诺德新享：更新招募说明书摘要（2018年第2期）查看PDF公告
诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
诺德新享灵活配置混合型
证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
（2018年第2期）
基金管理人：诺德基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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【重要提示】
诺德新享灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）的募集已获
中国证监会 2017年 5月 15日证监许可【2017】719号文注册。本基金于
2017年 8月 9日生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的
价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证
监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资人在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险
承受能力，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等
环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性
风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基
金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险详见招募说明书
“风险揭示”章节等。本基金投资中小企业私募债券，中小企业私募债是根据
相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交
易，一般情况下，交易不活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶
化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由
此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型
基金和货币市场基金。
投资人认购本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。基金管理
人建议投资人根据自身的风险收益偏好，选择适合自己的基金产品。
基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人做出投资决
策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。基
金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其它基金的业绩并不构诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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成对本基金业绩表现的保证。
本招募说明书所载内容截至2018年8月8日，财务数据和净值表现截至2018年
6月30日(财务数据未经审计)。诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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一、基金管理人
（一）基金管理人概况
基金管理人：诺德基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区富城路 99号 18层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区富城路 99号震旦国际大楼 18层
邮政编码：200120
法定代表人：潘福祥
成立日期：2006年 6 月 8日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：证监基金字[2006]88号
经营范围：基金管理业务；募集、发起设立基金；及中国证监会批准的其
他业务。
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
联系人：孟晓君
联系电话：021-68985199
股权结构：
清华控股有限公司
51%
宜信惠民投资管理（北京）有限公司
49%
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
潘福祥先生，董事长、代任总经理，清华大学学士、硕士，中国社会科学
院金融学博士。历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总
部副总经理和清华兴业投资管理有限公司总经理，清华大学经济管理学院和国
家会计学院客座教授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理、总经理。
秦亚峰先生，董事，清华大学工商管理硕士，中国社会科学院经济学博士。
1993年 7月至 1997年 7月在中国银行湖南信托公司证券部工作；1997年 7月
至 2000年 1月担任中国东方信托湖南证券部技术中心经理；2000年 2月至
2002年 9月担任中国银河证券湖南证券部技术中心经理；2002年 10月至诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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2004年 12月担任亚洲证券湖南证券营业部副总经理；2004年 12月至 2017年
12月任职华安财产保险股份公司，先后担任资产管理中心副总经理、资产管理
中心总经理、公司副总经理，并自 2013年 9月起同时担任华安财保资产管理有
限责任公司董事兼总经理至今。
薛嘉麟先生，董事，华中理工大学工学学士，北京邮电大学工学硕士。现
任清控资产管理有限公司总裁，曾任朗讯科技（中国）有限公司贝尔实验室高
级研究员，中关村科技软件有限公司咨询服务总监、副总裁、总裁，北京通软
联合信息技术有限公司首席执行官，中国通关网首席运营官，启迪融资租赁有
限公司总经理，启迪金控投资有限公司副总裁，清控资产管理有限公司投资业
务总监、副总裁。
唐宁先生，董事，美国 The University of the South 经济学学士。现任宜信
惠民投资管理（北京）有限公司执行董事、总经理，华创资本（CGC）董事长，
宜信（香港）控股董事长，富安易达（北京）网络技术有限公司总经理，喆颢
资产管理（上海）有限公司总经理。曾任美国 DLJ 投资银行部（DLJ
Investment Bank）投资分析师，亚信（Asia Info）战略投资部总监。
侯琳女士，董事，北京大学法学学士、硕士。现任宜信惠民投资管理（北
京）有限公司副总经理。
Frank Fuxing Wang(王福星)先生，董事，清华大学学士学位、加利福尼亚
大学硕士学位和加利福尼亚大学伯克利（UC Berkeley）分校 Haas 商学院的
