信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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信诚稳 益债券型证券投资 基金 2018 年半年度 报告
2018 年06 月30 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年08 月28 日
信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本半 年度 报告 已经三 分之 二以 上独 立 董 事
签字同 意, 并由 董事 长签 发 。
基金托 管人 中信 银 行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 8 月27 日 复核了 本报 告中 的 财
务指标、 净值表 现、 利润 分配情况 、财务 会计 报告 、投资组 合报告 等内 容,保 证复核内 容不存 在虚 假记
载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的过 往业绩 并不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的
招募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月30 日止 。
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 2
§2 基金简 介 ...................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基 本情 况 ...................................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 ...................................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 .................................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 ...................................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 ...................................................................................................................................... 6
§3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 .................................................................................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 .................................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ...................................................................................................................................... 7
§4 管理人 报告 .................................................................................................................................................. 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 .............................................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明................................................................................. 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ................................................................. 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ................................................................. 11
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明............................................................................. 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明................................................................................. 12
4.8 报告期 内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警情 形的 说明 ......................................... 12
§5 托管人 报告 ................................................................................................................................................ 12
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 .................................................................................... 12
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ................. 12
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ................................. 13
§6 半年度 财务 会计 报告( 未 经 审计) ............................................................................................................ 13
6.1 资产负 债表 ........................................................................................................................................ 13
6.2 利润表 ................................................................................................................................................ 14 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 .................................................................................................... 15
6.4 报表附 注 ............................................................................................................................................ 16
§7 投资组 合报 告 ............................................................................................................................................ 33
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 .................................................................................................................... 33
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 .................................................................................................... 33
7.3 期末按 公允 价值 占基 金 资 产净值 比例 大小 排序 的股 票投资 明细 ................................................. 33
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ................................................................................................ 34
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ............................................................................................ 34
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ..................................... 34
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ......................... 34
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名贵 金属 投资 明细 ................................. 34
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ..................................... 34
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明............................................................................. 34
7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明............................................................................. 35
7.12 投资组 合报 告附 注 ............................................................................................................................ 35
§8 基金份 额持 有人 信息 ................................................................................................................................ 35
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ........................................................................................ 35
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况............................................................................. 36
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间的 情况 ......................................... 36
8.4 发起式 基金 发起 资金 持有 份额情 况 ................................................................................................ 36
§9 开放式 基金 份额 变动 ................................................................................................................................ 36
§10 重大事 件揭 示 ............................................................................................................................................ 37
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................................ 37
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................................. 37
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ..................................................................... 37
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................................ 37
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ............................................................................................ 37
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ............................................................. 37
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ........................................................................................ 37
