信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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信诚至 诚灵活配置混合型 证券投资基金 2018 年半年度 报告
2018 年06 月30 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年08 月28 日
信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本半 年度 报告 已经三 分之 二以 上独 立 董 事
签字同 意, 并由 董事 长签 发 。
基金托 管 人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 8 月27 日 复核了 本报 告中 的 财
务指标、 净值表 现、 利润 分配情况 、财务 会计 报告 、投资组 合报告 等内 容,保 证复核内 容不存 在虚 假记
载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的过 往业绩 并不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的
招募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 2
§2 基金简 介 ...................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基 本情 况 ...................................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 ...................................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金 托 管人 .................................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 ...................................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 ...................................................................................................................................... 6
§3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 .................................................................................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 .................................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ...................................................................................................................................... 6
§4 管理人 报告 .................................................................................................................................................. 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 .............................................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ....................................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明................................................................................. 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ................................................................. 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ................................................................. 11
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明............................................................................. 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明................................................................................. 11
4.8 报告期 内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警情 形的 说明 ......................................... 12
§5 托管人 报告 ................................................................................................................................................ 12
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 .................................................................................... 12
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ................. 12
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ................................. 12
§6 半年度 财务 会计 报告( 未 经 审计) ............................................................................................................ 12
6.1 资产负 债表 ........................................................................................................................................ 12
6.2 利润表 ................................................................................................................................................ 13
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 .................................................................................................... 14 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4 报表附 注 ............................................................................................................................................ 15
§7 投资组 合报 告 ............................................................................................................................................ 32
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 .................................................................................................................... 32
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 .................................................................................................... 32
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的股 票投资 明细 ................................................. 32
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ................................................................................................ 32
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ............................................................................................ 34
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ..................................... 34
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ......................... 34
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名贵 金属 投 资 明细 ................................. 34
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ..................................... 34
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明............................................................................. 34
7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明............................................................................. 34
7.12 投资组 合报 告附 注 ............................................................................................................................ 34
§8 基金份 额持 有人 信息 ................................................................................................................................ 35
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ........................................................................................ 35
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况............................................................................. 35
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间的 情况 ......................................... 36
8.4 发起式 基金 发起 资金 持有 份额情 况 ................................................................................................ 36
§9 开放式 基金 份额 变动 ................................................................................................................................ 36
§10 重大事 件揭 示 ............................................................................................................................................ 36
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................................ 36
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................................. 36
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ..................................................................... 36
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................................ 36
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ............................................................................................ 37
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ............................................................. 37
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ........................................................................................ 37
10.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................................... 37
§11 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ............................................................................................................ 38
§12 备查文 件目 录 ............................................................................................................................................ 39
