信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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信诚量 化阿尔法股票型证 券投资基金 2018 年半年度报告
2018 年06 月30 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年08 月28 日
信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏， 并 对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本半 年度 报告 已经三 分之 二以 上独 立 董 事
签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年8 月27 日 复核 了本 报告 中
的财务 指标、 净值 表现、 利润分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告等 内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚
假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金 的
招募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月30 日止 。
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 2
§2 基金简 介 ...................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基 本情 况 ...................................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 ...................................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 .................................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 ...................................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 ...................................................................................................................................... 6
§3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 .................................................................................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 .................................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ...................................................................................................................................... 6
§4 管理人 报告 .................................................................................................................................................. 7
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 .............................................................................................................. 7
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明................................................................................. 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ................................................................. 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ................................................................. 11
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明............................................................................. 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明................................................................................. 12
4.8 报告期 内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警情 形的 说明 ......................................... 12
§5 托管人 报告 ................................................................................................................................................ 12
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 .................................................................................... 12
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ................. 12
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ................................. 12
§6 半年度 财务 会计 报告( 未 经 审计) ............................................................................................................ 12
6.1 资产负 债表 ........................................................................................................................................ 12
6.2 利润表 ................................................................................................................................................ 14 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 .................................................................................................... 14
6.4 报表附 注 ............................................................................................................................................ 15
§7 投资组 合报 告 ............................................................................................................................................ 32
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 .................................................................................................................... 32
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 .................................................................................................... 32
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的股 票投资 明细 ................................................. 33
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ................................................................................................ 37
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ............................................................................................ 38
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ..................................... 39
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ......................... 39
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名贵 金属 投资 明 细 ................................. 39
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ..................................... 39
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明............................................................................. 39
7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明............................................................................. 40
7.12 投资组 合报 告附 注 ............................................................................................................................ 40
§8 基金份 额持 有人 信息 ................................................................................................................................ 41
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ........................................................................................ 41
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况............................................................................. 41
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间的 情况 ......................................... 41
8.4 发起式 基金 发起 资金 持有 份额情 况 ................................................................................................ 42
§9 开放式 基金 份额 变动 ................................................................................................................................ 42
§10 重大事 件揭 示 ............................................................................................................................................ 42
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................................ 42
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................................. 42
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ..................................................................... 42
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................................ 42
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ............................................................................................ 42
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ............................................................. 42
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ........................................................................................ 42
10.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................................... 45
§11 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ............................................................................................................ 47
§12 备查文 件目 录 ............................................................................................................................................ 48
12.1 备查文 件名 称 .................................................................................................................................... 48
12.2 备查文 件存 放地 点 ............................................................................................................................ 48
12.3 备查文 件查 阅方 式 ............................................................................................................................ 48
信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 信诚量 化阿 尔法 股票 型证 券投资 基金
基金简 称 信诚阿 尔法
场内简 称 -
基金主 代码 004716
交易代 码 - -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 07 月 12 日
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 74,133,770.25 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金通过 量化模型精选股票,在严格控制风险的前提下, 力争
获取超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报, 谋求 基金 资产 的 长期增 值 。
投资策 略
(1)大 类资 产: 本 基金 作为 较高仓 位的 股票 基金, 将 从 宏观面 、 政
策面、 基本 面和 资金 面等 纬 度进行 综合 分析,根 据市 场 情况在 本
基金的投资 范围内进行适度动态配置,在控制风险的前提下, 通
过定性 与定 量的 研究 来构 建基金 资产 的配 置。
(2) 股票资产:以沪 深 300 指数 为基准指数,基金股票投资 方
面 将 主 要 采 用 多 因 子 模 型 量 化 投 资策略, 在 适 度 控 制 跟 踪 误 差
的同时,追 求更 高的 超额 收 益;并 以套 利、 事件 驱动 等 辅助策 略,
增强基金 整体收益。基金将根据投 资组合相对业绩比较基准 的
暴 露 度 等 因 素 的 分 析, 对 组 合 收 益 进 行 预 估, 及 时 调 整 投 资 组
合,力 求获 得 更 大的 超额 收 益。 主 策略 模型 的基 本逻 辑 是用基 本
面因子和市 场因子建立量化模型选择 股票,并控制风险, 以期构
建投资 组合 跑赢 市场 基准 。
(3) 债券资产: 本 基 金 基 于 流 动 性 管 理 及 策 略 性 投 资 的 需 要, 将
投资于 债券 、 货 币市 场工 具 和资产 支持 证券,以 保证 基 金资产 流
动性, 有效 利用 基金 资产, 提高基 金资 产的 投资 收益 。
(4)股 指期 货和 权 证 资产
本基金可 投资股指期货、权证和其 他经中国证监会允许的金 融