10.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................................... 38
§11 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ............................................................................................................ 39
§12 备查文 件目 录 ............................................................................................................................................ 39
12.1 备查文 件名 称 .................................................................................................................................... 39
12.2 备查文 件存 放地 点 ............................................................................................................................ 39
12.3 备查文 件查 阅方 式 ............................................................................................................................ 40
信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 信诚稳 益债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 信诚稳 益
场内简 称 -
基金主 代码 003287
交易代 码 - -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 09 月 09 日
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,499,111,422.85 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 信诚稳 益A 信诚稳 益 C
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属分 级基 金的 交易 代码 003287 003288
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,499,105,129.39 份 6,293.46 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 本 基 金 主 要 通 过 投 资 于 精 选 的 优 质
债券,力求实现基金资产的长期稳定增 值, 为投资者实现超越 业
绩比较 基准 的收 益。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基 金投 资组 合中 债券 、 现金各 自的 长期 均衡 比重, 依照本 基
金的特 征和 风险 偏好 而确 定。 本 基金 定位 为债 券型 基 金,其 资产
配置以 债券 为主,并 不因 市 场的中 短期 变化 而改 变。 在 不同的 市
场条件 下, 本基 金将 综合 考 虑宏观 环境 、 市 场估 值水 平、 风 险水
平以及市场 情绪,在一定的范围内对资 产配置调整,以降低系 统
性风险 对基 金收 益的 影响 。
2、债 券投 资策 略
(1)类 属资 产配 置策 略
在 整 体 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 将 通 过 考 量 不 同 类 型 固 定 收
益品种 的信 用风 险 、 市 场 风险 、 流 动性 风险 、 税收 等因素,研究
各投资品种 的利差及其变化趋势,制定债券类属资产配置策略,
以获取 债券 类属 之间 利差 变化所 带来 的潜 在收 益。
(2)普 通债 券投 资策 略
对于普通债券, 本 基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产
流动性 的前 提下,采 用目 标 久期控 制、 期限 结构 配置 、 信用利 差
策略、 相对 价值 配置 、回 购放大 策略 等策 略进 行主 动投资 。
1)目标 久期 控制
本基金首 先建立包含消费物价指数 、固定资产投资、工业品 价信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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格指数、 货币供应量等众多宏观经 济变量的回归模型。通过 回
归分析建 立宏观经济指标与不同种 类债券收益率之间的数量 关
系, 在此基础上结合当前市场状况,预测未来市场利率及不同 期
限债券 收益 率走 势变化, 确 定目标 久期 。 当 预测 未来 市 场利率 将
上升时,降 低组 合久 期;当 预测未 来利 率下 降时, 增 加 组合久 期。
2)期限 结构 配置
在 确 定 债 券 组 合 的 久 期 之 后, 本 基 金 将 采 用 收 益 率 曲 线 分 析 策
略, 自上而下进行期限结构配置。具体 来说,本基金将通过对 央
行政策、 经济增长率、通货膨胀率 等众多因素的分析来预测 收
益率曲 线形 状的 可能 变化, 从而通 过子 弹型 、 哑 铃型 、 梯形等 配
置方法,确 定在 短、 中、 长 期债券 的投 资比 例。
3)信用 利差 策略
一般来说, 信 用 债 券 的 收 益 率 主 要 由 基 准 收 益 率 与 反 应 信 用 债
券信用水 平的信用利差组成。本基 金将从宏观经济环境与信 用
债市场 供需 状况 两个 方面 对市场 信用 利差 进行 分析 。 首先, 对于
宏观经济环境,当宏观经济向好时,企业盈利 能力好,资金充裕,
市场整体信 用利差将可能收窄;当宏观经济恶化时,企业盈利 能
力差, 资金 紧缺, 市场 整体 信用利 差将 可能 扩大 。 其 次,对于 信用
债市场 供求,本 基金 将从 市 场容量 、 信 用债 结构 及流 动 性等几 方
面进行 分析 。
4)相对 价值 投资 策略
本基金将 对市场上同类债券的收益 率、久期、信用度、流动 性
等指标进行比较, 寻 找 其 他 指 标 相 同 而 某 一 指 标 相 对 更 具 有 投
资价值 的债 券, 并进 行投 资 。
5)回购 放大 策略
本 基 金 将 在 控 制 杠 杆 风 险 的 前 提 下, 适当 地 通 过 回 购 融 资 来 提
高资金 利用 率, 以增 强组 合 收益。
3、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金将 综合考虑市场 利率、发行 条款、支持资产的构成和 质
量等因 素, 研究 资产 支持 证 券的收 益和 风险 匹配 情况 。 采用数 量
化 的 定 价 模 型 来 跟 踪 债 券 的 价 格 走 势, 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的
基础上 选择 合适 的投 资对 象以获 得稳 定收 益。
业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率
风险收 益特 征
本 基 金 为 债 券 型 基 金, 预 期 风 险 与 预 期 收 益 低 于 股 票 型 基 金 与
混合型基金, 高于货币市场基金,属于证券投资基金中的中等 偏
低风险 收益 品种 。
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 周浩 李修滨
联系电 话 021-68649788 4006800000
电子邮 箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn lixiubin@citicbank.com 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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客户服 务电 话 400-666-0066 95558
传真 021-50120888 010-85230024
注册地 址
中国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区世纪
大道 8 号 上海国 金中 心汇 丰银行
大楼9 层
北京市东城区朝阳门北大街 9
号
办公地 址
中国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区世纪
大道 8 号 上海国 金 中 心汇 丰银行
大楼9 层
北京市东城区朝阳门北大街 9
号
邮政编 码 200120 100010
法定代 表人 张翔燕 李庆萍
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月 18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于 2017 年12 月20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名
称变更 的公 告。
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报 、中 国证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.citicprufunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 中国(上海) 自 由贸 易 试验区 世 纪
大道 8 号 上海 国金 中心 汇 丰银行
大楼 9 层
§3 主要财务指标 和 基金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期(2018 年01 月 01 日-2018 年06 月 30 日)
信诚稳 益 A 信诚稳 益 C
本期已 实现 收益 17,762,103.77 276.21
本期利 润 48,157,942.83 438.80
加权平 均基 金份 额 本 期利 润 0.0321 0.0256
本期加 权平 均净 值利 润率 3.19% 2.54%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.24% 3.21%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末(2018 年 06 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 34,930,097.57 137.95
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0233 0.0219
期末基 金资 产净 值 1,534,035,226.96 6,431.41
期末基 金份 额净 值 1.0233 1.0219 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末(2018 年 06 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 2.33% 2.19%
注：1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
2 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润,采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
信诚稳 益A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.54% 0.03% 0.61% 0.05% -0.07% -0.02%
过去三 个月 1.35% 0.07% 1.97% 0.09% -0.62% -0.02%
过去六 个月 3.24% 0.06% 4.04% 0.07% -0.80% -0.01%
过去一 年 3.38% 0.05% 4.20% 0.06% -0.82% -0.01%
过去三 年 - - - - - -
自 基 金 合 同
生效起 至今
2.33% 0.08% 3.30% 0.07% -0.97% 0.01%
注:本 基金 的业 绩比 较标 准 为: 中 证综 合债 指数 收益 率
信诚稳 益C
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.52% 0.03% 0.61% 0.05% -0.09% -0.02%
过去三 个月 1.37% 0.07% 1.97% 0.09% -0.60% -0.02%
过去六 个月 3.21% 0.06% 4.04% 0.07% -0.83% -0.01%
过去一 年 3.34% 0.05% 4.20% 0.06% -0.86% -0.01%
过去三 年 - - - - - -
自 基 金 合 同
生效起 至今
2.19% 0.08% 3.30% 0.07% -1.11% 0.01%
注:本 基金 的业 绩比 较标 准 为: 中 证综 合债 指数 收益 率
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚稳 益A 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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信诚稳 益C
注:.本 基金 建仓 期 自 2016 年9 月9 日至 2017 年 3 月9 日,建 仓期 结束 时资 产 配置比 例符 合本 基金
基金合 同规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
本基金 管理 人中 信保 诚基 金管理 有限 公司 经中 国证 监会批 准, 于2005 年9 月30 日 正式 成立, 注册 资
本2 亿元, 注册 地为 上海 。 公司股 东为 中信 信托 有限 责任公 司、 英国 保诚 集团 股份有 限公 司和 中新 苏州
工业园 区创 业投 资有 限公 司,各 股东 出资 比例 分别 为49% 、49% 、2% 。 因 业务 发展需 要， 经国 家工 商 行 政
管理总 局核 准， 本基 金管 理 人法定 名称 于2017 年12 月18 日 起由 “信 诚基 金管 理有限 公司 ”变 更为 “ 中
信保诚 基金 管理 有限 公司 ” 。本 基金 管理 人已 于2017 年 12 月20 日在 中国 证 监 会指 定媒 介以 及公 司网
站上刊 登了 公司 法定 名称 变更的 公告 。 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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截至2018 年6 月30 日, 本 基金管 理人 管理 的运 作中 基金为64 只, 分 别为 信诚 四季红 混合 型证 券投
资基金、 信诚 精萃 成长 混 合型证 券投 资基 金、 信 诚 盛世蓝 筹混 合型 证券 投资 基金、 信 诚三 得益 债券 型 证
券投资 基金、 信诚 优胜 精 选混合 型证 券投 资基 金、 信诚中 小盘 混合 型证 券投 资基金、 信诚 深度 价值 混 合
型证券 投资 基金(LOF) 、 信 诚增强 收益 债券 型证 券投 资基金(LOF) 、 信 诚金 砖四 国积极 配置 证券 投资 基 金
(LOF) 、信 诚中 证500 指 数 分级证 券投 资基 金、 信诚 货币市 场证 券投 资基 金、 信诚新 机 遇 混合 型证 券投
资基金(LOF) 、 信 诚全 球商 品主题 证券 投资 基 金(LOF) 、 信诚沪 深 300 指 数分 级 证券投 资基 金、 信 诚双 盈
债券型 证券 投资 基金(LOF) 、 信诚 周期 轮动 混合 型证 券投资 基金(LOF) 、 信 诚理 财7 日 盈债 券型 证券 投资
基金、 信 诚至 远灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金、 信 诚优质 纯债 债券 型证 券投 资基金、 信诚 新双 盈分 级 债