12.1 备查文 件名 称 .................................................................................................................................... 39
12.2 备查文 件存 放地 点 ............................................................................................................................ 39
12.3 备查文 件查 阅方 式 ............................................................................................................................ 39
信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 信诚至 诚灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 信诚至 诚
场内简 称 -
基金主 代码 004157
交易代 码 - -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 03 月 10 日
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 9,926,229.80 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 信诚至 诚A 信诚至 诚 B
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属分 级基 金的 交易 代码 004157 004158
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 462,321.04 份 9,463,908.76 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下, 力争获 得超 越业 绩比 较基 准的回 报 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基 金主 要通 过对 宏观 经济运 行状 况、 国家 财政 和 货币政 策、
国 家 产 业 政 策 以 及 资 本 市 场 资 金 环 境 、 证 券 市 场 走 势 的 分 析,
在评价 未 来 一段 时间 股票 、 债券市 场相 对收 益率 的基 础上, 动态
优化调整 权益类、固定收益类等大 类资产的配置。在严格控 制
风险的 前提 下, 力争 获得 超 越业绩 比较 基准 的回 报。
2、股 票投 资策 略
在 灵 活 的 类 别 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下
而 上 相 结 合 的 方 法 挖 掘 优 质 的 上 市 公 司, 严 选 其 中 安 全 边 际 较
高的个 股构 建投 资组 合: 自 上而下 地分 析行 业的 增长 前景、 行业
结构、 商业 模式 、 竞 争要 素 等分析 把握 其投 资机 会; 自 下而上 地
评判企 业的 产品 、 核心 竞 争力 、 管 理层 、 治理 结构 等;并 结合 企
业 基 本 面 和 估 值 水 平 进 行 综 合 的 研 判, 严 选 安 全 边 际 较 高 的 个
股。
3、固 定 收 益投 资策 略
本基金 将根 据当 前宏 观经 济形势 、 金 融市 场环 境, 运 用基于 债券
研究的 各种 投资 分析 技术, 进行个 券精 选。
4、股 指期 货、 权证 等投 资 策略
本基金可 投资股指期货、权证和其 他经中国证监会允许的金 融
衍生产 品。
基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货, 以 提 高 投 资 效 率 更 好 地 达 到 本 基信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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金的投资 目标。本基金在股指期货 投资中将根据风险管理的 原
则,以 套期保值为目的,在风险可控的前 提下,本着谨慎原则, 参
与股指期货 的投资,以管理投资组合的 系统性风险,改善组合 的
风险收 益特 性。 此外,本 基 金还将 运用 股指 期货 来对 冲诸如 预期
大额申购 赎回、大量分红等特 殊情 况下的流动性风险以进行 有
效的现 金管 理。
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 进行 套利 、 避险交 易,
控制基金组 合风险,获取超额收益。本 基金进行权证投资时, 将
在 对 权 证 标 的 证 券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结合股价
波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量 化 定 价 模 型, 确 定 其 合 理 内 在 价 值, 构
建交易 组合 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种, 基金管理
人在履行适 当程序后,可以将其纳入投 资范围,本基金可以相 应
调 整 和 更 新 相 关 投 资 策 略, 并 在 招 募 说 明 书 更 新 或 相 关 公 告 中
公告。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 : 30%× 沪深 300 指数 收益 率 +70%× 中
证综合 债指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金,其 预 期风险 、 预 期收 益高 于货 币 市场基 金
和债券 型基 金, 低于 股票 型 基金。
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 周浩 陆志俊
联系电 话 021-68649788 95559
电子邮 箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话 400-666-0066 95559
传真 021-50120888 021-62701216
注册地 址
中国( 上海) 自 由 贸 易 试 验 区 世 纪
大道 8 号 上海国 金中 心汇 丰银行
大楼9 层
中国( 上海) 自 由 贸 易 试 验 区 银
城中 路188 号
办公地 址
中国( 上海) 自 由 贸 易 试 验 区 世 纪
大道 8 号 上海国 金中 心汇 丰银行
大楼9 层
中国( 上海) 自 由 贸 易 试 验 区 银
城中 路188 号
邮政编 码 200120 200120
法定代 表人 张翔燕 彭纯
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月 18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于 2017 年12 月20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名
称变更 的公 告。
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报 、中 国证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.citicprufunds.com.cn 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 中国(上海) 自 由贸 易 试验区 世 纪
大道 8 号 上海 国金 中心 汇 丰银行
大楼 9 层
§3 主要财务指标 和 基金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期(2018 年01 月 01 日-2018 年06 月 30 日)
信诚至 诚 A 信诚至 诚 B
本期已 实现 收益 53,149.97 6,996,668.87
本期利 润 28,823.33 5,571,881.31
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0455 0.1778
本期加 权平 均净 值利 润率 4.01% 15.20%
本期基 金份 额净 值增 长率 8.55% 7.57%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末(2018 年 06 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 71,499.62 1,834,386.08
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1547 0.1938
期末基 金资 产净 值 533,820.66 11,298,294.84
期末基 金份 额净 值 1.155 1.194
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末(2018 年 06 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 15.50% 19.40%
1、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用,计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所
列数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润,采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
信诚至 诚A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.76% 0.27% -1.91% 0.38% 3.67% -0.11%
过去三 个月 2.12% 0.17% -1.68% 0.34% 3.80% -0.17%
过去六 个月 8.55% 0.34% -1.19% 0.35% 9.74% -0.01%
过去一 年 15.04% 0.42% 1.84% 0.29% 13.20% 0.13%
过去三 年 - - - - - - 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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自 基 金 合 同
生效起 至今
15.50% 0.37% 4.34% 0.27% 11.16% 0.10%
信诚至 诚B
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.70% 0.27% -1.91% 0.38% 3.61% -0.11%
过去三 个月 1.79% 0.17% -1.68% 0.34% 3.47% -0.17%
过去六 个月 7.57% 0.35% -1.19% 0.35% 8.76% -
过去一 年 11.80% 0.42% 1.84% 0.29% 9.96% 0.13%
过去三 年 - - - - - -
自 基 金 合 同
生效起 至今
19.40% 0.45% 4.34% 0.27% 15.06% 0.18%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚至 诚A
信诚至 诚B 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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注:1、 本基 金建 仓期 自 2017 年3 月 10 日至 2017 年9 月 10 日, 建仓 期结 束时 资产配 置比 例符 合本
基金基 金合 同规 定。
2、 本基 金的 业绩 比较 基 准为 :3 0%× 沪深 300 指数 收益率 +70% × 中 证综 合债 指数收 益率 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
本基金 管理 人中 信保 诚基 金管理 有限 公司 经中 国证 监会批 准, 于2005 年9 月30 日 正式 成立, 注册 资
本2 亿元, 注册 地为 上海 。 公司股 东为 中信 信托 有限 责任公 司、 英国 保诚 集团 股 份有 限公 司和 中新 苏州
工业园 区创 业投 资有 限公 司,各 股东 出资 比例 分别 为49% 、49% 、2% 。 因 业务 发展需 要， 经国 家工 商 行 政
管理总 局核 准， 本基 金管 理 人法定 名称 于2017 年12 月18 日 起由 “信 诚基 金管 理有限 公司 ”变 更为 “ 中
信保诚 基金 管理 有限 公司 ” 。本 基金 管理 人已 于2017 年 12 月20 日在 中国 证 监会指 定媒 介以 及公 司网
站上刊 登了 公司 法定 名称 变更的 公告 。
截至2018 年6 月30 日, 本 基金管 理人 管理 的运 作中 基金为64 只, 分 别为 信诚 四季红 混合 型证 券投
资基金、 信诚 精萃 成长 混 合型证 券投 资基 金、 信 诚 盛世蓝 筹混 合型 证券 投资 基金、 信 诚三 得益 债券 型 证
券投资 基金、 信诚 优胜 精 选混合 型证 券投 资基 金、 信诚中 小盘 混合 型证 券投 资基金、 信诚 深度 价值 混 合
型证券 投资 基金(LOF) 、 信 诚增强 收益 债券 型证 券投 资基金(LOF) 、 信 诚金 砖四 国积极 配置 证券 投资 基 金
(LOF) 、信 诚中 证500 指 数 分级证 券投 资基 金、 信诚 货币市 场证 券投 资基 金、 信诚新 机遇 混合 型证 券投
资基金(LOF) 、 信 诚全 球商 品主题 证券 投资 基 金(LOF) 、 信诚沪 深 300 指 数分 级 证券投 资基 金、 信 诚双 盈
债券型 证券 投资 基金(LOF) 、 信诚 周期 轮动 混合 型证 券投资 基金(LOF) 、 信 诚理 财7 日 盈债 券型 证券 投资
基金、 信 诚至 远灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金、 信 诚优质 纯债 债券 型证 券投 资基金、 信诚 新双 盈分 级 债
券型证 券投 资基 金、 信 诚 新兴产 业混 合型 证券 投资 基金、 信 诚中 证 800 医 药 指数分 级证 券投 资基 金、 信
诚中 证800 有色 指数 分级 证券投 资基 金、 信诚 年年 有余定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 信诚 中 证 800
金融指 数分 级证 券投 资基 金、 信诚 幸福 消费 混合 型 证券投 资基 金、 信 诚薪 金 宝货币 市场 基 金、 信诚 中 证
TMT 产 业主 题指 数分 级证 券投资 基金 、 信 诚新 选回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 信 诚新 锐回 报 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 信诚 新鑫 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 信 诚新旺 回报 灵活 配置 混 合 型
证券投 资基 金(LOF) 、信 诚 中证信 息安 全指 数分 级证 券投资 基金 、信 诚中 证智 能家居 指数 分级 证券 投资
基金、 信诚 中证 基建 工程 指数型 证券 投资 基金 （LOF ） 、信 诚鼎 利灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 （LOF）、信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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信诚稳 利债 券型 证券 投资 基金、 信 诚惠 盈债 券型 证 券投资 基金、 信诚 稳健 债 券型证 券投 资基 金、 信 诚 至
利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 信诚 惠泽 债券 型证 券投资 基金 （LOF ） 、 信 诚稳 瑞债券 型证 券投 资基 金、
信诚稳 益债 券型 证券 投资 基金、 信诚 至裕 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 信 诚至瑞 灵活 配置 混合 型 证 券
投资基 金、 信 诚至 选 灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 信诚景 瑞债 券型 证券 投 资基金、 信诚 新悦 回报 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 信诚稳 丰债 券型 证券 投资 基金、 信诚 永益 一年 定期 开 放混合 型证 券投 资基 金、
信诚稳 悦债 券型 证券 投资 基金、 信 诚稳 泰债 券型 证 券投资 基金、 信诚 稳鑫 债 券型证 券投 资基 金、 信 诚 至
诚灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、信 诚理 财 28 日 盈 债券型 证券 投资 基金 、信 诚至泰 灵活 配置 混合 型证
券投资 基金、 信诚 多策 略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 信 诚新 泽回 报灵活 配置 混合 型证 券 投 资
