中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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中欧基金管理有限公司
中欧时代智慧混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2018年第1号）
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
二〇一八年九月中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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本基金经2017年8月25日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证
监会”）下发的《关于准予中欧时代智慧混合型证券投资基金注册的批复》
（证监许可[2017]1575号文）准予募集注册。本基金基金合同于2018年1月
25日正式生效。
重要提示
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价
值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监
会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
投资有风险，投资人在认购（或申购）本基金前应认真阅读本基金的招募
说明书和基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资
决策，自行承担投资风险。
证券投资基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单
一证券所带来的个别风险。基金投资不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收
益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产
生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
基金资产投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场
制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险
（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现
出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益
造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休
市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动
性风险）等。具体风险烦请查阅本招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基
金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港
股。
本基金的投资范围包括中小企业私募债券。中小企业私募债券存在因市场
交易量不足而不能迅速、低成本地转变为现金的流动性风险，以及债券的发行中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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人出现违约、无法支付到期本息的信用风险，可能影响基金资产变现能力，造
成基金资产损失。本基金管理人将秉承稳健投资的原则，审慎参与中小企业私
募债券的投资，严格控制中小企业私募债券的投资风险。
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币
市场基金，但低于股票型基金，属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。
本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、
市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
投资人购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构。
投资人应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解基金的风险
收益特征，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金
是否和自身的风险承受能力相适应，并通过基金管理人或基金管理人委托的具
有基金销售业务资格的其他机构购买基金。投资人在获得基金投资收益的同时，
亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券市场整体环境引发的系统
性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险、
基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险以及本基金特有风险等。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资
产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示
其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的
保证。基金管理人提醒投资人注意基金投资的“买者自负”原则，在作出投资
决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%，
但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50%的除外。
本更新招募说明书摘要所载内容截止日为2018年7月24日（特别事项注
明除外），有关财务数据和净值表现截止日为2018年6月30日（财务数据未
经审计）。中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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目
录
第一部分
基金管理人................................................................................................5
第二部分
基金托管人................................................................................................9
第三部分
相关服务机构..........................................................................................14
第四部分
基金的名称..............................................................................................17
第五部分
基金的类型..............................................................................................17
第六部分
基金的投资目标......................................................................................17
第七部分
基金的投资范围......................................................................................17
第八部分
基金的投资策略......................................................................................18
第九部分
基金的业绩比较基准..............................................................................23