MBA 学位。现任普信恒业科技发展（北京）有限公司董事总经理。曾先后任职
于百诚集团（Parsons Brinckerhoff）、美国运通（American Express）、UBS 瑞
士银行、花旗北美公司（Citicorp North America Inc）、Napier Park Global
Capital 和花旗集团（Citigroup）。
陈达飞先生，独立董事，对外经济贸易大学学士，University of Minnesota
Law School 硕士。现任北京市汉坤律师事务所律师，曾任北京金杜律师事务所
律师，高伟绅律师事务所律师，德普律师事务所律师。
王岚女士，独立董事。北京大学法学学士，法国巴黎商学院（Paris School
of Business)及美国华盛顿大学（University of Washington）访问学者。现任北京诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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德恒律师事务所合伙人，曾任上海建纬律师事务所北京分所创始合伙人等职务。
许亮先生，清华大学文学和经济学双学士，哈佛商学院 MBA。现任合一资
本创始合伙人、董事长，新财知社董事长，曾任北京清华永新信息工程有限公
司市场部副总裁，英特尔(中国)有限公司高级财务分析师、战略项目经理，鼎
晖投资基金管理公司助理副总裁，北京永新视博数字电视技术有限公司执行副
总裁、首席财务官，博纳影业集团有限公司首席财务官、集团副总裁、光影工
场文化传播有限公司董事长。
2、基金管理人监事会成员
刘大伟先生，监事，西安交通大学学士，国防科技大学硕士，清华大学硕
士。现任宜信惠民投资管理（北京）有限公司总裁助理，曾任北京军区自动化
站主任，北京市天元网络技术有限公司经理助理，宜信汇才商务顾问（北京）
有限公司渠道总监。
薛雯女士，监事，苏州大学法学院法学学士、对外经济贸易大学法律硕士。
现任清控资产管理有限公司风控总监，曾任启迪控股股份有限公司金融资产运
营中心投资经理、建纬（北京）律师事务所律师、苏州正文人律师事务所律师。
冯奕先生，监事，北京广播学院（现更名为：中国传媒大学）学士，清华
大学经管学院硕士。现任诺德基金管理有限公司北京分公司总经理，曾任清华
兴业投资管理有限公司培训部经理、赛尔教育科技发展有限公司培训部总监、
诺德基金管理有限公司公共事务总监。
刘静女士，监事。清华大学本科毕业，现任职于诺德基金管理有限公司北
京分公司，曾任职于清华校友总会、诺德基金管理有限公司综合管理部。
3、公司高级管理人员
潘福祥先生，董事长、代任总经理。清华大学学士、硕士，中国社会科学
院金融学博士。历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总
部副总经理和清华兴业投资管理有限公司总经理，清华大学经济管理学院和国
家会计学院客座教授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理、总经理。诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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罗凯先生，副总经理，清华大学工商管理硕士。曾任职于江苏省交通产业
集团投资发展处。2007年 7月加入诺德基金管理有限公司，先后担任华北区渠
道经理、华北区总监、市场总监助理、市场副总监兼专户理财部负责人、市场
总监。
陈培阳先生，督察长，清华大学法学学士，国立首尔大学国际通商硕士。
历任财富里昂证券有限责任公司法律合规专员，诺德基金管理有限公司监察稽
核主管、监察稽核部负责人、市场总监助理、FOHF 事业部副总监，利得资本
管理有限公司法律事务副总监，华泰资产管理有限公司风险合规部总经理助理
等职务。
4、本基金基金经理
张倩女士，上海财经大学经济学学士。2009年 7月至 2016年 6月，先后
于华鑫证券有限责任公司、万家基金管理有限公司、农银汇理基金管理有限公
司担任债券交易员。2016年 6月加入诺德基金管理有限公司，担任基金经理助
理职务。自 2017年 8月 9日起任本基金基金经理，自 2016年 11月 5日起任货
币市场基金基金经理，自 2017年 12月 20日起任诺德新盛灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，自 2018年 1月 12日起任诺德新宜灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，自 2018年 2月 7日起任诺德新旺灵活配置混合型证券投资基
金基金经理与诺德天富灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。张倩女士具
有基金从业资格。
曾文宏先生，华中师范大学数量经济学硕士，CIIA(注册国际分析师)。
2012年 6月至 2014年 7月于上海大智慧股份有限公司担任行业研究员兼产品
经理。2014年 7月加入诺德基金管理有限公司，先后担任风控专员、FOHF 事
业部高级研究员、FOF 管理部投资经理等职务。自 2017年 8月 23日起任本基
金基金经理，自 2017年 12月 29日起任诺德量化蓝筹增强混合型证券投资基金
基金经理以及自 2018年 2月 10日起任诺德天富灵活配置混合型证券投资基金
基金经理。曾文宏先生具有基金从业资格。
5、投资决策委员会成员
公司代任总经理潘福祥先生、投资总监朱红先生、研究总监罗世锋先生、
固定收益部总监赵滔滔先生。诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基本情况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：彭纯
住
所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188号
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188号
邮政编码：200120
注册时间：1987年 3月 30日
注册资本：742.62亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25号
联系人：陆志俊
电
话：95559
交通银行始建于 1908年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的
发钞行之一。1987年重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全
国性的国有股份制商业银行，总部设在上海。2005年 6月交通银行在香港联合
交易所挂牌上市，2007年 5月在上海证券交易所挂牌上市。根据 2017年英国
《银行家》杂志发布的全球千家大银行报告，交通银行一级资本位列第 11位，
较上年上升 2位；根据 2017年美国《财富》杂志发布的世界 500强公司排行榜，
交通银行营业收入位列第 171位。
截至 2018年 3月 31日，交通银行资产总额为人民币 92667.97亿元。
2018年 1-3月，交通银行实现净利润(归属于母公司股东)人民币 200.91亿元。
交通银行总行设资产托管业务中心（下文简称“托管中心”）。现有员工
具有多年基金、证券和银行的从业经验，具备基金从业资格，以及经济师、会
计师、工程师和律师等中高级专业技术职称，员工的学历层次较高，专业分布
