分的说明
本基金 管理 人依 据《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》、 《公 开募 集证 券投 资基金 运
作管理 办法 》（ 以下 简称 “运作 办法 ”） 、《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 、《证 券投 资
基金信 息披 露管 理办 法》 及其它 有关 法律 法规 的 要 求，结 合本 基金 管理 人对 本基金 实施 的
投资管 理活 动， 对原 《信 诚稳悦 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 进行 了更 新，主 要更 新
的内容 如下 ：
1、 在“重 要提 示” 部分 更新 了相应 日期 及公 司更 名事 项。
2、 在 “ 绪 言 ” 中 ， 增 加 了 “ 《 公 开 募 集 开 放 式 证 券 投 资 基 金 流 动 性 风 险 管 理
规定》 （以 下简 称“ 《流 动性风 险规 定》 ”的 内容 。 信诚稳悦债券型证券投资基金招募说明书 摘要（2018 年第 2 次更新）
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3、 在 “ 释 义 ” 中 ， 增 加 了 有 关 《 流 动 性 风 险 规 定 》 和 流 动 性 受 限 资 产 的 内
容。
4、 在“第三 部分 基金管 理人”中，更 新了基金管理人主要人员 的信息和基 金
经理信 息。
5、 在“第 四部 分 基金 托管 人 ”中， 更新 了基 金托 管人 的信息 。
6、 在“第 五部 分 相关 服务 机 构”中 ，更 新了 其他 服务 机构。
7、 在“第八部分 基金份额的申购与赎回”中，更新了申购和赎回的数额限
制 、 拒 绝 或 暂 停 申 购 情 形 、 暂 停 赎 回 或 延 缓 支 付 赎 回 款 项 情 形 以 及 巨 额 赎 回 处 理
方式的 内容 。
8、 在“第九 部分 基金的 投资”部分， 更新了投资组合限制的内 容以及更新 财
务数据 截止 至2018 年6月30 日。
9、 在“第 十部分 基 金的业绩”部分 ，更新了该节的 内容，数 据截止至2018 年
6月30 日。
10、 在“第 十二 部分 基 金资 产 的估值 ”部 分， 更新 了暂 停估值 情形 的内 容。
11、 在“第十 六部分 基金 的信息披露” 部分，更新了基金定期报 告，包括基 金
年 度 报 告 、 基 金 半 年 度 报 告 和 基 金 季 度 报 告 的 内 容 ， 增 加 了 临 时 报 告 的 内 容 以 及
暂停或 延迟 信息 披露 情形 的内容 。
12、 在“第 十七 部分 风 险揭 示 ”部分 ，更 新了 流动 性风 险的内 容。
13、 在 “ 第 二 十 二 部 分 其 他 应 披 露 事 项 ” 部 分 ， 披 露 了 自2018 年2 月11 日 以 来
涉及本 基金 的相 关公 告。
中信保 诚基 金 管 理有 限公 司
2018 年9 月21 日