第十部分
基金的风险收益特征..............................................................................23
第十一部分
基金的投资组合报告..........................................................................24
第十二部分
基金的业绩..........................................................................................30
第十三部分
基金费用与税收..................................................................................32
第十四部分
对招募说明书更新部分的说明..........................................................34中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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第一部分
基金管理人
一、基金管理人概况
1、名称：中欧基金管理有限公司
2、住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333号东方汇经大厦
5层
3、办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333号东方汇经大
厦5层、上海市虹口区公平路18号8栋-嘉昱大厦7层
4、法定代表人：窦玉明
5、组织形式：有限责任公司
6、设立日期：2006年7月19日
7、批准设立机关：中国证监会
8、批准设立文号：证监基金字[2006]102号
9、存续期间：持续经营
10、电话：021-68609600
11、传真：021-33830351
12、联系人：袁维
13、客户服务热线：021-68609700，400-700-9700（免长途话费）
14、注册资本：1.88亿元人民币
15、股权结构：
序
号
股东名称 出资额 （万元）
出资比
例
1
意大利意联银行股份公司
4700 25%
2
国都证券股份有限公司
3760 20%
3
北京百骏投资有限公司
3760 20%
4
万盛基业投资有限责任公司
620.4 3.30%
5
上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）
3760 20%
6
窦玉明
940 5%
7
周玉雄
280.59 1.4925%中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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8
卢纯青
140 0.7447%
9
于洁
140 0.7447%
10
赵国英
140 0.7447%
11
方伊
100 0.5319%
12
关子阳
100 0.5319%
13
卞玺云
79.01 0.4203%
14
魏博
75 0.3989%
15
郑苏丹
75 0.3989%
16
曲径
75 0.3989%
17
黎忆海
55 0.2926%
合计
18,800 100%
二、主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
窦玉明先生，清华大学经济管理学院本科、硕士，美国杜兰大学MBA，中
国籍。中欧基金管理有限公司董事长，上海盛立基金会理事会理事，国寿投资
控股有限公司独立董事，天合光能有限公司董事。曾任职于君安证券有限公司、
大成基金管理有限公司。历任嘉实基金管理有限公司投资总监、总经理助理、
副总经理兼基金经理，富国基金管理有限公司总经理。
Marco D’Este 先生，意大利籍。现任中欧基金管理有限公司副董事长。
历任布雷西亚农业信贷银行（CAB）国际部总监，联合信贷银行（Unicredit）
米兰总部客户业务部客户关系管理、跨国公司信用状况管理负责人，联合信贷
银行东京分行资金部经理，意大利意联银行股份合作公司（UBI）机构银行业务
部总监，并曾在Credito Italiano（意大利信贷银行）圣雷莫分行、伦敦分行、
纽约分行及米兰总部工作。
朱鹏举先生，中国籍。现任中欧基金管理有限公司董事、国都景瑞投资有
限公司副总经理。曾任职于联想集团有限公司、中关村证券股份有限公司，国
都证券股份有限公司计划财务部高级经理、副总经理、投行业务董事及内核小
组副组长。中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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刘建平先生，北京大学法学硕士，中国籍。现任中欧基金管理有限公司董
事、总经理。历任北京大学助教、副科长，中国证券监督管理委员会基金监管
部副处长，上投摩根基金管理有限公司督察长。
David Youngson先生，英国籍。现任IFM（亚洲）有限公司创办者及合伙
人，英国公认会计师特许公会-资深会员及香港会计师公会会员，中欧基金管理
有限公司独立董事。历任安永（中国香港特别行政区及英国伯明翰，伦敦）审
计经理、副总监，赛贝斯股份有限公司亚洲区域财务总监。
郭雳先生，中国籍。现任北京大学法学院教授、博士生导师，中欧基金管
理有限公司独立董事。法学博士、应用经济学博士后，德国洪堡学者，中国银
行法学研究会副会长。历任北京大学法学院讲师、副教授，美国康奈尔大学法
学院客座教授等，毕业于北京大学、美国南美以美大学、哈佛大学法学院。
戴国强先生，中国籍。上海财经大学金融专业硕士，复旦大学经济学院世
界经济专业博士。现任中欧基金管理有限公司独立董事、贵阳银行股份有限公
司独立董事、荣威国际集团股份有限公司独立董事、中国绿地博大绿泽集团有
限公司独立董事、交银国际信托有限公司独立董事。历任上海财经大学金融学
院常务副院长、院长、党委书记，上海财经大学MBA学院院长兼书记，上海财
经大学商学院书记兼副院长。
2、基金管理人监事会成员
唐步先生，中欧基金管理有限公司监事会主席，中欧盛世资产管理（上海）
有限公司董事长，中国籍。历任上海证券中央登记结算公司副总经理，上海证
券交易所会员部总监、监察部总监，大通证券股份有限公司副总经理，国都证
券股份有限公司副总经理、总经理，中欧基金管理有限公司董事长。
廖海先生，中欧基金管理有限公司监事，上海源泰律师事务所合伙人，中
国籍。武汉大学法学博士、复旦大学金融研究院博士后。历任深圳市深华工贸
总公司法律顾问，广东钧天律师事务所合伙人，美国纽约州Schulte Roth &
Zabel LLP律师事务所律师，北京市中伦金通律师事务所上海分所合伙人。
陆正芳女士，监事，现任中欧基金管理有限公司交易总监，中国籍，上海
财经大学证券期货系学士。历任申银万国证券股份有限公司中华路营业部经纪
人。中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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李琛女士，监事，现任中欧基金管理有限公司理财规划总监，中国籍，同
济大学计算机应用专业学士。历任大连证券上海番禺路营业部系统管理员，大
通证券上海番禺路营业部客户服务部主管。
3、基金管理人高级管理人员
窦玉明先生，中欧基金管理有限公司董事长，中国籍。简历同上。
刘建平先生，中欧基金管理有限公司总经理，中国籍。简历同上。
顾伟先生，中欧基金管理有限公司分管投资副总经理，中国籍。上海财经
大学金融学硕士，17年以上证券及基金从业经验。历任平安集团投资管理中心
债券部研究员、研究主管，平安资产管理有限责任公司固定收益部总经理助理、
副总经理、总经理。
卢纯青女士，中欧基金管理有限公司分管投资副总经理，兼任中欧基金管
理有限公司研究总监、策略组负责人，中国籍。加拿大圣玛丽大学金融学硕士，
13年以上基金从业经验。历任北京毕马威华振会计师事务所审计，中信基金管
理有限责任公司研究员，银华基金管理有限公司研究员、行业主管、研究总监
助理、研究副总监。
许欣先生，中欧基金管理有限公司分管市场副总经理，中国籍。中国人民
大学金融学硕士，17年以上基金从业经验。历任华安基金管理有限公司北京分
公司销售经理，嘉实基金管理有限公司机构理财部总监，富国基金管理有限公
司总经理助理。
卞玺云女士，中欧基金管理有限公司督察长，中国籍。中国人民大学注册
会计师专业学士，10年以上证券及基金从业经验。历任毕马威会计师事务所助
理审计经理，银华基金管理有限公司投资管理部副总监，中欧基金管理有限公
司风控总监。
4、本基金基金经理
姓名 周应波 性别 男
国籍 中国 毕业院校及专业