衍生产 品。
基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货, 以 提 高 投 资 效 率 更 好 地 达 到 本 基
金的投资 目标。本基金在股指期货 投资中将根据风险管理的 原
则,以 套期保值为目 的,在风险可控的前 提下,本着谨慎原则, 参
与股指期货 的投资,以管理投资组合的 系统性风险,改善组合 的
风险收 益特 性。 此外,本 基 金还将 运用 股指 期货 来对 冲诸如 预期
大额申购 赎回、大量分红等特殊情 况下的流动性风险以进行 有
效的现 金管 理。 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 进行 套利 、 避险交 易,
控制基金组 合风险,获取超额收益。本 基金进行权证投资时, 将
在 对 权 证 标 的 证 券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结合股价
波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量 化 定 价 模 型, 确 定 其 合 理 内 在 价 值, 构
建交易 组合 。
(5)资 产支 持证 券投 资策 策 略
对于资 产支 持证 券, 本基 金 将综合 考虑 市场 利率 、 发 行条款 、 支
持 资 产 的 构 成 和 质 量 等 因 素, 研 究 资 产 支 持 证 券 的 收 益 和 风 险
匹配情况,采用数量化的定价模型跟踪 债券的价格走势, 在严格
控制投 资风 险的 基础 上选 择合适 的投 资对 象以 获得 稳定收 益。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种, 基金管理
人在履行适 当程序后,可以将其纳入投 资范围,本基金可以相 应
调 整 和 更 新 相 关 投 资 策 略, 并 在 招 募 说 明 书 更 新 或 相 关 公 告 中
公告。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为: 沪深 300 指数 收益 率*95%+ 银行活 期
存款利 率( 税后)*5%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金,属 于 高预期 风险 、 高 预期 收益 的 证券投 资
基金品 种, 其预 期风 险与 收 益高于 混合 型基 金、 债券 型 基金与 货
币市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 周浩 田青
联系电 话 021-68649788 010-67595096
电子邮 箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-666-0066 010-67595096
传真 021-50120888 010-66275853
注册地 址
中国( 上海) 自 由 贸 易 试 验 区 世 纪
大道 8 号 上海国 金中 心汇 丰银行
大楼9 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
中国( 上海) 自 由 贸 易 试 验 区 世 纪
大道 8 号 上海国 金中 心汇 丰银行
大楼9 层
北京市 西城 区闹 市口 大街 1 号
院 1 号楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 张翔燕 田国立
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月 18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于 2017 年12 月20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名
称变更 的公 告。
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报 、中 国证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.citicprufunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 中国(上海) 自 由贸 易 试验区 世 纪
大道 8 号 上海 国金 中心 汇 丰银行
大楼 9 层
§3 主要财务指标 和 基金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年01 月 01 日-2018 年06 月 30 日)
本期已 实现 收益 -39,233.07
本期利 润 -10,161,949.12
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1163
本期加 权平 均净 值利 润率 -10.93%
本期基 金份 额净 值增 长率 -8.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期末(2018 年 06 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 -1,537,513.63
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0207
期末基 金资 产净 值 72,596,256.62
期末基 金份 额净 值 0.9793
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末(2018 年 06 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 -2.07%
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -4.45% 1.24% -7.29% 1.22% 2.84% 0.02%
过去三 个月 -6.55% 1.13% -9.45% 1.08% 2.90% 0.05%
过去六 个月 -8.30% 1.14% -12.25% 1.10% 3.95% 0.04%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自 基 金 合 同
生效起 至今
-2.07% 0.91% -4.07% 0.91% 2.00% -
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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注: 1 、基 金合 同生 效起 至 本报告 期末 不满 一年(本 基 金合同 生效 日 为 2017 年7 月12 日)。
2、 本基 金建 仓期 自 2017 年7 月 12 日至 2018 年1 月 12 日, 建仓 期结 束时 资产配 置比 例符 合本
基金基 金合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
本基金 管理 人中 信保 诚基 金管理 有限 公司 经中 国证 监会批 准, 于2005 年9 月30 日 正式 成立, 注册 资
本2 亿元, 注册 地为 上海 。 公司股 东为 中信 信托 有限 责任公 司、 英国 保诚 集团 股份有 限公 司和 中新 苏州
工业园 区创 业投 资有 限公 司,各 股东 出资 比例 分别 为49% 、49% 、2% 。 因 业务 发展需 要， 经国 家工 商 行 政
管理总 局核 准， 本基 金管 理 人法定 名称 于2017 年12 月18 日 起由 “信 诚基 金管 理有限 公司 ”变 更为 “ 中
信保诚 基金 管理 有限 公司 ” 。本 基金 管理 人已 于2017 年 12 月20 日在 中国 证 监会指 定媒 介以 及公 司网
站上刊 登了 公司 法定 名称 变更的 公告 。
截至2018 年6 月30 日, 本 基金管 理人 管理 的运 作中 基金为64 只, 分 别为 信诚 四季红 混合 型证 券投
资基金、 信诚 精萃 成长 混 合型证 券投 资基 金、 信 诚 盛世蓝 筹混 合型 证券 投资 基金、 信 诚三 得益 债券 型 证
券投资 基金、 信诚 优胜 精 选混合 型证 券投 资基 金、 信诚中 小盘 混合 型证 券投 资基金、 信诚 深度 价值 混 合
型证券 投资 基金(LOF) 、 信 诚增强 收益 债券 型证 券投 资基金(LOF) 、 信 诚金 砖四 国积极 配置 证券 投资 基 金
(LOF) 、信 诚中 证500 指 数 分级证 券投 资基 金、 信诚 货币市 场证 券投 资基 金、 信诚新 机遇 混合 型证 券投
资基金(LOF) 、 信 诚全 球商 品主题 证券 投资 基 金(LOF) 、 信诚沪 深 300 指 数分 级 证券投 资基 金、 信 诚双 盈
债券型 证券 投资 基金(LOF) 、 信诚 周期 轮动 混合 型证 券投资 基金(LOF) 、 信 诚理 财7 日 盈债 券型 证券 投资
基金、 信 诚至 远灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金、 信 诚优质 纯债 债券 型证 券投 资基金、 信诚 新双 盈分 级 债
券型证 券投 资基 金、 信 诚 新兴产 业混 合型 证券 投资 基金、 信 诚中 证 800 医 药 指数分 级证 券投 资基 金、 信
诚中 证800 有色 指数 分级 证券投 资基 金、 信诚 年年 有余定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 信诚 中 证 800
金融指 数分 级证 券投 资基 金、 信诚 幸福 消费 混合 型 证券投 资基 金、 信 诚薪 金 宝货币 市场 基 金、 信诚 中 证
TMT 产 业主 题指 数分 级证 券投资 基金 、 信 诚新 选回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 信 诚新 锐回 报 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 信诚 新鑫 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 信 诚新旺 回报 灵活 配置 混 合 型
证券投 资基 金(LOF) 、信 诚 中证信 息安 全指 数分 级 证 券投资 基金 、信 诚中 证智 能家居 指数 分级 证券 投资
基金、 信诚 中证 基建 工程 指数型 证券 投资 基金 （LOF ） 、信 诚鼎 利灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 （LOF）、信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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信诚稳 利债 券型 证券 投资 基金、 信 诚惠 盈债 券型 证 券投资 基金、 信诚 稳健 债 券型证 券投 资基 金、 信 诚 至
利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 信诚 惠泽 债券 型证 券投资 基金 （LOF ） 、 信 诚稳 瑞债券 型证 券投 资基 金、
信诚稳 益债 券型 证券 投资 基金、 信诚 至裕 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 信 诚至瑞 灵活 配置 混合 型 证 券
投资基 金、 信 诚至 选灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 信诚景 瑞债 券型 证券 投 资基金、 信诚 新悦 回报 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 信诚稳 丰债 券型 证券 投资 基金、 信诚 永益 一年 定期 开 放混合 型证 券投 资基 金、
信诚稳 悦债 券型 证券 投资 基金、 信 诚稳 泰债 券型 证 券投资 基金、 信诚 稳鑫 债 券型证 券投 资基 金、 信 诚 至
诚灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、信 诚理 财 28 日 盈 债券型 证券 投资 基金 、信 诚至泰 灵活 配置 混合 型证
券投资 基金、 信诚 多策 略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 信 诚新 泽回 报灵活 配置 混合 型证 券 投 资
基金、 信 诚新 丰回 报灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 信诚量 化阿 尔法 股票 型 证券投 资基 金、 信 诚智 惠 金
货币市 场基 金、 中信 保诚 嘉 鑫定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 中信 保诚 稳 鸿债券 型证 券投 资基 金、
中信保 诚至 兴灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金。
截至2018 年6 月30 日, 本 基金管 理人 管理 的处 于清 算期中 的基 金 为10 只， 分 别为信 诚季 季定 期支
付债券 型证 券投 资基 金、 信诚惠 报债 券型 证券 投资 基金、 信 诚至 优灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金、 信 诚
至鑫灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 信诚 主题 轮动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 信诚 永鑫 一年 定 期 开
放混合 型证 券投 资基 金、 信诚永 丰一 年定 期开 放混 合型证 券投 资基 金、 信诚 永利一 年定 期开 放混 合 型 证
券投资 基金、 信诚 鼎泰 多 策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 信 诚至 盛灵 活 配置 混合 型证 券 投 资
基金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限 证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨旭
本基金 基金 经理 、
信诚中 证500 指数
分级基 金、 信诚 中
证800 医药 指数 分
级基金 、 信 诚中 证
800 有 色指 数分 级
基 金 、 信 诚 中 证
800 金 融指 数分 级
基 金 、 信 诚 中 证
TMT 产 业主 题指 数
分级基 金、 信诚 中
证 信 息 安 全 指 数
分级基 金、 信诚 中
证 智 能 家 居 指 数
分级基 金、 信诚 中
证 基 建 工 程 指 数
型基金(LOF) 、信
诚 至 裕 灵 活 配 置
混合基 金、 信诚 新
悦 回 报 灵 活 配 置
混合基 金、 信诚新
兴产业 混合 基金 、
2017 年07
月12 日
- 5
理学硕 士 、 文 学硕 士。
曾 任 职 于 美 国 对 冲 基
金Robust methods 公
司, 担 任 数 量 分 析 师;
于 华 尔 街 对 冲 基 金
WSFA Group 公司, 担
任 Global
Systematic Alpha
Fund 助理 基金 经理 。
2012 年8 月 加入 中信
保 诚 基 金 管 理 有 限 公
司, 历任助理投资经
理 、 专 户 投 资 经 理 。
现 任 量 化 投 资 副 总
监, 信诚中证 500 指
数 分 级 基 金 、 信 诚 中
证 800 医药 指数 分级
基 金 、 信 诚 中 证 800
有 色 指 数 分 级 基 金 、
信诚中 证 800 金 融指
数 分 级 基 金 、 信 诚 中
证 TMT 产业 主题 指数信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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信 诚 永 丰 一 年 定
期开放 混合 基金 、
信 诚 至 泰 灵 活 配
置混合 基金 、 信 诚
新 泽 回 报 灵 活 配
置混合 基金 、 信 诚
至 盛 灵 活 配 置 混
合基金 、 中 信保 诚
至 兴 灵 活 配 置 混
合 基 金 的 基 金 经
理。
分 级 基 金 、 信 诚 中 证
信 息 安 全 指 数 分 级 基
金 、 信 诚 中 证 智 能 家
居指 数 分 级 基 金 、 信
诚 中 证 基 建 工 程 指 数
型基金(LOF) 、 信 诚至
裕 灵 活 配 置 混 合 基
金 、 信 诚 新 悦 回 报 灵
活 配 置 混 合 基 金 、 信
诚 新 兴 产 业 混 合 基
金 、 信 诚 永 丰 一 年 定
期 开 放 混 合 基 金 、 信
诚 至 泰 灵 活 配 置 混 合
基 金 、 信 诚 新 泽 回 报
灵 活 配 置 混 合 基 金 、
信 诚 量 化 阿 尔 法 股 票
基 金 、 信 诚 至 盛 灵 活
配 置 混 合 基 金 、 中 信
保 诚 至 兴 灵 活 配 置 混
合基金 的基 金经 理。
提云涛
本基金 基金 经理 、
信 诚 至 优 灵 活 配
置混合 基金 、 信 诚
至 瑞 灵 活 配 置 混
合基金 、 信 诚至 选
灵 活 配 置 混 合 基
金、 信 诚新 选回 报
灵 活 配 置 混 合 基
金、 信 诚新 旺回 报
灵 活 配 置 混 合 基
金(LOF) 、 信诚 永
益 一 年 定 期 开 放
混合基 金、 信诚 永
鑫 一 年 定 期 开 放
混合基 金、 信诚 永
利 一 年 定 期 开 放
混合基 金、 信诚 至
泰 灵 活 配 置 混 合
基金的 基金 经理
2017 年07
月12 日
- 18
经 济 学 博 士 。 曾 任 职
于 大 鹏 证 券 股 份 有 限
公司上海分公司, 担
任研究部分析师; 于
东 方 证 券 有 限 责 任 公
司, 担任研究所所长
助理; 于上海申银万
国证券研究所, 历任
宏 观 策 略 部 副 总 监 、
金融工程部总监; 于
平 安 资 产 管 理 有 限 责
任公司, 担任量化投
研部总经理; 于中信
证券股份有限公司,
担 任 研 究 部 金 融 工 程
总监 。2015 年6 月加
入 中 信 保 诚 基 金 管 理
有限公司, 担任量化
投 资 总 监 。 现 兼 任 信
诚 至 优 灵 活 配 置 混 合
基 金 、 信 诚 至 瑞 灵 活
配 置 混 合 基 金 、 信 诚
至 选 灵 活 配 置 混 合 基
金 、 信 诚 新 选 回 报 灵信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
10
活 配 置 混 合 基 金 、 信
诚 新 旺 回 报 灵 活 配 置
混合基金(LOF) 、信
诚 永 益 一 年 定 期 开放
混 合 基 金 、 信 诚 永 鑫
一 年 定 期 开 放 混 合 基
金 、 信 诚 永 利 一 年 定
期 开 放 混 合 基 金 、 信
诚 量 化 阿 尔 法 股 票 基
金 、 信 诚 至 泰 灵 活 配
置 混 合 基 金 的 基 金 经
理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管 理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚
量化阿 尔法 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》 、 《 信诚 量 化阿尔 法股 票型 证券 投资 基金招 募说 明书 》 的 约定,
本着诚 实信 用、 勤勉 尽职 的原则 管理 和运 用基 金财 产。 本 基金 管理 人通 过不 断完善 法人 治理 结构 和 内 部
控制制 度, 加强 内部 管理, 规范基 金运 作。 本 报告 期内,基金 运作 合法 合规, 没有 发生损 害基 金份 额持 有 人
利益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚
基金公 平交 易管 理制 度》, 公司采 取了 一系 列的 行动 实际落 实公 平交 易管 理的 各项要 求。 各部 门在 公平
交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的 投
资决策 机会,建 立公 平交 易 的制度 环境;交 易环 节加 强 交易执 行的 内部 控制,利 用 恒生交 易系 统公 平交 易
相关程 序, 及其 它的 流程 控 制,确 保不 同基 金在 一、 二 级市场 对同 一证 券交 易时 的公平;公 司同 时不 断完
善和改 进公 平交 易分 析系 统,在 事后 加以 了严 格的 行 为监控,分 析评 估以 及报 告 与信息 披露。 当期 公司 整
体公平 交易 制度 执行 情况 良好, 未发 现有 违背 公平 交 易的相 关情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报
