工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式
证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：二〇一八年八月二十四日
工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。
工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 工银丰淳半年定开债券发起
基金主代码 004032
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2017年9月23日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 10,020,955.08份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过对固定收益类证券的
积极投资，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
封闭期内，本基金将在利率预期分析及其久期配置范
围确定的基础上，通过情景分析和历史预测相结合的
方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银
行间市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债
券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具有最优
风险收益特征的资产组合。
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投
资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比
例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减
小基金净值的波动。
业绩比较基准 中债综合财富（总值）指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风
险品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基
金及混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
姓名 朱碧艳 罗菲菲
联系电话 400-811-9999 010-58560666
信息披露负责
人
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话
400-811-9999 95568
传真 010-66583158 010-58560798
工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
本期已实现收益 22,776,267.90
本期利润 23,235,760.12
加权平均基金份额本期利润 0.0220
本期基金份额净值增长率 1.72%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润 0.0051
期末基金资产净值 10,072,085.34
期末基金份额净值 1.0051
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
4、本基金转型后基金合同生效日为2017年9月23日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.31% 0.05% 0.62% 0.06% -0.31% -0.01%
过去三个月 0.60% 0.04% 1.95% 0.10% -1.35% -0.06%
过去六个月 1.72% 0.03% 3.87% 0.08% -2.15% -0.05%
自基金转型
至今
2.85% 0.03% 3.57% 0.07% -0.72% -0.04% 工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金于2017年9月23日由“工银瑞信丰淳半年定期开放债券型证券投资基金”转型
而来。截至报告期末，本基金转型不满一年。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为 6个月。建仓期满，本基金的各项投资比例符合基金合同
关于投资范围及投资限制的规定：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%。但为开放期
流动性需要，保护基金份额持有人利益，在每次开放期前十个交易日、开放期及开放期结束后十
个交易日的期间内，基金投资不受上述比例限制。开放期内，本基金所持有现金及到期日在一年
以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款等；在非开放期，本基金不受该比例的限制。
工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于2005年6月，是我国第一家由银行直
接发起设立并控股的合资基金管理公司。公司目前在北京、上海、深圳设有分公司，在香港和上
海设有全资子公司——工银瑞信资产管理（国际）有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。
公司（含子公司）拥有公募基金、特定资产管理、企业年金基金投资管理、全国社会保障基
金境内外投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、保险资产管理、企业年金养老金产品投资
管理、QDII、QFII、RQFII等多项业务资格。
截至2018年6月30日，公司旗下管理工银瑞信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信增
强收益债券型证券投资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投
资基金、工银瑞信沪深300指数证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信
60天理财债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产股票型证券投资基金、工银瑞信医疗保健行
业股票型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金等113只公募基金。
公司始终坚持“以稳健的投资管理，为客户提供卓越的理财服务”为使命，依托强大的股东
背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队，立足市场化、专
业化、规范化和国际化，坚持“稳健投资、价值投资、长期投资” ，致力于为广大投资者提供一
流的投资管理服务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
谷衡
固定收
益部副
总监，
本基金
的基金
经理
2017年9月23
日
- 13
先后在华夏银行总行担任
交易员，在中信银行总行
担任交易员；2012年加
入工银瑞信，现任固定收
益部副总监；2012年11
月13日至今，担任工银
瑞信14天理财债券型发
起式证券投资基金；2013工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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年1月28日至今，担任
工银瑞信60天理财债券
型基金基金经理；2014
年9月30日至今，担任
工银瑞信货币市场基金基
金经理；2015年7月10
日至2018年2月28日，
担任工银瑞信财富快线货
币市场基金基金经理；
2015年12月14日至
今，担任工银瑞信添福债
券基金基金经理；2016
年4月26日至2018年4
月9日，担任工银瑞信安
盈货币市场基金基金经
理；2016年12月7日至
2018年3月28日，担任
工银瑞信丰益一年定期开
放债券型证券投资基金基
金经理；2017年2月28
日至今，担任工银瑞信丰
淳半年定期开放债券型证
券投资基金（自2017年
9月23日起，变更为工
银瑞信丰淳半年定期开放
债券型发起式证券投资基
金）基金经理；2017年
6月12日至今，担任工
银瑞信丰实三年定期开放
债券型证券投资基金基金
经理；2017年12月26
日至今，担任工银瑞信纯
债债券型证券投资基金基
金经理；2018年2月28
日至今，担任工银瑞信信
用添利债券型证券投资基
金基金经理；2018年6
月15日，担任工银瑞信
瑞祥定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经