券型证 券投 资基 金、 信 诚 新兴产 业混 合型 证券 投资 基金、 信 诚中 证 800 医 药 指数分 级证 券投 资基 金、 信
诚中 证800 有色 指数 分级 证券投 资基 金、 信诚 年年 有余定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 信诚 中 证 800
金融指 数分 级证 券投 资基 金、 信诚 幸福 消费 混合 型 证券投 资基 金、 信 诚薪 金 宝货币 市场 基 金、 信诚 中 证
TMT 产 业主 题指 数分 级证 券投资 基金 、 信 诚新 选回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 信 诚新 锐回 报 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 信诚 新鑫 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 信 诚新旺 回报 灵活 配置 混 合 型
证券投 资基 金(LOF) 、信 诚 中证信 息安 全指 数分 级证 券投资 基金 、信 诚中 证智 能家居 指数 分级 证券 投资
基金、 信诚 中证 基建 工程 指数型 证券 投资 基金 （LOF ） 、信 诚鼎 利灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 （LOF）、
信诚稳 利债 券型 证券 投资 基金、 信 诚惠 盈债 券型 证 券投资 基金、 信诚 稳健 债 券型 证 券投 资基 金、 信 诚 至
利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 信诚 惠泽 债券 型证 券投资 基金 （LOF ） 、 信 诚稳 瑞债券 型证 券投 资基 金、
信诚稳 益债 券型 证券 投资 基金、 信诚 至裕 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 信 诚至瑞 灵活 配置 混合 型 证 券
投资基 金、 信 诚至 选灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 信诚景 瑞债 券型 证券 投 资基金、 信诚 新悦 回报 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 信诚稳 丰债 券型 证券 投资 基金、 信诚 永益 一年 定期 开 放混合 型证 券投 资基 金、
信诚稳 悦债 券型 证券 投资 基金、 信 诚稳 泰债 券型 证 券投资 基金、 信诚 稳鑫 债 券型证 券投 资基 金、 信 诚 至
诚灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、信 诚理财 28 日 盈 债券型 证券 投资 基金 、信 诚至泰 灵活 配置 混合 型证
券投资 基金、 信诚 多策 略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 信 诚新 泽回 报灵活 配置 混合 型证 券 投 资
基金、 信 诚新 丰回 报灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 信诚量 化阿 尔法 股票 型 证券投 资基 金、 信 诚智 惠 金
货币市 场基 金、 中信 保诚 嘉 鑫定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金、 中信 保诚 稳 鸿债券 型证 券投 资基 金、
中信保 诚至 兴灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金。
截至2018 年6 月30 日, 本 基金管 理人 管理 的处 于清 算期中 的基 金 为10 只， 分 别为信 诚季 季定 期支
付债券 型证 券投 资基 金、 信诚惠 报债 券型 证券 投资 基 金、 信 诚至 优灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金、 信 诚
至鑫灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 信诚 主题 轮动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 信诚 永鑫 一年 定 期 开
放混合 型证 券投 资基 金、 信诚永 丰一 年定 期开 放混 合型证 券投 资基 金、 信诚 永利一 年定 期开 放混 合 型 证
券投资 基金、 信诚 鼎泰 多 策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 信 诚至 盛灵活 配置 混合 型证 券 投 资
基金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限 证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
宋海娟
本 基 金 基 金 经 理,
信 诚 季 季 定 期 支
付债券 基金 基金 、
信 诚 三 得 益 债 券
基金、 信诚 增强 收
益债券基金
(LOF) 、 信 诚 稳 利
2016 年09
月09 日
- 13
工 商 管 理 硕 士 。 曾 任
职 于 长 信 基 金 管 理 有
限责任公司, 担任债
券交易员; 于光大保
德 信 基 金 管 理 有 限 公
司, 担任固定收益类
投资经 理。2013 年 7信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
10
债券基 金、 信诚 稳
健债券 基金 、 信 诚
惠盈债 券基 金、 信
诚稳瑞 债券 基金 、
信 诚 景 瑞 债 券 基
金、 信 诚稳 丰债 券
基金、 信诚 稳悦 债
券基金 、 信 诚稳 泰
债券基 金、 信诚 稳
鑫 债 券 基 金 的 基
金经理 。
月 加 入 中 信 保 诚 基 金
管 理 有 限 公 司 。 现 任
信 诚 季 季 定 期 支 付 债
券 基 金 、 信 诚 三 得 益
债 券 基 金 、 信 诚 增 强
收益债 券基 金(LOF) 、
信 诚 稳 利 债 券 基 金 、
信 诚 稳 健 债 券 基 金 、
信 诚 惠 盈 债 券 基 金 、
信 诚 稳 益 债 券 基 金 、
信 诚 稳 瑞 债 券 基 金 、
信 诚 景 瑞 债 券 基 金 、
信 诚 稳 丰 债 券 基 金 、
信 诚 稳 悦 债 券 基 金 、
信 诚 稳 泰 债 券 基 金 、
信 诚 稳 鑫 债 券 基 金 的
基金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚
稳益债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 、 《信 诚稳 益债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 的约 定, 本着 诚实 信
用、勤 勉尽 职的 原则 管理 和运用 基金 财产 。本 基金 管理人 通过 不断 完善 法人 治理结 构和 内部 控制 制度,
加强内 部管 理, 规范 基金 运 作。本 报告 期内,基 金运 作 合法合 规, 没有 发生 损害 基 金份额 持有 人利 益的 行
为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚
基金公 平交 易管 理制 度》, 公司采 取了 一系 列的 行动 实际落 实公 平交 易管 理的 各项要 求。 各部 门在 公平
交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的 投
资决策 机会,建 立公 平交 易 的制度 环境;交 易环 节加 强 交易执 行的 内部 控制,利 用 恒生交 易系 统公 平交 易
相关程 序, 及其 它的 流程 控 制,确 保不 同基 金在 一、 二 级市场 对同 一证 券交 易时 的公平;公 司同 时不 断完
善和改 进公 平交 易分 析系 统,在 事后 加以 了严 格的 行 为监控,分 析评 估以 及报 告 与信息 披露。 当期 公司 整
体公平 交易 制度 执行 情况 良好, 未发 现有 违背 公平 交 易的相 关情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交 易 。报
告期内,未 出现 参与 交易 所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 5% 的
交易( 完全 复制 的指 数基 金 除外) 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
宏观方 面，2018 年 上半 年 全球经 济复 苏趋 缓。 美国 经济持 续复 苏， 可谓 一枝 独秀； 欧日 英等 其他
发达经 济体 复苏 趋缓 ， 新 兴经济 体整 体复 苏趋 弱 。 风险方 面 ， 美 国面 临中 长 期的债 务累 积风 险 ， 欧 元 区
下半年 将面 临三 大潜 在风 险，英 国退 欧谈 判仍 存风 险，新 兴市 场金 融风 险或 有所蔓 延。 货币 政策 方面 ，
美联储 预计 下半 年再 加息 两次。 欧元 区 经 济复 苏趋 缓，预 计加 息将 延 至2019 年二、 三季 度。 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
11
国内市 场， 为了 保持 流动 性充裕 ，今 年以 来， 央行 已经实 施了 三次 定向 降准 。首先 是 1 月 25 日开
始实施 的普 惠金 融定 向降 准，然 后 是4 月25 日实 施 以部分 降准 资金 置 换MLF 的定向 降准 ，最 后就 是 6
月20 日国 务院 常务 会议 刚 刚提出 增强 小微 信贷 供给 能力的 定向 降准 。由 于央 行近期 的政 策调 整， 不断
为市场 注入 流动 性， 银行 间市场 利率 中枢 较2017 年 末高点 出现 回落 。
回顾2018 年上 半年， 债市 由熊市 转向 牛市 的拐 点确 认， 信 用债 迎来 了 2016 年 四季度 以来 最大 的 一
波行情 。 产业 债信 用利 差 则呈现 分化 态势，AAA 和 AA+ 主体 信用 利差 稳中 有降 ，AA 主体 信用 利差 震荡 上
行，高 等级 全面 逆袭 。如 果不考 虑流 动性 因素 ，2017 年信 用债 投资 的最 佳策 略是持 有短 久期 低等 级信
用债 ， 长 久期 高等 级在2017 年回 报率 最低 。 而2018 年以来 出现 了反 转 ， 高 等 级集体 逆袭 ， 且长 久期 回
报更佳 ； 低 等级 则遭 遇信 用风险 和流 动性 风险 双杀 。 本轮 违约 潮最 大的 不同 在于驱 动因 素是 融资 环 境 趋
紧导致 的再 融资 风险 上升 ， 信用 溢价 上行 成为 影响 信用利 差的 重要 因素 ， 低 等级信 用债 因风 险更 大 而 上
行程度 更大 。
本基金 在报 告期 内资 产规 模相对 稳定 ， 组 合内 固定 收益类 资产 主要 以短 期信 用 债为 主， 二季 度加 仓
了长久 期利 率债。 信用 方 面， 考虑 到再 融资 压力 最 大的地 产 、 建 筑 、 城 投等 行业风 险仍 待释 放 ， 违 约 潮
或仍将 延续 ， 高 等级 信用 债信用 利差 受益 于流 动性 改善将 跟随 利率 债回 落， 而低等 级信 用债 信用 风 险 仍
高， 信用 利差 保护 明显 不 足， 仍有 上行 压力 。 在资 产配置 上 ， 我 们依 然会 坚 持选择 高等 级信 用债 ， 保 持
适度的 杠杆。 当资 金面 比 较宽松 时， 可 以提 高组 合 的杠杆 ； 当资 金面 趋紧 的 时候 ， 机 动降 杠杆 。 持仓 上
择机配 置， 安全 为先 ，力 争为投 资人 赚取 收益 。
4.4.2 报告期内的基金业绩 表现
本报告 期内,本 基金A 、 C 份 额净值 增长 率分 别 为3.24% 和3.21%, 同期 业绩 比较 基准收 益率 为4.04%,
基金A 、C 份额 落后 业绩 比 较基准 分别 为 0.80% 和 0.83% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望下 半年 ， 预计 全球 经 济基本 面继 续温 和震 荡 ， 市场担 忧将 延续 。 美国 经 济基本 面强 劲 ， 美 元走
强和美 国利 率抬 升可 能进 一步吸 引资 本回 流美 国， 外需改 善停 滞和 前期 的汇 率走强 相对 不利 于欧 日 ， 新
兴市场 方面 仍受 益于 相对 强劲的 商品 价格 。 国 内伴 随结构 性去 杠杆 推进 ， 预 计下半 年投 资增 速仍 将 下 行
但结构 分化 ，其 中制 造业 、房地 产投 资增 速下 行， 而基建 投资 增速 上行 。在 持续扩 大内 需政 策刺 激下 ，
下半年 消 费 增长 仍有 潜力 。
经济金 融数 据方 面， 三 季 度经济 下行 压力 仍然 较大 ， 虽然宽 信用 政策 短期 对 市场预 期有 影响， 但是
预计政 策放 松带 来的 基建 增速和 社融 增速 的反 弹至 少到四 季度 才能 见效 。 债券 市场 ， 在 宽财 政、 宽信 用、
稳货币 的政 策信 号逐 渐明 晰后， 将 继续 关注 可能 的 政策出 台， 结 构性 去杠 杆 目标下， 预计 政策 边际 宽 松
将以定 向方 式为 主 ， 并 非 “大 水漫 灌” 。 当 前信 贷和 非标定 向放 松 ， 财 政继 续 “开 前门” ， 更多 的是 定向
支持实 体融 资， 而 地方 政 府隐性 债务、 以平 台为 代 表的国 企违 规举 债及 房地 产融资 仍然 管控 较严。 后 期
政策预 计将 继续 以定 向形 式推出 ，以 满足 实体 经济 、地方 政府 及城 投平 台的 合理融 资需 求。
4.6 管理人 对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
1. 基金 估值 程序
为了向 基金 投资 人提 供更 好的证 券投 资管 理服 务, 本 基金管 理人 对估 值和 定价 过程进 行了 严格 控
制。 本 基金 管理 人通 过估 值决策 委员 会来 更有 效的 完善估 值服 务。 估值 决策 委员会 包括 下列 成员: 分管
基金运 营业 务的 领导(委 员 会主席) 、 风 险管 理部 负责 人、 股票 投资 负责 人 、 债 券投资 负责 人 、 交 易部 负
责人、 运 营部 负责 人、 基 金会计 主管(委 员会 秘书) 。 本 基金 管理 人在 充分 衡 量市场 风险 、 信用 风 险 、 流
动性风 险、 货币 风险 、衍 生工具 和结 构性 产品 等影 响估值 和 定 价因 素的 基础 上,综 合运 营部 、稽 核部 、
投资部 、风 控部 和其 它相 关部门 的意 见, 确定 本基 金 管理人 采用 的估 值政 策。
估值政 策和 程序 的确 立和 修订须 经本 基金 管理 人总 经理批 准后 方可 实行。 基金 在采用 新投 资策 略 或
投资新 品种 时, 应评 价现 有 估值政 策和 程序 的适 用性, 并在不 适用 的情 况下,及 时 召开估 值决 策委 员会 。
在每个 估值 日, 本基 金管 理 人的运 营部 使用 估值 政策 确定的 估值 方法,确 定证 券 投资基 金的 份额 净
值。 基金 管理 人采 用专 用的 估值业 务系 统进 行基 金核 算及账 务处 理, 对基 金资 产 进行估 值后,将 基金 份额信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
12
净值结 果发 送基 金托 管人, 基金托 管人 按照 托管 协议 中 “基 金资 产净 值计 算和 会计核 算 ” 确定 的规 则复
核,复 核无 误后, 由基 金管 理人对 外 公 布。
2. 基金 管理 人估 值业 务的 职责分 工
本基金 管理 人的 估值 业务 采用双 人双 岗, 所有 业务 操 作需经 复核 方可 生效 。
3. 基金 管理 人估 值人 员的 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
本基金 管理 人的 估值 人员 均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力,具 有基 金从 业 人员资 格。
4. 基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度
本基金 管理 人的 后台 与投 资业务 隔离,基 金经 理不 直 接参与 或决 定估 值。
基金经 理持 续保 持对 基金 估值所 采用 估值 价格 的关 注,在 认为 基金 估值 所采 用 的估值 价格 不足 够公