告期内,未 出现 参与 交易 所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 5% 的
交易( 完全 复制 的指 数基 金 除外) 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
上半年， 在扩 大内 需 的 政 策导向 下国 内宏 观经 济运 行平稳，GDP 增速 为6.8% ， 内需拉 动经 济的 作用
不断提 高， 经 济结 构继 续 优化。 从 结构 看 ， 第 二 、 三产业 的占 比继 续提 高 ， 与新技 术相 关的 产业 快速 发
展。 从投 资结 构看， 高技 术投资 增长 较快 ； 从消 费 结构看 ， 消费 升级 类商 品 增长较 快 。 从 外部 经济 环 境
看， 海外 经济 整体 趋稳， 但是因 为货 物贸 易的 顺差 大幅收 窄和 服务 贸易 逆差 扩大， 净 出口 对 GDP 的拉动
作用下 降。
金融市 场， 在 流动 性管 理 办法、 资 管新 规等 的出 台 ，M2 、 全社 会融 资总 额增 速持续 回落 。 虽然 之后
央行的 货币 政策 逐步 趋暖 ， 市 场资 金面 呈逐 步宽 松 趋 势 。 债 券市 场 ， 利 率债 的收益 率在 不断 下降 ， 但 市
场对信 用风 险的 担忧 呈加 重趋势 ， 信用 利差 进一 步 走阔 ， 企 业融 资成 本不 断 上升 。 股 票市 场 ， 整 体先 扬信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
11
后抑呈 下跌 趋势 。 沪深300 在 1 月下 旬达 到4403 年 的上半 年高 点 ， 之 后开 始 下跌 ； 中 证 500 、 中 证1000
也呈现 相似 的走 势。 到6 月底， 沪深300 下跌13，85% ， 中 证500 下跌 16.53% ， 中证1000 下跌 20.08% 。
从行业 结构 看， 金融 、科 技、消 费在 不同 时期 有所 表现， 但上 半年 大多 呈现 不同程 度的 下跌 。
上半年 ， 信诚 量化 阿尔 法 采用量 化方 法进 行投 资管 理。 以超 越基 准为 目标 ， 从 盈利能 力 、 偿 债能 力、
盈利增 长 、 估 值 、 动 量反 转等多 维度 考察 选择 个股 ， 保 持较 高股 票仓 位 ， 并 注意分 散投 资和 控制 行 业 偏
离及规 模因 子偏 离， 同时 用股指 期货 多头 套保 管理 基金流 动性 。
4.4.2 报告期内的基金业绩 表现
本报告 期, 本基 金份 额净 值 增长率 为-8.30%, 同 期业 绩 比较基 准增 长率 为-12.25%, 基金 超越 业绩 比
较基 准3.95% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望下 半年 ， 经过 上半 年 规范 ， 政 策调 整空 间变 大 。 在 积极 的财 政政 策和 稳 健的货 币政 策下 ， 经济
整体将 继续 保持 稳健 增长 的势头， 内需 对经 济的 拉 动作用 也将 增强。 从外 部 经济环 境看， 中美 贸易 战 可
能加剧 ， 出口 对经 济的 拉 动作用 将减 弱 。 债 券市 场 ， 随 着政 策的 结构 性调 整 ， 预 计信 用风 险担 忧进 一 步
加剧的 可能 性减 小； 股票 市场， 经 过2 季 度的 调整 ，市场 已经 处于 估值 底部 ，进一 步下 跌的 空间 不大 。
从结构 上看 ， 具 有持 续内 生 盈利增 长能 力低 估值 公司 将更具 投资 价值 。 本 基金 股 票投资 继续 用量 化方 法，
从盈利 能力、 偿债 能力、 盈利增 长 、 估 值 、 动 量反 转等多 维度 考察 ， 在 综 合 运营稳 健公 司中 选找 被 市 场
低估的 股票 ，适 当控 制行 业暴露 和规 模因 子暴 露， 以期获 得相 对基 准超 额收 益。
4.6 管理人 对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
1. 基金 估值 程序
为了向 基金 投资 人提 供更 好的证 券投 资管 理服 务, 本 基金管 理人 对估 值和 定价 过程进 行了 严格 控
制。 本 基金 管理 人通 过估 值决策 委员 会来 更有 效的 完善估 值服 务。 估值 决策 委员会 包括 下列 成员: 分管
基金运 营业 务的 领导(委 员 会主席) 、 风 险管 理部 负责 人、 股票 投资 负责 人 、 债 券投资 负责 人 、 交 易部 负
责人、 运 营部 负责 人、 基 金会计 主管(委 员会 秘书) 。 本 基金 管理 人在 充分 衡 量市场 风险 、 信用 风 险 、 流
动性风 险、 货币 风险 、衍 生工具 和结 构性 产品 等影 响估值 和定 价因 素的 基础 上,综 合运 营部 、稽 核部 、
投资部 、风 控部 和其 它相 关部门 的意 见, 确定 本基 金 管理人 采用 的估 值政 策。
估值政 策和 程序 的确 立和 修订须 经本 基金 管理 人总 经理批 准后 方可 实行。 基金 在采用 新投 资策 略 或
投资新 品种 时, 应评 价现 有 估值政 策和 程序 的适 用性, 并在不 适用 的情 况下,及 时 召开估 值决 策委 员会 。
在每个 估值 日, 本基 金管 理 人的运 营部 使用 估值 政策 确定的 估值 方法,确 定证 券 投资基 金的 份额 净
值。 基金 管理 人采 用专 用的 估值业 务系 统进 行基 金核 算及账 务处 理, 对基 金资 产 进行估 值后,将 基金 份额
净值结 果发 送基 金托 管人, 基金托 管人 按照 托管 协议 中 “基 金资 产净 值计 算和 会计核 算 ” 确定 的规 则复
核,复 核无 误后, 由基 金管 理人对 外 公 布。
2. 基金 管理 人估 值业 务的 职责分 工
本基金 管理 人的 估值 业务 采用双 人双 岗, 所有 业务 操 作需经 复核 方可 生效 。
3. 基金 管理 人估 值人 员的 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
本基金 管理 人的 估值 人员 均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力,具 有基 金从 业 人员资 格。
4. 基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度
本基金 管理 人的 后台 与投 资业务 隔离,基 金经 理不 直 接参与 或决 定估 值。
基金经 理持 续保 持对 基金 估值所 采用 估值 价格 的关 注,在 认为 基金 估值 所采 用 的估值 价格 不足 够公
允时, 将通 过首 席投 资官 提 请召开 估值 决策 委员 会会 议,通 过会 议讨 论决 定 是 否 调整基 金管 理人 所采 用
的估值 政策 。
5. 参与 估值 流程 各方 之间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
12
6. 已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 未与 任何 第三 方签 订定价 服务 协议 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则:
1、 若《 基金 合同 》生 效不 满 3 个 月可 不进 行收 益分配;
2、本 基金 收益 分配 方式 分 两种: 现金 分红 与红 利再 投 资,投 资者 可选 择现 金红 利 或将现 金红 利自 动
转为基 金份 额进 行再 投资; 若投资 者不 选择,本 基金 默 认的收 益分 配方 式是 现金 分红;
3、 基金 收益 分配 后基 金份 额净 值 不能 低于 面值;即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去每 单位
基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值;
4、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权;
5、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。
本基金 于本 报告 期内 未进 行过利 润分 配, 该处 理符 合 基金利 润分 配原 则。
4.8 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金资 产 净值低 于五 千万 元( 基金 份 额持有 人数 量不 满
两百人)的 情形 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期, 中国 建设 银行 股 份有限 公司 在本 基金 的托 管 过程 中, 严格 遵守 了《 证 券投资 基金 法》 、基
金合同、 托管 协议 和其 他有 关规定,不 存在 损害 基金 份 额持有 人利 益的 行为,完 全 尽职尽 责地 履行 了基 金
托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本报告 期, 本托 管人 按照 国 家有关 规定 、 基 金合 同、 托 管协议 和其 他有 关规 定, 对 本基金 的基 金资 产
净值计 算、 基 金费 用开 支等 方面进 行了 认真 的复 核, 对 本基金 的投 资运 作方 面进 行了监 督, 未发 现基 金管
理人有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
报告 期内,本 基金 未实 施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信 息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组 合报
告等内 容, 保证 复核 内容 不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
§6 半年度财务会计报 告(未 经 审计)
6.1 资产负债表
会计主 体： 信诚 量化 阿尔 法股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2018 年 06 月30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
（2018 年 06 月30 日）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日） 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
13
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,746,616.39 798,956.33
结算备 付金
158,344.15 169,049.67
存出保 证金
31,883.17 23,757.01
交易性 金融 资产 6.4.7.2 71,264,022.51 71,300,754.90
其中： 股票 投资
67,977,134.51 67,606,674.90
基金 投资
- -
债券投 资
3,286,888.00 3,694,080.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 266,369.66
应收利 息 6.4.7.5 30,461.59 89,293.36
应收股 利
- -
应收申 购款
10,938.86 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
73,242,266.67 72,648,180.93
负债和所有者权益 附注号
本期末
（2018 年 06 月30 日）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
266,604.94 192,761.11
应付赎 回款
- 477.02
应付管 理人 报酬
106,879.60 91,206.78
应付托 管费
17,813.28 15,201.13
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 60,330.28 76,813.82
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 194,381.95 240,000.60
负债合 计
646,010.05 616,460.46
所有者 权益 ：
实收基 金 6.4.7.9 74,133,770.25 67,449,022.52
未分配 利润 6.4.7.10 -1,537,513.63 4,582,697.95
所有者 权益 合计
72,596,256.62 72,031,720.47
负债和 所有 者权 益总 计
73,242,266.67 72,648,180.93 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
14
注: 截 止本 报告 期末, 基 金 份额净 值0.9793 元, 基金 份额总 额 74,133,770.25 份。
6.2 利润表
会计主 体： 信诚 量化 阿尔 法股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年 01 月01 日-2018 年06 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
（2018 年 01 月01 日至 2018 年
06 月 30 日 ）
一、收入
-8,992,963.46
1.利息 收入
98,352.26
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 11,342.70
债券利 息收 入
71,236.72
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
15,772.84
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
925,261.65
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -144,452.26
基金 投资 收益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 28,382.66
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -35,040.00
股利收 益 6.4.7.16 1,076,371.25
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 6.4.7.17 -10,122,716.05
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 106,138.68
减：二、费用
1,168,985.66
1．管 理人 报酬
697,609.93
2．托 管费
116,268.41
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.19 279,217.49
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6.税金 及附 加
0.33
7．其 他费 用 6.4.7.20 75,889.50
三、利 润总 额（ 亏损 总额 以“- ”号 填列 ）
-10,161,949.12
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
-10,161,949.12
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 信诚 量化 阿尔 法股票 型证 券投 资基 金 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
15
本报告 期：2018 年 01 月01 日-2018 年06 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日至 2018 年 06 月30 日）
实收基金 未分配利润
所有者权益合
计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 67,449,022.52 4,582,697.95 72,031,720.47
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期 利润 ）
- -10,161,949.12 -10,161,949.12
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数（ 净值 减少 以“-” 号 填列）
6,684,747.73 4,041,737.54 10,726,485.27
其中：1.基 金申 购款 53,123,445.03 7,335,571.58 60,459,016.61
2.基金 赎回 款 -46,438,697.30 -3,293,834.04 -49,732,531.34
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生
的基金 净值 变动 （净 值减 少以 “-” 号 填列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 74,133,770.25 -1,537,513.63 72,596,256.62
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署:
吕涛
陈逸辛
刘卓
基金管 理 人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
信诚量 化阿 尔法 股票 型证 券投资 基金(以 下简 称 “ 信 诚量化 阿尔 法股 票基 金”) 经中国 证券 监督 管
理委员 会( 以下 简称 “中 国 证监会 ”) 证监 许可[2016]1235 号《 关于 准予 信诚 量 化阿尔 法股 票型 证券 投
资基金 注册 的批 复》 及中 国证监 会机 构部 函[2017]909 号 《 关于 信诚 量化 阿尔 法股票 型证 券投 资基 金延
期募集 备案 的回 函》 核准, 由中信 保诚 基金 管理 有限 公司( 原名 为 “ 信诚 基金 管 理有限 公司 ”) 依照 《中
华人民 共和 国证 券投 资基 金法 》 和 《 信诚 量化 阿尔 法股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》 公开 募集 。 本 基 金
为契约 型开 放式,存 续期 限 不定, 首次 设立 募集 不 包 括 认购资 金利 息共 募 集215,692,511.67 元, 业经 普
华永道 中天 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙) 普华 永道 中 天验字(2017) 第628 号验 资报告 予以 验证 。 经向 中
国证监 会备 案, 《 信诚 量化 阿尔法 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于2017 年 7 月 12 日正 式生 效,基金合
同生效 日的 基金 份额 总额 为215,699,564.03 份 基金 份额, 其中 认购 资金 利息 折 合7,052.36 份基 金份 额。
本基金 的基 金管 理人 为中 信保诚 基金 管理 有限 公司, 基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司 。
根据中 信保 诚基 金管 理有 限公司 于 2017 年12 月 20 日发布 的《 中信 保诚 基金 管理有 限公 司关 于公
司名称 变更 的函 》, 经中 华 人民共 和国 国家 工商 行政 管理总 局核 准, 公司 名称 由 “信诚 基金 管理 有限 公
司”变 更为 “中 信保 诚基 金 管理 有限 公司 ”, 并由 上 海市工 商行 政管 理局 于2017 年12 月18 日核 发新 的
营业执 照。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《 信诚 量化阿 尔法 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》 的有
关规定,本 基金 的投 资范 围 为具有 良好 流动 性的 金融 工具, 包括 国内 依法 发行 上 市的股 票( 包含 中小 板、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票) 、 债 券( 含国 债、 金融 债 、 企 业债 、 公 司债 、 央 行票 据 、 中
期票据 、短 期融 资券 、次 级债、 可转 换债 券、 可交 换债券 、及 其他 中国 证监 会允许 投资 的债 券) 、资 产
支持证 券 、 债 券回 购、 银 行存款 、 同业 存单 、 货 币 市场工 具 、 权 证、 股指 期 货以及 法律 法规 或中 国证 监信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