理。
陈桂都
本基金
的基金
经理
2017年9月23
日
- 10
2008年加入工银瑞信，
现任固定收益部基金经
理。2016年9月2日至工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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今，担任工银瑞信恒享纯
债债券型证券投资基金基
金经理；2016年9月2
日至今，担任工银瑞信泰
享三年理财债券型证券投
资基金基金经理；2017
年4月14日至2018年5
月3日，担任工银瑞信恒
泰纯债债券型证券投资基
金基金经理；2017年4
月14日至2018年3月
20日，担任工银瑞信恒
丰纯债债券型证券投资基
金基金经理；2017年4
月14日至今，担任工银
瑞信丰淳半年定期开放债
券型证券投资基金（自
2017年9月23日起，变
更为工银瑞信丰淳半年定
期开放债券型发起式证券
投资基金）基金经理；
2017年4月14日至2018
年3月28日，担任工银
瑞信丰益一年定期开放债
券型证券投资基金基金经
理；2017年6月23日至
今，担任工银瑞信中高等
级信用债债券型证券投资
基金基金经理；2018年
6月12日，担任工银瑞
信瑞景定期开放债券型发
起式证券投资基金基金经
理。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管
理人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交
易管理办法》 、 《异常交易管理办法》 ，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，
并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法
违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同
一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公
平交易；且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向
交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年国内经济总体保持较平稳运行。出口保持了一定的韧性，消费需求有温和幅
度的放缓，整体的固定资产投资增速出现了一定程度的放缓。信用条件有所收紧，社会融资增速
较明显下行，信用分层的情况渐趋明显。物价形势总体较为稳定。央行继续实行稳健中性的货币
政策，但更加注重把握好结构性去杠杆的力度和节奏，并保持流动性合理充裕。海外经济体除美
国外，大体呈现增长边际弱化的趋势。
上半年债券收益率有比较大幅度的下行。10年国债利率下行41bp至3.48%；10年国开债利
率下行57bp至4.25%。不同评级信用债的表现分化，等级利差明显扩张。AAA等级的3年期中票
收益率下行74bp至4.55%；AA+等级的 3年期中票收益率下行幅度为63bp；AA等级的3年期中
票收益率仅下行了25bp至5.49%。 工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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丰淳半年定期开放发起式基金本报告期内持仓以短久期债券为主，组合净值平稳增长。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为1.72%，业绩比较基准收益率为3.87%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在货币政策出现微调的情况下，流动性的状况短期内出现了明显的改善，但困扰经济增长的
一些深层次问题仍有待解决。房地产市场的销售持续保持较快增速，房价显露出新一轮上涨迹
象，房地产调控的压力进一步增大。世界前两大经济体的贸易战会对全球资本市场的预期和资产
价格产生剧烈影响。人民币汇率问题有可能成为国内货币政策放松的一个强约束条件。综合来
看，我们认为国内经济面临的增长压力仍然较大，债券市场总体仍呈现机会大于风险的情况。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1职责分工
参与估值小组成员为4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人、
法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。
各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提
出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.6.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金利润分配情况如下：
本基金本期于2018年1月26日发布分红公告，每10份派发红利0.046元，共计派发红利
8,326,652.61元，权益登记日为2018 年1月29日。
本基金本期于2018年2月26日发布分红公告，每10份派发红利0.026元，共计派发红利
4,706,369.18元，权益登记日为2018 年2月27日。
本基金本期于2018年3月27日发布分红公告，每10份派发红利0.042元，共计派发红利
7,602,088.00元，权益登记日为2018 年3月28日。
本基金本期于2018年4月13日发布分红公告，每10份派发红利0.022元，共计派发红利
3,982,045.77元，权益登记日为2018 年4月16日。
本基金本报告期共计派发红利24,617,155.56元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》第四十一条规定的条件。
工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投
资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等
方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为24,617,155.56元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容
真实、准确和完整。
工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
279,796.72 902,811,404.20
结算备付金
38,893.54 -
存出保证金
24,823.19 -
交易性金融资产
9,741,256.50 392,990,000.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
9,741,256.50 392,990,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 499,827,189.74
应收证券清算款
- -
应收利息
83,821.42 18,091,444.13
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
10,168,591.37 1,813,720,038.07
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
2,476.63 462,324.34
应付托管费
825.54 154,108.12
应付销售服务费
- -
应付交易费用
1,833.03 1,499.44 工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
91,370.83 129,300.00
负债合计
96,506.03 747,231.90
所有者权益：
实收基金
10,020,955.08 1,810,141,709.87
未分配利润
51,130.26 2,831,096.30
所有者权益合计
10,072,085.34 1,812,972,806.17
负债和所有者权益总计
10,168,591.37 1,813,720,038.07
注：1、本基金基金合同生效日为2017 年9月23日。
2、报告截止日2018年6月30日，基金份额净值为人民币1.0051元，基金份额总额为
10,020,955.08份。
6.2 利润表
会计主体：工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6
月 30 日
一、收入
25,502,511.15
1.利息收入
25,518,702.93
其中：存款利息收入
