中航航行宝货币市场基金
2018年半年度报告
2018年6 月30日
基金管理人：中航基金管理有限公司
基金托管人：国泰君安证券股份有限公司
送出日期：2018年8 月23日 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部董事签字同意，
并由董事长签发。
基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金的基金合同规定，于 2018 年 8 月 21 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况（如有）、财务会计报告和投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1 月1日起至6月 30日止。 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39
7.2 债券回购融资情况 .................................................................................................................... 39
7.3 基金投资组合平均剩余期限 .................................................................................................... 39
7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 .................................................... 40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 40
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 ............................ 41
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............................................ 41
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 42
7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 44
8.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况 ............................................................................ 44
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 44
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 47
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 47
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 47
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ............................................................................................. 49
10.9 其他重大事件 .......................................................................................................................... 49
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 50 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 50
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 51
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 52
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 52
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 52
航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中航航行宝货币市场基金
基金简称 航行宝货币基金
基金主代码 004133
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年1月25日
基金管理人 中航基金管理有限公司
基金托管人 国泰君安证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 276,629,406.13 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制投资组合风险和保持流动性的前提下， 力争
实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金采取资产配置策略、个券选择策略、利用短期市
场机会的灵活策略、 资产支持证券投资策略等积极投资
策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡
提供的投资机会，实现组合增值。
1、资产配置策略
基金根据宏观经济运行状况、政策形势、信用状况、利
率走势、 资金供求变化等， 以及各投资品种的市场规模、
交易活跃程度、相对收益、信用等级、平均到期期限等
重要指标的综合判断，并结合各类资产的流动性特征、
风险收益、估值水平特征，决定基金资产在债券、银行
存款、资产支持证券等各类资产的配置比例，并适时进
行动态调整。
2、个券选择策略
在考虑安全性因素的前提下， 本基金管理人将积极发掘
价格被低估的且符合流动性要求的适合投资的品种。 通
过分析各个具体金融产品的剩余期限与收益率的配比
状况、 信用等级状况、 流动性指标等因素进行证券选择，
选择风险收益配比最合理的证券作为投资对象。
3、利用短期市场机会的灵活策略
由于市场分割、信息不对称、发行人信用等级意外变化
等情况会造成短期内市场失衡；新股、新债发行以及年
末效应等因素会使市场资金供求发生短时的失衡。 这种
失衡将带来一定市场机会。 通过分析短期市场机会发生
的动因，研究其中的规律，据此调整组合配置，改进操航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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作方法，积极利用市场机会获得超额收益。
4、资产支持证券投资策略
本基金综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成
及质量等因素，主要从资产池信用状况、违约相关性和
损失比例、证券的信用增强方式、利差补偿程度等方面
对资产支持证券的风险与收益状况进行评估， 确定资产
合理配置比例，在保证资产安全性的前提条件下，以期
获得长期稳定收益。
5、回购策略
根据回购市场利率走势变化情况，在回购利率较低时，
本基金在严格遵守相关法律法规的前提下， 利用正回购
操作循环融入资金进行债券投资，提高基金收益水平。
另一方面，本基金将把握资金供求的瞬时效应，积极捕
捉收益率峰值的短线机会。在回购利率突增的情况下，
本基金可通过逆回购的方式融出资金以分享短期资金
拆借利率陡升的投资机会。
6、现金流管理策略
出于较高的流动性要求， 本基金将根据对市场资金面分
析以及对申购赎回变化的动态预测， 通过回购的滚动操
作和债券品种的期限结构搭配， 动态调整并有效分配基
金的现金流，在保持充分流动性的基础上争取较高收
益。
未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可
相应调整和更新相关投资策略， 并在招募说明书更新中
公告。
业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）。
风险收益特征
本基金为货币市场基金， 基金的预期风险和预期收益低
于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中航基金管理有限公司 国泰君安证券股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 武宜达 王健
联系电话 010-50867188 021-38676252
电子邮箱 wuyida@avicfund.cn wangj222@gtjas.com
客户服务电话
400-666-2186 95521
传真 010-56793194 021-38677819
注册地址
北京市朝阳区安立路 78、
80号 11层 1101内 1105室
中国（上海）自由贸易试验区商
城路 618号
办公地址
北京市朝阳区安立路 78、
80号 11层 1101内 1105室
上海市浦东新区银城中路68号
32 层
邮政编码 100101 200120 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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法定代表人 洪正华 杨德红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.avicfund.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中航基金管理有限公司
北京市朝阳区安立路 78、80 号 11
层 1101 内 1105 室
航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018年6月 30 日 )
本期已实现收益 5,519,483.58
本期利润 5,519,483.58
本期净值收益率 1.8983%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月 30 日 )