允时, 将通 过首 席投 资官 提 请召开 估值 决策 委员 会会 议,通 过会 议讨 论决 定 是 否 调整基 金管 理人 所采 用
的估值 政策 。
5. 参与 估值 流程 各方 之间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
6. 已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 未与 任何 第三 方签 订定价 服务 协议 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则:
1. 《基 金合 同》 生效 不 满3 个月 可不 进行 收益 分配;
2. 本基 金收 益分 配方 式分 两种: 现金 分红 与红 利再 投 资,投 资人 可选 择现 金红 利 或将现 金红 利自 动
转为基 金份 额进 行再 投资; 若投资 者不 选择,本 基金 默 认的收 益分 配方 式是 现金 分红;
3. 同一 类别 内的 每一 基金 份额享 有同 等分 配权;
4、 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值,即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去每 单位
基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值;
5. 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的, 从其 规定 。
本基金 于本 报告 期内 未进 行过利 润分 配, 该处 理符 合 本基金 利润 分配 原则 。
4.8 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
本报告 期内,本 基金 自2018 年5 月11 日起 至2018 年6 月22 日 止基 金份 额持 有 人数 量不 满两 百人 。
截至报 告期 末， 基金 份额 持有人 数量 已满 两百 人以 上，且 报告 期内 未出 现连 续20 个工 作日 基金 资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
作为本 基金 的托 管人, 中 信 银行严 格遵 守了 《证 券投 资基金 法》 及其 他有 关法 律法规 、基 金合 同和
托管协 议的 规定,对 信诚 稳 益债券 型证 券投 资基 金 2018 上 半年 度基 金的 投资 运 作, 进 行了 认真 、独 立的
会计核 算和 必要 的投 资监 督,认 真履 行了 托管 人的 义 务,不 存在 任何 损害 基金 份 额持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配等情 况的 说明
本托管 人认 为, 中信 保诚 基 金管理 有限 公司 在信 诚稳 益债券 型证 券投 资基 金的 投资运 作、 基金 资产
净值的 计算 、基 金份 额申 购赎回 价格 的计 算、 基金 费用开 支及 利润 分配 等问 题上, 不存 在损 害基 金份 额
持有人 利益 的行 为; 在报 告 期内, 严格 遵守 了《 证券 投 资基金 法》 等有 关法 律法 规, 在 各重 要方 面的 运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
13
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管 人认 为, 中信 保诚 基 金管理 有限 公司 的信 息披 露事务 符合 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》
及其他 相关 法律 法规 的规 定,基 金管 理人 所编 制和 披 露的信 诚稳 益债 券型 证券 投资基 金 2018 上半 年度
报告中 的财 务指 标、 净 值 表现、 收益 分配情 况、 财务 会计报 告、 投资组 合报 告 等信息 真实 、 准确 、 完 整,
未发现 有损 害基 金持 有人 利益的 行为 。
§6 半年度财务会计报 告(未 经 审计)
6.1 资产负债表
会计主 体： 信诚 稳益 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 06 月30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
（2018 年 06 月30 日）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 51,077,278.13 50,486,543.93
结算备 付 金
5,005,866.01 8,772,343.48
存出保 证金
59,022.38 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,766,403,807.50 1,649,539,000.00
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
- -
债券投 资
1,766,403,807.50 1,649,539,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 28,800,283.20
应收 证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 27,848,842.04 26,820,189.39
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,850,394,816.06 1,764,418,360.00
负债和所有者权益 附注号
本期末
（2018 年 06 月30 日）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
314,999,144.50 277,200,000.00
应付证 券清 算款
- 385,742.76
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
376,852.74 378,528.59 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
14
应付托 管费
125,617.59 126,176.21
应付销 售服 务费
0.60 3.10
应付交 易费 用 6.4.7.7 8,570.38 3,493.61
应交税 费
191,179.20 -
应付利 息
217,900.05 -120,860.29
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 433,892.63 511,000.00
负债合 计
316,353,157.69 278,484,083.98
所有者 权益 ：
实收基 金 6.4.7.9 1,499,111,422.85 1,499,162,595.08
未分配 利润 6.4.7.10 34,930,235.52 -13,228,319.06
所有者 权益 合计
1,534,041,658.37 1,485,934,276.02
负债和 所有 者权 益总 计
1,850,394,816.06 1,764,418,360.00
注:截 止本 报告 期末, 基金 份额总 额 1,499,111,422.85 份, 下 属两 级基 金： 稳 益 A 类 的基 金份 额净
值1.0233 元， 基金 份额 总 额 1,499,105,129.39 份; 稳益 C 的基 金份 额净 值1.0219 元， 基金 份额 总额
6,293.46 份。
6.2 利润表
会计主 体： 信诚 稳益 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 01 月01 日-2018 年06 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
（2018 年 01 月 01 日 至
2018 年 06 月 30 日 ）
上年度 可比 期间
（2017 年01 月01 日至
2017 年06 月 30 日 ）
一、收入
58,142,316.47 19,196,069.57
1.利息 收入
37,442,388.34 33,313,826.33
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,434,196.94 2,350,298.91
债券利 息收 入
35,905,960.84 30,796,365.03
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
102,230.56 167,162.39
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-9,696,084.74 -1,058,877.53
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -9,696,084.74 -1,058,877.53
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “-”号
填列）
6.4.7.17 30,396,001.65 -13,058,879.59
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 11.22 0.36 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
15
减：二、费用
9,983,934.84 7,956,126.56
1．管 理人 报酬
2,247,253.24 2,186,711.52
2．托 管费
749,084.44 728,903.78
3．销 售服 务费
8.80 24.93
4．交 易费 用 6.4.7.19 6,334.07 7,575.00
5．利 息支 出
6,659,214.56 4,814,670.24
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
6,659,214.56 4,814,670.24
6.税金 及附 加
98,331.42 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 223,708.31 218,241.09
三、 利 润总 额 （亏 损总 额 以 “-” 号 填
列）
48,158,381.63 11,239,943.01
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
48,158,381.63 11,239,943.01
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 信诚 稳益 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 01 月01 日-2018 年06 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日至2018 年 06 月30 日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,499,162,595.08 -13,228,319.06 1,485,934,276.02
二 、 本期 经营 活动 产生 的基 金 净值 变动 数
（本期 利润 ）
- 48,158,381.63 48,158,381.63
三 、 本期 基金 份额 交易 产生 的 基金 净值 变
动数（ 净值 减少 以“-” 号 填列）
-51,172.23 172.95 -50,999.28
其中：1.基 金申 购款 52,295.54 692.91 52,988.45
2.基金 赎回 款 -103,467.77 -519.96 -103,987.73
四 、 本期 向基 金份 额持 有人 分 配利 润产 生
的基金 净值 变动 （ 净值 减 少以 “- ” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,499,111,422.85 34,930,235.52 1,534,041,658.37
项目
上年度 可比 期间
（2017 年 01 月01 日至2017 年 06 月30 日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,499,194,009.74 -26,601,682.32 1,472,592,327.42
二 、 本期 经营 活动 产生 的基 金 净值 变动 数
（本期 利润 ）
- 11,239,943.01 11,239,943.01
三 、 本期 基金 份额 交易 产生 的 基金 净值 变
动数（ 净值 减少 以“-” 号 填列）
17,693.77 -48.86 17,644.91
其中：1.基 金申 购款 40,592.67 -592.67 40,000.00
2.基金 赎回 款 -22,898.90 543.81 -22,355.09
四 、 本期 向基 金份 额持 有人 分 配利 润产 生
的基金 净值 变动 （ 净值 减 少以 “- ” 号填 列）
- - - 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
16
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,499,211,703.51 -15,361,788.17 1,483,849,915.34
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署:
吕涛
陈逸辛
刘卓
基金管 理 人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
信诚稳 益债 券 型 证券 投资 基金( 以下 简称 “本 基金 ”) 经中 国证 券监 督管 理委 员 会(以 下简 称 “ 中国
证监会 ”) 证监 许可[2016]1900 号《 关于 核准 信诚 稳 益债券 型证 券投 资基 金募 集的批 复》 核准,由 中信
保诚基 金管 理有 限公 司( 原 名为 “ 信诚 基金 管理 有限 公司”) 依 照 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 和
《信诚 稳益 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 负 责公 开募集 。 本 基金 为契 约型 开放式,存 续期 限不 定, 首次
设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 人民 币1,000,254,003.19 元, 业经 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特
殊普通 合伙) 普 华永 道中 天验字(2016) 第1174 号 验 资报告 予以 验证 。 经 向中 国证监 会备 案, 《 信诚 稳益
债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2016 年9 月8 日 正式生 效, 基金 合同 生效 日 的基金 份额 总额 为
1,000,254,005.57 份基 金 份额, 其中 认购 资金 利息 折 合 2.38 份 基金 份额 。本 基 金的基 金管 理人 为中 信
保诚基 金管 理有 限公 司, 基 金托管 人为 中信 银行 股份 有限公 司。
根据中 信保 诚基 金管 理有 限公司 于 2017 年12 月 20 日发布 的《 中信 保诚 基金 管理有 限公 司关 于公
司名称 变更 的函 》, 经中 华 人民共 和国 国家 工商 行政 管理总 局核 准, 公司 名称 由 “信诚 基金 管理 有限 公
司” 变更 为 “中 信 保 诚基 金管理 有限 公司”,并 由上 海市工 商行 政管 理局 于2017 年 12 月18 日核 发新 的
营业执 照。
根据《 信诚 稳益 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》, 本 基金根 据认 购费 、申 购费 与销售 服务 费收 取方
式的不 同, 将基 金份 额分 为 不同的 类别。 在投 资人 认 购、 申购 时收 取认 购费、 申购费,赎 回时 根据 持有 期
限收取 赎回 费的,称为 A 类 基金份 额; 在投 资人 认购、 申购时 不收 取认 购、 申购 费用而 是从 本类 别基 金资
