信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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信诚理财28日盈债券型证券投资基金2018年半年度报告
2018年06月30日
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2018年08月28日
信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签
字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 8 月27 日复核了本报告中的财
务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告期自2018年1 月1日起至6月30日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................... 7
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................................................. 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................................. 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................. 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明............................................................................. 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明................................................................................. 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......................................... 12
§5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................. 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 13
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................ 13
6.1 资产负债表 ........................................................................................................................................ 13
6.2 利润表 ................................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................... 15 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4 报表附注 ............................................................................................................................................ 16
§7 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 33
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................... 33
7.2 债券回购融资情况 ............................................................................................................................ 34
7.3 基金投资组合平均剩余期限 ............................................................................................................ 34
7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 ............................................................. 35
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................ 35
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ..................................... 35
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ..................................................... 35
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ......................... 36
7.9 投资组合报告附注 ............................................................................................................................ 36
§8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 37
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................ 37
8.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况 .................................................................................... 37
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况............................................................................. 37
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......................................... 37
8.5 发起式基金发起资金持有份额情况 ................................................................................................ 38
§9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 38
§10 重大事件揭示 ............................................................................................................................................ 38
10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................................ 38
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................................. 38
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..................................................................... 38
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................................................................................ 38
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................................ 38
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................................. 38
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................................ 38
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ....................................................................................................... 39
10.9 其他重大事件 .................................................................................................................................... 39
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................................ 40
§12 备查文件目录 ............................................................................................................................................ 42
12.1 备查文件名称 .................................................................................................................................... 42
12.2 备查文件存放地点 ............................................................................................................................ 42
12.3 备查文件查阅方式 ............................................................................................................................ 42
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金
基金简称 信诚 28 日盈
场内简称 -
基金主代码 000134
交易代码 - -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 05月 25 日
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 13,362,724,540.74份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 信诚 28 日盈 A 信诚 28 日盈 B
下属分级基金的场内简称 - -
下属分级基金的交易代码 000134 000135
报告期末下属分级基金的份额总额 29,063,450.07份 13,333,661,090.67份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,追求基
金资产稳定增值,力争成为投资者短期理财的理想工具。
投资策略
本基金将综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特
征,在保证基金资产的安全性和流动性的基础上力争为投资
人创造稳定的收益。同时,通过对国内外宏观经济走势、货币
政策和财政政策的研究,结合对市场利率变动的预期,进行积
极的投资组合管理。
1、整体资产配置策略
整体资产配置策略主要体现在:1)根据宏观经济形势、央行货
币政策、短期资金市场状况等因素对短期利率走势进行综合
判断;2)根据前述判断形成的利率预期动态调整基金投资组
合的平均剩余期限。
2、类属配置策略
类属配置指组合在各类短期金融工具如央行票据、国债、金
融债、企业短期融资券以及现金等投资品种之间的配置比例。
作为现金管理工具,货币市场基金类属配置策略主要实现两
个目标:一是通过类属配置满足基金流动性需求,二是通过类
属配置获得投资收益。从流动性的角度来说,基金管理人需对
市场资金面、基金申购赎回金额的变化进行动态分析,以确定
本基金的流动性目标。在此基础上,基金管理人在高流动性资
产和相对流动性较低资产之间寻找平衡,以满足组合的日常
流动性需求;从收益性角度来说,基金管理人将通过分析各类信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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属的相对收益、利差变化、流动性风险、信用风险等因素来
确定类属配置比例,寻找具有投资价值的投资品种,增持相对
低估、价格将上升的,能给组合带来相对较高回报的类属;减
持相对高估、价格将下降的,给组合带来相对较低回报的类
属,借以取得较高的总回报。
3、个券选择策略
在个券选择层面,本基金将首先从安全性角度出发,优先选择
央票、短期国债等高信用等级的债券品种以回避信用违约风
险。对于外部信用评级等级较高(符合法规规定的级别)的企
业债、短期融资券等信用类债券,本基金也可以进行配置。除
考虑安全性因素外,在具体的券种选择上,基金管理人将在正
确拟合收益率曲线的基础上,找出收益率出现明显偏高的券
种,并客观分析收益率出现偏离的原因。若出现因市场原因所
导致的收益率高于公允水平,则该券种价格出现低估,本基金
将对此类低估品种进行重点关注。此外,鉴于收益率曲线可以
判断出定价偏高或偏低的期限段,从而指导相对价值投资,这
也可以帮助基金管理人选择投资于定价低估的短期债券品
种。
4、现金流管理策略
本基金作为现金管理工具,必须具备较高的流动性。基金管理
人将密切关注基金的申购赎回情况、季节性资金流动情况和
日历效应等因素,对投资组合的现金比例进行结构化管理。基
金管理人将在遵循流动性优先的原则下,综合平衡基金资产
在流动性资产和收益性资产之间的配置比例,通过现金留存、
持有高流动性券种、正向回购、降低组合久期等方式提高基
金资产整体的流动性,也可采用持续滚动投资方法,将回购或
债券的到期日进行均衡等量配置,以满足日常的基金资产变
现需求。
5、套利策略
由于市场环境差异、交易市场分割、市场参与者差异,以及资
金供求失衡导致的中短期利率异常差异,使得债券现券市场
上存在着套利机会。本基金通过分析货币市场变动趋势、各