基金、 信 诚新 丰回 报灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 信诚量 化阿 尔法 股票 型 证券投 资 基 金、 信 诚智 惠 金
货币市 场基 金、 中信 保诚 嘉 鑫定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金、 中信 保诚 稳 鸿债券 型证 券投 资基 金、
中信保 诚至 兴灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金。
截至2018 年6 月30 日, 本 基金管 理人 管理 的处 于清 算期中 的基 金 为10 只， 分 别为信 诚季 季定 期支
付债券 型证 券投 资基 金、 信诚惠 报债 券型 证券 投资 基金、 信 诚至 优灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金、 信 诚
至鑫灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 信诚 主题 轮动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 信诚 永鑫 一年 定 期 开
放混合 型证 券投 资基 金、 信诚永 丰一 年定 期开 放混 合型证 券投 资基 金、 信诚 永利一 年定 期开 放混 合 型 证
券投资 基金、 信诚 鼎泰 多 策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 信 诚至 盛灵活 配置 混合 型证 券 投 资
基金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限 证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨立春
本 基 金 基 金 经 理,
信 诚 新 双 盈 分 级
债券基 金、 信诚 新
鑫 回 报 灵 活 配 置
混合基 金、 信诚 新
锐 回 报 灵 活 配 置
混合基 金、 信诚 惠
泽债券 基金 、 信 诚
至 诚 灵 活 配 置 混
合基金 、 信 诚新 丰
回 报 灵 活 配 置 混
合 基 金 的 基 金 经
理
2017 年03
月10 日
- 7
经 济 学 博 士 。 曾 任 职
于 江 苏 省 社 会 科 学
院,担 任助 理研 究员 。
2011 年7 月 加入 中信
保 诚 基 金 管 理 有 限 公
司, 担任固定收益分
析 师 。 现 任 信 诚 双 盈
债券基 金(LOF) 、 信诚
新 双 盈 分 级 债 券 基
金 、 信 诚 新 鑫 回 报 灵
活 配 置 混 合 基 金 、 信
诚 新 锐 回 报 灵 活 配 置
混 合 基 金 、 信 诚 惠 泽
债券基 金(LOF) 、 信诚
至 诚 灵 活 配 置 混 合 基
金 、 信 诚 新 丰 回 报 灵
活 配 置 混 合 基 金 的 基
金经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
10
至诚灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 、 《信 诚至诚 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 招募 说明 书 》 的
约定, 本着 诚实 信用 、勤 勉 尽职的 原则 管理 和运 用基 金财产 。本 基金 管理 人通 过不断 完善 法人 治理 结构
和内部 控制 制度,加 强内 部 管理, 规范 基金 运作。 本报 告期内,基 金运 作合 法合 规,没有 发生 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚
基金公 平交 易管 理制 度》, 公司采 取了 一系 列的 行动 实际落 实公 平交 易管 理的 各项要 求。 各部 门在 公平
交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的 投
资决策 机会,建 立公 平交 易 的制度 环境;交 易环 节加 强 交易执 行的 内部 控制,利 用 恒生交 易系 统公 平交 易
相关程 序, 及其 它的 流程 控 制,确 保不 同基 金在 一、 二 级市场 对同 一证 券交 易时 的公平;公 司同 时不 断完
善和改 进公 平交 易分 析系 统,在 事后 加以 了严 格的 行 为监控,分 析评 估以 及报 告 与信息 披露。 当期 公司 整
体公平 交易 制度 执行 情况 良好, 未发 现有 违背 公平 交 易的相 关情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报
告期内,未 出现 参与 交易 所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 5% 的
交易( 完全 复制 的指 数基 金 除外) 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2018 年上 半年 以来 ，受 中 美贸易 争端 的影 响， 国内 宏观经 济数 据整 体走 弱， 二季度 的 PMI 月 度数
据虽然 出现 小幅 回升 ， 表 明经济 具有 一定 韧性 ， 但 需求端 仍明 显走 弱 。 投 资 方面 ， 随 着宏 观经 济转 向 追
求高质 量增 长 ， 基 建投 资 增速下 滑明 显。 此 外 ， 地 产投资 保持 平稳 ， 制造 业 小幅回 升 ， 而 民间 投资 则 持
续下滑 ； 消费 方面 ， 受 汽 车价格 拖累 ， 消费 数据 创 近年来 新低 ； 外贸 方面 ， 出口保 持平 稳 ， 进 口表 现 偏
强。 目前 看来， 全球 经济 协同性 降低 对外 贸领 域的 冲击尚 不明 显， 但 贸易 争 端对经 济的 进一 步影 响 可 能
在随后 的几 个季 度内 逐渐 显性化 。 考 虑到 当前 的经 济 基本面 ， 以 及中 美贸 易争 端 仍悬而 未决 且存 在波 折，
由此引 致的 对经 济基 本面 悲观预 期将 会是 未来 资本 市场的 一个 重要 影响 变量， 国内货 币政 策存 在维 持 宽
松的基 础， 而财 政政 策也 可能往 积极 财政 转变 。
虽然经 济数 据整 体走 弱， 但截 至 6 月 末， 除 了维 持 货币市 场的 宽松 格局， 整 体金融 环境 并无 明显 的
放松迹 象。 随着 资管 新规 、流动 性管 理办 法和 大额 风险管 理办 法等 陆续 出台 ，M2 和社 会融 资规 模增 速
持续回 落， 若 表外 融资 进 一步下 降， 表 内的 信贷 投 放并不 能完 全弥 补表 外收 缩的幅 度， 实 体经 济整 体 融
资成本 仍会 不断 上升 ，中 小企业 的融 资环 境持 续恶 化，一 直处 于紧 绷状 态的 信用风 险也 难 以 出现 缓释 ，
由此在 利率 强 、 信 用弱 的 格局很 难发 生改 变 。 要 改 变这一 局面 ， 必须 在财 政 政策方 面出 现积 极变 化 ， 货
币政策 也需 要加 大对 小微 企业的 政策 倾斜 。近 几个 月以来 ，资 本市 场对 信用 风险的 担忧 情绪 仍较 浓厚 ，
虽然 利 率债 发行 量处 于较 高水平 ， 信 用债 月度 净融 资却不 断下 滑， 二季 度以 来已多 次出 现债 券发 行 取 消
现象， 债券 市场 对民 营企 业和落 后地 区平 台的 违约 潮风险 保持 较高 的关 注度 。
报告期 内信 诚至 诚回 报的 规模缩 减， 目 前组 合以 现 金及短 期安 全性 资产 为主 ， 已无权 益仓 位， 组 合
无杠杆 。 未来 至诚 将视 负 债端的 资金 情况 ， 重新 制 定相应 的投 资策 略 。 固 定 收益资 产投 资方 面 ， 组 合 注
重资产 的流 动性 和安 全性 ， 对低 评级 债券 的信 用风 险保持 高度 警惕 ， 通 过分 散化投 资和 加大 信用 风 险 筛
查力度 ，严 控信 用风 险。
4.4.2 报告期内的基金业绩 表现
本报告 期内,本 基金A 、 B 份 额净值 增长 率分 别 为8.55% 、 7.57%, 同 期业 绩比 较基 准收益 率为-1.19%,
基金A 、B 份额 超越 业绩 比 较基 准 9.74% 、8.76% 。
信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
11
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
总体看 来 ， 经 济基 本面 、 金融市 场环 境 、 货 币政 策 都有助 于推 动债 市收 益率 下行 ， 但 考虑 到收 益率
水平已 处于 低位 ， 未来 进 一步下 行的 空间 将收 到压 制。 但可 预期 的是 ， 由于 信用风 险无 明显 改观 ， 以 往
的信用 债跟 随利 率走 势且 信用利 差逐 步缩 窄的 情景 ， 将大 概率 发生 在高 等级 信用债 上， 低资 质发 行 人 的
利差仍 存在 走阔 的风 险。 一方面， 货币 边际 上放 松 但表内 仍受 到资 本和 信贷 政策的 限制 ， 表外 转表 内 难
度仍较 大， 再 融资 压力 短 期难缓 解， 信 用风 险仍 趋 上升 ； 另 一方 面 ， 信 用风 险担忧 缓解 之前 ， 预计 中 低
等级信 用债 流动 性仍 会较 差， 流动 性溢 价将 居高 不 下。 由此 判断， 短期 债的 市场走 势将 维持 利率 债 震 荡
慢牛 、 信 用债 走势 结构 性 分化的 格局 。 此外 ， 在流 动 性宽松 确定 的前 提下 ， 息 差与杠 杆具 有确 定性 收益 ，
但息差 将会 不断 被削 弱。 信用利 差继 续走 势分 化， 重点关 注微 观主 体的 违约 风险事 件， 提 防股 市大 幅 震
荡下股 权质 押风 险形 成的 负反馈 。
4.6 管理人 对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
1. 基金 估值 程序
为了向 基金 投资 人提 供更 好的证 券投 资管 理服 务, 本 基金管 理人 对估 值和 定价 过程进 行了 严格 控
制。 本 基金 管理 人通 过估 值决策 委员 会来 更有 效的 完善估 值服 务。 估值 决策 委员会 包括 下列 成员: 分管
基金运 营业 务的 领导(委 员 会主席) 、 风 险管 理部 负责 人、 股票 投资 负责 人 、 债 券投资 负责 人 、 交 易部 负
责人、 运 营部 负责 人、 基 金会计 主管(委 员会 秘书) 。 本 基金 管理 人在 充分 衡 量市场 风险 、 信用 风 险 、 流
动性风 险、 货币 风险 、衍 生工具 和结 构性 产品 等影 响估值 和定 价因 素的 基础 上,综 合运 营部 、稽 核部 、
投资部 、风 控部 和其 它相 关部门 的意 见, 确定 本基 金 管理人 采用 的估 值政 策。
估值政 策和 程序 的确 立和 修订须 经本 基 金 管理 人总 经理批 准后 方可 实行。 基金 在采用 新投 资策 略 或
投资新 品种 时, 应评 价现 有 估值政 策和 程序 的适 用性, 并在不 适用 的情 况下,及 时 召开估 值决 策委 员会 。
在每个 估值 日, 本基 金管 理 人的运 营部 使用 估值 政策 确定的 估值 方法,确 定证 券 投资基 金的 份额 净
值。 基金 管理 人采 用专 用的 估值业 务系 统进 行基 金核 算及账 务处 理, 对基 金资 产 进行估 值后,将 基金 份额
净值结 果发 送基 金托 管人, 基金托 管人 按照 托管 协议 中 “基 金资 产净 值计 算和 会计核 算 ” 确定 的规 则复
核,复 核无 误后, 由基 金管 理人对 外 公 布。
2. 基金 管理 人估 值业 务的 职责分 工
本基金 管理 人的 估值 业 务 采用双 人双 岗, 所有 业务 操 作需经 复核 方可 生效 。
3. 基金 管理 人估 值人 员的 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
本基金 管理 人的 估值 人员 均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力,具 有基 金从 业 人员资 格。
4. 基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度
本基金 管理 人的 后台 与投 资业务 隔离,基 金经 理不 直 接参与 或决 定估 值。
基金经 理持 续保 持对 基金 估值所 采用 估值 价格 的关 注,在 认为 基金 估值 所采 用 的估值 价格 不足 够公
允时, 将通 过首 席投 资官 提 请召开 估值 决策 委员 会会 议,通 过会 议讨 论决 定 是 否 调整基 金管 理人 所采 用
的估值 政策 。
5. 参与 估值 流程 各方 之间 存在 的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
6. 已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 未与 任何 第三 方签 订定价 服务 协议 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则:
1. 《 基金 合同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配; 2. 本基
金收益 分配 方式 分两 种: 现 金分红 与红 利再 投资,投 资 人可选 择现 金红 利或 将现 金红利 自动 转为 同一 类
别的基 金份 额进 行再 投资; 若投资 人不 选择,本 基金 默 认的收 益分 配方 式是 现金 分红;3. 每 一基 金份 额享
有同等 分配 权; 4. 法 律法 规或 监 管机 关另 有规 定的, 从其规 定。
本基金 于本 期间 未进 行过 利润分 配, 该处 理符 合基 金 利润分 配原 则。 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
12
4.8 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
本报告 期内,本 基金 自 2018 年2 月9 日起 至2018 年3 月 22 日 止、 自2018 年4 月 25 日 起至2018
年6 月29 日止 基金 资产 净 值低于 五千 万元 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2018 年上 半年 度,基 金托 管人在 信诚 至诚 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 的托 管过程 中, 严格 遵守 了
《证券 投资 基金 法》 及 其 他有关 法律 法规、 基金 合 同、 托管 协议,尽 职尽 责地 履行了 托 管 人应 尽的 义务,
不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
2018 年上 半年 度,中 信保 诚基金 管理 有限 公司 在信 诚至诚 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 投资 运作 、
基金资 产净 值的 计算 、基 金份额 申购 赎回 价格 的计 算、基 金费 用开 支等 问题 上,托 管人 未发 现损 害基 金
持有人 利益 的行 为。
本报 告期 内本 基金 未进 行收益 分配,符 合基 金合 同 的规定 。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
2018 年上 半年 度,由 中信 保诚基 金管 理有 限公 司编 制并经 托管 人 复 核审 查的 有关信 诚至 诚灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金的 半年度 报告 中财 务指 标、 净值表 现、 收益 分配 情况 、财务 会计 报告 相关 内容 、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
§6 半年度财务会计报 告(未 经 审计)
6.1 资产负债表
会计主 体： 信诚 至诚 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 06 月30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
（2018 年 06 月30 日）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 12,058,500.83 4,492,808.53
结算备 付金
- 580,254.74
存出保 证金
27,878.35 102,032.19
交易性 金融 资产 6.4.7.2 - 74,346,443.65
其中： 股票 投资
- 61,708,748.05
基金 投资
- -
债券投 资
- 12,637,695.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 3,500,000.00 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 2,175.20 323,276.67
应收股 利
- -
应收申 购款
30,000.00 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
12,118,554.38 83,344,815.78
负债和所有者权益 附注号
本期末
（2018 年 06 月30 日）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
5,833.24 41,942.11
应付托 管费
2,430.53 17,475.89
应付销 售服 务费
2,775.63 20,898.25
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,017.53 178,463.61