北京大学控制理论与控
制工程专业
其他公司历任
平安证券有限责任公司研究员，华夏基金管理有限公司研究
员中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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本公司历任 中欧基金管理有限公司研究员、投资经理助理、投资经理
本公司现任 基金经理
本基金经理所管
理基金具体情况
产品名称 起任日期 离任日期
1
中欧时代先锋股票型发
起式证券投资基金
2015年11月03日
2
中欧明睿新常态混合型
证券投资基金
2016年12月01日
3
中欧时代智慧混合型证
券投资基金
2018年01月25日
5、基金管理人投资决策委员会成员
投资决策委员会是公司进行基金投资管理的最高投资决策机构，由总经理
刘建平、副总经理顾伟、副总经理兼策略组负责人卢纯青、信用评估部负责人
张明、风险管理总监孙自刚、策略组负责人周蔚文、陆文俊、刁羽、黄华、周
玉雄、赵国英、曲径、曹名长、王健、王培组成。其中总经理刘建平任投资决
策委员会主席。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
第二部分
基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
成立时间：1984年1月1日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币35,640,625.71万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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（二）主要人员情况
截至2018年6月，中国工商银行资产托管部共有员工212人，平均年龄
33岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历
或高级技术职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998年在国内首家提供
托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管
理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严
格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户
提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国
内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、
保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII资产、QDII资
产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、
商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、
ESCROW等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理
等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2018年6月，中国
工商银行共托管证券投资基金874只。自2003 年以来，本行连续十五年获得
香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》
、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的61项最佳
托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外
金融领域的持续认可和广泛好评。
（四）基金托管人的内部控制制度
中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资
产托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，
一手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风
险管理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，
精心培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重
要工作来做。2005、2007、2009、2010、2011、2012、2013、2014、2015、
2016、2017共十一次顺利通过评估组织内部控制和安全措施最权威的中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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ISAE3402审阅，获得无保留意见的控制及有效性报告。充分表明独立第三方对
我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可,也证明
中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到国
际先进水平。目前，ISAE3402审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。
1、内部风险控制目标
保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守
法经营、规范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、
监控制度化的内控体系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维
护持有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。
2、内部风险控制组织结构
中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监
察部门（内控合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管
部各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各
业务部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监
察工作的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，
依照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自
职责范围内实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
（1）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，
并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
（2）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序
和监督制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有
的部门、岗位和人员。
（3）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按
照“内控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的
规章制度。
（4）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金
资产和其他委托资产的安全与完整。
（5）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
（6）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和
控制人员必须相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内
控制度的制定和执行部门。
4、内部风险控制措施实施
（1）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明