期末基金资产净值 276,629,406.13
期末基金份额净值 1.0000
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018年6月 30 日 )
累计净值收益率 5.4602%
①本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采
用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
③本基金每日分配收益，按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.3062% 0.0027% 0.1110% 0.0000% 0.1952% 0.0027%
过去三个月 0.9351% 0.0036% 0.3366% 0.0000% 0.5985% 0.0036%
过去六个月 1.8983% 0.0052% 0.6695% 0.0000% 1.2288% 0.0052%
过去一年 3.8994% 0.0051% 1.3500% 0.0000% 2.5494% 0.0051%
自基金合同
生效起至今
5.4602% 0.0044% 1.9307% 0.0000% 3.5295% 0.0044%
航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
3.3 其他指标
无 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中航基金管理有限公司成立于 2016 年 6 月 16 日，是经中国证券监督管理委员会证监许可
[2016]1249号文许可批准设立、为客户提供专业基金管理服务的全国性基金管理公司。公司总部
设在北京，注册资本金为10,000万元人民币，经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管
理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。
截止 2018 年 6 月 30 日，基金管理人管理一只货币基金——中航航行宝货币市场基金，三只
混合型投资基金——中航混改精选混合型证券投资基金、 中航军民融合精选混合型证券投资基金、
中航新起航灵活配置混合型证券投资基金。同时，管理多个特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助理） 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
茅勇峰
基金经
理
2018年6月15
日
- -
硕士研究生。曾供职于中核财务
有限责任公司先后担任稽核风
险管理部风险管理岗、金融市场
部投资分析岗、金融市场部副经
理兼投资经理岗。 2017 年8 月至
今，担任中航基金管理有限公司
固定收益部投资副总监。
杜晓安
基金经
理
2017年1月25
日
- 7
硕士研究生。曾供职于民生证券
股份有限公司担任固定收益部
交易经理、国都证券股份有限公
司固定收益部投资经理。2016
年 9 月至今， 担任中航基金管理
有限公司固定收益部基金经理。
李丹
基金经
理
2018年 1月5
日
2018年6月19
日
3
硕士研究生。曾供职于中银保险
有限公司担任资产管理部存款
理财产品投资岗；新沃基金管理
有限公司担任基金经理。
航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《中航航行宝货币市场基金基金合
同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格
控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存
在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公
平交易制度。在统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不
同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投
资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建
立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息
的相互隔离；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
同时，加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系
等。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致
的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内不存在异常交易行为。未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日
内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。且不存在所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，宏观经济走势总体平稳，但国内外经济金融形势较为复杂，去杠杆背景下信
用风险事件依然多发，贸易摩擦不断升级导致外贸形势较为严峻，且投资、消费均逐步表现出了航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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疲态。面对复杂的国内外经济金融环境，央行审时度势，以“春节限定版降准”为起点，货币政
策开始边际放松，市场流动性显著改善。上半年，本基金始终把控制风险放在投资管理的重要位
置，在关注安全性和流动性的前提下进行资产配置。利用资金面短期波动的机会，积极加大投资
操作力度增厚投资收益，在市场流动性相对宽松的情况下，适时拉长组合久期，在每个季末月同
业存单收益率大幅下行之前加大了高评级同业存单的配置力度，并在季末时点把握资金价格短期
高点加大逆回购操作力度。
本报告期基金份额净值增长率为 1.8983%，业绩比较基准收益率为 0.6695%。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 1.8983%，业绩比较基准收益率为 0.6695%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
虽然 2018 年二季度 GDP 增速为 6.7%，但投资、消费均逐步表现出了疲态，预计在去杠杆、
贸易战背景下，投资、出口仍将承压，经济面临下行压力。2018 年 6 月，M2 增速为 8%，社融存
量增速为9.8%，在去杠杆背景下，均出现了较大幅度的下行，社融增速的快速下滑也将制约经济
增速的回升。
2018年以来，央行加大了货币政策工具运用力度，流动性边际宽松，年初以来央行三次定向
降准、 公开市场削峰填谷， 保持市场流动性的稳定， 且国务院常务会议对流动性的定调切换至“合
理充裕”，预计流动性边际宽松的趋势仍将延续。
2018年下半年，预计在宏观经济面临下行压力、货币政策稳中偏宽松、紧信用政策边际放松
的背景下，利率债收益率下行的动力将有所减弱，需适当控制利率债久期以防范利率债调整风险；
在宏观经济面临下行压力情况下，信用风险仍需防范，但在紧信用政策边际放松、资管业务监管
边际放松、高等级信用债收益率已大幅走低的情况下，可适度下沉信用资质以提高组合收益率。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基
金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、
年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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本基金管理人设立估值专业委员会，委员由投资研究、交易、基金事务、风险管理、合规等
部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜
任能力和相关工作经历。报告期内，投资研究部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经
理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重
大利益冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责
任公司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，根据相关法律法规和基金合同要求以及实际运作情况，本基金应分配且已分配
利润5,519,483.58元；本基金本报告期末无应分配而尚未分配利润的情况。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，国泰君安证券股份有限公司（以下称"本托管人"）在中航航行宝货币市场基金
（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现本基金管理人
存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况（如有）、财务会计报告、
投资组合报告等内容真实、准确和完整。 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中航航行宝货币市场基金
报告截止日： 2018年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6月 30 日
上年度末
2017 年12 月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 768,569.17 175,754.89
结算备付金
- -
存出保证金
1,914.86 -
交易性金融资产 6.4.7.2 189,447,148.88 129,711,078.58
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
189,447,148.88 129,711,078.58
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 85,470,714.06 164,110,877.80