16
会允许 基金 投资 的其 他金 融工具(但 须符 合中 国证 监 会相关 规定)。 基金 的投 资 组合比 例为:股 票资 产占
基金资 产的 比例 为80%-95%; 每个 交易 日日 终在 扣除 股指期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后, 基 金保 留的
现金或 投资 于到 期日 在一 年以内 的政 府债 券的 比例 合计不 低于 基金 资产 净值 的5% 。基 金的 业绩 比较 基
准为: 沪深300 指数 收益 率*95%+ 银行 活期 存款 利率( 税后)*5% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准则》 、
各项具 体会 计准 则及 相关 规 定( 以下 合称 “企 业会 计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布 的 《证 券投 资基 金信 息披
露XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和半 年度 报告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会( 以下 简 称 “中 国基 金业 协会 ”)
颁布的 《 证券 投资 基金 会 计核算 业务 指引 》 、 《信 诚 量化阿 尔法 股票 型证 券投 资基金 基金 合同》 和在 财 务
报表附 注6.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编
制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基 金2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日 止期 间财务 报表 符合 企业 会计 准则 的 要求,真 实、 完 整
地反映 了本 基 金2018 年6 月30 日的 财务 状况 以及2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日 止期 间的 经营
成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计( 本报告期所采用的会 计政 策、 会计估计与最近一期 年 度报告相一致的
说明)
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 除 6.4.5 所 列变 更外,与 最近 一 期年度 报告 相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 在本 报告 期未 发生 重大会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 在本 报告 期未 发生 重大会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期未 发生 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]1 号 《 关于 企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》 、 财 税[2015]101 号 《关 于上
市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2016]36 号 《 关于全 面推 开营 业税 改 征
增值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、
财税[2016]70 号《 关于 金 融机构 同业 往来 等增 值税 政策 的 补充 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金
融 房 地产 开发 教育 辅助 服务等 增值 税政 策的 通知 》 、财税[2017]2 号《 关于 资管产 品增 值税 政策 有关
问题的 补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增值税 有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于
租入固 定资 产进 项税 额抵 扣等增 值税 政策 的通 知》 及 其他相 关财 税法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(1)
资 管产 品运 营 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 以资 管产 品管 理人 为增值 税纳 税人 。资 管产
品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为，暂 适用 简易 计税 方 法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳 增
值税。 对资 管产 品 在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ，不 再缴
纳； 已缴 纳增 值税 的， 已 纳税额 从资 管产 品管 理人 以后月 份的 增值 税应 纳税 额中抵 减。 对 证券 投 资 基 金
管理人 运用 基金 买卖 股票 、 债券的 转让 收入 免征 增 值税， 对 国债、 地方 政府 债以及 金融 同业 往来 利 息 收信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
17
入亦免 征增 值税 。资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以2018 年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及
利息性 质的 收入 为销 售额 。资管 产品 管理 人运 营资 管产品 转 让2017 年12 月31 日 前取 得的 基金 、非 货
物期货 ，可 以选 择按 照实 际买入 价计 算销 售额 ，或 者以 2017 年最 后一 个交 易 日的基 金份 额净 值、 非货
物期货 结算 价格 作为 买入 价计算 销售 额(2) 对 基金 从 证券市 场中 取得 的收 入， 包括买 卖股 票、 债券 的差
价收入 ，股 票的 股息 、红 利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。(3) 对基 金取 得
的企业 债券 利息 收入 ， 应 由发行 债券 的企 业在 向基 金支付 利息 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 对基 金从
上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应 纳 税
所得额 ； 持股 期限 在1 个 月以上 至 1 年( 含1 年)的 ， 暂 减按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限超 过1 年
的， 暂免 征收 个人 所得 税 。 对基金 持有 的 上 市公 司 限售股 ， 解禁 后取 得的 股 息、 红利 收入 ， 按照 上述 规
定计算 纳税 ， 持股 时间 自 解禁日 起计 算 ； 解 禁前 取 得的股 息 、 红 利收 入继 续 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得
额。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税 。
(4)
基 金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率 缴纳 股票 交 易印花 税， 买入 股票 不征 收股票 交易 印花 税。
(5)
本 基金 的城 市 维护建 设税 、教 育费 附加 和地方 教育 费附 加等 税费 按照实 际缴 纳增 值税 额的
适用比 例计 算缴 纳。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币 元
项目
本期末
（2018 年 06 月30 日）
活期存 款 1,746,616.39
定期存 款 -
其中: 存款 期限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款期 限3 个月 以上 -
其他存 款 -
合计 1,746,616.39
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币 元
项目
本期末
（2018 年 06 月30 日）
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 74,156,992.58 67,977,134.51 -6,179,858.07
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 3,292,116.00 3,286,888.00 -5,228.00
银行间 市场 - - -
合计 3,292,116.00 3,286,888.00 -5,228.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 77,449,108.58 71,264,022.51 -6,185,086.07
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
18
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资 产期 末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交 易中 取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 从买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2018 年 06 月 30 日
应收活 期存 款利 息 387.67
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 62.51
应收债 券利 息 29,212.67
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 17.78
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 780.96
合计 30,461.59
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2018 年 06 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 60,330.28
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 60,330.28
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2018 年 06 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提审 计费 29,752.78
预提信 息披 露费 164,629.17
合计 194,381.95
信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
19
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人 民币 元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日 至2018 年 06 月30 日 ）
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 67,449,022.52 67,449,022.52
本期申 购 53,123,445.03 53,123,445.03
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -46,438,697.30 -46,438,697.30
基金拆 分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 调整 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 74,133,770.25 74,133,770.25
注:申 购含 转换 入份 额;赎 回含转 换出 份额 。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人 民币 元
项目 已实现 部 分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,292,606.52 3,290,091.43 4,582,697.95
本期利 润 -39,233.07 -10,122,716.05 -10,161,949.12
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 417,885.92 3,623,851.62 4,041,737.54
其中： 基金 申购 款 2,143,691.69 5,191,879.89 7,335,571.58
基金赎 回款 -1,725,805.77 -1,568,028.27 -3,293,834.04
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,671,259.37 -3,208,773.00 -1,537,513.63
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人 民币 元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日至 2018 年 06 月30
日 ）
活期存 款利 息收 入 8,632.05
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,633.98
其他 1,076.67
合计 11,342.70
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益 ——买 卖股 票差价收入
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日至 2018 年 06 月30信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
20
日 ）
卖出股 票成 交总 额 90,135,984.59
减：卖 出股 票成 本总 额 90,280,436.85
买卖股 票差 价收 入 -144,452.26
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构 成
单位 ：人 民币 元
项目
本期
（2018 年01 月01 日至2018 年 06 月30
日 ）
债券投资收 益 —— 买 卖债 券（债转股 及债券到 期兑 付）差价
收入
28,382.66
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 28,382.66
6.4.7.13.2 债券投资收益 ——买 卖债 券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
（2018 年01 月01 日至2018 年06 月30
日 ）
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 8,870,428.65
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 8,586,903.34
减：应 收利 息总 额 255,142.65
买卖债 券差 价收 入 28,382.66
6.4.7.13.3 债券投资收益 ——赎 回差 价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益- 赎回 差价 收入 。
6.4.7.13.4 债券投资收益 ——申 购差 价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益- 申购 差价 收入 。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收 益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目 构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益 —— 买卖 贵金属差价收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益 —— 赎回 差价收入 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
21
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益 —— 申购 差价收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益 ——买 卖权 证差价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益- 买卖 权证 差价 收 入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其 他投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
（2018 年01 月01 日至2018 年06 月30
日 ）
股指期 货投 资收 益 -35,040.00
6.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年01 月01 日至2018 年06 月30
日 ）
股票投 资产 生的 股利 收益 1,076,371.25
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,076,371.25
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币 元
项目名 称
本期
（2018 年01 月01 日至2018 年06 月30
日 ）
1.交易 性金 融资 产 -10,122,716.05
—— 股 票投 资 -10,115,518.05
—— 债 券投 资 -7,198.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估增 值税 -
合计 -10,122,716.05
6.4.7.18 其他收入 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
22
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年01 月01 日至2018 年06 月30
日 ）
基金赎 回费 收入 106,138.68
合计 106,138.68
注:
1.本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减, 赎回 费不 低 于其总 额 的 25% 归入 基金 资产。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补 差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成, 其中 转出 基 金的赎 回费 不低 于
其总额 的25% 归 入转 出基 金的基 金资 产。
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年01 月01 日至2018 年06 月30
日 ）
交易所 市场 交易 费用 278,748.08
银行间 市场 交易 费用 -
其中: 申购 费 -
赎回 费 -
股指期 货交 易费 用 469.41
合计 279,217.49
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年01 月01 日至2018 年06 月30
日 ）
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 44,629.17
银行费 用 1,507.55
合计 75,889.50
6.4.7.21 分部报告
6.4.8 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日, 本基 金 并无须 作披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财 务报 表报 出日, 本 基 金并无 须作 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