确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一
系列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独
立、人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。
（2）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策
略的制定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检
查资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制
措施，督促职能管理部门改进。
（3）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、
“互控防线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立
“以人为本”的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心
竞争力。并通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工
树立风险防范与控制理念。
（4）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务
营销活动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和
效益最大化目的。
（5）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部
风险管理，定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进
行风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。
（6）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数
据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
（7）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基
于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期
演练。为使演练更加接近实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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预订时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看，资产托管部完全有
能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。
5、资产托管部内部风险控制情况
（1）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在
总经理的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保
资产托管业务健康、稳定地发展。
（2）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至
下每个员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资
产托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，
每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部
门制的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。
（3）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持
把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过
多年努力，资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、
业务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透
各项业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。
（4）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。
资产托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强
调规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。
随着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产
托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为
托管业务生存和发展的生命线。
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《基金法》、基金合同、托管协议和有关基金法规的规定，基金托管
人对基金的投资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金
参与银行间债券市场、基金资产净值的计算、基金份额净值计算、应收资金到
账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介
材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查，其中对基金的投资比例的监
督和核查自基金合同生效之后六个月开始。中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、基金合同、基金托管协议或
有关基金法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，
基金管理人收到通知后应及时核对，并以书面形式对基金托管人发出回函确认。
在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。
基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应
报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同
时通知基金管理人限期纠正。
第三部分
相关服务机构
一、基金份额发售机构
1、直销机构（A类）
名称：中欧基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333号东方汇经大厦5层
办公地址：上海市虹口区公平路18号8栋-嘉昱大厦7层
法定代表人：窦玉明
联系人：袁维
电话：021-68609602
传真：021-68609601
客服热线：021-68609700，400-700-9700（免长途话费）
网址：www.zofund.com
2、其他销售机构（A类）
（1）中国工商银行股份有限公司?
住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人: 易会满
联系人:刘秀宇
电话：010-66105799中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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传真: 010-66107571?
客服热线:95588?
网址:www.icbc.com.cn
（2）国都证券股份有限公司
住所：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
法定代表人：王少华
联系人：黄静
电话：010-84183389
传真：010-64482090
客服热线：400-818-8118
网址：www.guodu.com
3、直销机构（C 类）
名称：中欧基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333号东方汇经大厦5层
办公地址：上海市虹口区公平路18号8栋-嘉昱大厦7层
法定代表人：窦玉明
联系人：袁维