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 1,216,397.33 1,617,560.84
应收股利
- -
应收申购款
54,600.00 111,907.43
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - 11,600.00
资产总计
276,959,344.30 295,738,779.54
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6月 30 日
上年度末
2017 年12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 19,599,770.60
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
83,013.91 101,595.50
应付托管费
20,124.59 24,629.21
应付销售服务费
37,733.58 46,179.73
应付交易费用 6.4.7.7 24,365.91 16,027.56 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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应交税费
3,560.10 -
应付利息
- 38,574.80
应付利润
72,634.52 115,212.97
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 88,505.56 129,000.00
负债合计
329,938.17 20,070,990.37
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 276,629,406.13 275,667,789.17
未分配利润 6.4.7.10 - -
所有者权益合计
276,629,406.13 275,667,789.17
负债和所有者权益总计
276,959,344.30 295,738,779.54
①报告截止日 2018 年 6 月 30 日，航行宝货币基金基金份额净值 1.0000 元，基金份额总额
276,629,406.13 份。
②本基金基金合同于2017年1月25日生效，上年度为不完整会计年度，下同。
6.2 利润表
会计主体：中航航行宝货币市场基金
本报告期： 2018年1月1 日至2018年6月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月1 日至
2018 年 6月 30日
上年度可比期间
2017 年1 月25 日(基
金合同生效日)至
2017 年 6 月 30日
一、收入
6,438,121.77 7,630,991.45
1.利息收入
6,204,179.85 7,590,270.57
其中：存款利息收入 6.4.7.11 46,582.58 1,657,141.29
债券利息收入
4,036,315.97 2,755,711.71
资产支持证券利息收入
- 30,380.91
买入返售金融资产收入
2,121,281.30 3,147,036.66
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
233,941.92 40,720.88
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 233,941.92 29,731.30
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - 10,989.58
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
- -
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- - 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
第 18 页 共 52 页
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 - -
减：二、费用
918,638.19 1,144,843.34
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 477,627.48 610,092.56
2．托管费 6.4.10.2.2 115,788.52 147,901.15
3．销售服务费 6.4.10.2.3 217,103.52 277,314.81
4．交易费用 6.4.7.19 - 91.92
5．利息支出
26,616.10 42,158.65
其中：卖出回购金融资产支出
26,616.10 42,158.65
6．税金及附加
3,397.01 -
7．其他费用 6.4.7.20 78,105.56 67,284.25
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
5,519,483.58 6,486,148.11
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
5,519,483.58 6,486,148.11
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中航航行宝货币市场基金
本报告期：2018年1月1日至 2018年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1 月 1日至 2018年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
275,667,789.17 - 275,667,789.17
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 5,519,483.58 5,519,483.58
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
961,616.96 - 961,616.96
其中：1.基金申购款 1,028,136,365.10 - 1,028,136,365.10
2.基金赎回款 -1,027,174,748.14 - -1,027,174,748.14
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -5,519,483.58 -5,519,483.58 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
第 19 页 共 52 页
五、期末所有者权益（基
金净值）
276,629,406.13 0.00 276,629,406.13
项目
上年度可比期间
2017年1 月25 日(基金合同生效日)至 2017年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
520,655,938.43 - 520,655,938.43
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 6,486,148.11 6,486,148.11
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-132,031,271.19 - -132,031,271.19
其中：1.基金申购款 1,278,577,301.91 - 1,278,577,301.91
2.基金赎回款 -1,410,608,573.10 - -1,410,608,573.10
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -6,486,148.11 -6,486,148.11
五、期末所有者权益（基
金净值）
388,624,667.24 - 388,624,667.24
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______陈四汝______
______程舟______
____韩丹____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中航航行宝货币市场基金（以下简称“本基金”）根据中国证券监督管理委员会（“中国证
监会”）证监许可[2016]3041 号文《关于准予中航航行宝货币市场基金注册的批复》，由中航基
金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办
法》和《中航航行宝货币市场基金基金合同》（“基金合同”）等规定公开募集。经向中国证监
会备案，于 2017 年 1 月 25 日募集成立。本基金的基金管理人为中航基金管理有限公司，基金托航行宝货币基金 2018 年半年度报告
第 20 页 共 52 页
管人为国泰君安证券股份有限公司。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，基金合同生效
日的基金份额总额为520,655,938.43 份，有效认购户数为 324户。其中，认购资金在募集期间产
生的利息折合基金份额29,850.43 份， 按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。
本基金募集资金经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）验资。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中航航行宝货币市场基金基金合同》的有关规
定，本基金投资范围包括：现金；期限在 1 年以内（含 1 年）的银行存款、债券回购、中央银行
票据、同业存单；剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产
支持证券；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
如法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的会计报表按照财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以