合理，职业技能优良，职业道德素质过硬，是一支诚实勤勉、积极进取、开拓诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。
（二）主要人员情况
彭纯先生，董事长、执行董事，高级会计师。彭先生 2018年 2月起任本行
董事长、执行董事。2013年 11月起任本行执行董事。2013年 11月至 2018年
2月任本行副董事长、执行董事，2013年 10月至 2018年 1月任本行行长；
2010年 4月至 2013年 9月任中国投资有限责任公司副总经理兼中央汇金投资
有限责任公司执行董事、总经理；2005年 8月至 2010年 4月任本行执行董事、
副行长；2004年 9月至 2005年 8月任本行副行长；2004年 6月至 2004年 9月
任本行董事、行长助理；2001年 9月至 2004年 6月任本行行长助理；1994年
至 2001年历任本行乌鲁木齐分行副行长、行长，南宁分行行长，广州分行行长。
彭先生 1986年于中国人民银行研究生部获经济学硕士学位。
袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁，高级经济师。袁女士 2015年 8月起
任本行资产托管业务中心总裁；2007年 12月至 2015年 8月，历任本行资产托
管部总经理助理、副总经理，本行资产托管业务中心副总裁；1999年 12月至
2007年 12月，历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、科长、处长助理、
副处长，会计结算部高级经理。袁女士 1992年毕业于中国石油大学计算机科学
系，获得学士学位，2005年于新疆财经学院获硕士学位。
（三）基金托管业务经营情况
截至 2018年 3月 31日，交通银行共托管证券投资基金 350只。此外，交
通银行还托管了基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、
银行理财产品、信托计划、私募投资基金、保险资金、全国社保基金、养老保
障管理基金、企业年金基金、QFII 证券投资资产、RQFII 证券投资资产、
QDII 证券投资资产和 QDLP 资金等产品。
（四）基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
交通银行严格遵守国家法律法规、行业规章及行内相关管理规定，加强内
部管理，保证托管中心业务规章的健全和各项规章的贯彻执行，通过对各种风
险的梳理、评估、监控，有效地实现对各项业务风险的管控，确保业务稳健运
行，保护基金持有人的合法权益。诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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2、内部控制原则
（1）合法性原则：托管中心制定的各项制度符合国家法律法规及监管机构
的监管要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
（2）全面性原则：托管中心建立各二级部自我监控和风险合规部风险管控
的内部控制机制，覆盖各项业务、各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行、
监督、反馈等各个经营环节，建立全面的风险管理监督机制。
（3）独立性原则：托管中心独立负责受托基金资产的保管，保证基金资产
与交通银行的自有资产相互独立，对不同的受托基金资产分别设置账户，独立
核算，分账管理。
（4）制衡性原则：托管中心贯彻适当授权、相互制约的原则，从组织结构
的设置上确保各二级部和各岗位权责分明、相互牵制，并通过有效的相互制衡
措施消除内部控制中的盲点。
（5）有效性原则：托管中心在岗位、业务二级部和风险合规部三级内控管
理模式的基础上，形成科学合理的内部控制决策机制、执行机制和监督机制，
通过行之有效的控制流程、控制措施，建立合理的内控程序，保障内控管理的
有效执行。
（6）效益性原则：托管中心内部控制与基金托管规模、业务范围和业务运
作环节的风险控制要求相适应，尽量降低经营运作成本，以合理的控制成本实
现最佳的内部控制目标。
3、内部控制制度及措施
根据《证券投资基金法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，
托管中心制定了一整套严密、高效的证券投资基金托管管理规章制度，确保基
金托管业务运行的规范、安全、高效，包括《交通银行资产托管业务管理办法》
、《交通银行资产托管业务风险管理办法》、《交通银行资产托管业务系统建
设管理办法》、《交通银行资产托管部信息披露制度》、《交通银行资产托管
业务商业秘密管理规定》、《交通银行资产托管业务从业人员行为规范》、
《交通银行资产托管业务档案管理暂行办法》等，并根据市场变化和基金业务
的发展不断加以完善。做到业务分工合理，技术系统规范管理，业务管理制度
化，核心作业区实行封闭管理，有关信息披露由专人负责。 诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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托管中心通过对基金托管业务各环节的事前指导、事中风控和事后检查措
施实现全流程、全链条的风险控制管理，聘请国际著名会计师事务所对基金托
管业务运行进行国际标准的内部控制评审。
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
交通银行作为基金托管人，根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》和有关证券法规的规定，对基金的投资对象、基金资产
的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的
计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金的申购资金的到账与赎回资
金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。
交通银行作为基金托管人，发现基金管理人有违反《证券投资基金法》、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关证券法规和《基金合同》的行
为，及时通知基金管理人予以纠正，基金管理人收到通知后及时核对确认并进
行调整。交通银行有权对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理
人对交通银行通知的违规事项未能及时纠正的，交通银行有权报告中国证监会。
交通银行作为基金托管人，发现基金管理人有重大违规行为，有权立即报
告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。
（六）其他事项
最近一年内交通银行及其负责资产托管业务的高级管理人员无重大违法违
规行为，未受到中国人民银行、中国证监会、中国银保监会及其他有关机关的
处罚。负责基金托管业务的高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况。
三、相关服务机构
（一）基金销售机构
1、直销机构