6.4.9.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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中信保诚基金管理有限公司 (“ 中 信 保 诚 基
金”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注:下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行,并 以 一般交 易价 格为 定价 基础 。
6.4.10.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的交 易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的交 易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的交 易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日至 2018 年 06 月30 日）
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 697,609.93
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 12,045.09
注:支 付基 金管 理人 中信 保 诚基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值1.50% 的年费 率计 提, 逐日
累计至 每月 月底,按 月支 付 。其计 算公 式为:
日管 理人 报酬=前 一日 基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日至 2018 年 06 月30 日）
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 116,268.41
注:支 付基 金托 管人 中国 建 设银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 0.25% 的年 费率计 提, 逐日 累计
至每月 月底,按 月支 付。 其 计算公 式为:
日托 管费=前 一日 基金 资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.10.2.3 销售服务费
本基金 本报 告期 内无 销售 服务费 。
6.4.10.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
24
6.4.10.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本基金 的基 金管 理人 运用 固有资 金投 资本 基金 费率 按本基 金合 同公 布的 费率 执行, 本基 金本 报告 期
内及上 年度 可比 期间 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金费 率按 本基金 基金 合同 公布 的费 率执行,本 基金 本报 告
期末及 上年 度末 无除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币 元
关联方 名称
本期（2018 年 01 月01 日 至 2018 年06 月 30 日）
期末余 额 当期利 息收 入
建设银 行 1,746,616.39 8,632.05
注:本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国建 设银 行保 管,按 银行 同业 利率 计息 。
本基 金通 过 “ 中国 建设 银行基 金托 管结 算资 金专 用存款 账户 ”转 存于 中国 证券登 记结 算有 限责
任公司 的结 算备 付金,于 本 报告期 末的 相关 余额 为人 民币 158,344.15 元 。无 上年可 比期 间。
6.4.10.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内无 利润 分配。
6.4.12 期末（2018 年06 月30 日 ）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券代
码
证券
名称
成功认
购日
可流通
日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：
股）
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备注
603105
芯能
科技
2018 年
06 月 29
日
2018 年
07 月09
日
网下
新股
申购
未上
市
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
603706
东方
环宇
2018 年
06 月 29
日
2018 年
07 月09
日
网下
新股
申购
未上
市
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603693
江苏
新能
2018 年
06 月 25
日
2018 年
07 月03
日
网下
新股
申购
未上
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 - 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
25
市
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限 股票
金额单 位： 人民 币 元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末估
值单价
复牌日
期
复牌开
盘单价
数量
（股）
期末成 本总
额
期末估 值总
额
备注
002573
清新环
境
2018 年
06 月 19
日
拟 筹划
发 行 股
份 购 买
资产
11.55 - - 21,500 328,414.65 248,325.00 -
601390
中国中
铁
2018 年
05 月 07
日
拟 筹 划
重 大 资
产重组
6.44
2018 年
08 月 20
日
7.25 6,800 50,424.71 43,792.00 -
300146
汤臣倍
健
2018 年
01 月 31
日
拟 筹 划
重 大 资
产重组
15.40
2018 年
07 月 31
日
16.50 1,000 13,575.49 15,400.00 -
本基金 截 至2018 年6 月30 日止持 有以 上因 公布 的重 大事项 可能 产 生 重大 影响 而被暂 时停 牌的 股 票,
该类股 票将 在所 公布 事项 的重大 影响 消除 后, 经交 易 所批准 复牌 。
截 至本 报告 批准 报出 日,"清新 环境" 仍 未发 布复 牌公告 。
6.4.12.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回 购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回 购
本基金 本报 告期 末无 从事 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金 属于 股票 型基 金, 预 期风险 与预 期收 益高 于混 合型基 金、 债券 型基 金与 货币市 场基 金， 属于
较高 风 险 、 较 高收 益的 品种 。 本 基金 投资 的金 融工 具主 要包括 股票 等 ， 股 票资 产占 基金资 产的 比例 较高 。
本基金 在日 常经 营活 动中 面临的 与这 些金 融工 具相 关的风 险主 要包 括市 场风 险、流 动性 风险 及信 用风
险。
本基金 管理 人奉 行全 面风 险管理 体系 的建 设。 在董 事会下 设立 风控 与审 计委 员会, 负责 制定 风险 管
理的宏 观政 策, 设定 最高 风 险承受 度以 及审 议批 准防 范风险 和内 部控 制的 政策 等;在 管理 层层 面设 立风
险管理 委员 会, 实施 董事 会 风控与 审计 委员 会制 定的 各项风 险管 理和 内 部 控制 政策; 公司 设立 独立 的监
察稽核 部和 风险 管理 部, 协 调并与 各部 门合 作完 成运 作风险 管理 以及 进行 投资 风险分 析。 监察 稽核 部和
风险管 理部 日常 向督 察长 汇报工 作。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 各类 风险, 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程,
通过可 靠的 管理 及信 息系 统对风 险进 行持 续监 控。
6.4.13.2 信用风险 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
26
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任, 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人出 现违
约、拒 绝支 付到 期本 息, 导 致基金 资产 损失 和收 益变 化的风 险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估。 本基 金的活 期银 行存 款 存
放在本 基金 的托 管银 行， 本 基金在 选择 定期 存款 存放 的银行 前通 过审 慎评 估其 信用风 险并 通过 额度 控 制
的方法 以控 制银 行存 款的 信用风 险。 本 基金 在交 易所 进行的 交易 均与 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司 完
成证券 交收 和款 项清 算, 因 此违约 风险 发生 的可 能性 很小; 本基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交
易对手 进 行 信用 评估 并采 用券款 对付 交割 方式 以控 制相应 的信 用风 险。 另外， 本基金 的基 金管 理人 建 立
了信用 风险 管理 流程,审 慎 进行债 券投 资， 通过 信用 评级和 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示 的债 券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
（2018 年 06 月30 日 ）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 3,694,080.00
合计 - 3,694,080.00
注： 以上 评级 取自 第三 方 评级机 构的 债项 评级， 未 评级债 券为 国债、 政策 性 金融债 等无 信用 评级 的
债券。
6.4.13.2.2
按短期信用评级列示 的资 产支持证券投资
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 均未 持有 短期 信用 资产支 持证 券投 资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示 的同 业存单投资
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 均未 持有 短期 信用 同业存 单投 资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示 的债 券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
（2018 年 06 月30 日 ）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
AAA - -
AAA 以下 - -
未评级 3,286,888.00 -
合计 3,286,888.00 -
注： 以上 评级 取自 第三 方 评级机 构的 债项 评级， 未 评级债 券为 国债、 政策 性 金融债 等无 信用 评级 的
债券。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示 的资 产支持证券投资
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 均未 持有 长期 信用 资产支 持证 券投 资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示 的同 业存单投资
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 均未 持有 长期 信用 同业存 单投 资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 管理 人未能 以合 理价 格及 时变 现基金 资产 以支 付投 资者 赎回款 项的 风险。 本 基
金的流 动性 风险 一方 面来 自于投 资品 种所 处的 交易 市场不 活跃 而带 来的 变现 困难或 因投 资集 中而 无法
在市场 出现 剧烈 波动 的情 况下以 合理 的价 格变 现, 另 一方面 来自 于基 金份 额持 有人可 随时 要求 赎回 其持
有的基 金份 额。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险， 本基 金的 基金 管理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进行 严密 监 控
并预测 流动 性需 求， 保持 基金投 资组 合中 的可 用现 金头寸 与之 相匹 配。 本基 金的基 金管 理人 在基 金 合 同信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
27
中设计 了巨 额赎 回条 款， 约定在 非常 情况 下赎 回申 请的处 理方 式， 控制 因开 放申购 赎回 模式 带来 的 流 动
性风险 ，有 效保 障基 金持 有 人利 益。
针对资 产变 现流 动性 风险 ， 本基 金管 理人 严格 控制 流通受 限资 产的 投资 限额 ， 并及 时追 踪持 仓证 券
的流动 性情 况， 综合 持有 人赎回 变动 情况 对流 动性 风险进 行管 理。
本基金 本报 告期 末所 持有 的全部 金融 负债 无固 定到 期日或 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内且 不计
息,可 赎回 基金 份额 净值 ( 所有者 权益) 无 固定 到期 日且不 计息,因 此账 面余 额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债 的到 期期限分析
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合 资产 的流动性风险分析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法》 及 《公 开
募集开 放式 证券 投资 基金 流动性 风险 管理 规定》 (自2017 年 10 月 1 日起 施行) 等法规 的要 求对 本基 金组
合资产 的流 动性 风险 进行 管理, 通过 独立 的风 险管 理 部门对 本基 金的 组合 持仓 集中度 指标 、流 通受 限制
的投资 品种 比例 以及 组合 在短时 间内 变现 能力 的综 合指标 等流 动性 指标 进行 持续的 监测 和分 析。
本基 金投 资于 一家 公司 发行的 证券 市值 不得 超过 基金资 产净 值 的 10%, 且 本 基金与 由本 基金 的基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。 本基 金与 由本 基金 的基
金管理 人管 理的 其他 开放 式基金 共同 持有 一家 上市 公司发 行的 可 流 通股 票不 得超过 该上 市公 司可 流通
股票 的15%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证 券投 资的开 放式 基金 及中 国证 监会认 定的 特殊 投资 组合
不受该 比例 限制),本 基金 与由本 基金 的基 金管 理人 管理的 全部 投资 组合 持有 一家上 市公 司发 行的 可流
通股票,不 得超 过该 上市 公 司可流 通股 票 的30% 。
本基金 所持 部分 证券 在证 券交易 所上 市, 其余 亦可 在 银行间 同业 市场 交易,部 分 基金资 产流 通暂 时
受限制 不能 自由 转让 的情 况参见 附 注6.4.12 。 此外, 本基金 可通 过卖 出回 购金 融 资产 方式 借入 短期 资 金
应对流 动性 需求,其 上限 一 般不超 过基 金持 有的 债券 投资的 公允 价值 。本 基金 主动投 资于 流动 性受 限资
产的市 值合 计不 得超 过基 金资产 净值 的15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估与
测算, 确保 每日 确认 的净 赎 回申请 不得 超 过7 个 工作 日可变 现资 产的 可变 现价 值。
同时, 本基 金的 基金 管理 人 通过合 理分 散逆 回购 交易 的到期 日与 交易 对手 的集 中度; 按照 穿透 原则
对交易 对手 的财 务状 况、 偿付能 力及 杠杆 水平 等进 行必要 的尽 职调 查与 严格 的准入 管理,以 及对 不同 的
交易对 手实 施交 易额 度管 理并进 行动 态调 整等 措施 严格管 理本 基金 从事 逆回 购交易 的流 动性 风险 和交
易对手 风险。 此外,本 基金 的基金 管理 人建 立了 逆回 购交易 质押 品管 理制 度: 根 据质押 品的 资质 确定 质押
率水平;持 续监 测质 押品 的 风险状 况与 价值 变动 以确 保质押 品按 公允 价值 计算 足额; 并在 与私 募类 证券
资管产 品及 中国 证监 会认 定的其 他主 体为 交易 对手 开展逆 回购 交易 时, 可接 受 质押品 的资 质要 求与 基金
合同约 定的 投资 范围 保持 一致。
综合上 述各 项流 动性 指标 的监测 结果 及流 动性 风险 管理措 施的 实施,本 基金 在 本报告 期内 流动 性情
况良好 。
6.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险, 包括 利率 风 险、外 汇风 险和 其他 价 格 风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利 率敏 感性 金 融
工具均 面临 由于 市场 利率 上升而 导致 公允 价值 下降 的风险,其 中浮 动利 率类 金 融工具 还面 临每 个付 息期
间结束 根据 市场 利率 重新 定价时 对于 未来 现金 流影 响的风 险。 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
28
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控,并 通过 调 整投资 组合 的久 期等
方法对 上述 利率 风险 进行 管理。
本基金 的生 息资 产主 要为 银行存 款、 结算 备付 金及 债券投 资等 。 本 基金 持有 的大部 分金 融资 产和 金
融负债 不计 息, 因此 本基 金 的收入 及经 营活 动的 现金 流量在 很大 程 度 上独 立于 市场利 率 变 化。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币 元
本期末
（2018 年 06
月 30 日 ）
1 个月 以
内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
1,746,61
6.39
- - - - -
1,746,61
6.39
结算备 付金
158,344.
15
- - - - -
158,344.
15
存出保 证金
31,883.1
7
- - - - -
31,883.1
7
交易性 金融 资
产
- -
3,286,88
8.00
- -
67,977,1
34.51
71,264,0
22.51
买入返 售金 融
资产
- - - - - - -
应收证 券清 算
款
- - - - - - -
应收利 息 - - - - -
30,461.5
9
30,461.5
9
应收股 利 - - - - - - -
应收申 购款 - - - - -
10,938.8
6
10,938.8
6
待摊费 用 - - - - - - -
其他应 收款 - - - - - - -
资产总 计
1,936,84
3.71
-
3,286,88
8.00
- -
68,018,5
34.96
73,242,2
66.67
负债
卖出回 购金 融
资产款
- - - - - - -
应付证 券清 算
款
-
266,604.