电话：021-68609602
传真：021-68609601
客服热线：021-68609700，400-700-9700（免长途话费）
网址：www.zofund.com
4、其他销售机构（C 类）
（1）中国工商银行股份有限公司?
住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人: 易会满
联系人:刘秀宇
电话：010-66105799中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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传真: 010-66107571?
客服热线:95588?
网址:www.icbc.com.cn
（2）国都证券股份有限公司
住所：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
法定代表人：王少华
联系人：黄静
电话：010-84183389
传真：010-64482090
客服热线：400-818-8118
网址：www.guodu.com
基金管理人可以根据情况变化、增加或者减少销售机构，并另行公告。销
售机构可以根据情况变化、增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告。各
销售机构提供的基金销售服务可能有所差异，具体请咨询各销售机构。
二、登记机构
名称：中欧基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333号东方汇经大厦5层
办公地址：上海市虹口区公平路18 号8 栋嘉昱大厦7 层
法定代表人：窦玉明
总经理：刘建平
成立日期：2006年7月19日
电话：021-68609600
传真：021-68609601
联系人：杨毅
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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负责人：俞卫锋
经办律师：黎明、陆奇
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：陆奇
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
执行事务合伙人：毛鞍宁
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人： 徐艳
经办会计师： 徐艳、印艳萍
第四部分
基金的名称
中欧时代智慧混合型证券投资基金
第五部分
基金的类型
契约型 开放式
第六部分
基金的投资目标
本基金以对宏观经济、行业发展趋势判断为基础，深入研究经济和行业的
发展趋势与未来变化方向，投资于那些可受益于宏观经济和行业发展方向且具
有持续增长潜力的优质上市公司，在严格控制投资组合风险的前提下，通过积
极主动的资产配置，力争实现基金资产的长期稳健增长。中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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第七部分
基金的投资范围
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
上市的股票（包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票）
、港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简
称“港股通标的股票”）、国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次
级债、中小企业私募债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票
据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、资产支持证券、债券回购、
同业存单、银行存款、衍生工具（权证、股指期货、股票期权、国债期货等）、
现金以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具（但需符合中国证监
会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：
本基金股票投资占基金资产的比例为60%–95%，其中投资于港股通标的股
票不超过股票资产的50%；权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%；每个交
易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，
现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以
内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。股指期货、国债期货、
股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在
履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
第八部分
基金的投资策略
1、大类资产配置策略
资本市场是经济的晴雨表，本基金综合分析宏观经济环境、政策形势、市
场情绪等因素，判断经济周期与趋势，并据此主动判断市场方向，进行相应资
产配置。中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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1）宏观经济面的主要指标：包括但不限于国民生产总值、居民消费价值指
数、工业增加值、固定资产投资总量及增速、社会消费品零售总额及增长率、
进出口额及增长率、发电量、PMI等主要宏观经济统计数据；
2）政策面的主要指标：包括但不限于货币政策、财政政策、资本市场相关
的各项政策、经济各领域中改革、转型推进等相关政策等；
3）行业层面的主要指标：包括但不限于行业的盈利周期和环境的变化、行
业内主要上市企业的盈利变化以及市场对行业变化的预测等；
4）市场环境趋势分析的主要指标：包括但不限于市场资金面趋势、市场估
值水平、市场情绪、开户数、市场仓位水平等。
2、股票投资策略
（1）A股投资策略
1）行业配置策略
本基金依托专业的研究力量，综合采用各类定量分析、定性分析、深度调
研等方法，从宏观经济、产业周期、行业成长性、行业竞争力和估值水平等多
重维度分析，包括但不限于综合考虑宏观经济环境、国家产业发展政策、行业
周期、行业格局、上下游供需情况、海内外状况与趋势、技术发展趋势、社会
需求、社会发展趋势等因素，力图把握较长周期内的行业轮动节奏与未来趋势，
甄选那些可受益于宏观经济和行业发展方向且具有持续增长潜力的行业，并根
据经济发展变化趋势，动态调整行业配置策略。
整体来看，这些行业景气度持续向上，具有综合性的比较优势和较高的投
资价值，本基金重点关注这些符合宏观经济发展、社会发展需求的行业，力图
为投资者获取超越各行业平均收益率的投资收益。
2）公司分析
本基金在行业分析的基础上，采用自下而上的方法精选个股，主要通过对
上市公司基本面的深入研究，在注重安全边际的基础上挑选具有良好长期竞争
力和增长潜力的优质公司。
具体而言，本基金将会重点关注个股的以下几个方面：
a.上市公司品质
公司管理层是公司战略的执行者，优秀的管理团队是实现企业快速而持续中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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发展的重要保障，本基金对团队的管理能力重点考察公司治理结构、企业管理
层在战略规划、内部团队管理方面的能力等方面。
成长性方面，本基金采取定性和定量的指标项结合综合判断。在定量的分
析方法上，我们主要参考主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、净资产
收益率（ROE）、毛利率等成长性指标。在对上市公司成长性的定性分析上，本
基金强调企业成长能力的可持续性，重点从行业成长前景、所处产业链地位、
政策扶持程度、用户消费习惯、行业竞争状况、盈利能力、财务结构等方面进
行分析。
在核心竞争力方面，自主研发能力和技术创新能力是本基金重点考察的方
向，具体包括：产品技术含量、技术发展前景、技术成熟程度、研究经费投入
规模、配套政策支持、研究成果转化的经济效果等。同时，本基金还会关注该
技术是否具有一定的竞争壁垒，是否符合未来科技创新和经济发展方向，公司