名称：诺德基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区富城路 99号 18层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区富城路 99号震旦国际大楼 18层诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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法定代表人：潘福祥
客户服务电话：400-888-0009
021-68604888
传真：021-68985121
联系人：许晶晶
网址：www.nuodefund.com
2、代销机构
（1）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼二层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195号 3C 座 7楼
法定代表人：其实
联系电话：021-54509998
传真：021-64385308
联系人：潘世友
公司网址：www.1234567.com.cn
客服电话：400-1818-188
（2）中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18-21层
及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元
办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第4、18层至21层
法定代表人：高涛
客服电话：95532
网址：www.china-invs.cn
（3）山西证券股份有限公司
注册地址：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍
联系人：郭熠诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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联系电话：0.51-8686659
传真：0351-8686619
客户服务电话：400-666-1618、95573
网址：www.i618.com.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销
售本基金，并及时公告。
（二）登记机构
名称：诺德基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区富城路 99号 18层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区富城路 99号震旦国际大楼 18层
法定代表人：潘福祥
客户服务电话：400-888-0009
021-68604888
传真：021-68985121
联系人：孟晓君
网址：www.nuodefund.com
（三）律师事务所与经办律师
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室
办公地址：上海浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室
负责人：廖海
联系电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
经办律师：廖海、刘佳
（四）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼
办公地址：上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼
执行事务合伙人：李丹
电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
联系人：曹阳
经办注册会计师：单峰、曹阳
四、基金的名称
本基金名称：诺德新享灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的类型
基金类型：混合型证券投资基金
六、基金的运作方式
基金的运作方式：契约型开放式
七、基金的投资目标
本基金通过对各大类资产的动态灵活配置，在合理控制投资风险和保障基
金资产流动性的基础上，把握市场投资机会，力求基金资产的长期稳定增值。
八、基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、短期公司债、中小
企业私募债券、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融
资券等）、债券回购、银行存款、同业存单、资产支持证券、权证、银行存款、
股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合
中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金股票投资占基金资产的比例为0%-95%，权证投资占基金资产净值的
比例为 0%–3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现
金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限
制并遵守相关期货交易所的业务规则。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，本基金管理人
在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
九、基金的投资策略
本基金通过合理灵活的资产配置策略，同时结合行业配置策略、个股精选
策略、债券投资策略等投资策略，积极把握中国经济增长和资本市场发展机遇，
在严格控制风险的前提下力争实现基金资产的长期稳健增值。
1、资产配置策略
本基金贯彻“自上而下”的资产配置策略，通过对宏观经济（包括GDP增
长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）、各项国家地
方政策（包括财政、税收、货币、汇率政策等）、证券市场流动性、大类资产
相对收益特征等因素的综合分析，确定基金组合中股票、债券、短期金融工具
的配置比例；并结合对市场估值、流动性、投资主体行为、市场情绪等因素的
综合判断进行灵活调整；在严格控制投资组合风险的前提下，优化投资组合的
风险收益，提升投资组合回报。
2、股票投资策略诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司，严选
其中安全边际较高的个股构建投资组合：自上而下地分析行业的增长前景、行
业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会；自下而上地评判企业的
产品、核心竞争力、管理层、治理结构等；并结合企业基本面和估值水平进行
综合的研判，严选安全边际较高的个股，力争实现组合的绝对收益。
（1）自上而下的行业遴选
本基金将自上而下地进行行业遴选，重点关注行业增长前景、行业利润前
景和行业成功要素。对行业增长前景，主要分析行业的外部发展环境、行业的
生命周期以及行业波动与经济周期的关系等；对行业利润前景，主要分析行业
结构，特别是业内竞争的方式、业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能
力等。基于对行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断，为预测