市场和品种之间的风险收益差异,把握无风险套利机会,包括
银行间和交易所市场出现的跨市场套利机会、在充分论证套
利可行性的基础上的跨期限套利等。无风险套利主要包括银
行间市场、交易所市场的跨市场套利和同一交易市场中不同
品种的跨品种套利。基金管理人将在保证基金的安全性和流
动性的前提下,适当参与市场的套利,捕捉和把握无风险套利
机会,进行跨市场、跨品种操作,以期获得安全的超额收益。
业绩比较基准（若有） 本基金的业绩比较基准:活期存款利率(税后)
风险收益特征（若有）
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其
预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和
股票型基金。
下属分级基金的风险收益特征 - - 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中信保诚基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 周浩 王永民
联系电话 021-68649788 010-66594896
电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-666-0066 95566
传真 021-50120888 010-66594942
注册地址
中国(上海)自由贸易试验区世纪
大道 8号上海国金中心汇丰银行
大楼9层
北京市西城区复兴门内大街 1号
办公地址
中国(上海)自由贸易试验区世纪
大道 8号上海国金中心汇丰银行
大楼9层
北京市西城区复兴门内大街 1号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 张翔燕 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中信保诚基金管理有限公司
中国(上海)自由贸易试验区世纪
大道8号上海国金中心汇丰银行
大楼9层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018 年01月 01日至 2018年 06月 30 日)
信诚 28 日盈 A 信诚 28 日盈 B
本期已实现收益 796,536.66 269,674,248.29
本期利润 796,536.66 269,674,248.29
本期净值收益率 2.0912% 2.2389%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年 06 月 30 日)
期末基金资产净值 29,063,450.07 13,333,661,090.67
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018年 06 月 30 日)
累计净值收益率 4.6243% 4.9613%
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信诚 28 日盈 A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值收益
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.3373% 0.0002% 0.0288% - 0.3085% 0.0002%
过去三个月 1.0251% 0.0002% 0.0873% - 0.9378% 0.0002%
过去六个月 2.0912% 0.0005% 0.1736% - 1.9176% 0.0005%
过去一年 4.2123% 0.0009% 0.3500% - 3.8623% 0.0009%
过去三年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
4.6243% 0.0010% 0.3855% - 4.2388% 0.0010%
信诚 28 日盈 B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值收益
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.3611% 0.0002% 0.0288% - 0.3323% 0.0002%
过去三个月 1.0985% 0.0002% 0.0873% - 1.0112% 0.0002%
过去六个月 2.2389% 0.0005% 0.1736% - 2.0653% 0.0005%
过去一年 4.5189% 0.0009% 0.3500% - 4.1689% 0.0009%
过去三年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
4.9613% 0.0010% 0.3855% - 4.5758% 0.0010%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
信诚 28 日盈 A 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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信诚 28 日盈 B
注:本基金建仓期自2017年5月25日至2017年 11月25日,建仓期结束时资产配置比例符合本基
金基金合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于2005年9月30日正式成立,注册资
本 2 亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州
工业园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为49%、49%、2%。因业务发展需要，经国家工商行政
管理总局核准， 本基金管理人法定名称于2017年12月18日起由“信诚基金管理有限公司”变更为“中信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于 2017 年 12 月20 日在中国证监会指定媒介以及公司网
站上刊登了公司法定名称变更的公告。
截至2018年6月30日,本基金管理人管理的运作中基金为64只, 分别为信诚四季红混合型证券投
资基金、信诚精萃成长混合型证券投资基金、信诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、信诚三得益债券型证
券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合型证券投资基金、信诚深度价值混合
型证券投资基金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、信诚金砖四国积极配置证券投资基金
(LOF)、信诚中证 500 指数分级证券投资基金、信诚货币市场证券投资基金、信诚新机遇混合型证券投
资基金(LOF)、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、信诚沪深 300指数分级证券投资基金、信诚双盈
债券型证券投资基金(LOF)、信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)、信诚理财7 日盈债券型证券投资
基金、信诚至远灵活配置混合型证券投资基金、信诚优质纯债债券型证券投资基金、信诚新双盈分级债
券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、信诚中证 800医药指数分级证券投资基金、信
诚中证 800 有色指数分级证券投资基金、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金、信诚中证 800
金融指数分级证券投资基金、信诚幸福消费混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信诚中证
TMT产业主题指数分级证券投资基金、信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新锐回报灵活