在所属细分行业占有的市场份额以及未来产品线的布局规划。
b.估值水平
本基金将在组合构建时注重个股估值水平，以确定该股是否具有足够的安
全边际，尽可能寻找估值合理或者低估且在各自行业中具有领先地位的优质上
市公司股票作为投资标的。指标方面，将持续跟踪个股的P/E、P/S、P/CF、
PEG等进行定量筛选和配置比例参考。
c.预期差
本基金将通过严密的实地调研及论证，及时把握市场上出现的有效预期差，
发现被低估的股票。预期差表现在多个方面，包括公司盈利是否具备持续超预
期潜力，公司团队水平、资产质量、发展规划是否被市场显著低估等。
（2）港股通标的股票投资策略
本基金可通过港股通机制投资港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港
联交所上市的股票。对于港股通标的股票，本基金主要采用“自下而上”个股
研究方式，精选出具有投资价值的优质标的。其筛选维度主要包括但不限于：
治理结构与管理层（例如：良好的公司治理结构，优秀、诚信的公司管理层等）
、行业集中度及行业地位（例如：具体备独特的核心竞争优势，如产品优势、
成本优势、技术优势和定价能力等）、公司业绩表现（例如：业绩稳定并持续、中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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具备中长期持续增长的能力等）。
3、债券投资策略
本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、个券选择等积极的投
资策略，构建债券投资组合。
（1）久期偏离
本基金通过对宏观经济走势、货币政策和财政政策、市场结构变化等方面
的定性分析和定量分析，预测利率的变化趋势，从而采取久期偏离策略，根据
对利率水平的预期调整组合久期。
（2）期限结构配置
本基金将根据对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断，适时采用哑铃
型或梯型或子弹型投资策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以便最大
限度的避免投资组合收益受债券利率变动的负面影响。
（3）类属配置
类属配置指债券组合中各债券种类间的配置，包括债券在国债、央行票据、
金融债、企业债、可转换债券等债券品种间的分布，债券在浮动利率债券和固
定利率债券间的分布。
（4）个券选择
个券选择是指通过比较个券的流动性、到期收益率、信用等级、税收因素，
确定一定期限下的债券品种的过程。
4、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将以套期保值为目的，根据风险管理的原则，主要选
择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，
降低股票仓位频繁调整的交易成本。
5、国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和
风险水平。本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的投资国债期货。
基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判
断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货
的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增
值。
6、资产支持证券投资策略
资产支持证券是指由金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，
由受托机构向投资机构发行，以该财产所产生的现金支付其收益的证券。本基
金通过对资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行条款、预估
提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响，谨慎投资资产支持证券。
7、权证投资策略
本基金的权证投资以控制风险和锁定收益为主要目的。在个券层面上，本
基金通过对权证标的公司的基本面研究和未来走势预判，估算权证合理价值，
同时还充分考虑个券的流动性，谨慎进行投资。
8、股票期权投资策略
本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与股票期权的
投资。本基金将在有效控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃的期权合
约进行投资。本基金将基于对证券市场的预判，并结合股票期权定价模型，选
择估值合理的期权合约。
9、中小企业私募债投资策略
与传统的信用债券相比，中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转让，
普遍具有高风险和高收益的显著特点。本基金将运用基本面研究，结合公司财
务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量，选择风险与收益相匹配的
更优品种进行投资。具体为：
①研究债券发行人的公司背景、产业发展趋势、行业政策、盈利状况、竞
争地位、治理结构等基本面信息，分析企业的长期运作风险；
②运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、
成长能力、现金流水平等方面进行综合评价，评估发行人财务风险；
③利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息，估算私募债券发行人的
违约率及违约损失率；
④考察债券发行人的增信措施，如担保、抵押、质押、银行授信、偿债基
金、有序偿债安排等；中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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⑤综合上述分析结果，确定信用利差的合理水平，利用市场的相对失衡，
选择具有投资价值的品种进行投资。
10、可转换债券及可交换债券投资策略
可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌
期权价值，本基金管理人将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估，选择
具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。此外，本基金可根据
新发可转债和可交换债券的预计中签率、模型定价结果，参与可转债和可交换
债券新券的申购。
第九部分
基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%+恒生指数收益率(使
用估值汇率折算)×20%+中债综合指数收益率×20%
沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有
限公司开发的中国A股市场指数，其成份股票为中国A股市场中代表性强、流
动性高、流通市值大的主流股票，能够反映A股市场总体价格走势。恒生指数
是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票市场中的50家上市股票为成份股
样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最有
影响的一种股价指数。中债综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制
的具有代表性的债券市场指数，其选样债券信用类别覆盖全面，期限构成宽泛。
选用上述业绩比较基准能够忠实反映本基金的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化，或证券市场中有其他代表性更强或者更科学
客观的业绩比较基准适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持
有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩
比较基准应经基金托管人同意，并报中国证监会备案，而无需召开基金份额持
有人大会。基金管理人应在调整实施前2个工作日在指定媒介上予以公告。
第十部分
基金的风险收益特征中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币