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 274,381.95 360,000.00
负债合 计
286,438.88 618,779.86
所有者 权益 ：
实收基 金 6.4.7.9 9,926,229.80 74,544,107.96
未分配 利润 6.4.7.10 1,905,885.70 8,181,927.96
所有者 权益 合计
11,832,115.50 82,726,035.92
负债和 所有 者权 益总 计
12,118,554.38 83,344,815.78
注： 截止 本报 告期 末,基 金份额 总 额9,926,229.80 份。下 属两 级基 金: 信诚 至诚 A 的基 金份 额净
值1.155 元,基 金份 额总 额 462,321.04 份; 信诚 至 诚 B 的 基金 份额 净 值1.194 元, 基金 份额 总额
9,463,908.76 份。
6.2 利润表
会计主 体： 信诚 至诚 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 01 月01 日-2018 年06 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
（2018 年 01 月 01 日 至
2018 年 06 月 30 日 ）
上年度 可比 期间
（2017 年03 月10 日至
2017 年06 月 30 日 ）
一、收入
6,041,598.70 4,016,760.60 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
14
1.利息 收入
305,889.29 4,762,238.81
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 60,590.43 4,193,992.78
债券利 息收 入
185,238.01 147,746.95
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
60,060.85 420,499.08
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
7,177,941.86 -2,590,724.45
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 7,175,790.91 -3,364,752.90
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -24,849.05 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 27,000.00 774,028.45
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “-”号
填列）
6.4.7.17 -1,449,114.20 847,534.26
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 6,881.75 997,711.98
减：二、费用
440,894.06 1,373,758.69
1．管 理人 报 酬
107,036.03 715,869.36
2．托 管费
44,598.36 298,278.90
3．销 售服 务费
52,442.19 10,505.74
4．交 易费 用 6.4.7.19 141,786.99 176,587.90
5．利 息支 出
- 32,903.13
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 32,903.13
6.税金 及附 加
90.98 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 94,939.51 139,613.66
三、 利 润总 额 （亏 损总 额 以 “-” 号 填
列）
5,600,704.64 2,643,001.91
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
5,600,704.64 2,643,001.91
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 信诚 至诚 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 01 月01 日-2018 年06 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日至2018 年 06 月30 日）
实收基金 未分配利润
所有者权益合
计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 74,544,107.96 8,181,927.96 82,726,035.92
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期 利润 ）
- 5,600,704.64 5,600,704.64 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
15
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数（ 净值 减少 以“-” 号 填列）
-64,617,878.16 -11,876,746.90 -76,494,625.06
其中：1.基 金申 购款 36,028,485.27 6,193,934.84 42,222,420.11
2.基金 赎回 款 -100,646,363.43 -18,070,681.74 -118,717,045.17
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生
的基金 净值 变动 （净 值减 少以 “- ” 号 填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 9,926,229.80 1,905,885.70 11,832,115.50
项目
上年度 可比 期间
（2017 年 03 月10 日至2017 年 06 月30 日）
实收基金 未分配利润
所有者权益合
计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 200,032,093.75 - 200,032,093.75
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期 利润 ）
- 2,643,001.91 2,643,001.91
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数（ 净值 减少 以“-” 号 填列）
201,410,411.11 -882,731.37 200,527,679.74
其中：1.基 金申 购款 405,753,903.67 322,717.73 406,076,621.40
2.基金 赎回 款 -204,343,492.56 -1,205,449.10 -205,548,941.66
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生
的基金 净值 变动 （净 值减 少以 “- ” 号 填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 401,442,504.86 1,760,270.54 403,202,775.40
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署:
吕涛
陈逸辛
刘卓
基金管 理 人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
信诚至 诚灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”) 经中 国证 券监 督 管理委 员会(以 下简
称“中 国证 监会 ”) 证监 许 可[2015]2496 号 《关 于准 予信诚 至诚 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 注册 的批
复》和 中国 证 监 会机 构部 函[2016]3001 号《 关于 信 诚至诚 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 延期 募集 备案
的回函 》核 准, 由中 信保 诚 基金管 理有 限公 司( 原名 为 “ 信诚 基金 管理 有限 公司 ”) 依 照《 中华 人民 共和
国证券 投资 基金 法 》 和 《 信诚至 诚灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同 》 公开募 集 。 本 基金 为契 约 型
开放式,存 续期 限不 定,首 次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集 200,032,091.90 元,业 经普 华永 道中
天会计 师事 务所(特 殊普 通 合伙) 普华 永道 中天 验字(2017) 第250 号验 资报 告予 以验证。 经向 中国 证监 会
备案, 《信 诚至 诚灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 基金 合同》 于 2017 年 3 月 10 日正式 生效,基 金合 同生
效日的 基金 份额 总额 为200,032,093.75 份基 金份 额,其中 认购 资金 利息 折合1.85 份 基金 份额 。本 基金
的基金 管理 人为 中信 保诚 基金管 理有 限公 司, 基金 托 管人为 交通 银行 股份 有限 公司。
根据 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 于 2017 年12 月20 日 发布 的《 中 信 保诚 基 金管理 有限 公司 关于
公司名 称变 更的 函》 , 经中 华人民 共和 国国 家工 商行 政管理 总局 核准,公 司名 称 由 “ 信 诚基 金管 理有 限公
司”变 更为 “中 信保 诚基 金管理 有限 公司 ”, 并由 上 海市工 商行 政管 理局 于2017 年12 月18 日核 发新 的
营业执 照。
根据《 信诚 至诚 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》,本 基金 根据 认购 费 、申购 费与 销售 服务
费等费 率收 费差 异, 将基 金 份额分 为不 同的 类别。 在投 资人认 购或 申购 时收 取认 购费或 申购 费, 但不 再从信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
16
本类别 基金 财产 中计 提销 售服务 费的,称为 A 类基 金 份额; 在投 资人 认购 或申 购 时不收 取认 购费 或申 购
费、但 从本 类别 基 金 资产 中计提 销售 服务 费的,称为 B 类 基金 份额 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《 信诚 至诚灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》 的
有关规 定, 本基 金的 投资 范 围为具 有良 好流 动性 的金 融工具,包 括国 内依 法发 行 上市 的 股票(包 含中 小
板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 债券( 含国 债、 金融 债 、 地 方政府 债 、 企 业债 、 公 司
债、 央 行票 据、 中 期票 据 、 短期 融资 券、 次 级债、 可转换 债券 、 可 交换 债券 、 资产 支持 证券、 证券 公 司
短期债 及其 他中 国证 监会 允许投 资的 债券)、 债券 回 购、货 币市 场工 具、 权证 、股指 期货 以及 法律 法规
或中国 证监 会允 许 基 金投 资的其 他金 融工 具( 但须 符 合中国 证监 会相 关规 定) 。 基金的 投资 组合 比例 为:
股票资 产占 基金 资产 的比 例为 0%-95%; 基 金持 有全 部权证 的市 值不 得超 过基 金资产 净值 的 3%; 每 个交 易
日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交 易 保证 金后, 基金保 留的 现金 或投 资于 到期日 在一 年以 内的 政府
债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 基 金的 业绩比 较基 准为:沪深 300 指数收 益率 ×30 %+ 中 证综
合债指 数收 益率 ×70 % 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准则》 、
各项具 体会 计准 则及 相关 规定( 以下 合称 “企 业会 计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布 的 《证 券投 资基 金信 息披
露XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和半 年度 报告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会( 以下 简 称 “中 国基 金业 协会 ”)
颁布的 《 证券 投资 基金 会 计核 算 业务 指引 》 、 《信 诚 至诚灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 和 在 财
务报表 附 注6.4.4 所 列示 的中国 证监 会、 中 国基 金业 协会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作 编
制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基 金2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日 止期 间财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完 整
地反映 了本 基 金2018 年6 月30 日的 财务 状况 以及2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日 止期 间的 经营
成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计( 本报告期所采用的会 计政 策、 会计估计与最近一期 年 度报告相一致的
说明)
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 除 6.4.5 所 列变 更外,与 最近 一 期年度 报告 相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 在本 报告 期未 发生 重大会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 在本 报告 期未 发生 重大会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期未 发生 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]1 号 《 关于 企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》 、 财 税[2015]101 号 《关 于上
市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2016]36 号 《 关于全 面推 开营 业税 改 征
增值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、
财税[2016]70 号 《关 于金 融机构 同业 往来 等增 值税 政策的 补充 通知 》 、 、 财 税[2016]140 号 《关 于明 确金
融 房 地产 开发 教育 辅助 服务等 增值 税 政 策的 通知 》 、财税[2017]2 号《 关于 资管产 品增 值税 政策 有关信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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问题的 补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增值税 有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于
租入固 定资 产进 项税 额抵 扣等增 值税 政策 的通 知》 及 其他相 关财 税法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
（1） 资管 产品 运营 过程 中 发生的 增值 税应 税行 为， 以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。 资管 产品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ，暂适 用简 易计 税方 法， 按照 3% 的 征收 率缴 纳增 值
税。 对资 管产 品 在2018 年1 月1 日前 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为， 未 缴纳 增 值税 的， 不 再缴 纳；