产中计 提销 售服 务费,且 对 持有期 限少 于30 日的 本类 别基金 份额 的赎 回收 取赎 回费的,称为C 类 基金 份
额。
本基金 的投 资范 围主 要为 具有良 好流 动性 的 固 定收 益类品 种, 包括 国债、 金融 债、 企业 债、 公 司债 、
央行票 据 、 中 期票 据、 短 期融资 券 、 超 短期 融资 券 、 资 产支 持证 券、 次级 债 、 可 分离 交易 可转 债的 纯 债
部分、 债 券回 购、 银 行存 款、 同业 存单 等法 律法 规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他固 定收 益类 金 融 工
具(但 须符 合中 国证 监会 的 相关规 定) 。本 基金 不投 资 于股票 、权 证等 权益 类资 产, 也 不投 资于 可转 换债
券(可 分离 交易 可转 债的 纯 债部分 除外)、 可交 换债 券 。基金 的投 资组 合比 例为: 本基金 对债 券的 投资 比
例不低 于基 金资 产 的80%; 本基金 持有 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 投资比 例 不 低于 基金 资产
净值 的5% 。本 基金 的业 绩 比较基 准为:中 证综 合债 指 数收益 率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准则》 、
各项具 体会 计准 则及 相关 规定( 以下 合称 “企 业会 计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布 的 《证 券投 资基 金信 息披
露XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和半 年度 报告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会( 以下 简 称 “中 国基 金业 协会 ”)
颁布的 《 证券 投资 基金 会 计核算 业务 指引 》 、 《信 诚 稳益债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 和 在财 务报 表 附
注6.4.4 所 列示 的中 国证 监会、 中国 基金 业协 会发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 。 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
17
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基 金2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日 止期 间财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完 整
地反映 了本 基 金2018 年6 月30 日的 财务 状况 以及2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日 止期 间的 经营
成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计( 本报告期所采用的会 计政 策、 会计估计与最近一期 年 度报告相一致的
说明)
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 除 6.4.5 所 列变 更外,与 最近 一 期年度 报告 相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 在本 报告 期未 发生 重大会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 在本 报告 期未 发生 重大会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期未 发生 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]1 号 《 关于 企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题 的 通知 》 、 财 税[2015]101 号 《关 于上
市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2016]36 号 《 关于全 面推 开营 业税 改 征
增值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、
财税[2016]70 号《 关于 金 融机构 同业 往来 等增 值税 政策的 补充 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金
融 房 地产 开发 教育 辅助 服务等 增值 税政 策的 通知 》 、财税[2017]2 号《 关于 资管产 品增 值税 政策 有关
问题的 补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增值税 有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于
租入固 定资 产进 项税 额抵 扣等增 值税 政策 的通 知》 及 其他相 关财 税法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(1) 资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 ，以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。资 管产 品管
理人运 营资 管产 品过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 暂适用 简易 计税 方法 ， 按 照3% 的征 收率 缴纳 增值 税 。
对资管 产品 在2018 年1 月 1 日 前运 营 过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 未缴 纳增值 税的 ，不 再缴 纳； 已
缴纳增 值税 的， 已纳 税额 从资管 产品 管理 人以 后月 份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票、 债券 的 转让收 入免 征增 值税， 对 国债、 地 方政 府债 以及
金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。资 管产 品管 理人运 营资 管产 品提 供的 贷款服 务， 以 2018 年1 月
1 日起 产生 的利 息及 利息 性质的 收入 为销 售额 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 股票 、债券 的差 价收 入， 股票 的股息 、红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的 企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个
人所得 税。 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持股期 限 在 1 个 月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息 红利
所得全 额计 入应 纳税 所得 额； 持 股期 限在1 个 月以 上 至 1 年(含1 年) 的， 暂减 按50% 计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 免征收 个人 所得 税 。 对 基 金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得 的股 息 、 红 利
收入， 按照 上述 规定 计算 纳税， 持股 时间 自解 禁日 起计算 ；解 禁前 取得 的股 息、红 利收 入继 续暂 减按
50%计 入应 纳税 所得 额。 上 述所得 统一 适 用20% 的税 率计征 个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本 基金 的城 市维 护建 设 税、教 育费 附加 和地 方教 育费附 加等 税费 按照 实际 缴纳增 值 税 额的 适用
比例计 算缴 纳。
信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
18
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币 元
项目
本期末
（2018 年 06 月30 日）
活期存 款 1,077,278.13
定期存 款 -
其中: 存款 期限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款期 限3 个月 以上 -
其他存 款 50,000,000.00
合计 51,077,278.13
注:其 他存 款为 有存 款期 限 、但根 据协 议可 提前 支取 且没有 利息 损失 的协 议存 款,下 同。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币 元
项目
本期末
（2018 年 06 月30 日）
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 474,970,004.51 451,291,807.50 -23,678,197.01
银行间 市场 1,332,301,646.58 1,315,112,000.00 -17,189,646.58
合计 1,807,271,651.09 1,766,403,807.50 -40,867,843.59
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,807,271,651.09 1,766,403,807.50 -40,867,843.59
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 于本 报告 期末 未持 有衍生 金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资 产期 末余额
本基金 于本 报告 期末 未持 有买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交 易中 取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 从买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2018 年 06 月 30 日
应收活 期存 款利 息 5,968.36
应收定 期存 款利 息 - 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
19
应收其 他存 款利 息 2,038,542.30
应收结 算备 付金 利息 2,252.60
应收债 券利 息 25,802,052.28
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 26.50
合计 27,848,842.04
注:其 他指 应收 结算 保证 金 利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2018 年 06 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 8,570.38
合计 8,570.38
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2018 年 06 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提审 计费 45,126.92
预提信 息披 露费 388,765.71
合计 433,892.63
6.4.7.9 实收基金
信诚稳 益A
金额单 位： 人 民币 元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日 至2018 年 06 月30 日 ）
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,499,126,360.90 1,499,126,360.90
本期申 购 2,039.76 2,039.76
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -23,271.27 -23,271.27
基金拆 分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 调整 - -
本期申 购 - - 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
20
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 1,499,105,129.39 1,499,105,129.39
信诚稳 益C
金额单 位： 人 民币 元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日 至2018 年 06 月30 日 ）
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 36,234.18 36,234.18
本期申 购 50,255.78 50,255.78
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -80,196.50 -80,196.50
基金拆 分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 调整 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 6,293.46 6,293.46
注:此 处申 购含 转换 入份 额,赎回 含转 换出 份额 。
6.4.7.10 未分配利润
信诚稳 益A
单位： 人 民币 元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 57,573,104.91 -70,801,066.09 -13,227,961.18
本期利 润 17,762,103.77 30,395,839.06 48,157,942.83
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -878.27 994.19 115.92
其中： 基金 申购 款 85.86 -57.31 28.55
基金赎 回款 -964.13 1,051.50 87.37
本期已 分配 利润 - - -
本期末 75,334,330.41 -40,404,232.84 34,930,097.57
信诚稳 益C
单位： 人 民币 元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,352.60 -1,710.48 -357.88
本期利 润 276.21 162.59 438.80
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -1,320.98 1,378.01 57.03
其中： 基金 申购 款 2,010.75 -1,346.39 664.36
基金赎 回款 -3,331.73 2,724.40 -607.33
本期已 分配 利润 - - -
本期末 307.83 -169.88 137.95
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人 民币 元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日至 2018 年 06 月30
日 ） 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
21
活期存 款利 息收 入 63,068.93
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 1,294,653.18
结算备 付金 利息 收入 76,245.47
其他 229.36
合计 1,434,196.94
注:1. 其他 存款 利息 收入 指 有存款 期限 、但 根据 协议 可提前 支取 且没 有利 息损 失的协 议存 款利 息收
入。