下合称“企业会计准则”）、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国
证监会颁布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露
管理办法》、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则第 3号—半年度报告的内容与格式》、 《证
券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号—年度报告和半年度报告 》、《证券投资基金信息披露编
报规则第3号—会计报表附注的编制及披露》及中国证监会颁布的其他相关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金编制的财务报表符合企业会计准则及其他有关规定要求，真实、完整地反映了本基金
2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日的经营成果和基金净值变
动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告保持一致。 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
第 21 页 共 52 页
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.0 会计政策变更的说明
本报告期本基金无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.1 会计估计变更的说明
本报告期本基金无会计估计变更。
6.4.5.2 差错更正的说明
本报告期本基金无需要说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税 【2002】 128 号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的
通知》、财税【2004】78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税【2008】1 号《财政
部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税【2016】36号《关于全面推开营
业税改征增值税试点的通知》、财税【2016】46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》、财税【2016】70 号《关于金融机构 同业往来等增值税政策的补充通知》及
其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1.以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税或增值税；
2.基金买卖债券的差价收入免征营业税或增值税，暂不征收企业所得税；
3.存款利息收入不征收增值税；
4.国债、地方政府债利息收入，金融同业往来利息收入免征增值税；
5.对基金取得的企业债券的利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.0 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
活期存款 768,569.17
定期存款 -
其中：存款期限1 个月以内 - 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
第 22 页 共 52 页
存款期限1-3个月 -
存款期限3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 768,569.17
6.4.7.1 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场 - - - -
银行间市场 189,447,148.88 189,692,000.00 244,851.12 0.0885%
合计 189,447,148.88 189,692,000.00 244,851.12 0.0885%
资产支持券 - - - -
合计 189,447,148.88 189,692,000.00 244,851.12 0.0885%
6.4.7.2 衍生金融资产/负债
本报告期末本基金未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.3 买入返售金融资产
6.4.7.3.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 5,000,000.00 -
银行间市场 80,470,714.06 -
合计 85,470,714.06 -
6.4.7.3.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本报告期末本基金未持有通过买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.4 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
第 23 页 共 52 页
应收活期存款利息 1,339.81
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 1,107,649.31
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 107,407.31
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 0.90
合计 1,216,397.33
其他为应收结算保证金利息。
6.4.7.5 其他资产
本报告期末本基金未持有其他资产。
6.4.7.6 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 24,365.91
合计 24,365.91
6.4.7.7 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 88,505.56
合计 88,505.56
预提费用为按日计提的审计费、信息披露费和银行间债券账户维护费。
6.4.7.8 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
第 24 页 共 52 页
上年度末 275,667,789.17 275,667,789.17
本期申购 1,028,136,365.10 1,028,136,365.10
本期赎回(以"-"号填列) -1,027,174,748.14 -1,027,174,748.14
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 276,629,406.13 276,629,406.13
本期申购包含红利再投资、基金转换入份额；本期赎回包含基金转换出份额。
6.4.7.9 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 5,519,483.58 - 5,519,483.58
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -5,519,483.58 - -5,519,483.58
本期末 - - -
6.4.7.10 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
活期存款利息收入 46,277.29
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 291.70
其他 13.59
合计 46,582.58
其他为结算保证金利息收入。
6.4.7.11 股票投资收益
6.4.7.11.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
本报告期末本基金未持有股票。 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
第 25 页 共 52 页
6.4.7.12 债券投资收益
6.4.7.12.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
233,941.92
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 233,941.92
6.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
892,609,814.42
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
889,755,149.04
减：应收利息总额 2,620,723.46
买卖债券差价收入 233,941.92
6.4.7.12.3 债券投资收益——赎回差价收入
本报告期本基金无债券投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.12.4 债券投资收益——申购差价收入
本报告期本基金无债券投资收益——申购差价收入。
6.4.7.12.5 资产支持证券投资收益
本报告期本基金无资产支持证券投资收益。
6.4.7.13 贵金属投资收益
6.4.7.13.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期无贵金属投资收益。 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
第 26 页 共 52 页
6.4.7.13.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。
6.4.7.13.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.13.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益——申购差价收入。
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本报告期本基金无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
6.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益
本报告期本基金无衍生工具收益——其他投资收益。
6.4.7.15 股利收益