已缴纳 增值 税的 ， 已 纳税 额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。 对证 券投 资基 金 管 理
人运用 基金 买卖 股票、 债 券的转 让收 入免 征增 值税 ， 对国债、 地方 政府 债以 及金融 同业 往来 利息 收 入 亦
免征增 值税 。资 管产 品管 理人运 营资 管产 品提 供的 贷款服 务， 以2018 年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利 息
性质的 收入 为销 售额 。(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ，包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ，股 票的
股息 、 红 利收 入 ， 债 券的 利息收 入及 其他 收入 ， 暂 不征收 企业 所得 税 。 (3) 对基金 取得 的企 业债 券利 息
收入， 应由 发行 债券 的企 业在向 基金 支 付 利息 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 对基金 从上 市公 司取 得的
股息红 利所 得， 持 股期 限 在 1 个 月以 内( 含1 个月) 的， 其股 息红 利所 得全 额 计入应 纳税 所得 额； 持 股 期
限在1 个月 以上 至1 年( 含 1 年)的 ， 暂 减 按50% 计 入应纳 税所 得额 ； 持股 期 限超 过 1 年 的 ， 暂 免征 收 个
人所得 税。 对 基金 持有 的 上市公 司限 售股， 解禁 后 取得的 股息 、 红利 收入 ， 按照上 述规 定计 算纳 税 ， 持
股时间 自解 禁日 起计 算 ； 解禁前 取得 的股 息 、 红 利 收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额 。 上 述所 得 统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。 (4) 基金 卖 出 股票 按 0.1% 的 税率 缴纳 股 票交易 印花 税， 买入 股票 不
征收股 票交 易印 花税 。(5) 本基金 的城 市维 护建 设税 、教育 费附 加和 地方 教育 费附加 等税 费按 照实 际缴
纳增值 税额 的适 用比 例计 算缴纳 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币 元
项目
本期末
（2018 年 06 月30 日）
活期存 款 12,058,500.83
定期存 款 -
其中: 存款 期限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款期 限3 个月 以上 -
其他存 款 -
合计 12,058,500.83
6.4.7.2 交易性金融资产
本基金 本报 告期 末未 持有 交易性 金融 资产 。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资 产期 末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 各项买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交 易中 取得的债券 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 期末买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2018 年 06 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,163.95
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 11.25
合计 2,175.20
其他指 应收 结算 保证 金利 息。
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2018 年 06 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 842.53
银行间 市场 应付 交易 费用 175.00
合计 1,017.53
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2018 年 06 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提审 计费 29,752.78
预提信 息披 露费 244,629.17
合计 274,381.95
6.4.7.9 实收基金
信诚至 诚A
金额单 位： 人 民币 元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日 至2018 年 06 月30 日 ） 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 283,115.33 283,115.33
本期申 购 1,119,354.18 1,119,354.18
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -940,148.47 -940,148.47
基金拆 分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 调整 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 462,321.04 462,321.04
信诚至 诚B
金额单 位： 人 民币 元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日 至2018 年 06 月30 日 ）
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 74,260,992.63 74,260,992.63
本期申 购 34,909,131.09 34,909,131.09
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -99,706,214.96 -99,706,214.96
基金拆 分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 调整 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 9,463,908.76 9,463,908.76
注:此 处申 购含 转换 入份 额,赎回 含转 换出 份额 。
6.4.7.10 未分配利润
信诚至 诚A
单位： 人 民币 元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 14,298.12 3,903.09 18,201.21
本期利 润 53,149.97 -24,326.64 28,823.33
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 16,602.51 7,872.57 24,475.08
其中： 基金 申购 款 148,390.27 1,583.20 149,973.47
基金赎 回款 -131,787.76 6,289.37 -125,498.39
本期已 分配 利润 - - -
本期末 84,050.60 -12,550.98 71,499.62
信诚至 诚B
单位： 人 民币 元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 7,114,877.14 1,048,849.61 8,163,726.75
本期利 润 6,996,668.87 -1,424,787.56 5,571,881.31
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -12,008,246.63 107,024.65 -11,901,221.98
其中： 基金 申购 款 7,289,805.64 -1,245,844.27 6,043,961.37
基金赎 回款 -19,298,052.27 1,352,868.92 -17,945,183.35 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本期已 分配 利润 - - -
本期末 2,103,299.38 -268,913.30 1,834,386.08
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人 民币 元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日至 2018 年 06 月30
日 ）
活期存 款利 息收 入 59,369.36
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 618.78
其他 602.29
合计 60,590.43
注:1、 其他 存款 利息 收入 为有存 款期 限、 但根 据协 议可提 前支 取且 没有 利息 损失的 协议 存款 的利 息
收入。2、 其他 指申 购款 利 息收入 、结 算保 证金 利息 收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益 ——买 卖股 票差价收入
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日至 2018 年 06 月30
日 ）
卖出股 票成 交总 额 68,980,987.85
减：卖 出股 票成 本总 额 61,805,196.94
买卖 股 票差 价收 入 7,175,790.91
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构 成
单位 ：人 民币 元
项目
本期
（2018 年01 月01 日至2018 年 06 月30
日 ）
债券投资收 益 —— 买 卖债 券（债转股 及债券到 期兑 付）差价
收入
-24,849.05
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -24,849.05
6.4.7.13.2 债券投资收益 ——买 卖债 券差价收入
单位： 人民 币元
项目 本期 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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（2018 年01 月01 日至2018 年06 月30
日 ）
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 71,484,907.39
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 69,907,485.20
减：应 收利 息总 额 1,602,271.24
买卖债 券差 价收 入 -24,849.05
6.4.7.13.3 债券投资收益 ——赎 回差 价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益- 赎回 差价 收入 。
6.4.7.13.4 债券投资收益 ——申 购差 价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益- 申购 差价 收入 。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收 益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目 构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益 —— 买卖 贵金属差价收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益 —— 赎回 差价收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益 —— 申购 差价收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益 ——买 卖权 证差价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其 他投 资收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年01 月01 日至2018 年06 月30
日 ）
股票投 资产 生的 股利 收益 27,000.00
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 27,000.00 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.7.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币 元
项目名 称
本期
（2018 年01 月01 日至2018 年06 月30
日 ）
1.交易 性金 融资 产 -1,449,114.20
—— 股 票投 资 -1,526,186.13
—— 债 券投 资 77,071.93
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估增 值税 -
合计 -1,449,114.20
6.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年01 月01 日至2018 年06 月30
日 ）
基金赎 回费 收入 6,881.75
合计 6,881.75
注:本 基金 的赎 回费 率按 持 有期间 递减,赎 回费 不低 于 其总额 的 25% 归 入基 金资 产。
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年01 月01 日至2018 年06 月30
日 ）
交易所 市场 交易 费用 141,086.99
银行间 市场 交易 费用 700.00
其中: 申购 费 -
赎回 费 -
合计 141,786.99
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年01 月01 日至2018 年06 月30信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
23
日 ）
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 44,629.17
银行费 用 1,957.56
债券账 户维 护费 18,000.00
其他 600.00
合计 94,939.51
6.4.7.21 分部报告
6.4.8 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日, 本基 金 并无须 作披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财 务报 表报 出日, 本 基 金并无 须作 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中信保诚基金管理有限公司 (“ 中 信 保 诚 基
金”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司(“ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注:下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行,并 以 一般交 易价 格为 定价 基础 。
6.4.10.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可 比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关联方报酬 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
24
6.4.10.2.1 基金管理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
（2018 年01 月01 日 至2018 年
06 月 30 日 ）
上年度 可比 期间
（2017 年03 月10 日至2017 年06
月30日 ）
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 107,036.03 715,869.36
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4,399.98 2,654.56
注:支 付基 金管 理人 中信 保 诚基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值0.60% 的年费 率计 提, 逐日
累计至 每月 月底,按 月支 付 。其计 算公 式为:
日管 理人 报酬=前 一日 基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
（2018 年01 月01 日 至2018 年
06 月 30 日 ）
上年度 可比 期间
（2017 年03 月10 日至2017 年06
月30日 ）
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 44,598.36 298,278.90
注:支 付基 金托 管人 交通 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.25% 的年 费率 计提, 逐日 累计 至每