配置混合型证券投资基金、信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新旺回报灵活配置混合型
证券投资基金(LOF)、信诚中证信息安全指数分级证券投资基金、信诚中证智能家居指数分级证券投资
基金、信诚中证基建工程指数型证券投资基金（LOF） 、信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）、
信诚稳利债券型证券投资基金、信诚惠盈债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券投资基金、信诚至
利灵活配置混合型证券投资基金、 信诚惠泽债券型证券投资基金 （LOF） 、 信诚稳瑞债券型证券投资基金、
信诚稳益债券型证券投资基金、信诚至裕灵活配置混合型证券投资基金、信诚至瑞灵活配置混合型证券
投资基金、信诚至选灵活配置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型证券投资基金、信诚新悦回报灵活
配置混合型证券投资基金、 信诚稳丰债券型证券投资基金、 信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金、
信诚稳悦债券型证券投资基金、信诚稳泰债券型证券投资基金、信诚稳鑫债券型证券投资基金、信诚至
诚灵活配置混合型证券投资基金、信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金、信诚至泰灵活配置混合型证
券投资基金、信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 、信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资
基金、信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚量化阿尔法股票型证券投资基金、信诚智惠金
货币市场基金、 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、 中信保诚稳鸿债券型证券投资基金、
中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金。
截至2018年6月30日,本基金管理人管理的处于清算期中的基金为10只， 分别为信诚季季定期支
付债券型证券投资基金、信诚惠报债券型证券投资基金、信诚至优灵活配置混合型证券投资基金、信诚
至鑫灵活配置混合型证券投资基金、信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、信诚永鑫一年定期开
放混合型证券投资基金、信诚永丰一年定期开放混合型证券投资基金、信诚永利一年定期开放混合型证
券投资基金、信诚鼎泰多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 、信诚至盛灵活配置混合型证券投资
基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王国强
本基金基金经理、 信
诚至远灵活配置混
合基金、 信诚优质纯
债债券基金、 信诚年
年有余定期开放债
2017年 05
月25日
- 18
管理学硕士。曾任职
于浙江国际信托投资
公司,从事投行业务
部债券发行;于健桥
证券股份有限公司,信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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券基金、 信诚惠报债
券型基金的基金经
理
担任债券研究员;于
银河基金管理有限公
司,担任机构理财部
研究员。2006年8月
加入中信保诚基金管
理有限公司,担任固
定收益分析师。现任
固定收益总监,信诚
至远灵活配置混合基
金、信诚年年有余定
期开放债券基金、信
诚优质纯债债券基
金、信诚惠报债券基
金、 信诚理财28日盈
债券基金的基金经
理。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚
理财 28 日盈债券型证券投资基金基金合同》 、 《信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金招募说明书》的约
定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和
内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。 本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚
基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平
交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投
资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易
相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完
善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。 当期公司整
体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报
告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的
交易(完全复制的指数基金除外)。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年上半年，基本面和政策面呈现几个特点：经济边际走弱、金融监管力度边际减弱、信用风
险显现、货币政策调整。事实上，年初以来货币政策一直在边际放松。央行政策的放松分为 3个阶段：
1）年初降准，3 月两会将货币政策基调从“稳健中性”调整为“松紧适度”，开始维稳流动性；2）4
月贸易战局势升温，政治局会议首提扩大内需，央行再度降准1个百分点，资管新规落地过渡期延长，
对市场冲击弱化；3）年中以后随着信用风险显现，央行再度降准释放 1.4 万亿。市场更是进一步预期信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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下半年仍有1-2次降准空间，预计同时会有放松信贷的一系列动作。
2018 年上半年的资金流动性状况明显好于以往，央行呵护资金面的意图十分明显，除了临近季末
资金面出现了小幅收紧之外，顺利通过了跨春节、CRA 到期和季末的流动性考验，资金面紧张程度明显
低于之前的市场预期。1、2 月份收益率还维持在高位，市场对流动性和监管还十分担心，同时也在观
望经济基本面的变化。3月，债市大幅回暖，长短端收益率大幅下行，利率债信用债、一级投标和二级
交易均十分火爆。4月份，央行意外降准，点燃了市场做多的情绪，利率债和信用债的收益率都在降准
之后到了短期的一个低点。 但 4月末降准之后资金面意外收紧， 叠加资管新规的落地和信用风险的爆发，
收益率快速反弹。之后，利率债与高等级信用债走势趋同，而评级略低的信用债则走出了分化走势。4
月份之后，中美贸易战不断反复，市场的风险偏好下降；经济数据和金融数据双双走弱，经济边际走弱
迹象明显；6月美国加息，但中国央行的公开市场操作利率未跟随，还超额投放了 MLF，并在 6 月末再
次降准。种种因素都对利率债和高等级信用债形成极大利好，债券收益率也再次大幅下行，突破 4月降
准形成的低点，创下年内新低。但低等级信用债在紧信用、非标回表、再融资压力较大等不利因素影响
下，表现较差。
信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金在 2018年上半年仓位配置以存单为主。 在利率下行的大环境
下,保持了较长的剩余期限和适当的杠杆比例,在保证流动性的前提下争取投资人收益最大化。 目前整体