本报告期本基金无股利收益。
6.4.7.16 公允价值变动收益
本报告期本基金无公允价值变动收益。
6.4.7.17 其他收入
本报告期本基金无其他收入。
6.4.7.18 交易费用
本报告期本基金无交易费用。
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
审计费用 9,916.99
信息披露费 49,588.57
中债登账户维护费 9,000.00
上清所账户维护费 9,600.00
合计 78,105.56
航行宝货币基金 2018 年半年度报告
第 27 页 共 52 页
6.4.7.20 分部报告
无
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.0 或有事项
本报告期末本基金不存在需要说明的或有事项。
6.4.8.1 资产负债表日后事项
截止本基金报告报出日，本基金不存在需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.0 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方变化的情况。
6.4.9.1 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中航基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构
国泰君安证券股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中航证券有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.0 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.0.1 股票交易
本报告期及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.0.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月25日(基金合同生效日)至
2017年6月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
国泰君安证券股份有 10,081,729.45 100.00% 46,663,962.74 100.00% 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
第 28 页 共 52 页
限公司
6.4.10.0.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
上年度可比期间
2017年1月25日(基金合同生效日)至
2017年6月30日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
国泰君安证券股份有
限公司
34,000,000.00 100.00% 477,020,000.00 100.00%
6.4.10.0.4 权证交易
本报告期及上年度可比期间，本基金本未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.0.5 应支付关联方的佣金
本报告期及上年度可比期间，本基金未发生与关联方的佣金费用，期末无应支付关联方的佣金。
6.4.10.1 关联方报酬
6.4.10.1.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年 6
月 30日
上年度可比期间
2017年1月25日(基金合同生效日)
至 2017年6月30 日
当期发生的基金应支付
的管理费
477,627.48 610,092.56
其中：支付销售机构的
客户维护费
42,353.20 4,001.80
本基金的管理费按前一日资产净值 0.33 %年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E× 0. 33 %÷ 当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一
致的财务数据，于次月首日起 3 个工作日内按照双方约定的方式从基金财产中一次性支付给基金
管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
第 29 页 共 52 页
6.4.10.1.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年 6
月 30日
上年度可比期间
2017年1月25日(基金合同生效日)
至 2017年6月30 日
当期发生的基金应支付
的托管费
115,788.52 147,901.15
本基金的托管费按前一日资产净值 0.08 %的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E× 0.08 %÷ 当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一
致的财务数据，于次月首日起 3 个工作日内按照双方约定的方式从基金财产中一次性支取。若遇
法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.10.1.3 销售服务费
金额单位：人民币元
获得销售服务费
各关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中航基金管理有限公司 178,400.21
国泰君安证券股份有限公司 2,116.01
中航证券有限公司 21,442.11
合计 201,958.33
获得销售服务费
各关联方名称
上年度可比期间
2017年 1月 25日(基金合同生效日)至 2017年 6
月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中航基金管理有限公司 266,513.00
国泰君安证券股份有限公司 5,580.86
中航证券有限公司 1,171.43
合计 273,265.29
本基金的年销售服务费率为 0.15 %。销售服务费的计算公式具体如下：
H＝E× 年销售服务费率 ÷当年天数
H为每日应计提的基金销售服务费
E为前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核航行宝货币基金 2018 年半年度报告
第 30 页 共 52 页
对一致的财务数据，于次月首日起 3 个工作日内按照双方约定的方式从基金财产中一次性支付给
基金管理人，由基金管理人代付给销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时
支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
6.4.10.2 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2018年1月 1日至 2018年 6月 30日
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
国泰君安证券股份有限
公司
- - - - - -
上年度可比期间
2017年 1月25日(基金合同生效日)至 2017年6月30 日
银行间市场交易的
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
国泰君安证券股份有限
公司
- - 152964979.67 112,410.94 - -
本报告期本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.3 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.3.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1日至2018年 6
月 30日
上年度可比期间
2017年1月25日(基金合同生效
日)至2017年6月 30 日
基金合同生效日（ 2017 年
1 月 25 日 ）持有的基金份
额
- 30,001,375.00
期初持有的基金份额 50,618,482.14 -
期间申购/买入总份额 30,979,665.49 30,555,583.08 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
第 31 页 共 52 页
期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减：期间赎回/卖出总份额 10,000,000.00 0.00
期末持有的基金份额 71,598,147.63 60,556,958.08
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
25.88% 15.58%
根据《中航航行宝货币市场基金招募说明书》的规定，本基金不收取交易基金的费用。
6.4.10.3.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.4 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月25日(基金合同生效日)至
2017年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
国泰君安证券股份
有限公司
770,484.03 46,582.58 1,276,033.78 320,391.30
包括活期存款、结算备付金、交易保证金。
6.4.10.5 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期本基金未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.6 其他关联交易事项的说明
无
6.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
已按再投资形式转实收
基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
5,562,062.03 - -42,578.45 5,519,483.58 -
6.4.12 期末（ 2018 年 6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.0 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本报告期末本基金未持有因认购新发/增发而于期末流通受限的证券。 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