月月底,按 月支 付。 其计 算 公式为:
日托 管费=前 一日 基金 资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币 元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
（2018 年 01 月01 日至 2018 年 06 月30 日 ）
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信诚至 诚A 信诚至 诚B 合计
交通银 行 - - -
中信保诚基金管理
有限公 司
- 40,008.71 40,008.71
合计 - 40,008.71 40,008.71
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
（2017 年03 月10 日至2017 年06月30日 ）
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信诚至 诚A 信诚至 诚B 合计
交通银 行 - - -
中信保诚基金管理
有限公 司
- 7,996.76 7,996.76
合计 - 7,996.76 7,996.76
注:支 付基 金销 售机 构的 销 售服务 费 B 类按 前一 日基 金资产 净 值 0.3% 的 年费 率 计提, 逐日 累 计 至每
月月底,按 月支 付给 中信 保 诚基金,再 由中 信保 诚基 金 计算并 支付 给各 基金 销售 机构。A 类基 金份 额不 收
取销售 服务 费。 其计 算公 式为:
日销 售服 务费=前 一日B 类基金 资产 净值 X 0.30%/ 当年 天数 。
6.4.10.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本基金 的情 况 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
25
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本基金 的基 金管 理人 运用 固有资 金投 资本 基金 费率 按本基 金合 同公 布的 费率 执行, 本基 金本 报告 期
内基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金费 率按 本基金 基金 合同 公布 的费 率执行,本 基金 本期 末
无除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方投 资本 基金 的情 况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币 元
关联方 名称
本期（2018 年 01 月01 日 至 2018 年06
月30 日）
上年度 可比 期间 （2017 年03 月 10 日 至
2017 年 06 月 30 日 ）
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 12,058,500.83 59,369.36 5,259,843.36 64,793.18
注:本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人交 通银 行保 管, 按 银行同 业利 率计 息。
本 基金 通过 “交 通银 行 基金托 管结 算资 金转 用存 款账户 ”转 存于 中国 证券 登记结 算有 限责 任公
司的结 算备 付金,于 本报 告 期末的 相关 余额 为人 民 币0.00 元。2017 年 6 月 30 日相关 余额 为人 民币
351,325.52 元。
6.4.10.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内无 利润 分配。
6.4.12 期末（2018 年06 月30 日 ）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
本报告 期末,本 基金 未持 有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末持 有的 流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回 购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回 购
本基金 本报 告期 末无 从事 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金 属于 混合 型基 金, 预 期风险 与预 期收 益高 于债 券型基 金与 货币 市场 基金, 低于股 票型 基金,属
于较高 风险 、 较高 收益 的 品种 。 本 基金 投资 的金 融 工具主 要包 括股 票 、 债 券 等。 本基 金在 日常 经营 活 动
中面临 的与 这些 金融 工具 相关的 风险 主要 包括 市场 风险、 流动 性风 险及 信用 风险。
本基金 管理 人奉 行全 面风 险管理 体系 的建 设。 在董 事会下 设立 风控 与审 计委 员会, 负责 制定 风险 管
理的宏 观政 策, 设定 最高 风 险承受 度以 及审 议批 准防 范风险 和内 部控 制的 政策 等;在 管理 层层 面设 立风信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
26
险管理 委员 会, 实施 董事 会 风控与 审计 委员 会制 定的 各项风 险管 理和 内部 控制 政策; 公司 设立 独立 的监
察稽核 部和 风险 管理 部, 协 调并与 各部 门合 作完 成运 作风险 管理 以及 进行 投资 风险分 析。 监察 稽核 部和
风险管 理部 日常 向督 察长 汇报工 作。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 各类 风险, 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程,
通过可 靠的 管理 及信 息系 统对风 险进 行持 续监 控。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任, 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人出 现违
约、拒 绝支 付到 期本 息, 导 致基金 资产 损失 和收 益变 化的风 险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估。 本基 金的活 期银 行存 款 存
放在本 基金 的托 管银 行， 本 基金在 选择 定期 存款 存放 的银行 前通 过审 慎评 估其 信用风 险并 通过 额度 控 制
的方法 以控 制银 行存 款的 信用风 险。 本 基金 在交 易所 进行的 交易 均与 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司 完
成证券 交收 和款 项清 算, 因 此违约 风险 发生 的可 能性 很小; 本基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交
易对手 进 行 信用 评估 并采 用券款 对付 交割 方式 以控 制相应 的信 用风 险。 另外， 本基金 的基 金管 理人 建 立
了信用 风险 管理 流程,审 慎 进行债 券投 资， 通过 信用 评级和 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示 的债 券投资
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 均未 持有 短期 信 用 债券投 资。
6.4.13.2.2
按短期信用评级列示 的资 产支持证券投资
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 均未 持有 短期 资产 支持证 券投 资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示 的同 业存单投资
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 均未 持有 短期 同业 存单投 资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示 的债 券投资
本基金 于本 报告 期末 未持 有长期 信用 债券 投资 ，本 基金于 上年 度末 持有 的长 期信用 债券 占比 较低 ，
因此无 重大 影响 。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示 的资 产支持证券投资
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 均未 持有 长期 资产 支持证 券投 资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示 的同 业存单投资
本基金 于本 报告 期末 及上 年度 末 均未 持有 长期 同业 存单投 资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 管理 人未能 以合 理价 格及 时变 现基金 资产 以支 付投 资者 赎回款 项的 风险。 本 基
金的流 动性 风险 一方 面来 自于投 资品 种所 处的 交易 市场不 活跃 而带 来的 变现 困难或 因投 资集 中而 无法
在市场 出现 剧烈 波动 的情 况下以 合理 的价 格变 现, 另 一方面 来自 于基 金份 额持 有人可 随时 要求 赎回 其持
有的基 金份 额。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险， 本基 金的 基金 管理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进行 严密 监 控
并预测 流动 性需 求， 保持 基金投 资组 合中 的可 用现 金头寸 与之 相匹 配。 本基 金的基 金管 理人 在基 金 合 同
中设计 了巨 额 赎 回条 款， 约定在 非常 情况 下赎 回申 请的处 理方 式， 控制 因开 放申购 赎回 模式 带来 的 流 动
性风险 ，有 效保 障基 金持 有人利 益。 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
27
针对资 产变 现流 动性 风险 ， 本基 金管 理人 严格 控制 流通受 限资 产的 投资 限额 ， 并及 时追 踪持 仓证 券
的流动 性情 况， 综合 持有 人赎回 变动 情况 对流 动性 风险进 行管 理。
本基金 本报 告期 末所 持有 的全部 金融 负债 无固 定到 期日或 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内且 不计
息,可 赎回 基金 份额 净值 ( 所有者 权益) 无 固定 到期 日且不 计息,因 此账 面余 额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债 的到 期期限分析
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合 资产 的流动性风险分析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法》 及 《公 开
募集开 放式 证券 投资 基金 流动性 风险 管理 规定》 (自2017 年 10 月 1 日起 施行) 等法规 的要 求对 本基 金组
合资产 的流 动性 风险 进行 管理, 通过 独立 的风 险管 理 部门对 本基 金的 组合 持仓 集中度 指标 、流 通受 限制
的投资 品种 比例 以及 组合 在短时 间内 变现 能力 的综 合指标 等流 动性 指标 进行 持续的 监测 和分 析。
本基 金投 资于 一家 公司 发行的 证券 市值 不得 超过 基金资 产净 值 的 10%, 且 本 基金与 由本 基金 的基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证 券不 得超 过该 证券 的 10% 。 本基 金与 由本 基金 的基
金管理 人管 理的 其他 开放 式基金 共同 持有 一家 上市 公司发 行的 可流 通股 票不 得超过 该上 市公 司可 流通
股票 的15%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证 券投 资的开 放式 基金 及中 国证 监会认 定的 特殊 投资 组合
不受该 比例 限制),本 基金 与由本 基金 的基 金管 理人 管理的 全部 投资 组合 持有 一家上 市公 司发 行的 可流
通股票,不 得超 过该 上市 公 司可流 通股 票 的30% 。
本基金 所持 部分 证券 在证 券交易 所上 市, 其余 亦可 在 银行间 同业 市场 交易,部 分 基金资 产流 通暂 时
受限制 不能 自由 转让 的情 况参见 附 注6.4.12 。 此外, 本基金 可通 过卖 出回 购金 融 资产 方式 借入 短期 资 金
应对流 动性 需求,其 上限 一 般不超 过基 金持 有的 债券 投资的 公允 价值 。本 基金 主动投 资于 流动 性受 限资
产的市 值合 计不 得超 过基 金资产 净值 的15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估与
测算, 确保 每日 确认 的净 赎 回申请 不得 超 过7 个 工作 日可变 现资 产的 可变 现价 值。
同时, 本基 金的 基金 管理 人 通过合 理分 散逆 回购 交易 的到期 日与 交易 对手 的集 中度; 按照 穿透 原则
对交易 对手 的财 务状 况、 偿付能 力及 杠杆 水平 等进 行必要 的尽 职调 查与 严格 的准入 管理,以 及对 不同 的
交易对 手实 施交 易额 度管 理并进 行动 态调 整等 措施 严格管 理本 基金 从事 逆回 购交易 的流 动性 风险 和交
易对手 风险。 此外,本 基金 的基金 管理 人建 立了 逆回 购交易 质押 品管 理制 度: 根 据质押 品的 资质 确定 质押
率水平;持 续监 测质 押品 的 风险状 况与 价值 变动 以确 保质押 品按 公允 价值 计算 足额; 并在 与私 募类 证券
资管产 品及 中国 证监 会认 定的其 他主 体为 交易 对手 开展逆 回购 交易 时, 可接 受 质押品 的资 质要 求与 基金
合同约 定的 投资 范围 保持 一致。
综合上 述各 项流 动性 指标 的监测 结果 及流 动性 风险 管理措 施的 实施,本 基金 在 本报告 期内 流动 性情
况良好 。
6.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工 具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险, 包括 利率 风 险、外 汇风 险和 其他 价格 风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利 率敏 感性 金 融
工具均 面临 由于 市场 利率 上升而 导致 公允 价值 下降 的风险,其 中浮 动利 率类 金 融工具 还面 临每 个付 息期
间结束 根据 市场 利率 重新 定价时 对于 未来 现金 流影 响的风 险。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控,并 通过 调 整投资 组合 的久 期等
方法对 上述 利率 风险 进行 管理。 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
28
本基金 的生 息资 产主 要为 银行存 款、 结算 备付 金 及 债券投 资等 。 本 基金 持有 的大部 分金 融资 产和 金
融负债 不计 息, 因此 本基 金 的收入 及经 营活 动的 现金 流量在 很大 程度 上独 立于 市场利 率 变 化。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币 元
本期末
（2018 年 06
月 30 日 ）
1 个月 以
内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
12,058,5
00.83
- - - - -
12,058,5
00.83
结算备 付金 - - - - - - -
存出保 证金
27,878.3
5
- - - - -
27,878.3
5
交易性 金融 资
产
- - - - - - -
买入返 售金 融
资产
- - - - - - -
应收证 券清 算
款
- - - - - - -
应收利 息 - - - - - 2,175.20 2,175.20
应收股 利 - - - - - - -
应收申 购款 - - - - -
30,000.0
0
30,000.0
0
待摊费 用 - - - - - - -
其他应 收款 - - - - - - -
资产总 计
12,086,3
79.18
- - - -
32,175.2
0
12,118,5
54.38
负债
卖出回 购金 融
资产款
- - - - - - -
应付证 券清 算
款
-
- -
应付赎 回款 -
- -
应付管 理人 报
酬
-
5,833.24 5,833.24
应付托 管费 -
2,430.53 2,430.53
应付销 售服 务
费
-
2,775.63 2,775.63
应付交 易费 用 -
1,017.53 1,017.53
应交税 费 -
- -
应付利 息 -
- -
应付利 润 -
- -
其他负 债 -
274,381. 274,381.信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
29
95 95
负债总 计 - - - - -
286,438.