2. 其他 指申 购款 利息 收 入、结 算保 证金 利息 收入 。
6.4.7.12 股票投资收益
本基金 本报 告期 内无 股票 投资收 益。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构 成
单位 ：人 民币 元
项目
本期
（2018 年01 月01 日至2018 年 06 月30
日 ）
债券投资收 益 —— 买 卖债 券（债转股 及债券到 期兑 付）差价
收入
-9,696,084.74
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -9,696,084.74
6.4.7.13.2 债券投资收益 ——买 卖债 券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
（2018 年01 月01 日至2018 年06 月30
日 ）
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 1,064,648,908.22
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 1,051,592,705.64
减：应 收利 息总 额 22,752,287.32
买卖债 券差 价收 入 -9,696,084.74
6.4.7.13.3 债券投资收益 ——赎 回差 价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益- 赎回 差价 收入 。
6.4.7.13.4 债券投资收益 ——申 购差 价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益- 申购 差价 收入 。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收 益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目 构成 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
22
本基金 在本 报告 期及 无贵 金属投 资收 益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益 —— 买卖 贵金属差价收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益 —— 赎回 差价收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益 —— 申购 差价收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益 ——买 卖权 证差价收入
本基金 在本 报告 期无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其 他投 资收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股利收益
本基金 在本 报告 期内 无股 利收益 。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币 元
项目名 称
本期
（2018 年01 月01 日至2018 年06 月30
日 ）
1.交易 性金 融资 产 30,396,001.65
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 30,396,001.65
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估增 值税 -
合计 30,396,001.65
6.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年01 月01 日至2018 年06 月30
日 ） 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
23
基金赎 回费 收入 11.22
合计 11.22
注:本 基金 的赎 回费 率按 持 有期间 递减,赎 回费 不低 于 其总额 的 25% 归 入基 金资 产。
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年01 月01 日至2018 年06 月30
日 ）
交易所 市场 交易 费用 271.57
银行间 市场 交易 费用 6,062.50
其中: 申购 费 -
赎回 费 -
合计 6,334.07
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年01 月01 日至2018 年06 月30
日 ）
审计费 用 45,126.92
信息披 露费 148,765.71
银行费 用 11,215.68
债券账 户维 护费 18,000.00
其他 600.00
合计 223,708.31
6.4.7.21 分部报告
6.4.8 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日, 本基 金 并无须 作披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财 务报 表报 出日, 本 基 金并无 须作 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中信保诚基金管理有限公司 (“ 中 信 保 诚 基
金”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中信银 行股 份有 限公 司(“ 中信银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注:下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的 商业 交易 条件 进行,并 以 一般交 易价 格为 定价 基础 。 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
24
6.4.10.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
（2018 年01 月01 日 至2018 年
06 月 30 日 ）
上年度 可比 期间
（2017 年01 月01 日至2017 年06
月30日 ）
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,247,253.24 2,186,711.52
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 20.30 64.61
注:支 付基 金管 理人 中信 保 诚基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值0.30% 的年费 率计 提, 逐日
累计至 每月 月底,按 月支 付 。其计 算公 式为:
日管 理人 报酬=前 一日 基 金资产 净值 X 0.30% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
（2018 年01 月01 日 至2018 年
06 月 30 日 ）
上年度 可比 期间
（2017 年01 月01 日至2017 年06
月30日 ）
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 749,084.44 728,903.78
注:支 付基 金托 管人 中信 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.10% 的年 费率 计提, 逐日 累计 至每
月月底,按 月支 付。 其计 算 公式为:
日托 管费=前 一日 基金 资 产净值 X 0.10% / 当年 天 数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币 元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
（2018 年 01 月01 日至 2018 年 06 月30 日 ）
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信诚稳 益A 信诚稳 益C 合计
中信银 行 - - -
中信保诚基金管理
有限公 司
- 0.13 0.13 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
25
合计 - 0.13 0.13
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
（2017 年01 月01 日至2017 年06月30日 ）
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信诚稳 益A 信诚稳 益C 合计
- - - -
合计 - - -
注:1、 本基 金A 类基 金份 额不收 取销 售服 务费,C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.10% 。 信诚 稳
益C 的 销售 服务 费按 前一 日信诚 稳 益 C 资 产净 值 的0.1% 年费 率计 提。
计算 公式 为: 信诚 稳益C 基金日 销售 服务 费= 信诚 稳 益 C 基 金份 额前 一日 资产 净值 × 0.1% / 当 年天
数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 与其 他关 联方通 过银 行间 同业 市场 进行债 券( 含回 购)交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本基金 的基 金管 理人 运用 固有资 金投 资本 基金 费率 按本基 金合 同公 布的 费率 执行, 本基 金本 报告 期
内及上 年度 可比 期间 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
信诚稳 益A
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末 （2018 年06 月 30 日 ） 上年度 末 （2017 年 12 月31 日）
持有的 基金 份额
持有的 基
金份额 占
基金总 份
额的比 例
持有的 基金 份额
持有的 基
金份额 占
基金总 份
额的比 例
中 信 银 行股 份 有限
公司
1,499,099,618.89 100.00% 1,499,099,618.89 100.00%
注：除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 投资 本基 金费 率按本 基金 基金 合同 公布 的费率 执行 。
6.4.10.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收入
单位： 人民 币 元
关联方 名称
本期（2018 年 01 月01 日 至 2018 年06
月30 日）
上年度 可比 期间 （2017 年01 月 01 日 至
2017 年 06 月 30 日 ）
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行 1,077,278.13 63,068.93 2,000,702.21 68,478.02
注:本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 信银 行保 管, 按 银行同 业利 率计 息。
本基 金通 过 “ 中信 银行 基金托 管结 算资 金转 用存 款账户 ”转 存于 中国 证券 登记结 算有 限责 任公
司的结 算备 付金,于 本报 告 期末的 相关 余额 为人 民 币5,005,866.01 元。 (2017 年 6 月 30 日 余额 为8
850,197.65 元。)。
6.4.10.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
26
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
6.4.11 利润分配情况
本基金 本期 无利 润分 配。
6.4.12 期末（2018 年06 月30 日 ）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/增 发证 券而 于期 末持 有 的流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限 股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受 限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回 购
截止本 报告 期末 ，本 基金 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回 购证 券款余 额
196,999,144.50 元 ，是 以 如下债 券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
041754044
17 中 化 工
CP001
2018 年 07 月
04 日
100.77 220,000 22,169,400.00
041754044
17 中 化 工
CP001
2018 年 07 月
04 日
100.77 220,000 22,169,400.00
111810263
18 兴 业 银 行
CD263
2018 年 07 月
04 日
99.03 500,000 49,515,000.00
111811144
18 平 安 银 行
CD144
2018 年 07 月
04 日
99.03 500,000 49,515,000.00
011800078
18 粤电
SCP001
2018 年 07 月
02 日
100.66 600,000 60,396,000.00
合计
2,040,000 203,764,800.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期 末2018 年6 月30 日止, 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券
款余 额118,000,000.00 元, 于2018 年7 月 2 日到 期 。 该类 交易 要求 本基 金转 入质押 库的 债券,按 证券
交易所 规定 的比 例折 算为 标准券 后, 不低 于债 券回 购 交易的 余额 。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金 属于 债券 型基 金, 预 期风险 与预 期收 益低 于股 票型基 金、 混合 型基 金， 高于货 币市 场基 金，
属于证 券投 资基 金中 的中 等偏低 风险 收益 品种 。 本 基金投 资的 金融 工具 主要 包括债 券等 。 本 基金 在 日 常
经营活 动中 面临 的与 这些 金融工 具相 关的 风险 主要 包括信 用风 险、 流动 性风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人奉 行全 面风 险管理 体系 的建 设。 在董 事会下 设立 风控 与审 计委 员会, 负责 制定 风险 管
理的宏 观政 策, 设定 最高 风 险承受 度以 及审 议批 准防 范风险 和内 部控 制的 政策 等;在 管理 层层 面设 立风信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
27
险管理 委员 会, 实施 董事 会 风控与 审计 委员 会制 定的 各项风 险管 理和 内部 控制 政策; 公司 设立 独立 的监
察稽核 部和 风险 管理 部, 协 调并与 各部 门合 作完 成运 作风险 管理 以及 进行 投资 风险分 析。 监察 稽核 部和
风险管 理部 日常 向督 察长 汇报工 作。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 各类 风险, 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流程,
通过可 靠的 管理 及信 息系 统对风 险进 行持 续监 控。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任, 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人出 现违