企业经营环境的变化建立起扎实的基础。
（2）自下而上的个股选择
本基金主要从两方面进行自下而上的个股选择：一方面是竞争力分析，通
过对公司竞争策略和核心竞争力的分析，选择具有可持续竞争优势的上市公司
或未来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略，基于行业分析的结果判断
策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果；就核心竞争力，分析公司
的现有核心竞争力，并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续
竞争优势。另一方面是管理层分析，在国内监管体系落后、公司治理结构不完
善的基础上，上市公司的命运对管理团队的依赖度大大增加。本基金将着重考
察公司的管理层以及管理制度。
（3）综合研判
本基金在自上而下和自下而上的基础上，结合估值分析，严选安全边际较
高的个股，力争实现组合的绝对收益。通过对估值方法的选择和估值倍数的比
较，选择股价相对低估的股票。就估值方法而言，基于行业的特点确定对股价
最有影响力的关键估值方法（包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA 等）；就估
值倍数而言，通过业内比较、历史比较和增长性分析，确定具有上升基础的股
价水平。
3、债券投资策略诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
5 – 1 – 16
根据本基金资产总体配置计划，债券资产投资组合的构建将通过“自上而
下”的过程,即首先根据对国内外经济形势的预测，分析市场投资环境的变化趋
势，重点关注利率趋势变化；其次，在判断利率变动趋势时，全面分析宏观经
济、货币政策与财政政策、债券市场政策趋势、物价水平变化趋势等因素，对
利率走势形成合理预期。然后，在此基础上本基金将使用“自下而上”的投资
策略，考虑债券的信用等级、期限、品种、流动性、交易市场等因素，依据收
益率曲线、久期、凸性等指标和相对价值分析研究建立以严格控制久期、控制
个券风险暴露度和控制信用风险暴露度为核心的由不同类型、不同期限债券品
种构成的债券资产投资组合，并动态实施对投资组合的管理调整，以获取超出
比较基准的长期稳定回报。
4、可转换债券的投资
可转换债券兼具股性和债性的双重特征，其内在价值主要取决于其股权价
值、债券价值和转换期权价值。同时，由于市场的流动性因素影响，可转换债
券的市场交易价格相对于其内在价值会存在不同程度的溢价。本基金将通过对
可转换债券内在价值的评估，选择投资价值相对低估的可转换债券。
5、资产支持证券投资
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及信用风险
和提取偿还率等多种因素影响，其估值方法主要是以根据长期历史统计数据建
立的数量化模型为基础。本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率
和提前偿付比率，并利用收益率曲线和期权定价模型,对资产支持证券进行估值。
本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动
性风险。
6、中小企业私募债投资策略
由于中小企业私募债券以非公开方式发行和转让，所以与传统的信用债券
相比，整体表现出高风险和高收益的特征。本基金对中小企业私募债券的投资
将采取更为严谨的投资策略，着力分析个券的实际信用风险，并从多维度分析
发行人的企业性质、所处行业、资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定
性等关键因素，进而预测信用水平的变化趋势，决定投资策略。
7、股指期货投资策略诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为
目的，适度运用股指期货。本基金利用股指期货合约流动性好、交易成本低和
杠杆操作等特点，提高投资组合的运作效率。
8、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投资。基金权证投资将
以价值分析为基础，充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过
资产配置、品种与类属选择，追求基金资产稳定的当期收益。
十、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率*70%+沪深300指数收益率
*30%。
中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深
交易所债券市场的跨市场债券指数。该指数的样本由银行间市场和沪深交易所
市场的国债、金融债券及企业债券组成，中证指数有限公司每日计算并发布中
证全债的收盘指数及相应的债券属性指标，为债券投资人提供投资分析工具和
业绩评价基准。沪深300指数是由中证指数有限公司编制，从上海和深圳证券
市场中选取300只A股作为样本的综合性指数，具有良好的市场代表性。本基
金运用大类资产配置策略，严控下行风险，以为投资者创造稳定的较高收益为
投资目标，因此选取“中证全债指数收益率*70%+沪深300指数收益率*30%”作
为本基金的业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化，或未来市场发生变化导致此业绩比较基准不
再适用或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，
经基金管理人和基金托管人协商一致后，本基金可以在报中国证监会备案后变
更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。
十一、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、高于债券
型基金和货币市场基金。诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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十二、基金投资组合报告
本投资组合报告所载数据取自《诺德新享灵活配置混合型证券投资基金
2018年第 2季度报告》，报告截至日期为 2018年 6月 30日，本报告中所列数
据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
31,540.00 0.77
其中：股票
31,540.00 0.77
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
3,000,000.00 73.18
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
1,017,926.07 24.83
8
其他资产
50,227.35 1.23
9
合计
4,099,693.42
100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
18,860.00 0.47
B
采矿业
- -
C
制造业
12,680.00 0.31
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
- -诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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业