88
286,438.
88
利率敏 感度 缺
口
12,086,3
79.18
- - - -
-254,263
.68
11,832,1
15.50
上年度 末
（2017 年 12
月 31 日 ）
1 个月 以
内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
4,492,80
8.53
- - - - -
4,492,80
8.53
结算备 付金
580,254.
74
- - - - -
580,254.
74
存出保 证金
102,032.
19
- - - - -
102,032.
19
交易性 金融 资
产
-
2,993,40
0.00
9,441,05
8.60
203,237.
00
-
61,708,7
48.05
74,346,4
43.65
买入返 售金 融
资产
3,500,00
0.00
- - - - -
3,500,00
0.00
应收证 券清 算
款
- - - - - - -
应收利 息 - - - - -
323,276.
67
323,276.
67
应收股 利 - - - - - - -
应收申 购款 - - - - - - -
递延所 得税 资
产
- - - - - - -
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计
8,675,09
5.46
2,993,40
0.00
9,441,05
8.60
203,237.
00
-
62,032,0
24.72
83,344,8
15.78
负债
卖出回 购金 融
资产款
- - - - - - -
应付证 券清 算
款
- - - - - - -
应付赎 回款 - - - - - - -
应付管 理人 报
酬
- - - - -
41,942.1
1
41,942.1
1
应付托 管费 - - - - -
17,475.8
9
17,475.8
9
应付销 售服 务
费
- - - - -
20,898.2
5
20,898.2
5
应付交 易费 用 - - - - - 178,463. 178,463.信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
30
61 61
应交税 费 - - - - - - -
应付利 息 - - - - - - -
应付利 润 - - - - - - -
递延所 得税 负
债
- - - - - - -
其他负 债 - - - - -
360,000.
00
360,000.
00
负债总 计 - - - - -
618,779.
86
618,779.
86
利率敏 感度 缺
口
8,675,09
5.46
2,993,40
0.00
9,441,05
8.60
203,237.
00
-
61,413,2
44.86
82,726,0
35.92
注:表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账 面价 值, 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的
变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民币 元）
本期末 （2018 年 06 月 30 日） 上年度 末(2017 年 12 月 31 日)
市场利 率下 降25
个基点
- 12,178.55
市场利 率上 升25
个基点
- -12,147.03
于本报 告期 末, 本基 金未 持 有对利 率敏 感的 交易 性债 券资产。 因此,市 场利 率的 变动对 本基 金资 产的
净值无 重大 影响 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本 基金 的 所
有资产 及负 债以 人民 币计 价,因 此无 重大 外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价 格风 险主 要是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 除市 场利率 和外 汇汇 率以
外的市 场价 格因 素变 动而 发生波 动的 风险 。本 基金 的其他 价格 风险,主 要受 到 证券交 易所 上市 的股 票整
体涨跌 趋势 的影 响, 由所 持 有的金 融工 具的 公允 价值 决定。 本基 金通 过投 资组 合的分 散化 降低 其他 价格
风险, 并且 本基 金管 理人 每 日对本 基金 所持 有的 证券 价格实 施监 控, 通过 组合 估 值、 行业 配置 分析 等进 行
市场价 格风 险管 理。
本基金 持有 的证 券交 易所 上市的 股票 的比 例较 低， 因此无 重大 其他 价格 风险 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币 元
项目
本期末 （2018 年 06 月 30 日） 上年度 末 （2017 年 12 月31 日）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - 61,708,748.05 74.59
交易性 金融 资产-基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产-债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产-贵 金属 投 资 - - - - 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
31
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 - - 61,708,748.05 74.59
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
假设 -
分析
相关风 险变 量的
变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民币 元 ）
本期末 （2018 年 06 月 30 日） 上年度 末 （2017 年12 月 31 日）
业 绩 比 较 基 准 中
的 股 票 指 数 上 升
5%
- 1,534,749.08
业 绩 比 较 基 准 中
的 股 票 指 数 下 降
5%
- -1,534,749.08
于本报 告期 末, 本基 金未 持 有对其 他价 格敏 感的 交易 性股票 资产。 因此,其 他价 格风险 的变 动对 本基
金资产 的净 值无 重大 影响
6.4.14 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次, 由对 公允 价值 计量 整 体而言 具有 重要 意义 的输 入值所 属的 最低 层次
决定:
第一层 次: 相同 资产 或负 债 在活跃 市场 上未 经调 整的 报价。
第二层 次: 除第 一层 次输 入 值外相 关资 产或 负债 直接 或间接 可观 察的 输入 值。
第三层 次: 相关 资产 或负 债 的不可 观察 输入 值。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于2018 年6 月30 日, 本 基 金持有 的以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产中 无属 于第
一层次 、第 二层 次及 第三 层次 的 余额 。 （2017 年 12 月 31 日,本 基金 持有 的以 公允价 值计 量且 其变 动计
入当期 损益 的金 融资 产中 属于第 一层 次的 余额 为60,933,804.85 元,属 于第 二 层次的 余额 为
13,412,638.80 元, 无属 于 第三层 次的 余额 。 ）
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项 停牌、 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易不 活
跃)、 或 属于 非公 开发 行等 情况, 本基 金不 会于 停牌 日 至交易 恢复 活跃 日期 间、 交易不 活跃 期间 及限 售期
间将相 关股 票和 债券 的公 允价值 列入 第一 层次;并 根 据估值 调整 中采 用的 不可 观察输 入值 对于 公允 价值
的影响 程度,确 定相 关股 票 和债券 公允 价值 应属 第二 层次还 是第 三层 次。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于2018 年6 月30 日, 本基 金未持 有非 持续 的以 公允 价值计 量的 金融 资产 。 (2017 年12 月31 日:同)
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债,其 账 面价值 与公 允价 值相
差很小 。
(2) 除以上 事项 外, 截至 资产 负 债表日 本基 金无 需要 说明 的其他 重要 事项 。 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
32
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
基金投 资 - -
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,058,500.83 99.50
7 其他各 项资 产 60,053.55 0.50
8 合计 12,118,554.38 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港 股通投资股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 股 票投资明细
7.3.1 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期 初 基金 资产 净值 比例
（%）
1 600835 上海机 电 222,918.00 0.27
2 600377 宁沪高 速 196,000.00 0.24 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
33
3 600089 特变电 工 180,300.00 0.22
4 600183 生益科 技 172,072.00 0.21
5 600196 复星医 药 168,938.00 0.20
6 603156 养元饮 品 166,828.87 0.20
7 000725 京东 方 A 119,400.00 0.14
8 600138 中青旅 115,400.00 0.14
9 601818 光大银 行 85,000.00 0.10
10 600436 片仔癀 78,842.75 0.10
11 601838 成都银 行 40,947.42 0.05
12 601828 美凯龙 26,812.83 0.03
13 603056 德邦股 份 20,066.64 0.02
14 603516 淳中科 技 16,458.32 0.02
15 603356 华菱精 工 12,650.19 0.02
买入金 额按 成交 金额( 成 交 单价乘 以成 交数 量) 填列, 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人 民币 元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期 初 基金 资产 净值 比 例
（%）
1 600519 贵州茅 台 4,738,471.10 5.73
2 600036 招商银 行 4,731,806.00 5.72
3 601318 中国平 安 4,407,665.00 5.33
4 601601 中国太 保 3,497,770.00 4.23
5 600887 伊利股 份 3,327,295.00 4.02
6 601166 兴业银 行 2,933,355.00 3.55
7 601336 新华保 险 2,909,213.00 3.52
8 601939 建设银 行 2,890,766.00 3.49
9 600016 民生银 行 2,768,773.00 3.35
10 601688 华泰证 券 2,461,716.00 2.98
11 601398 工商银 行 2,430,260.00 2.94
12 601211 国泰君 安 2,108,466.00 2.55
13 600000 浦发银 行 1,898,867.00 2.30
14 600104 上汽集 团 1,880,432.00 2.27
15 601668 中国建 筑 1,869,701.00 2.26
16 601288 农业银 行 1,802,519.00 2.18
17 600048 保利地 产 1,542,981.00 1.87
18 600837 海通证 券 1,471,576.00 1.78
19 601766 中国中 车 1,230,973.00 1.49
20 601988 中国银 行 1,226,917.00 1.48
卖出金 额按 成交 金额( 成 交 单价乘 以成 交数 量) 填列, 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币 元 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
34
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,622,635.02