约、拒 绝支 付到 期本 息, 导 致基金 资产 损失 和收 益变 化的风 险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估。 本基 金的活 期银 行存 款 存
放在本 基金 的托 管银 行， 本 基金在 选择 定期 存款 存放 的银行 前通 过审 慎评 估其 信用风 险并 通过 额度 控 制
的方法 以控 制银 行存 款的 信用风 险。 本 基金 在交 易所 进行的 交易 均与 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司 完
成证券 交收 和款 项清 算, 因 此违约 风险 发生 的可 能性 很小; 本基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交
易对手 进 行 信用 评估 并采 用券款 对付 交割 方式 以控 制相应 的信 用风 险。 另外， 本基金 的基 金管 理人 建 立
了信用 风险 管理 流程,审 慎 进行债 券投 资， 通过 信用 评级和 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示 的债 券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
（2018 年 06 月30 日 ）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
A-1 220,923,000.00 49,820,000.00
A-1 以下 - -
未评级 461,759,000.00 440,418,000.00
合计 682,682,000.00 490,238,000.00
注:以 上评 级取 自第 三方 评 级机构 的债 项评 级， 未评 级债券 为国 债、 政策 性金 融债等 无信 用评 级的
债券。
6.4.13.2.2
按短期信用评级列示 的资 产支持证券投资
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 均未 持有 短期 资产 支持证 券投 资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示 的同 业存单投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
（2018 年 06 月30 日 ）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 147,890,000.00 245,666,000.00
合计 147,890,000.00 245,666,000.00
注：以 上评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 ，同 业存单 无债 项评 级。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示 的债 券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
（2018 年 06 月30 日 ）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日） 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
28
AAA 632,370,607.50 531,603,000.00
AAA 以下 138,282,200.00 132,776,000.00
未评级 165,179,000.00 249,256,000.00
合计 935,831,807.50 913,635,000.00
注:以 上评 级取 自第 三方 评 级机构 的债 项评 级， 未评 级债券 为国 债、 政策 性金 融债等 无信 用评 级的
债券。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示 的资 产支持证券投资
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 均未 持有 长期 信用 资产支 持证 券投 资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示 的同 业存单投资
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 均未 持有 长期 同业 存单。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 管理 人未能 以合 理价 格及 时变 现基金 资产 以支 付投 资者 赎回款 项的 风险。 本 基
金的流 动性 风险 一方 面来 自于投 资品 种所 处的 交易 市场不 活跃 而带 来的 变现 困难或 因投 资集 中而 无法
在市场 出现 剧烈 波动 的情 况下以 合理 的价 格变 现, 另 一方面 来自 于基 金份 额持 有人可 随时 要求 赎回 其持
有的基 金份 额。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险， 本基 金的 基金 管理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进行 严密 监 控
并预测 流动 性需 求， 保持 基金投 资组 合中 的可 用现 金头寸 与之 相匹 配。 本基 金的基 金管 理人 在基 金 合 同
中设计 了巨 额赎 回条 款， 约定在 非常 情况 下赎 回申 请的处 理方 式， 控制 因开 放申购 赎回 模式 带来 的 流 动
性风险 ，有 效保 障基 金持 有人利 益。
针对资 产变 现流 动性 风险 ， 本基 金管 理人 严格 控制 流通受 限资 产的 投资 限额 ， 并及 时追 踪持 仓证 券
的流动 性情 况， 综合 持有 人赎回 变动 情况 对流 动性 风险进 行管 理。
本基金 本报 告期 末所 持有 的全部 金融 负债 无固 定到 期日或 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内且 不计
息 （除 卖出 回购 金融 资产 余额中 有 314,999,144.50 元将在 一个 月内 到期 且计 息外）, 可赎 回基 金份 额净
值 (所 有者 权益) 无 固定 到期日 且不 计息,因 此账 面 余额即 为未 折现 的合 约到 期现金 流量 。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债 的到 期期限分析
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合 资产 的流动性风险分析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法》 及 《公 开
募集开 放 式 证券 投资 基金 流动性 风险 管理 规定》 (自2017 年 10 月 1 日起 施行) 等法规 的要 求对 本基 金组
合资产 的流 动性 风险 进行 管理, 通过 独立 的风 险管 理 部门对 本基 金的 组合 持仓 集中度 指标 、流 通受 限制
的投资 品种 比例 以及 组合 在短时 间内 变现 能力 的综 合指标 等流 动性 指标 进行 持续的 监测 和分 析。
本基 金投 资于 一家 公司 发行的 证券 市值 不得 超过 基金资 产净 值 的 10%, 且 本 基金与 由本 基金 的基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。 本基 金与 由本 基金 的基
金管理 人管 理的 其他 开放 式基金 共同 持有 一家 上市 公司发 行的 可流 通股 票不 得超过 该上 市公 司可 流通
股票 的15%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证 券投 资的开 放式 基金 及中 国证 监会认 定的 特殊 投资 组合
不受该 比例 限制),本 基金 与由本 基金 的基 金管 理人 管理的 全部 投资 组合 持有 一家上 市公 司发 行的 可流
通股票,不 得超 过该 上市 公 司可流 通股 票 的30% 。
本基金 所持 部分 证券 在证 券交易 所上 市, 其余 亦可 在 银行间 同业 市场 交易,部 分 基金资 产流 通暂 时
受限制 不能 自由 转让 的情 况参见 附 注6.4.12 。 此外, 本基金 可通 过卖 出回 购金 融 资产 方式 借入 短期 资 金信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
29
应对流 动性 需求,其 上限 一 般不超 过基 金持 有的 债券 投资的 公允 价值 。本 基金 主动投 资于 流动 性受 限资
产的市 值合 计不 得超 过基 金资产 净值 的15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估与
测算, 确保 每日 确认 的净 赎 回申请 不得 超 过7 个 工作 日可变 现资 产的 可变 现价 值。
同时, 本基 金的 基金 管理 人 通过合 理分 散逆 回购 交易 的到期 日与 交易 对手 的集 中度; 按照 穿透 原则
对交易 对手 的财 务状 况、 偿付能 力及 杠杆 水平 等进 行必要 的尽 职调 查与 严格 的准入 管理,以 及对 不同 的
交易对 手实 施交 易额 度管 理并进 行动 态调 整等 措施 严格管 理本 基金 从事 逆回 购交易 的流 动性 风险 和交
易对手 风险。 此外,本 基金 的基金 管理 人建 立了 逆回 购交易 质押 品管 理制 度: 根 据质押 品的 资质 确定 质押
率水平;持 续监 测质 押品 的 风险状 况与 价值 变动 以确 保质押 品按 公允 价值 计算 足额; 并在 与私 募类 证券
资管产 品及 中国 证监 会认 定的其 他主 体为 交易 对手 开展逆 回购 交易 时, 可接 受 质押品 的资 质要 求与 基金
合同约 定的 投资 范围 保持 一致。
综合上 述各 项流 动性 指标 的监测 结果 及流 动性 风险 管理措 施的 实施,本 基金 在 本报告 期内 流动 性情
况良好 。
6.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险, 包括 利率 风 险、外 汇风 险和 其他 价格 风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利 率敏 感性 金 融
工具均 面临 由于 市场 利率 上升而 导致 公允 价值 下降 的风险,其 中浮 动利 率类 金 融工具 还面 临每 个付 息期
间结束 根据 市场 利率 重新 定价时 对于 未来 现金 流影 响的风 险。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控,并 通过 调 整投资 组合 的久 期等
方法对 上述 利率 风险 进行 管理。
本基金 持有 一定 比例 的交 易所及 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种, 因此 存在 相 应的利 率风 险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币 元
本期末
（2018 年 06
月 30 日 ）
1 个月以
内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
1,077,27
8.13
50,000,0
00.00
- - - -
51,077,2
78.13
结算备 付金
5,005,86
6.01
- - - - -
5,005,86
6.01
存出保 证金
59,022.3
8
- - - - -
59,022.3
8
交易性 金融 资
产
76,082,6
07.50
252,116,
200.00
682,487,
000.00
615,620,
000.00
140,098,
000.00
-
1,766,40
3,807.50
买入返 售金 融
资产
- - - - - - -
应收证 券清 算
款
- - - - - - -
应收利 息 - - - - -
27,848,8
42.04
27,848,8
42.04
应收股 利 - - - - - - - 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
30
应收申 购款 - - - - - - -
待摊费 用 - - - - - - -
其他应 收款 - - - - - - -
资产总 计
82,224,7
74.02
302,116,
200.00
682,487,
000.00
615,620,
000.00
140,098,
000.00
27,848,8
42.04
1,850,39
4,816.06
负债
卖出回 购金 融
资产款
314,999,
144.50
- - - - -
314,999,
144.50
应付证 券清 算
款
- - - - - - -
应付赎 回款 - - - - - - -
应付管 理人 报
酬
- - - - -
376,852.
74
376,852.
74
应付托 管费 - - - - -
125,617.
59
125,617.
59
应付销 售服 务
费
- - - - - 0.60 0.60
应付交 易费 用 - - - - - 8,570.38 8,570.38
应交税 费 - - - - -
191,179.
20
191,179.
20
应付利 息 - - - - -
217,900.
05
217,900.
05
应付利 润 - - - - - - -
其他负 债 - - - - -
433,892.
63
433,892.
63
负债总 计
314,999,
144.50
- - - -
1,354,01
3.19
316,353,
157.69
利率敏 感度 缺
口
-232,774
,370.48
302,116,
200.00
682,487,
000.00
615,620,
000.00
140,098,
000.00
26,494,8
28.85
1,534,04
1,658.37
上年度 末
（2017 年 12
月 31 日 ）
1 个月 以
内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
486,543.
93
-
50,000,0
00.00
- - -
50,486,5
43.93
结算备 付金
8,772,34
3.48
- - - - -
8,772,34
3.48
存出保 证金 - - - - - - -
交易性 金融 资
产
249,540,
000.00
49,365,0
00.00
571,983,
000.00
432,982,
000.00
345,669,
000.00
-
1,649,53
9,000.00
买入返 售金 融
资产
28,800,2
83.20
- - - - -
28,800,2
83.20
应收证 券清 算 - - - - - - - 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
31
款
应收利 息 - - - - -
26,820,1
89.39
26,820,1
89.39
应收股 利 - - - - - - -
应收申 购款 - - - - - - -
递延所 得税 资
产
- - - - - - -
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计
287,599,
170.61
49,365,0
00.00
621,983,
000.00
432,982,
000.00
345,669,
000.00
26,820,1
89.39
1,764,41
8,360.00
负债
卖出回 购金 融
资产款
277,200,
000.00
- - - - -
277,200,
000.00
应付证 券清 算
款
- - - - -
385,742.
76
385,742.
76
应付赎 回款 - - - - - - -
应付管 理人 报
酬
- - - - -
378,528.
59
378,528.
59
应付托 管费 - - - - -
126,176.
21
126,176.
21
应付销 售服 务
费
- - - - - 3.10 3.10
应付交 易费 用 - - - - - 3,493.61 3,493.61
应交税 费 - - - - - - -
应付利 息 - - - - -
-120,860
.29
-120,860
.29
应付利 润 - - - - - - -
递延所 得税 负
债
- - - - - - -
其他负 债 - - - - -
511,000.
00
511,000.