第 32 页 共 52 页
6.4.12.1 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本报告期末本基金未持有因暂时停牌而于期末流通受限的股票。
6.4.12.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.2.1 银行间市场债券正回购
本报告期末本基金未持有银行间市场债券正回购。
6.4.12.2.2 交易所市场债券正回购
本报告期末本基金未持有交易所市场债券正回购。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金为货币市场基金，基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
本基金投资的金融工具主要包括债券投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关
的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目
的是在力求基金资产安全性、流动性的基础上，追求超过业绩比较基准的稳定收益。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理办法主要通过定性分析和定量分析的方法去评
估各种风险发生的可能损失。从定性分析的角度触发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险
损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具
特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.0 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系。
董事会对公司风险管理负有最终责任，董事会下设合规及风险管理委员会与督察长。合规及
风险管理委员会主要负责审核和指导公司的风险管理政策，对公司的整体风险水平、风险控制措
施的实施情况进行评价。督察长负责组织指导公司监察稽核工作，监督检查受托资产和公司运作
的合法合规情况及公司内部风险控制情况。
经营管理层负责风险管理政策、风险控制措施的制定和落实，经营管理层下设风险控制委员
会。风险控制委员会主要负责审议风险管理制度和流程，处置重大风险事件，促进风险管理文化
的形成。
监察稽核部和风险管理部是公司内部控制的职能部门。各职能部门负责从经营管理的各业务航行宝货币基金 2018 年半年度报告
第 33 页 共 52 页
环节上贯彻落实风险管理措施，执行风险识别、风险测量、风险控制、风险评价和风险报告等风
险管理程序，并持续完善相应的内部控制制度和流程。
6.4.13.1 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在托管人和其他具有基金托管资格的股份制商业银行，与该银行存款相
关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手
完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进
行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，不投资短期信用评级在 A-1 级以下或长期信
用评级在 AAA 级以下的债券，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通
过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金未持有资产支持证券(上年度末：无)。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
6.4.13.1.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年6月 30日
上年度末
2017年 12月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 189,447,148.88 -
合计 189,447,148.88 -
注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指
定的国内有关媒体上公告。未评级债券为银行间同业存单、政策性金融债以及短期融资券。
6.4.13.1.2 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
第 34 页 共 52 页
2018年6月 30日 2017年 12月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 129,525,000.00 -
合计 129,525,000.00 -
6.4.13.1.3 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月 31 日
AAA - -
AAA 以下 - -
未评级 - -
合计 - -
注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指
定的国内有关媒体上公告。未评级债券为银行间同业存单、政策性金融债以及短期融资券。
6.4.13.2 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资
品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下
以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金投资
交易的不活跃品种(企业债和短期融资券)来实现。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日
均不得超过 120 天，且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对流动性需求。此外本
基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，债券正回购的资金余额不得
超过基金资产净值的20%。
于 2018年 6 月 30日，除卖出回购金融资产款余额中有 80,470,714.06 元将在一个月以内到
期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以航行宝货币基金 2018 年半年度报告
第 35 页 共 52 页
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折
现的合约到期现金流量。
6.4.13.2.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无
6.4.13.2.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金投资
交易的不活跃品种(企业债和短期融资券)来实现。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日
均不得超过 120 天，且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对流动性需求。此外本
基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，债券正回购的资金余额不得
超过基金资产净值的20%。
于 2018年 6 月 30日，除卖出回购金融资产款余额中有 80,470,714.06 元将在一个月以内到
期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折
现的合约到期现金流量。
6.4.13.3 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.3.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。本
基金的基金管理人每日通过“影子定价”对本基金面临的市场风险进行监控，定期对本基金面临航行宝货币基金 2018 年半年度报告
第 36 页 共 52 页
的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.3.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年 6月30日
1个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
768,569.17 - - - - - 768,569.17
存出保证金
1,914.86 - - - - - 1,914.86
交易性金融资产
79,862,039.59 89,542,967.02 20,042,142.27 - - - 189,447,148.88
买入返售金融资产
85,470,714.06 - - - - - 85,470,714.06
应收利息
- - - - - 1,216,397.33 1,216,397.33
应收申购款
- - - - - 54,600.00 54,600.00
资产总计 166,103,237.68 89,542,967.02 20,042,142.27 - - 1,270,997.33 276,959,344.30
负债
应付管理人报酬 - - - - - 83,013.91 83,013.91
应付托管费 - - - - - 20,124.59 20,124.59
应付销售服务费 - - - - - 37,733.58 37,733.58
应付交易费用 - - - - - 24,365.91 24,365.91
应交税费 - - - - - 3,560.10 3,560.10
应付利润 - - - - - 72,634.52 72,634.52
其他负债 - - - - - 88,505.56 88,505.56
负债总计 - - - - - 329,938.17 329,938.17
利率敏感度缺口 166,103,237.68 89,542,967.02 20,042,142.27 - - 941,059.16 276,629,406.13
上年度末
2017 年12 月 31 日
1个月以内 1-3个月 3个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 175,754.89 - - - - - 175,754.89