94
266,604.
94
应付赎 回款 -
- -
应付管 理人 报
酬
-
106,879.
60
106,879.
60
应付托 管费 -
17,813.2
8
17,813.2
8
应付销 售服 务
费
-
- -
应付交 易费 用 -
60,330.2 60,330.2信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
29
8 8
应交税 费 -
- -
应付利 息 -
- -
应付利 润 -
- -
其他负 债 -
194,381.
95
194,381.
95
负债总 计 - - - - -
646,010.
05
646,010.
05
利率敏 感度 缺
口
1,936,84
3.71
-
3,286,88
8.00
- -
67,372,5
24.91
72,596,2
56.62
上年度 末
（2017 年 12
月 31 日 ）
1 个月 以
内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
798,956.
33
- - - - -
798,956.
33
结算备 付金
169,049.
67
- - - - -
169,049.
67
存出保 证金
23,757.0
1
- - - - -
23,757.0
1
交易性 金融 资
产
-
2,695,68
0.00
998,400.
00
- -
67,606,6
74.90
71,300,7
54.90
买入返 售金 融
资产
- - - - - - -
应收证 券清 算
款
- - - - -
266,369.
66
266,369.
66
应收利 息 - - - - -
89,293.3
6
89,293.3
6
应收股 利 - - - - - - -
应收申 购款 - - - - - - -
递延所 得税 资
产
- - - - - - -
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计
991,763.
01
2,695,68
0.00
998,400.
00
- -
67,962,3
37.92
72,648,1
80.93
负债
卖出回 购金 融
资产款
- - - - - - -
应付证 券清 算
款
- - - - -
192,761.
11
192,761.
11
应付赎 回款 - - - - - 477.02 477.02
应付管 理人 报
酬
- - - - -
91,206.7
8
91,206.7
8 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
30
应付托 管费 - - - - -
15,201.1
3
15,201.1
3
应付销 售服 务
费
- - - - - - -
应付交 易费 用 - - - - -
76,813.8
2
76,813.8
2
应交税 费 - - - - - - -
应付利 息 - - - - - - -
应付利 润 - - - - - - -
递延所 得税 负
债
- - - - - - -
其他负 债 - - - - -
240,000.
60
240,000.
60
负债总 计 - - - - -
616,460.
46
616,460.
46
利率敏 感度 缺
口
991,763.
01
2,695,68
0.00
998,400.
00
- -
67,345,8
77.46
72,031,7
20.47
注:表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账 面价 值, 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的
变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民币 元）
本期末 （2018 年 06 月 30 日） 上年度 末(2017 年 12 月 31 日)
市场利 率下 降25
个基点
6,172.82 1,573.56
市场利 率上 升25
个基点
-6,149.72 -1,571.75
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本 基金 的 所
有资产 及负 债以 人民 币计 价,因 此无 重大 外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价 格风 险主 要是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 除市 场利率 和外 汇汇 率以
外的市 场价 格因 素变 动而 发生波 动的 风险 。本 基金 的其他 价格 风险,主 要受 到 证券交 易所 上市 的股 票整
体涨跌 趋势 的影 响, 由所 持 有的金 融工 具的 公允 价值 决定。 本基 金通 过投 资组 合的分 散化 降低 其他 价格
风险, 并且 本基 金管 理人 每 日对本 基金 所持 有的 证券 价格实 施监 控, 通过 组合 估 值、 行业 配置 分析 等进 行
市场价 格风 险管 理。
本基金 持有 一定 比例 的证 券交易 所上 市的 股票 ，因 此存在 相应 的其 他价 格风 险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币 元
项目
本期末 （2018 年 06 月 30 日） 上年度 末 （2017 年 12 月31 日）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ） 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
31
交易性 金融 资产-股 票投 资 67,977,134.51 93.64 67,606,674.90 93.86
交易性 金融 资产-基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产-债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产-贵 金属 投 资 - - - -
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 67,977,134.51 93.64 67,606,674.90 93.86
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
假设 除业绩 比较 基准 中的 股票 指数以 外的 其他 市场 变量 保持不 变
分析
相关风 险变 量的
变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人 民币 元 ）
本期末 （2018 年 06 月 30 日） 上年度 末 （2017 年12 月 31 日）
业 绩 比 较 基 准 中
的 股 票 指 数 上 升
5%
3,532,189.01 2,401,109.54
业 绩 比 较 基 准 中
的 股 票 指 数 下 降
5%
-3,532,189.01 -2,401,109.54
6.4.14 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次, 由对 公允 价值 计量 整 体而言 具有 重要 意义 的输 入值所 属的 最低 层次
决定:
第一层 次: 相同 资产 或负 债 在活跃 市场 上未 经 调 整的 报价。
第二层 次: 除第 一层 次输 入 值外相 关资 产或 负债 直接 或间接 可观 察的 输入 值。
第三层 次: 相关 资产 或负 债 的不可 观察 输入 值。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于2018 年6 月30 日, 本 基 金持有 的以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产中 属于 第一
层次的 余额 为67,581,587.36 元,属 于第 二层 次的 余 额为 3,682,435.15 元, 无 属于第 三层 次的 余额
（2017 年 12 月31 日： 属 于第一 层次 的余 额 为 65,696,131.70 元, 属于 第二 层 次的余 额 为 5,604,623.20
元,无 属于 第三 层次 的余 额 ） 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项 停牌、 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易不 活
跃)、 或 属于 非公 开发 行等 情况, 本基 金不 会于 停牌 日 至交易 恢复 活跃 日期 间、 交易不 活跃 期间 及限 售期
间将相 关股 票和 债券 的公 允价值 列入 第一 层次;并 根 据估值 调整 中采 用的 不可 观察输 入值 对于 公允 价值
的影响 程度,确 定相 关股 票 和债券 公允 价值 应属 第二 层次还 是第 三层 次。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于2018 年6 月30 日, 本基 金未持 有非 持续 的以 公允 价值计 量的 金融 资产(2017 年12 月31 日:同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
32
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债,其 账 面价值 与公 允价 值相
差很小 。
(2) 除以上 事项 外, 截至 资产 负 债表日 本基 金无 需要 说明 的其他 重要 事项 。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 67,977,134.51 92.81
其中： 股票 67,977,134.51 92.81
基金投 资 - -
2 固定收 益投 资 3,286,888.00 4.49
其中： 债券 3,286,888.00 4.49
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,904,960.54 2.60
7 其他各 项资 产 73,283.62 0.10
8 合计 73,242,266.67 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
A 农、林 、牧 、渔 业 203,688.00 0.28
B 采矿业 2,117,518.00 2.92
C 制造业 30,103,654.48 41.47
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 1,716,279.85 2.36
E 建筑业 1,624,572.40 2.24
F 批发和 零售 业 954,310.50 1.31
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,618,998.00 3.61
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 664,536.80 0.92
J 金融业 22,803,075.60 31.41
K 房地产 业 2,934,099.77 4.04
L 租赁和 商务 服务 业 962,205.97 1.33
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
33
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 648,971.14 0.89
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 110,288.00 0.15
R 文化、 体育 和娱 乐业 514,936.00 0.71
S 综合 - -
合计 67,977,134.51 93.64
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港 股通投资股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 股 票投资明细
7.3.1 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 601318 中国平 安 64,600 3,784,268.00 5.21
2 600519 贵州茅 台 5,000 3,657,300.00 5.04
3 600036 招商银 行 116,800 3,088,192.00 4.25
4 601211 国泰君 安 116,400 1,715,736.00 2.36
5 000333 美的集 团 29,800 1,556,156.00 2.14
6 601166 兴业银 行 100,600 1,448,640.00 2.00
7 601988 中国银 行 393,000 1,418,730.00 1.95
8 601398 工商银 行 259,300 1,379,476.00 1.90
9 600887 伊利股 份 47,900 1,336,410.00 1.84
10 601601 中国太 保 40,000 1,274,000.00 1.75
11 601288 农业银 行 345,200 1,187,488.00 1.64
12 000651 格力电 器 25,000 1,178,750.00 1.62
13 600276 恒瑞医 药 15,400 1,166,704.00 1.61
14 600309 万华化 学 25,500 1,158,210.00 1.60
15 601668 中国建 筑 207,340 1,132,076.40 1.56
16 601688 华泰证 券 73,800 1,104,786.00 1.52
17 601328 交通银 行 183,900 1,055,586.00 1.45
18 000002 万
科Ａ 39,700 976,620.00 1.35
19 600016 民生银 行 139,200 974,400.00 1.34
20 002415 海康威 视 26,000 965,380.00 1.33
21 600585 海螺水泥 28,100 940,788.00 1.30
22 002027 分众传 媒 92,320 883,502.40 1.22
23 600019 宝钢股 份 111,500 868,585.00 1.20
24 601006 大秦铁 路 98,800 811,148.00 1.12
25 002008 大族激 光 15,200 808,488.00 1.11 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
34
26 601088 中国神 华 38,200 761,708.00 1.05
27 600104 上汽集 团 21,300 745,287.00 1.03
28 002142 宁波银 行 45,500 741,195.00 1.02
29 600196 复星医 药 16,000 662,240.00 0.91
30 600741 华域汽 车 27,700 657,044.00 0.91
31 600028 中国石 化 98,400 638,616.00 0.88
32 600999 招商证 券 46,100 630,648.00 0.87
33 601628 中国人 寿 27,200 612,544.00 0.84
34 600048 保利地 产 48,800 595,360.00 0.82
35 600900 长江电 力 35,900 579,426.00 0.80
36 000895 双汇发 展 21,200 559,892.00 0.77
37 000538 云南白 药 5,000 534,800.00 0.74
38 600377 宁沪高 速 58,200 528,456.00 0.73
39 600535 天士力 20,000 516,400.00 0.71
40 002179 中航光 电 13,000 507,000.00 0.70
41 600436 片仔癀 4,500 503,685.00 0.69
42 600018 上港集 团 80,900 482,164.00 0.66
43 000513 丽珠集 团 10,830 475,978.50 0.66
44 600031 三一重 工 51,600 462,852.00 0.64
45 601009 南京银 行 57,500 444,475.00 0.61
46 600816 安信信 托 59,240 428,897.60 0.59
47 600958 东方证 券 46,800 427,284.00 0.59
48 603288 海天味 业 5,800 427,112.00 0.59
49 001979 招商蛇 口 21,700 413,385.00 0.57
50 600837 海通证 券 41,700 394,899.00 0.54
51 600690 青岛海 尔 20,000 385,200.00 0.53
52 600660 福耀玻 璃 14,700 377,937.00 0.52
53 601877 正泰电 器 16,900 377,208.00 0.52
54 600845 宝信软 件 14,048 370,164.80 0.51
55 002304 洋河股 份 2,800 368,480.00 0.51
56 600886 国投电 力 49,900 362,773.00 0.50
57 000418 小天鹅 Ａ 5,200 360,620.00 0.50
58 000858 五 粮 液 4,600 349,600.00 0.48
59 600388 龙净环 保 26,800 342,504.00 0.47
60 600566 济川药 业 7,000 337,330.00 0.46
61 000999 华润三 九 11,500 320,045.00 0.44
62 600183 生益科 技 32,400 296,784.00 0.41
63 000338 潍柴动 力 33,100 289,625.00 0.40