00
负债总 计
277,200,
000.00
- - - -
1,284,08
3.98
278,484,
083.98
利率敏 感度 缺
口
10,399,1
70.61
49,365,0
00.00
621,983,
000.00
432,982,
000.00
345,669,
000.00
25,536,1
05.41
1,485,93
4,276.02
注:表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账 面价 值, 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的
变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民币 元）
本期末 （2018 年 06 月 30 日） 上年度 末(2017 年 12 月 31 日)
市场利 率下 降25
个基点
6,372,482.77 11,429,380.71 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
32
市场利 率上 升25
个基点
-6,275,751.53 -11,211,073.56
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本 基金 的 所
有资产 及负 债以 人民 币计 价,因 此无 重大 外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价 格风 险主 要是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 除市 场利率 和外 汇汇 率以
外的市 场价 格因 素变 动而 发生波 动的 风险 。本 基金 的其他 价格 风险,主 要受 到 证券交 易所 上市 的股 票整
体涨跌 趋势 的影 响, 由所 持 有的金 融工 具的 公允 价值 决定。 本基 金通 过投 资组 合的分 散化 降低 其他 价格
风险, 并且 本基 金管 理人 每 日对本 基金 所持 有的 证券 价格实 施监 控, 通过 组合 估 值、 行业 配置 分析 等进 行
市场价 格风 险管 理。
本基金 持有 的证 券交 易所 上市的 股票 的比 例较 低， 因此无 重大 其他 价格 风险 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
于本报 告期 末及 上年 末, 本 基金未 持有 对其 他价 格敏 感的交 易性 股票 资产。 因此,其他 价格 风险 的变
动对本 基金 资产 的净 值无 重大影 响。
6.4.14 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次, 由对 公允 价值 计量 整 体而言 具有 重要 意义 的输 入值所 属的 最低 层次
决定:
第一层 次: 相同 资产 或负 债 在活跃 市场 上未 经调 整的 报价。
第二层 次: 除第 一层 次输 入 值外相 关资 产或 负债 直接 或间接 可观 察的 输入 值。
第三层 次: 相关 资产 或负 债 的不可 观察 输入 值。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于2018 年6 月30 日, 本 基 金持有 的以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产中 属于 第二
层次的 余额 为1,766,403,807.50 元, 无属 于第 一层 次以及 第三 层次 的余 额(2017 年 12 月31 日:第 二层
次1,649,539,000.00 元, 无第一 层次 和第 三层 次) 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项 停牌、 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易不 活
跃)、 或 属于 非公 开发 行等 情况, 本基 金不 会于 停牌 日 至交易 恢复 活跃 日期 间、 交易不 活跃 期间 及限 售期
间将相 关股 票和 债券 的公 允价值 列入 第一 层次;并 根 据估值 调整 中采 用的 不可 观察输 入值 对于 公允 价值
的影响 程度,确 定相 关股 票 和债券 公允 价值 应属 第二 层次还 是第 三层 次。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
33
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于2018 年6 月30 日, 本 基 金无非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具(2017 年12 月 31 日: 无) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债,其 账 面价值 与公 允价 值相
差很小 。
(3) 除 以上 事项 外， 截至 本 报告期 末本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
基金投 资 - -
2 固定收 益投 资 1,766,403,807.50 95.46
其中： 债券 1,766,403,807.50 95.46
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 56,083,144.14 3.03
7 其他各 项资 产 27,907,864.42 1.51
8 合计 1,850,394,816.06 100.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港 股通投资股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 股 票投资明细
7.3.1 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。
信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
34
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细
注：本 基金 本报 告期 内无 股票买 入交 易。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细
注：本 基金 本报 告期 内无 股票卖 出交 易。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
注：本 基金 本报 告期 内无 股票买 卖交 易 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币 元
序
号
债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 29,985,000.00 1.95
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 215,339,000.00 14.04
其中： 政策 性金 融债 165,149,000.00 10.77
4 企业债 券 485,852,807.50 31.67
5 企业短 期融 资券 652,727,000.00 42.55
6 中期票 据 234,610,000.00 15.29
7 可转债 - -
8 同业存 单 147,890,000.00 9.64
9 其他 - -
10 合计 1,766,403,807.50 115.15
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
1 1680133 16 赣 铁债 02 1,400,000 134,778,000.00 8.79
2 101652036 16 华 润水 泥MTN001 1,400,000 134,652,000.00 8.78
3 136546 16 龙湖 06 1,400,000 131,390,000.00 8.56
4 160207 16 国开 07 1,200,000 115,152,000.00 7.51
5 011800078 18 粤电 SCP001 1,000,000 100,660,000.00 6.56
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名贵金属投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
7.9 期末 按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
35
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
7.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
7.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
7.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期 货 投资 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 基 金 投 资 前 十名 证 券 的 发行 主 体 被 监 管部 门 立 案 调查 或 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、 处 罚
说明
本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查,或 在报 告 编制日 前一 年内 受到
公开谴 责、 处罚 。
7.12.2 声明基金投资的前十 名股 票是否超出基金合同 规定 的备选股票库
本基金 投资 范围 不包 括股 票投资 。
7.12.3 期末其他各项 资产构 成
单位： 人民 币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 59,022.38
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 27,848,842.04
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 27,907,864.42
7.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 报告期末股票中存在 流通 受限情况的说明
7.12.5.1 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资, 不存 在流 通受 限 情况。
7.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
36
份额级
别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
信 诚 稳
益A
176 8,517,642.78 1,499,099,618.89 100.00% 5,510.50 0.00%
信 诚 稳
益C
26 242.06 - - 6,293.46 100.00%
合计 202 7,421,343.68 1,499,099,618.89 100.00% 11,803.96 0.00%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总
份额比 例
基金管 理 人 所有 从
业人员 持有 本基 金
信诚稳 益 A 89.50 -
信诚稳 益 C 59.52 0.95%
合计 149.02 -
注：本 表列 示“ 占基 金总 份额比 例” 中， 对下 属分 级基金 ，为 占各 自级 别份 额的比 例； 对合 计数 ，
为占期 末基 金份 额总 额的 比例。
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人
员、基 金投 资和
研究部 门负 责人 持
有本开 放式 基金
信诚稳 益 A 0~10
信诚稳 益 C -
合计 0~10
本基金 基金 经理 持
有本开 放式 基金
信诚稳 益 A -
信诚稳 益 C -
合计 -
注：期 末本 基金 的基 金经 理未持 有本 基金 的基 金份 额。
8.4 发起式基金发起资金 持有 份额情况
无
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚稳 益 A 信诚稳 益C
基金合 同生 效日(2016 年 09 月 09 日)基金
份额总 额
1,000,181,991.13 72,014.44
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,499,126,360.90 36,234.18
本报告 期 基 金总 申购 份额 2,039.76 50,255.78
减:本 报告 期 基 金总 赎回 份 额 23,271.27 80,196.50 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
37
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,499,105,129.39 6,293.46
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、报 告期 内基 金管 理人 无 重大人 事变 动。
2、报 告期 内基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
为本基 金进 行审 计的 会计 师事务 所是 普华 永道 中天 会计师 事务 所。 该 会计 师事 务所自 本基 金基 金 合
同生效 日起 为本 基金 提供 审计服 务至 今。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内管 理人 、托 管人 及其高 级管 理人 员无 受稽 查或处 罚等 情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
长城证 券 1 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
天风证 券 2 - - - - -
西部证 券 2 - - - - -
西藏东 财 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
注： 本 基金 根据 券商 的研 究实力 和服 务水 平选 择专 用席位 。 由 研究 部牵 头对 席位候 选 券 商的 研究 实
力和服 务质 量进 行评 估, 并 综合考 虑候 选券 商的 综合 实力, 由研 究总 监和 投资 总 监审核 批准 。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
38
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
长城证 券 26,842,290.42 23.23% - - - -
东方证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
西部证 券 - - - - - -
西藏东 财 - - - - - -
招商证 券 8,505,165.49 7.36% - - - -
中泰证 券 - - - - - -
中信建 投 80,220,941.51 69.41% 8,724,800,000.00 100.00% - -
中信证 券 - - - - - -
注： 本 基金 根据 券商 的研 究实力 和服 务水 平选 择专 用席位 。 由 研究 部牵 头对 席位候 选券 商的 研究 实
力和服 务质 量进 行评 估, 并 综合考 虑候 选券 商的 综合 实力, 由研 究总 监和 投资 总 监审核 批准 。
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中信保诚基金管理有限公司旗下证
券投资 基金2017 年12 月29 日基 金
资产净 值和 基金 份额 净值 公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证券时报 》及公司网 站
(www.citicprufunds.com.cn)
2018 年01 月02 日
2
中信保诚基金管理有限公司旗下证
券投资 基金2017 年12 月31 日基 金
资产净 值和 基金 份额 净值 公告
同上 2018 年01 月02 日
3
信诚稳 益债 券型 证券 投资 基金 2017
年第四 季度 报告
同上 2018 年01 月19 日
4
关于信诚稳益债券型证券投资基金
修订基金合同、托管协议部分条款
及调整 赎回 费相 关规 则的 公告
同上 2018 年03 月24 日
5
信诚稳益债券型证券投资基金托管
协议
同上 2018 年03 月24 日
6
信诚稳益债券型证券投资基金基金
合同
同上 2018 年03 月24 日
7
信诚稳 益债 券型 证券 投资 基金 2017
年年度 报告
同上 2018 年03 月30 日
8
信诚稳 益债 券型 证券 投资 基金 2017
年年度 报告 摘要
同上 2018 年03 月30 日
9
信诚稳 益债 券型 证券 投资 基金 2018
年第一 季度 报告
同上 2018 年04 月23 日
10
信诚稳益债券型证券投资基金招募
说明书 摘要(2018 年第 1 次更新)
同上 2018 年05 月05 日
11 信诚稳益债券型证券投资基金招募 同上 2018 年05 月05 日 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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说明书(2018 年第 1 次更 新)
§11 影响投资者决策的其 他重 要信息
11.1 报告 期内 单一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初份 额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机
构
1
20180101 至
20180105,20180108
至20180630
1,499,099,618.89 - - 1,499,099,618.89 100.00%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%, 则 面临 大额 赎回 的情
况,可 能导 致:
(1)基 金在 短时 间内 无法 变 现足够 的资 产予 以应 对, 可 能会产 生基 金仓 位调 整困 难, 导 致流 动性 风险; 如
果持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总额 的 20% 的单 一投 资者 大额 赎回 引 发巨额 赎回,基 金管 理人
可能根 据 《 基金 合同》 的约 定决定 部分 延期 赎回,如 果 连续 2 个开 放日 以上(含本数)发 生巨 额赎 回,基金
管理人 可能 根据 《基 金合 同》的 约定 暂停 接受 基金 的赎回 申请,对 剩余 投资 者 的赎回 办理 造成 影响;
(2)基 金管 理人 被迫 抛售 证 券以应 付基 金赎 回的 现金 需要, 则可 能使 基金 资产 净 值受到 不利 影响,影 响基
金的投 资运 作和 收益 水平;
(3)因 基金 净值 精度 计算 问 题,或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动;
(4)基 金资 产规 模过 小,可 能导致 部分 投资 受限 而不 能实现 基金 合同 约定 的投 资目的 及投 资策 略;
(5)大 额赎 回导 致基 金资 产 规模过 小, 不能 满足 存续 的 条件, 基金 将根 据基 金合 同 的约定 面临 合同 终止清
算、转 型等 风险 。
11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
无
§12 备查文件目录
12.1 备查文件名称
1、信 诚稳 益债 券型 证券 投 资基金 相关 批准 文件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照
3、信 诚稳 益债 券型 证券 投 资基金 基金 合同
4、信 诚稳 益债 券型 证券 投 资基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
12.2 备查文件存放地点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自 由贸易 试验 区世 纪大 道8 号上海 国金 中心 汇 丰
银行大 楼9 层。 信诚稳益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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12.3 备查文件查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦 可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为 www.citicprufunds.com.cn 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年08 月 28 日