11,599,026.76
债券利息收入
5,506,802.77
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
8,412,873.40
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-475,684.00
其中：股票投资收益
-
基金投资收益
-
债券投资收益
-475,684.00
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
459,492.22
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
- 工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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减：二、费用
2,266,751.03
1．管理人报酬
1,608,134.67
2．托管费
536,044.91
3．销售服务费
-
4．交易费用
9,875.80
5．利息支出
1,687.96
其中：卖出回购金融资产支出
1,687.96
6．税金及附加
6,744.52
7．其他费用
104,263.17
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
23,235,760.12
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
23,235,760.12
注：本基金基金合同生效日为2017年 9月23日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,810,141,709.87 2,831,096.30 1,812,972,806.17
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 23,235,760.12 23,235,760.12
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-1,800,120,754.79 -1,398,570.60 -1,801,519,325.39
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 -1,800,120,754.79 -1,398,570.60 -1,801,519,325.39
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -24,617,155.56 -24,617,155.56
五、期末所有者权益
（基金净值）
10,020,955.08 51,130.26 10,072,085.34 工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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注：本基金基金合同生效日为2017年 9月23日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______
______赵紫英______
____关亚君____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”) 是由原工银
瑞信丰淳半年定期开放债券型证券投资基金转型而来。根据基金管理人工银瑞信基金管理有限公
司于2017年8月26日发布的《工银瑞信基金管理有限公司关于工银瑞信丰淳半年定期开放债券
型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》 ，原工银瑞信丰淳半年定期开
放债券型证券投资基金于2017年7月 26日至2017年8月24日期间以通讯方式召开了基金份额
持有人大会。依据此次基金份额持有人大会决议，本基金《工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发
起式证券投资基金基金合同》自2017年9月23日起生效。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券
投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国债、央行票据、地方政府债、金融
债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、证券公司短期公司债、
可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、银行存款、同业存单、债券回购等固定收益类金
融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不主动买入股票、权
证等权益类资产，也不参与新股申购和新股增发，可转债仅投资可分离交易可转债的纯债部分。
本基金投资组合资产配置比例：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%。但为开放期流
动性需要，保护基金份额持有人利益，在每次开放期前十个交易日、开放期及开放期结束后十个
交易日的期间内，基金投资不受上述比例限制。开放期内，本基金所持有现金及到期日在一年以
内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款等；在非开放期，本基金不受该比例的限制。法律法规或监管机构以后允许基金
投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时
有效法律法规或相关规定。本基金的业绩比较基准为：中债综合财富(总值)指数收益率。
本基金为发起式基金，发起资金认购部分为9,965,118.60基金份额，发起资金认购方承诺工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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使用发起资金认购的基金份额持有期限不少于3年。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《工银瑞信丰淳半年定期
开放债券型证券投资基金基金合同》和其他中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年6月30日的财务状况以及2018年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》财税工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56号《关于资管
产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司 基金托管人
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东
注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6
月 30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,608,134.67 91,408,580.77
其中：支付销售机构的
客户维护费
0.00 -
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。 工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
536,044.91 30,469,526.96
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.8.2.3 销售服务费
无。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场
交易的
各关联方名
称
基金买入
基
金
卖
出
交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国民生银
行股份有限
公司
10,161,341
.23
- - - - -
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场
交易的
各关联方名
称
基金买入
基
金
卖
出
交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国民生银
行股份有限
公司
1,524,884,
986.30
-
1,900,000,0
00.00
123,893,184
.46
294,500,000.