市场基金，但低于股票型基金，属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。
本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、
市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
第十一部分
基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人根据本基金合同规定，复核了本投资组合报告，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据取自本基金2018年第2季度报告，所载数据截至
2018年6月30日，本报告中所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
2,068,044,265.23 82.72
其中：股票
2,068,044,265.23 82.72
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
180,000,000.00 7.20
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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7
银行存款和结算备付金
合计
222,296,099.12 8.89
8
其他资产
29,834,086.86 1.19
9
合计
2,500,174,451.21 100.00
注：权益投资中通过港股机制的公允价值为402,079,035.48元，占基金总
资产比例16.08%。
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（%）
A
农、林、牧、渔业
39,097,809.18 1.58
B
采矿业
5,349,957.12 0.22
C
制造业
846,851,546.56 34.21
D
电力、热力、燃气及
水生产和供应业
23,103.85 0.00
E
建筑业
17,266,790.74 0.70
F
批发和零售业
130,175,090.00 5.26
G
交通运输、仓储和邮
政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信
息技术服务业
537,171,978.87 21.70
J
金融业
74,496,365.36 3.01
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务
业
- -中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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N
水利、环境和公共设
施管理业
81,226.14 0.00
O
居民服务、修理和其
他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
2,475,093.08 0.10
R
文化、体育和娱乐业
12,976,268.85 0.52
S
综合
- -
合计
1,665,965,229.75 67.30
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币)
港股通投资股票行
业分类公允价值占
基金资产净值比（
％）
非日常生活消费品
56,653,267.98 2.29
工业
66,456,455.38 2.68
公用事业
32,880,900.00 1.33
日常消费品
67,279,380.00 2.72
信息技术
71,762,985.80 2.90
医疗保健
63,602,789.52 2.57
原材料
43,443,256.80 1.75
合计
402,079,035.48 16.24
注:以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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)
1 600406
国电南瑞
10,552,665 166,732,107.00 6.74
2 300059
东方财富
9,787,915 129,004,719.70 5.21
3 300413
快乐购
3,303,500 125,334,790.00 5.06
4 002036
联创电子
6,995,917 91,786,431.04 3.71
5 000739
普洛药业
10,281,126 73,612,862.16 2.97
6 600036
招商银行
2,779,634 73,493,522.96 2.97
7 000651
格力电器
1,529,748 72,127,618.20 2.91
8 H00268
金蝶国际
10,600,000 71,762,985.80 2.90
9 H02319
蒙牛乳业
3,000,000 67,279,380.00 2.72
10 300188
美亚柏科
3,617,302 66,196,626.60 2.67
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将以套期保值为目的，根据风险管理的原则，主要选
择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，
降低股票仓位频繁调整的交易成本。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和
风险水平。本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的投资国债期货。
基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判
断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货
的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监
控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增
值。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空
头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国
债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
11、投资组合报告附注
11.1 本基金投资的招商银行（600036.SH）于2018年5月4号收到中国银
行保险监督管理委员会发出的《行政处罚信息公开表》（银监罚决字
〔2018〕1号）。招商银行因内控管理严重违反审慎经营规则，违规批量转让
以个人为借款主体的不良贷款、将票据贴现资金直接转回出票人账户、签订保
本合同销售同业非保本理财产品，同业投资业务违规接受第三方金融机构信用
担保等事项，依据《商业银行内部控制指引》第十三条，《中国银监会关于加
大防范操作风险工作力度的通知》第三条，《中华人民共和国银行业监督管理
法》第二十一条、第四十六条等条例，被处以罚款6570万元，没收违法所得
3.024万元，罚没合计6573.024万元。
在上述公告公布后，本基金管理人对
该公司进行了进一步了解和分析，认为上述处罚不会对招商银行（600036.SH）
的投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对该上市公司的投资判断
未发生改变。其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之
外的股票。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
995,439.56
2
应收证券清算款
23,854,293.97
3
应收股利
4,792,953.37中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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4
应收利息
-7,376.19
5
应收申购款
198,776.15
6
其他应收款
-
7
其他
-
8
合计
29,834,086.86
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的
分项之和与合计可能存在尾差。
第十二部分
基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日2018年1月25日，基金业绩截止日2018年6月30日。