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 68,980,987.85
买入股 票成 本和 卖出 股票 收入按 成交 金额(成 交单 价 乘以成 交数 量) 填列, 不考 虑相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名贵金属投资明细
本基金 本报 告期 未进 行贵 金属投 资。
7.9 期末按公 允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
按照股 指期 货每 日无 负债 结算的 结算 规则 、 《 基金 股 指期货 投资 会计 业务 核算 细则( 试行) 》及 《企
业会计 准则-金 融工 具列 报 》 的相关 规定 ,“ 其他 衍生 工具- 股指 期货 投资 ”与 “ 证券清 算款-股 指期 货每
日无负 债结 算暂 收暂 付款 ”, 符 合金 融资 产与 金融 负 债相抵 销的 条件,故将 “ 其 他衍生 工具-股 指期 货投
资”的 期末 公允 价值 以抵 销后的 净额 列报,净 额为 零 。
本基金 本报 告 期 内未 进行 股指期 货投 资。
7.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投
资中将 根据 风险 管理 的原 则,以 套期 保值 为目 的,在 风险可 控的 前提 下, 本着 谨 慎原则,参 与股 指期 货的
投资, 以管 理投 资组 合的 系 统性风 险, 改善 组合 的风 险 收益特 性。 此外,本 基金 还 将运用 股指 期货 来对 冲
特殊情 况下 的流 动性 风险 以进行 有效 的现 金管 理, 以 及对冲 因其 他原 因导 致无 法有效 跟踪 标的 指数 的风
险。
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本 期国债期货投资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
7.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
7.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 基 金 投 资 前 十名 证 券 的 发行 主 体 被 监 管部 门 立 案 调查 或 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、 处 罚
说明
本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查,或 在报 告 编制日 前一 年内 受到
公开谴 责、 处罚 。
7.12.2 声明基金投资的前十 名股 票是否超出基金合同 规定 的备选股票库
本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选 库 之外 的股 票。
7.12.3 期末其他各项 资产构 成
单位： 人民 币 元 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
35
序号 名称 金额
1 存出保 证金 27,878.35
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,175.20
5 应收申 购款 30,000.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 60,053.55
7.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 报告期末股票中存在 流通 受限情况的说明
7.12.5.1 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票 中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基金 份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
信诚至
诚A
61 7,579.03 5,264.87 1.14% 457,056.17 98.86%
信诚至
诚B
148 63,945.33 8,746,057.88 92.41% 717,850.88 7.59%
合计 209 47,493.92 8,751,322.75 88.16% 1,174,907.05 11.84%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总
份额比 例
基金管 理 人 所有 从
业人员 持有 本基 金
信诚至 诚 A 268.99 0.06%
信诚至 诚 B 227.63 0.00%
合计 496.62 0.01% 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
36
注：本 表列 示“ 占基 金总 份额比 例” 中， 对下 属分 级基金 ，为 占各 自级 别份 额的比 例； 对合 计数 ，
为占期 末基 金份 额总 额的 比例。
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人
员、基 金投 资和
研究部 门负 责人 持
有本开 放式 基金
信诚至 诚 A 0~10
信诚至 诚 B -
合计 0~10
本基金 基金 经理 持
有本开 放式 基金
信诚至 诚 A -
信诚至 诚 B -
合计 -
本报告 期末 本基 金基 金经 理未持 有本 开放 式基 金。
8.4 发起式基金发起资金 持有 份额情况
无
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚至 诚 A 信诚至 诚B
基金合 同生 效日(2017 年 03 月 10 日)基金
份额总 额
1,192.05 200,030,901.70
本报告 期期 初基 金份 额总 额 283,115.33 74,260,992.63
本报告 期 基 金总 申购 份额 1,119,354.18 34,909,131.09
减:本 报告 期 基 金总 赎回 份 额 940,148.47 99,706,214.96
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 462,321.04 9,463,908.76
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份 额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内基 金管 理人 无重 大人事 变动 。
报告 期内 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
37
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
为本基 金进 行审 计的 会计 师事务 所是 普华 永道 中天 会计师 事务 所。 该 会计 师事 务所自 本基 金基 金 合
同生效 日起 为本 基金 提供 审计服 务至 今。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人 员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内管 理人 、托 管人 及其高 级管 理人 员无 受稽 查或处 罚等 情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
国金证 券 2 70,086,858.60 99.67% 65,271.01 99.68% -
招商证 券 2 233,000.00 0.33% 212.33 0.32% -
本基金 根 据 券商 的研 究实 力和服 务水 平选 择专 用席 位。 由研 究部 牵头 对席 位候 选券商 的研 究实 力 和
服务质 量进 行评 估, 并综 合 考虑候 选券 商的 综合 实力, 由研究 总监 和投 资总 监审 核批准 。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
国金证 券 21,940,394.76 54.00% 39,000,000.00 100.00% - -
招商证 券 18,692,399.06 46.00% - - - -
本基金 根据 券商 的研 究实 力和服 务水 平选 择专 用席 位。 由研 究部 牵头 对席 位候 选券商 的研 究实 力 和
服务质 量进 行评 估, 并综 合 考虑候 选券 商的 综合 实力, 由研究 总监 和投 资总 监审 核批准 。
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中信保诚基金管理有限公司旗下证
券投资 基金2017 年12 月29 日基 金
资产净 值和 基金 份额 净值 公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证券时报 》及公司网 站
(www.citicprufunds.com.cn)
2018 年01 月02 日
2
中信保诚基金管理有限公司旗下证
券投资 基金2017 年12 月31 日基 金
资产净 值和 基金 份额 净值 公告
同上 2018 年01 月02 日
3
中信保诚基金管理有限公司关于信
诚至诚灵活配置混合型证券投资基
金增加 光大 证券 为销 售机 构的公 告
同上 2018 年03 月21 日
4
关于信诚至诚灵活配置混合型证券
投资基金修订基金合同、托管协议
部分条款及调整赎回费相关规则的
公告
同上 2018 年03 月24 日
5 信诚至诚灵活配置混合型证券投资 同上 2018 年03 月24 日 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
38
基金基 金合 同
6
信诚至诚灵活配置混合型证券投资
基金托 管协 议
同 上 2018 年03 月24 日
7
信诚至诚灵活配置混合型证券投资
基金招 募说 明书 （2018 年第 1 次更
新）
同上 2018 年04 月21 日
8
信诚至诚灵活配置混合型证券投资
基金招 募说 明书 摘要 （2018 年第 1
次更新 ）
同上 2018 年04 月21 日
§11 影响投资者决策的其 他重 要信息
11.1 报告 期内 单一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机
构
1
20180101 至
20180105,20180108
至
20180322,20180425
至20180630
73,664,825.05 - 65,000,000.00 8,664,825.05 87.29%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%, 则 面临 大额 赎回 的情
况,可 能导 致:
(1) 基金 在短 时间 内无 法 变现足 够的 资产 予以 应对, 可能会 产生 基金 仓位 调整 困难, 导致 流动 性风 险;
如果持 有基 金份 额比 例达 到或超 过基 金份 额总 额 的20% 的 单一 投资 者大 额赎 回 引发巨 额赎 回, 基金 管理
人可能 根据 《基 金合 同》 的约定 决定 部分 延期 赎回, 如果连 续 2 个开 放日 以上( 含本数)发 生巨 额赎 回,
基金管 理人 可能 根据 《基 金合同 》 的 约定 暂停 接受 基金的 赎回 申请,对 剩余 投 资者的 赎回 办理 造成 影响;
(2)基 金管 理人 被迫 抛售 证 券 以应 付基 金赎 回的 现金 需要, 则可 能使 基金 资产 净 值受到 不利 影响,影 响基
金的投 资运 作和 收益 水平;
(3)因 基金 净值 精度 计算 问 题,或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动;
(4)基 金资 产规 模过 小,可 能导致 部分 投资 受限 而不 能实现 基金 合同 约定 的投 资目的 及投 资策 略;
(5)大 额赎 回导 致基 金资 产 规模过 小, 不能 满足 存续 的 条件, 基金 将根 据基 金合 同 的约定 面临 合同 终止 清
算、转 型等 风险 。
11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
无 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
39
§12 备查文件目录
12.1 备查文件名称
1、信 诚至 诚灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 相关 批准 文件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照
3、信 诚至 诚灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
4、信 诚至 诚灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
12.2 备查文件存放地点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自 由贸易 试验 区世 纪大 道8 号上海 国金 中心 汇 丰
银行大 楼9 层。
12.3 备查文件查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年08 月 28 日