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
31,540.00 0.78
2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000998
隆平高科
1,000 18,860.00 0.47
2 000876
新希望
2,000 12,680.00 0.31
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
10.3本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
11、投资组合报告附注
11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案
调查的情况，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
11.2本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定
备选股票库之外的股票。诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
48,519.74
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
1,707.61
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
50,227.35
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十三、基金业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其
未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保
证。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、本基金合同生效日为 2017年 8月 9日，基金合同生效以来（截至
2018年 6月 30日）的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：
诺德新享
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
7.22% 0.52% -0.98% 0.35% 8.20% 0.17%诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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2017年8月9日
（基金合同生效日）
至2017年12月
31日
7.10% 0.48% 2.14% 0.22% 4.96% 0.26%
2、自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本基金成立于 2017年 8月 9日，图示时间段为 2017年 8月 9日至
2018年 6月 30日。本基金成立未满 1年，本基金建仓期为 2017年 8月 9日至
2018年 2月 8日，报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定。
十四、基金的费用和税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用、账户维护费用；
9、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。管理费的计
算方法如下：
H＝E×0.60%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与
基金托管人核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
前 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公
休假或不可抗力等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的
计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与
基金托管人核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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前 5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日或不可抗
力等,支付日期顺延。
3、上述“（一）基金费用的种类”中第 3－9项费用，根据有关法规及相
应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人根据基金管理
人指令并参照行业惯例从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。
十五、对招募说明书更新部分的说明
诺德新享灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于
2017年 8月 9日起生效，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募
集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投
资基金信息披露管理办法》等有关法律法规的要求，对本基金的招募说明书进
行了更新，主要更新的内容如下：
（一） 在“重要提示”部分，对招募说明书所载内容、财务数据和净值表
现截止日期进行说明。
（二） 在“第一部分 绪言”部分，增加了流动性新规的相关内容。
（三） 在“第二部分 释义”部分，增加了流动性新规的相关内容。
（四） 在“第三部分 基金管理人”部分，对基金管理人的信息进行了更
新。诺德新享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2期）
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（五） 在“第四部分 基金托管人“部分，对基金托管人的信息进行了更
新。
（六） 在“第五部分 相关服务机构”部分,对相关服务机构的信息进行了
更新。
（七） 在“第八部分 基金份额的申购和赎回”部分，根据流动性新规修
改了相关内容。
（八） 在“第九部分 基金的投资”部分，根据流动性新规修改了相关内
容；更新了最近一期投资组合报告的内容。
（九） 在“第十部分 基金的业绩”中,根据本基金实际运作情况，更新了
基金的业绩。
（十） 在“第十二部分 基金资产的估值”部分，根据流动性新规修改了
相关内容。
（十一） 在“第十六部分 基金的信息披露”部分，根据流动性新规修改
了相关内容。
（十二） 在“第十七部分 风险揭示”部分，根据流动性新规修改了相关
内容。
（十三） 在“第二十部分 基金托管协议的内容摘要”部分，根据最新托
管协议同步更新相关信息。
（十四） 在“第二十五部分 其他应披露事项”部分，对披露的重要定期
报告等重大公告事项予以说明。
诺德基金管理有限公司
2018年9月21日