00
186,137.09
工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1 日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年6月
30日
基金合同生效日（ 2017年
9月23日 ）持有的基金份
额
0.00 -
期初持有的基金份额 9,965,118.60 -
期间申购/买入总份额 0.00 -
期间因拆分变动份额 0.00 -
减：期间赎回/卖出总份额 0.00 -
期末持有的基金份额 9,965,118.60 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
99.44% -
注：1、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
2、期间申购/买入总份额：含红利再投、转换入份额；期间赎回/卖出总份额：含转换出份额。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
关联
方名
称
持有的
基金份额
持有的基
金份额
占基金总
份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
中国
工商
银行
股份
有限
公司
0.00 0.0000% 1,800,000,000.00 99.4400%
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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本期
2018年1月1日至2018年6月30
日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国民生银
行股份有限
公司
279,796.72 1,081,061.01 3,471,146,691.99 170,817,381.78
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末（ 2018 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 9,741,256.50 95.80
其中：债券 9,741,256.50 95.80
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 318,690.26 3.13
7 其他各项资产 108,644.61 1.07
8 合计 10,168,591.37 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金本报告期无买入股票明细。
工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金本报告期无卖出股票明细。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期无买入卖出股票交易。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,741,256.50 96.72
其中：政策性金融债 9,741,256.50 96.72
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,741,256.50 96.72
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 018005 国开1701 69,500 6,976,410.00 69.26
2 108602 国开1704 27,690 2,764,846.50 27.45
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
7.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 24,823.19
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 83,821.42
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 108,644.61
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7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
189 53,020.93 9,965,118.60 99.44% 55,836.48 0.56%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
3,498.48 0.03%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
9,965,118.60 99.44 9,965,118.60 99.44 3年
基金管理人高级管
理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 9,965,118.60 99.44 9,965,118.60 99.44 -
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017 年9 月23 日 ）基金份额总额 90,954,652,474.00
本报告期期初基金份额总额 1,810,141,709.87
本报告期基金总申购份额 -
减:本报告期基金总赎回份额 1,800,120,754.79
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 10,020,955.08
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
基金管理人于2018年4月9日发布《工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理变更的公
告》 ，江明波先生自2018年4月4日起不再担任工银瑞信基金管理有限公司副总经理。
2、基金托管人：
本基金托管人中国民生银行股份有限公司于2018年4月19日公告，根据工作需要，任命
张庆先生担任本公司资产托管部总经理，主持资产托管部相关工作。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） ，该审计机构自基金合同
生效日起向本基金提供审计服务，无改聘情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元 工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
太平洋证券 2 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
注：1.交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择综合实力强、研究能力突出、合规经营的证券公司，向其租用专用交易单元。
（1）选择标准：
a)经营行为规范，在最近一年内无重大违规行为。
b)具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个
股分析的报告及量化、衍生品和国际市场的研究服务支持。
c)在证监会最近一期证券公司年度分类结果中，分类级别原则上不得低于BBB。
d)与其他证券公司相比，能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金费率。
（2）选择程序
a)新增证券公司的选定：根据以上标准对证券公司进行考察、选择和确定。在合作之前，证券公
司需提供至少两个季度的服务，并在两个季度内与其他已合作证券公司一起参与基金管理人的研
究服务评估。根据对其研究服务评估结果决定是否作为新增合作证券公司。
b)签订协议：与被选择的证券公司签订交易单元租用协议。
2.证券公司的评估、保留和更换程序
（1）交易单元的租用期限为一年，合同到期前30天内，基金管理人将根据各证券公司在服务期
间的综合证券服务质量、费率等情况进行评估。
（2）对于符合标准的证券公司，与其续约；对于不能达到标准的证券公司，不与其续约，并根
据证券公司选择标准和程序，重新选择其他经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营
机构，租用其交易单元。
（3）若证券公司提供的综合证券服务不符合要求，基金管理人有权按照协议约定，提前终止租
用其交易单元。
在报告期内本基金退租国元证券的002920深圳、38086上海交易单元
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10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
太平洋证券 414,683,804.02 100.00% 12,100,000.00 100.00% - -
申万宏源 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20180419-
20180630
9,965,118.60
0.0
0
0.00
9,965,118.6
0
99.44
%
2
20180101-
20180419
1,800,000,000.0
0
0.0
0
1,800,000,000.0
0
0.00 0.00%
- - - - - - - 个
人
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的风
险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法律法规的要求，基金
管理人经与基金托管人协商一致，对本基金基金合同、托管协议的有关条款进行了修改，修改
后的基金合同、托管协议自2018年4月1日起生效。详见基金管理人在指定媒介发布的公
告。