交易性金融资产 29,909,951.99 49,827,666.19 49,973,460.40 - - - 129,711,078.58
买入返售金融资产 78,532,877.80 - - - - - 78,532,877.80
应收利息 - - - - - 1,617,560.84 1,617,560.84
应收申购款 - - - - - 111,907.43 111,907.43
其他资产 - - - - - 85,589,600.00 85,589,600.00
资产总计 108,618,584.68 49,827,666.19 49,973,460.40 - - 87,319,068.27 295,738,779.54
负债
卖出回购金融资产款 19,599,770.60 - - - - - 19,599,770.60
应付管理人报酬 - - - - - 101,595.50 101,595.50
应付托管费 - - - - - 24,629.21 24,629.21
应付销售服务费 - - - - - 46,179.73 46,179.73
应付交易费用 - - - - - 16,027.56 16,027.56
应付利息 - - - - - 38,574.80 38,574.80 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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应付利润 - - - - - 115,212.97 115,212.97
其他负债 - - - - - 129,000.00 129,000.00
负债总计 19,599,770.60 - - - - 471,219.77 20,070,990.37
利率敏感度缺口 89,018,814.08 49,827,666.19 49,973,460.40 - - 86,847,848.50 275,667,789.17
6.4.13.3.1.2 利率风险的敏感性分析
于2018年6月30日，在影子价格监控机制有效的前提下，若市场利率上升或者下降 25 个基
点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将不会产生重大变动。
6.4.13.3.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.3.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
6.4.13.3.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年 12月 31 日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 - - - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 189,692,000.00 68.57 129,687,000.00 47.04
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 189,692,000.00 68.57 129,687,000.00 47.04
本基金主要投资于交易所市场和银行间同业市场交易的固定收益品种，未持有权益类证券及贵金
属投资、权证投资等，因此无重大其他价格风险敞口。
6.4.13.3.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金无其他价格风险敞口。 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
第 38 页 共 52 页
6.4.13.3.4 采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2018 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第二层次的余额为189,447,148.88 元，无属于第一或第三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生
重大变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
航行宝货币基金 2018 年半年度报告
第 39 页 共 52 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 固定收益投资 189,447,148.88 68.40
其中：债券 189,447,148.88 68.40
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 85,470,714.06 30.86
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 768,569.17 0.28
4 其他各项资产 1,272,912.19 0.46
5 合计 276,959,344.30 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 0.55
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比
例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
40 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
第 40 页 共 52 页
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 57
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 19
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30天以内 60.05 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
2 30天(含) —60天 18.02 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
3 60天(含) —90天 14.35 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
4 90天(含) —120天 - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
5 120天(含) —397 天（含） 7.25 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
合计 99.66 -
7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,995,041.28 7.23
其中：政策性金融债 19,995,041.28 7.23 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 40,042,379.12 14.48
6 中期票据 - -
7 同业存单 129,409,728.48 46.78
8 其他 - -
9 合计 189,447,148.88 68.48
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（％）
1 111713075
17浙商银行
CD075
300,000 29,938,497.34 10.82
2 111807097
18 招商银行
CD097
300,000 29,928,500.97 10.82
3 111819227
18 恒丰银行
CD227
300,000 29,775,465.20 10.76
4 170410 17 农发 10 200,000 19,995,041.28 7.23
5 011800484
18 河钢集
SCP003
100,000 10,037,031.20 3.63
6 011801101
18 中节能
SCP001
100,000 10,005,111.07 3.62
7 011800183
18 杭金投
SCP003
100,000 10,000,126.44 3.61
8 011800285
18 蓝星
SCP001
100,000 10,000,110.41 3.61
9 111891368
18 盛京银行
CD024
100,000 9,959,123.73 3.60
10 111816160
18 上海银行
CD160
100,000 9,943,817.69 3.59
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.1616%
报告期内偏离度的最低值 0.0105% 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0725%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本报告期内本基金不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本报告期内本基金不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价。
7.9.2 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
18 恒丰银行 CD227（代码：111819227）、18 招商银行 CD097（代码：111807097）为中
航航行宝货币市场基金的前十大持仓证券。
2017年12月 29 日，银监会对恒丰银行违反国家规定从事投资活动负有直接责任进行处
罚，没收违法所得7566万元，并处 1倍罚款；未经银监会批准违规开展员工股权激励计划、安排
企业代内部员工间接持有银行股份、变更股东未报批等违规行为，罚款 1560 万元，罚没合计近
1.67亿元。
2018 年 2 月 12 日，银监会对招商银行内控管理严重违反审慎经营规则、违规批量转让
以个人为借款主体的不良贷款、同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保、销售同业非保
本理财产品时违规承诺保本、违规将票据贴现资金直接转回出票人账户、为同业投资业务违规提
供第三方金融机构信用担保、未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目、高管人员在获得任