64 002466 天齐锂 业 5,800 287,622.00 0.40
65 600487 亨通光 电 13,020 287,091.00 0.40
66 002242 九阳股 份 15,900 281,271.00 0.39 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
35
67 600548 深高速 35,600 279,460.00 0.38
68 600380 健康元 23,400 277,524.00 0.38
69 600694 大商股 份 8,500 276,335.00 0.38
70 002050 三花智 控 14,500 273,325.00 0.38
71 002236 大华股 份 12,000 270,600.00 0.37
72 600170 上海建 工 87,300 265,392.00 0.37
73 000883 湖北能 源 64,300 264,273.00 0.36
74 600383 金地集 团 25,583 260,690.77 0.36
75 002203 海亮股 份 31,700 256,770.00 0.35
76 000501 鄂武商 Ａ 20,700 254,403.00 0.35
77 601899 紫金矿 业 69,900 252,339.00 0.35
78 600219 南山铝 业 92,900 251,759.00 0.35
79 600009 上海机 场 4,500 249,660.00 0.34
80 002573 清新环 境 21,500 248,325.00 0.34
81 600606 绿地控 股 37,600 245,904.00 0.34
82 603899 晨光文 具 7,700 244,013.00 0.34
83 000876 新 希 望 38,000 240,920.00 0.33
84 600757 长江传 媒 40,400 229,876.00 0.32
85 600835 上海机 电 12,000 226,320.00 0.31
86 300251 光线传 媒 22,000 223,960.00 0.31
87 000998 隆平高 科 10,800 203,688.00 0.28
88 600674 川投能 源 23,200 202,304.00 0.28
89 600872 中炬高 新 7,100 198,800.00 0.27
90 600362 江西铜 业 12,300 194,955.00 0.27
91 000726 鲁
泰Ａ 17,900 193,141.00 0.27
92 000938 紫光股 份 3,000 187,800.00 0.26
93 000631 顺发恒 业 54,700 187,621.00 0.26
94 601669 中国电 建 34,200 183,312.00 0.25
95 603993 洛阳钼 业 27,200 171,088.00 0.24
96 000776 广发证 券 12,800 169,856.00 0.23
97 300070 碧水源 12,000 167,160.00 0.23
98 600522 中天科 技 18,800 165,628.00 0.23
99 000001 平安银 行 17,600 159,984.00 0.22
100 601339 百隆东 方 27,800 159,850.00 0.22
101 600066 宇通客 车 8,200 157,358.00 0.22
102 601225 陕西煤 业 19,000 156,180.00 0.22
103 600015 华夏银 行 20,900 155,705.00 0.21
104 600050 中国联 通 31,300 153,996.00 0.21
105 000069 华侨城 Ａ 20,800 150,384.00 0.21
106 600029 南方航 空 17,000 143,650.00 0.20
107 601336 新华保 险 3,300 141,504.00 0.19 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
36
108 000423 东阿阿 胶 2,600 139,906.00 0.19
109 002493 荣盛石 化 13,100 135,192.00 0.19
110 601111 中国国 航 14,000 124,460.00 0.17
111 002475 立讯精 密 5,500 123,970.00 0.17
112 000157 中联重 科 30,000 123,300.00 0.17
113 600409 三友化工 13,600 117,096.00 0.16
114 600038 中直股 份 2,900 115,971.00 0.16
115 601231 环旭电 子 12,700 115,189.00 0.16
116 002727 一心堂 3,500 113,575.00 0.16
117 600188 兖州煤 业 8,600 112,144.00 0.15
118 600688 上海石 化 19,700 112,093.00 0.15
119 000581 威孚高 科 5,000 110,550.00 0.15
120 002044 美年健 康 4,880 110,288.00 0.15
121 603328 依顿电 子 10,100 109,585.00 0.15
122 300017 网宿科 技 10,000 107,100.00 0.15
123 600795 国电电 力 37,900 99,298.00 0.14
124 603568 伟明环 保 3,900 98,670.00 0.14
125 000425 徐工机 械 23,200 98,368.00 0.14
126 300115 长盈精 密 7,400 95,978.00 0.13
127 600201 生物股 份 5,320 90,918.80 0.13
128 600993 马应龙 5,000 85,050.00 0.12
129 000921 海信科 龙 8,200 84,952.00 0.12
130 601330 绿色动 力 4,971 81,226.14 0.11
131 600138 中青旅 3,949 78,703.57 0.11
132 600271 航天信 息 3,100 78,337.00 0.11
133 601933 永辉超 市 10,000 76,400.00 0.11
134 000488 晨鸣纸 业 5,800 74,936.00 0.10
135 002039 黔源电 力 5,000 70,800.00 0.10
136 601100 恒立液 压 3,340 69,739.20 0.10
137 600260 凯乐科 技 2,500 67,100.00 0.09
138 603883 老百姓 800 66,528.00 0.09
139 002460 赣锋锂 业 1,700 65,586.00 0.09
140 000963 华东医 药 1,350 65,137.50 0.09
141 601788 光大证 券 5,900 64,782.00 0.09
142 600967 内蒙一 机 5,000 63,700.00 0.09
143 002311 海大集 团 3,000 63,300.00 0.09
144 300144 宋城演 艺 2,600 61,100.00 0.08
145 002608 江苏国 信 8,800 60,720.00 0.08
146 600340 华夏幸 福 2,200 56,650.00 0.08
147 600054 黄山旅 游 4,600 53,590.00 0.07
148 000630 铜陵有 色 23,900 52,819.00 0.07 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
37
149 603693 江苏新 能 5,384 48,456.00 0.07
150 300408 三环集 团 2,000 47,000.00 0.06
151 603650 彤程新 材 2,168 46,525.28 0.06
152 601390 中国中 铁 6,800 43,792.00 0.06
153 600064 南京高 科 5,900 43,306.00 0.06
154 603019 中科曙 光 900 41,283.00 0.06
155 000898 鞍钢股 份 6,200 34,534.00 0.05
156 002410 广联达 1,200 33,276.00 0.05
157 600518 康美药 业 1,300 29,744.00 0.04
158 600885 宏发股 份 880 26,329.60 0.04
159 601857 中国石 油 3,300 25,443.00 0.04
160 601515 东风股 份 3,200 24,704.00 0.03
161 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.03
162 002508 老板电 器 700 21,434.00 0.03
163 600867 通化东 宝 840 20,134.80 0.03
164 603105 芯能科 技 3,410 16,470.30 0.02
165 300146 汤臣倍 健 1,000 15,400.00 0.02
166 600582 天地科 技 4,000 14,680.00 0.02
167 600828 茂业商 业 1,900 9,690.00 0.01
168 600703 三安光 电 400 7,688.00 0.01
169 600153 建发股 份 800 7,192.00 0.01
170 600023 浙能电 力 1,100 5,126.00 0.01
171 000671 阳 光 城 700 4,179.00 0.01
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期 初 基金 资产 净值 比例
（%）
1 600519 贵州茅 台 2,280,077.82 3.17
2 601601 中国太 保 2,264,500.00 3.14
3 000333 美的集 团 2,155,184.00 2.99
4 601328 交通银 行 2,070,620.00 2.87
5 000651 格力电 器 2,034,467.00 2.82
6 601318 中国平 安 1,720,383.37 2.39
7 600000 浦发银 行 1,677,200.00 2.33
8 600036 招商银行 1,632,178.00 2.27
9 601988 中国银 行 1,615,305.00 2.24
10 000002 万
科Ａ 1,612,783.00 2.24
11 601166 兴业银 行 1,598,285.00 2.22 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
38
12 600690 青岛海 尔 1,470,979.00 2.04
13 601668 中国建 筑 1,391,752.00 1.93
14 002415 海康威 视 1,342,165.00 1.86
15 002142 宁波银 行 1,321,810.00 1.84
16 600183 生益科 技 1,314,580.00 1.83
17 601211 国泰君 安 1,274,280.00 1.77
18 000725 京东方 Ａ 1,270,135.00 1.76
19 002008 大族激 光 1,143,929.86 1.59
20 000063 中兴通 讯 1,104,376.00 1.53
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人 民币 元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期 初 基金 资产 净值 比例
（%）
1 600690 青岛海 尔 3,183,926.00 4.42
2 601601 中国太 保 2,353,262.93 3.27
3 600000 浦发银 行 2,283,978.00 3.17
4 601166 兴业银 行 2,083,113.00 2.89
5 600183 生益科 技 1,888,397.00 2.62
6 600019 宝钢股 份 1,887,777.00 2.62
7 601328 交通银 行 1,847,841.00 2.57
8 600519 贵州茅 台 1,727,756.00 2.40
9 601318 中国平 安 1,508,311.00 2.09
10 600887 伊利股 份 1,461,605.00 2.03
11 000725 京东方 Ａ 1,221,839.00 1.70
12 600036 招商银 行 1,190,431.00 1.65
13 603288 海天味 业 1,168,537.00 1.62
14 600900 长江电 力 1,123,121.00 1.56
15 601288 农业银 行 1,078,912.00 1.50
16 600048 保利地 产 1,057,576.00 1.47
17 600276 恒瑞医 药 1,027,186.80 1.43
18 600436 片仔癀 984,156.00 1.37
19 002304 洋河股 份 967,830.46 1.34
20 601009 南京银 行 949,945.00 1.32
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币 元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 100,766,414.51
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 90,135,984.59
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币 元 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
39
序
号
债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 3,286,888.00 4.53
其中： 政策 性金 融债 3,286,888.00 4.53
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,286,888.00 4.53
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
1 018005 国开 1701 32,800 3,286,888.00 4.53
本基金 本报 告期 末仅 持有 上述债 券。
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名贵金属投资明细
本基金 本报 告期 未进 行贵 金属投 资。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市 值( 元) 公允价 值变 动( 元)
风险说
明
- - - - - -
公允价 值变 动总 额合 计( 元) -
股指期 货投 资本 期收 益( 元) -35,040.00
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动(元) -
7.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
40
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投
资中将 根据 风险 管理 的原 则,以 套期 保值 为目 的,在 风险可 控的 前提 下, 本着 谨 慎原则,参 与股 指期 货的
投资, 以管 理投 资组 合的 系 统性风 险, 改善 组合 的风 险 收益特 性。 此外,本 基金 还 将运用 股指 期货 来对 冲
特殊情 况下 的流 动性 风险 以进行 有效 的现 金管 理, 以 及对冲 因其 他原 因导 致无 法有效 跟踪 标的 指数 的风
险。
本基金 本报 告期 内, 股指 期 货投资 符合 既定 的投 资政 策和投 资目 标。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
7.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
7.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 基 金 投 资 前 十名 证 券 的 发行 主 体 被 监 管部 门 立 案 调查 或 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、 处 罚
说明
中国银 行保 险监 督管 理委 员会网 站 于2018 年5 月4 日发布 的行 政处 罚信 息公 开表显 示， 招商 银行
股份有 限公 司 于2018 年2 月12 日收 到中 国银 监会 行 政处罚 决定 书（ 银监 罚决 字〔2018 〕1 号 ） ， 招商
银行因 （ 一） 内控 管理 严重 违反审 慎经 营规 则； （二 ） 违规批 量转 让以 个人 为借 款主体 的不 良贷 款； （三 ）
同业投 资业 务违 规接 受第 三方金 融机 构信 用担 保； （ 四） 销 售同 业非 保本 理财 产品时 违规 承诺 保本 等 等
14 项 违法 违规 事实 被银 保 监会罚 款6570 万元 ，没 收 违 法所 得3.024 万元 ，罚 没合 计 6573.024 万 元。
对招商 银行 的投 资决 策程 序的说 明: 公司 对招 商银 行有长 期的 跟踪 研究， 处罚 事项也 不对 公司 的 企
业经营 和投 资价 值产 生实 质性影 响。 另外, 基金 经理 在筛选 标的 时参 考量 化指 标， 控 制其 在基 金中 占比 ，
也考虑 了意 外风 险。 我们 对该投 资标 的的 投资 严格 执行内 部投 资决 策流 程, 符 合法律 法规 和公 司制 度的