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧时代智慧A
阶段 ①净值增 ②净值 ③业绩比 ④业绩比
①-③ ②-④中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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长率 增长率
标准差
较基准收
益率
较基准收
益率标准
差
2018.1.25—2018.6.30 -6.21% 1.14% -14.26% 0.93% 8.05% 0.21%
中欧时代智慧C
阶段
①净值增
长率
②净值
增长率
标准差
③业绩比
较基准收
益率
④业绩比
较基准收
益率标准
差
①-③ ②-④
2018.1.25—2018.6.30 -6.55% 1.14% -14.26% 0.93% 7.71% 0.21%
2、基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
注：本基金基金合同生效日期为2018年1月25日，自基金合同生效日起
到本报告期末不满一年，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月
为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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注：本基金基金合同生效日期为2018年1月25日，自基金合同生效日起
到本报告期末不满一年，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月
为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。
第十三部分
基金的费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金的销售服务费；
4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券/期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金的相关账户的开户及维护费用；
10、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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11、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费
用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率计提。管理费的
计算方法如下：
H＝E×1.50 %÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向
基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日
内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付
日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的
计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向
基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日
内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
3、基金的销售服务费
本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费
率为0.80%，销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.80%年费率
计提。计算方法如下：
H＝E×0.80%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理
人向基金托管人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工
作日内从基金财产中一次性划付给基金管理人，由基金管理人支付给销售机构。
若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类”中第4－11项费用，根据有关法规及相应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。
第十四部分
对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金
信息披露管理办法》及其他有关规定，并依据本基金管理人在本基金合同生效
后对本基金实施的投资经营活动，对本基金管理人于2018年1月刊登的《中欧
时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书》进行了更新，主要更新内容如
下：
（一） 更新了 “重要提示”部分 中的相关内容。
更新了“本更新招募说明书所载内容截止日为2018年7月24日（特别事中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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项注明除外），有关财务数据和净值表现截止日为2018年6月30日（财务数
据未经审计）。”。
（二） 更新了 “第三部分
基金管理人”部分 中的相关内容。
更新了董事会成员、监事会成员、高级管理人员、基金经理、投资决策委
员会成员的信息。
（三） 更新了 “第四部分
基金托管人”部分 中的相关内容。
更新了托管行的信息。
（四） 更新了 “第六部分
基金的募集”部分 中的相关内容。
1、增加了基金的募集信息。
2、删除了涉及募集期的描述。
（五） 更新了 “第七部分
基金合同的生效”部分 中的相关内容。
1、增加了基金合同的生效日期。
2、删除了涉及基金合同生效和募集失败的描述。
（六） 更新了 “第八部分
基金份额的申购与赎回”部分 中的相关内容。
增加了开放日常申购、赎回业务的日期。
（七） 更新了 “第九部分
基金的投资”部分 中的相关内容。
更新了“九、基金投资组合报告” 的内容，所载数据取自本基金2018年
第2季度报告，所载数据截至2018年6月30日。
（八） 更新了 “第十部分
基金的业绩”部分 中的相关内容。
更新了基金的业绩，基金业绩截止日2018年6月30日。
（九） 更新了 “第十二部分
基金资产的估值”部分 中的相关内容。
更新流通受限股票估值方法。
（十） 更新了 “第二十二部分
其他应披露事项”部分 中的相关内容。
更新了自2018年01月25日至2018年7月24日刊登于《中国证券报》、
《上海证券报》、《证券时报》和公司网站的公告。
以下为本基金管理人自2018年01月25日至2018年7月24日刊登于《中
国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网站的公告。中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第1号）
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序号 公告事项 披露日期
1
中欧时代智慧混合型证券投资基金基金合同生效公告 2018-01-26
2
中欧基金管理有限公司关于中欧时代智慧混合型证券投
资基金参与部分代销机构费率优惠活动的公告
2018-02-24
3
中欧时代智慧混合型证券投资基金开放日常申购、赎回、
转换和定期定额投资业务公告
2018-02-24
4
中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金参与工商银行
开展的申购费率优惠活动的公告
2018-03-30
5
中欧时代智慧混合型证券投资基金 2018年第一季度报
告
2018-04-23
6
中欧基金管理有限公司关于调整旗下部分基金持有“卫
宁健康”股票估值方法的公告
2018-06-06
7
中欧基金管理有限公司关于旗下基金 2018年 6月 30日
基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值公告
2018-07-02
8
中欧时代智慧混合型证券投资基金 2018年第二季度报
告 2018-07-19
中欧基金管理有限公司
2018年 9月 7日