职资格核准前履职、未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务、未严格审查贸易背景真实性
开立信用证、违规签订保本合同销售同业非保本理财产品、非真实转让信贷资产、违规向典当行
发放贷款、违规向关系人发放信用贷款等违法违规行为，罚款 6570 万元，没收违法所得 3.024
万元，罚没合计6573.024万元。 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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本基金投资18恒丰银行 CD227、 18 招商银行CD097 的投资决策程序符合公司投资制度的
规定。
中航航行宝货币市场基金除 18恒丰银行CD227、18招商银行CD097外，本基金投资的前
十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,914.86
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 1,216,397.33
4 应收申购款 54,600.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 1,272,912.19
航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额 占总份额比例
3,953 69,979.61 254,656,902.38 92.06% 21,972,503.75 7.94%
8.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例
1 基金类机构 100,289,906.63 36.25%
2 基金类机构 24,057,132.88 8.70%
3 其他机构 12,745,205.56 4.61%
4 其他机构 10,223,571.03 3.70%
5 信托类机构 8,911,162.42 3.22%
6 其他机构 8,801,880.09 3.18%
7 基金类机构 5,010,982.24 1.81%
8 其他机构 4,074,291.46 1.47%
9 基金类机构 2,774,779.72 1.00%
10 其他机构 2,443,526.78 0.88%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
789,563.22 0.29%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2017 年1 月 25 日）基金份额总额 520,655,938.43
本报告期期初基金份额总额 275,667,789.17
本报告期基金总申购份额 1,028,136,365.10
减:本报告期基金总赎回份额 1,027,174,748.14
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 276,629,406.13
基金总申购份额包含基金转换入份额，基金总赎回份额包含基金转换出份额。 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、 2017年12月 29 日起， 陈四汝先生代任公司督察长， 原代履行职务期限不超过 90 天。 2018
年3月30日起延长其代履行期限 90天。代履行期限延长申请已向监管局备案。
2、2018年6月1日起，张大为先生担任中航基金管理有限公司副总经理。
3、2018年6月 13 日起，武宜达先生担任中航基金管理有限公司督察长，原代任督察长职务
的陈四汝先生即日起不再代行相关职责。
4、2018年6月 15 日起，增聘茅勇峰先生担任中航航行宝货币市场基金基金经理；2018年6
月19日起，李丹女士因个人原因提出辞职，不再担任中航航行宝货币市场基金基金经理。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金审计机构未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，未出现管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安 2 - - - - -
注：（1）此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣
金合计,不单指股票交易佣金。
（2）交易单元的选择标准和程序
①实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；
②研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，
包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
③财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
④经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；
⑤具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并
能为基金提供全面的信息服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订
协议，并通知基金托管人。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国泰君安 10,081,729.45 100.00% 34,000,000.00 100.00% - -
航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
本报告期内本基金不存在偏离绝对值超过0.5%的情况。
10.9 其他重大事件
本报告期内无其他重大事件。 航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20180115-2018012
8 、
20180131-2018021
3 、
20180301-2018031
2 、
20180523-2018052
4 、
20180528-2018063
0
50,618,482.
14
30,979,665.
49
10,000,000.
00
71,598,147.
63
25.88
%
2
20180101-2018031
9 、
20180328-2018032
8
101,854,128
.43
823,541.37
102,677,669
.80
0.00 0.00%
3
20180531-2018063
0
0.00
100,289,906
.63
0.00
100,289,906
.63
36.25
%
4
20180313-2018041
1 、
20180413-2018041
5
0.00
100,381,122
.77
100,381,122
.77
0.00 0.00%
5
20180419-2018042
6 、
20180503-2018050
9 、
20180525-2018052
8
0.00
260,270,735
.44
260,270,735
.44
0.00 0.00%
6
20180522-2018052
2 、
20180530-2018053
0
0.00
65,474,051.
06
65,474,051.
06
0.00 0.00%
7
20180503-2018051
6
0.00
94,194,553.
38
94,194,553.
38
0.00 0.00%
个
人
- - - - - - -
航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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- - - - - - - -
产品特有风险
本基金本报告期内存在单一持有人持有基金份额比例达到或超过20%的情况， 当单一持有人持有份额
超20%时，将面临客户集中度较高的风险，对基金规模的稳定性带来隐患，可能的赎回将可能引发产
品的流动性风险。本管理人将加强与客户的沟通，尽量了解申赎意向，审慎确认大额申购与大额赎
回，提前做好投资计划，有效防控产品流动性风险，公平对待投资者，保障中小投资者合法权益，
本基金管理人拥有完全、独立的投资决策权，不受特定投资者的影响。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人2018年上半年重大人事变动如下：
1、2017 年 12 月 29 日起，陈四汝先生代任公司督察长，原代履行职务期限不超过 90 天。
2018年3月30日起延长其代履行期限 90 天。代履行期限延长申请已向监管局备案。
2、2018年6 月1 日起，张大为先生担任中航基金管理有限公司副总经理。
3、2018 年 6 月 13 日起，武宜达先生担任中航基金管理有限公司督察长，原代任督察长职
务的陈四汝先生即日起不再代行相关职责。
4、2018年6月15日起，增聘茅勇峰先生担任中航航行宝货币市场基金基金经理；2018年
6月 19 日起，李丹女士因个人原因提出辞职，不再担任中航航行宝货币市场基金基金经理。
航行宝货币基金 2018 年半年度报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会批准中航航行宝货币市场基金募集的文件
12.1.2 《中航航行宝货币市场基金基金合同》
12.1.3 《中航航行宝货币市场基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
12.1.5 报告期内中航航行宝货币市场基金在指定媒体上披露的各项公告
12.1.6中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点
中航基金管理有限公司，地址：北京市朝阳区安立路 78、80 号 11 层 1101 内 1105 室
12.3 查阅方式
12.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
12.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.avicfund.cn
12.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：400-666-2186
中航基金管理有限公司
2018 年 8月 23日