规定。
中国银 行保 险监 督管 理委 员会网 站 于2018 年5 月4 日发布 的行 政处 罚信 息公 开表显 示， 兴业 银行
股份有 限公 司 于2018 年4 月19 日收 到中 国银 行保 险 监督管 理委 员会 行政 处罚 决定书 （ 银保 监银 罚决 字
〔2018 〕1 号 ） ， 兴 业银 行 因 （一） 重大 关联 交易 未 按规定 审查 审批 且未 向监 管部门 报告 ； （二） 非真 实
转让信 贷资 产； （三 ）无 授 信额度 或超 授信 额度 办理 同业业 务； （四 ）内 控管 理 严重违 反审 慎经 营规 则，
多家分 支机 构买 入返 售业 务项下 基础 资产 不合 规 等12 项 违法 违规 事实 被银 保 监会罚 款 5870 万元 。
对兴业 银行 的投 资决 策程 序的说 明: 公司 对兴 业银 行有长 期的 跟踪 研究， 处罚 事项也 不对 公司 的 企
业经营 和投 资价 值产 生实 质性影 响。 另外, 基金 经理 在筛选 标的 时参 考量 化指 标， 控 制其 在基 金中 占比 ，
也考虑 了意 外风 险。 我们 对该投 资标 的的 投资 严格 执行 内 部投 资决 策流 程, 符 合法律 法规 和公 司制 度的
规定。
除此之 外, 其余 本基 金投 资 的前十 名 证 券的 发行 主体 均没有 被监 管部 门立 案调 查,或 在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。
7.12.2 声明基金投资的前十 名股 票是否超出基金合同 规定 的备选股票库
本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
7.12.3 期末其他各项 资产构 成 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
41
单位： 人民 币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 31,883.17
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 30,461.59
5 应收申 购款 10,938.86
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 73,283.62
7.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 报告期末股票中存在 流通 受限情况的说明
7.12.5.1 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
7.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的 基金 份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
215 344,808.23 70,549,315.22 95.16% 3,584,455.03 4.84%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理 人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,147,048.08 1.55%
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
42
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开
放式基 金
>100
本基金 基金 经 理 持有 本开
放式基 金
>100
8.4 发起式基金发起资金 持有 份额情况
无
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚阿 尔法
基金合 同生 效日(2017 年 07 月 12 日) 基金
份额总 额
215,706,616.39
本报告 期期 初基 金份 额总 额 67,449,022.52
本报告 期 基 金总 申购 份额 53,123,445.03
减:本 报告 期 基 金总 赎回 份 额 46,438,697.30
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 74,133,770.25
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、报 告期 内基 金管 理人 无 重大人 事变 动。
2、 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 无重 大人 事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
为本基 金进 行审 计的 会计 师事务 所是 普华 永道 中天 会计师 事务 所。 该 会计 师事 务所自 本基 金基 金 合
同生效 日起 为本 基金 提供 审计服 务至 今。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内管 理人 、托 管人 及其高 级管 理人 员无 受稽 查或处 罚等 情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
43
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
华创证 券 3 - - - - -
川财证 券 1 - - - - -
天风证 券 2 19,949,739.31 10.49% 18,581.39 10.82% -
西部证 券 2 41,569,685.74 21.87% 38,713.72 22.54% -
长江证 券 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
大通证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 7,770,175.00 4.09% 7,080.87 4.12% -
东吴证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
国联证 券 3 - - - - -
国盛证 券 3 49,167,331.27 25.86% 45,790.23 26.66% -
国泰君 安 1 - - - - -
国信证 券 2 5,431,128.00 2.86% 4,949.28 2.88% -
海通证 券 1 12,883,847.74 6.78% 11,998.31 6.99% -
红塔证 券 2 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 2 31,201,498.06 16.41% 28,433.95 16.56% -
山西证 券 1 22,129,280.13 11.64% 16,183.09 9.42% -
申银万 国 1 - - - - -
西藏东 财 2 - - - - -
西南证 券 2 - - - - -
信达证 券 2 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - - 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
44
中金公 司 1 - - - - -
中泰证 券 3 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
中信金 通 1 - - - - -
中信山 东 1 - - - - -
中信浙 江 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
中银国 际 2 - - - - 本期新 增
本基金 根据 券商 的研 究实 力和服 务水 平选 择专 用席 位。 由研 究部 牵头 对席 位候 选券商 的研 究实 力 和
服务质 量进 行评 估, 并综 合 考虑候 选券 商的 综合 实力, 由研究 总监 和投 资总 监审 核批准 。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
华创证 券 3,803,263.00 41.53% 800,000.00 4.00% - -
川财证 券 3,792,984.48 41.42% 19,200,000.00 96.00% - -
天风证 券 - - - - - -
西部证 券 - - - - - -
长江证 券 1,398,390.00 15.27% - - - -
民生证 券 64,333.00 0.70% - - - -
国金证 券 52,615.17 0.57% - - - -
华泰证 券 45,900.00 0.50% - - - -
安信证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
大通证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
国盛证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
红塔证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - - 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
45
华融证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
山西证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
西藏东 财 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
中信金 通 - - - - - -
中信山 东 - - - - - -
中信浙 江 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
本基金 根据 券商 的研 究实 力和服 务水 平选 择专 用席 位。 由研 究部 牵头 对席 位候 选券商 的研 究实 力 和
服务质 量进 行评 估, 并综 合 考虑候 选券 商的 综合 实力, 由研究 总监 和投 资总 监审 核批准 。
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中信保诚基金管理有限公司旗下证
券投资 基金2017 年12 月29 日基 金
资产净 值和 基金 份额 净值 公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证券时报 》及公司网 站
(www.citicprufunds.com.cn)
2018 年01 月02 日
2
中信保诚基金管理有限公司旗下证
券投资 基金2017 年12 月31 日基 金
资产净 值和 基金 份额 净值 公告
同上 2018 年01 月02 日
3
信诚量化阿尔法股票型证券投资基
金2017 年 第四 季度 报告
同上 2018 年01 月19 日
4
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金增加济安财富为销售机
构的公 告
同上 2018 年01 月29 日
5
中信保诚基金管理有限公司关于信
诚量化阿尔法股票型证券投资基金
在直销柜台开展基金申购费率优惠
活动的 公告
同上 2018 年01 月29 日
6
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加中泰证券基金申购
费率优 惠活 动的 公告
同上 2018 年01 月31 日 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
46
7
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金在华信证券开通转换业
务并参加基金转换费率优惠活动的
公告
同上 2018 年02 月06 日
8
信诚量化阿尔法股票型证券投资基
金招募 说明 书 （2018 年第1 次更 新）
同上 2018 年02 月24 日
9
信诚量化阿尔法股票型证券投资基
金招募 说明 书摘 要（2018 年第 1 次
更新）
同上 2018 年02 月24 日
10
中信保诚基金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下部分基金增加第一创业证券为销
售机构并参加基金申购费率优惠活
动的公 告
同上 2018 年03 月05 日
11
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金增加奕丰金融为销售机
构并参加基金申购费率优惠活动的
公告
同上 2018 年03 月07 日
12
信诚量化阿尔法股票型证券投资基
金基金 合同
同上 2018 年03 月24 日
13
信诚量化阿尔法股票型证券投资基
金托管 协议
同上 2018 年03 月24 日
14
关于信诚量化阿尔法股票型证券投
资基金修订基金合同、托管协议部
分条款及调整赎回费相关规则的公
告2018
同上 2018 年03 月24 日
15
信诚量化阿尔法股票型证券投资基
金2017 年 年度 报告
同上 2018 年03 月30 日
16
信诚量化阿尔法股票型证券投资基
金2017 年 年度 报告 摘要
同上 2018 年03 月30 日
17
信诚量化阿尔法股票型证券投资基
金2018 年 第一 季度 报告
同上 2018 年04 月23 日
18
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加银河证券基金申购
费率优 惠活 动的 公告
同上 2018 年05 月17 日
19
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金增加长量基金为销售机
构并参加基金申购费率优惠活动的
公告
同上 2018 年06 月06 日
20
中信保诚基金管理有限公司关于信
诚量化阿尔法股票型证券投资基金
开展直销渠道基金赎回费率优惠活
动的公 告
同上 2018 年06 月11 日
21
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金增加民商基金为销售机
同上 2018 年06 月22 日 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
47
构并参加基金申购费率优惠活动的
公告
§11 影响投资者决策的其 他重 要信息
11.1 报告 期内 单一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机
构
1
20180101 至
20180105,20180108
至
20180131,20180309
至20180630
20,001,000.00 - - 20,001,000.00 26.98%
2
20180101 至
20180105,20180108
至
20180131,20180613
至20180630
29,930,160.63 - 11,930,160.63 18,000,000.00 24.28%
个
人
- - - - - 0.00 -
产品特 有风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%, 则 面临 大额 赎回 的情
况,可 能导 致:
(1) 基金 在短 时间 内无 法 变现足 够的 资产 予以 应对, 可能会 产生 基金 仓位 调整 困难, 导致 流动 性风 险;
如果持 有基 金份 额比 例达 到或超 过基 金份 额总 额 的20% 的 单一 投资 者大 额赎 回 引发巨 额赎 回, 基金 管理
人可能 根据 《基 金合 同》 的约定 决定 部分 延期 赎回, 如果连 续 2 个开 放日 以上( 含本数)发 生巨 额赎 回,
基金管 理人 可能 根据 《基 金合同 》 的 约定 暂停 接受 基金的 赎 回 申请,对 剩余 投 资者的 赎回 办理 造成 影响;
(2)基 金管 理人 被迫 抛售 证 券 以应 付基 金赎 回的 现金 需要, 则可 能使 基金 资产 净 值受到 不利 影响,影 响基
金的投 资运 作和 收益 水平;
(3)因 基金 净值 精度 计算 问 题,或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动;
(4)基 金资 产规 模过 小,可 能导致 部分 投资 受限 而不 能实现 基金 合同 约定 的投 资目的 及投 资策 略;
(5)大 额赎 回导 致基 金资 产 规模过 小, 不能 满足 存续 的 条件, 基金 将根 据基 金合 同 的约定 面临 合同 终止 清
算、转 型等 风险 。
11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
无
信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
48
§12 备查文件目录
12.1 备查文件名称
1、信 诚量 化阿 尔法 股票 型 证券投 资基 金相 关批 准文 件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照
3、信 诚量 化阿 尔法 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同
4、信 诚量 化阿 尔法 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
12.2 备查文件存放地点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自 由贸易 试验 区世 纪大 道8 号上海 国金 中心 汇 丰
银行大 楼9 层。
12.3 备查文件查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年08 月 28 日