剩余期限在118天左右。配置比例上,利率债配置比例为 5.2%，存单配置比例为94.0%左右,其余以银行
同业存款和逆回购为主。 我们将继续坚持在保障基金资产本金安全和流动性的前提下为持有人争取有竞
争力的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金 A、B 份额净值增长率分别为 2.0912%和 2.2389%,同期业绩比较基准收益率为
0.1736%,基金 A、B份额超越业绩比较基准分别为 1.9176%和 2.0653%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
今年的货币政策转向较为明显，在已经有两次降准的情况下，接下来还会有继续的降准可能性。今
年的经济会有些许压力，但不会失速。投资和消费都出现走弱的情况，进出口虽然目前表现平稳，但可
能是由于中美贸易战带来的赶工情况，下半年有较大可能性走弱。同时社融同比增速有所下降、M2 保
持平稳，银行资产表外转向表内，信贷转向标准化债券的趋势较为明显。另外随着，大额风险暴露、资
管新规、银行流动性新规等一系列监管政策落地，监管的力度也是边际放松的。综合来讲，货币条件、
经济形式和监管条件都有利于债券收益率下行。
但另一方面，美元指数上半年持续上行，人民币有很大贬值压力，未来可能会对国内流动性形成一
定制约；美债维持高位，中美国债利差压缩到较低水平，国内利率债受此影响，持续下行的阻力也相对
较大。这几方面因素会对收益率有负面影响。另外，信用债方面，资管新规等金融严监管措施落地带来
的非标回表和再融资压力较大，信用债市场需求偏弱和风险偏好走低的趋势也难以快速扭转。信用利差
短时间内可能并不会缩窄。
综上所述，后市利率债可能会呈现震荡下行，高等级信用债跟随利率债，低等级信用债则具有较大
不确定性。目前阶段，押宝长久期利率债和高收益信用债都不是最优选择。今年最为确定的是货币政策
的边际放松。因此，3季度策略上，会重点考虑高评级债券加杠杆的策略。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1.基金估值程序
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严格控
制。本基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。估值决策委员会包括下列成员: 分管
基金运营业务的领导(委员会主席)、风险管理部负责人、股票投资负责人、债券投资负责人、交易部负
责人、运营部负责人、基金会计主管(委员会秘书)。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流
动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上,综合运营部、稽核部、
投资部、风控部和其它相关部门的意见,确定本基金管理人采用的估值政策。 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
12
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。 基金在采用新投资策略或
投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策委员会。
在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额净
值。 基金管理人采用专用的估值业务系统进行基金核算及账务处理,对基金资产进行估值后,将基金份额
净值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的规则复
核,复核无误后,由基金管理人对外公布。
2.基金管理人估值业务的职责分工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。
3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,具有基金从业人员资格。
4.基金经理参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值。
基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足够公
允时,将通过首席投资官提请召开估值决策委员会会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用
的估值政策。
5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配应遵循下列原则：
1.基金收益分配采用红利再投资方式；
2.本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权；
3.本基金根据每日基金收益情况，以基金净收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配，并在
运作期期末集中支付。投资者当日收益分配的计算保留到小数点后2 位；
4.本基金根据每日收益情况，按当日收益全部分配，若当日净收益大于零时，为投资者记正收益；
若当日净收益小于零时，为投资者记负收益；若当日净收益等于零时，当日投资者不记收益；
5.本基金每日进行收益计算并分配，累计收益支付方式只采用红利再投资（即红利转基金份额）方
式。若投资者在运作期期末累计收益支付时，累计收益为正值，则为投资者增加相应的基金份额，其累
计收益为负值，则缩减投资者基金份额。投资者可通过在基金份额运作期到期日赎回基金份额，可获得
当期运作期的基金未支付收益。对于持有超过一个运作期、在当期运作期到期日提出赎回申请的基金份
额而言，除获得当期运作期的基金未支付收益外，投资者还可以获得自申购确认日（认购份额自本基金
合同生效日）起至上一运作期期末的基金收益；
6.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益； 当日赎回的基金份额自下一工作日
起，不享有基金的分配权益；
7.法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
本基金以份额面值 1.000 元固定份额净值交易方式,每日计算当日收益并按基金份额面值
1.000 元分配后转入持有人权益,每月集中宣告收益分配并将当月收益结转到基金份额持有人基金账
户。本基金在本报告期累计分配收益270,470,784.95 元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满
两百人)的情形。 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
13
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在信诚理财 28 日盈债券型证券投资基
金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和
托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,
对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金净值收益率的计算以及基
金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具
风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：信诚理财28日盈债券型证券投资基金
报告截止日：2018年06月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
(2018年 06 月 30 日)
上年度末
（2017年 12 月31日）
资 产：
银行存款 6.4.7.1 221,382,280.93 4,009,300,955.69
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 13,247,875,920.48 7,159,777,040.84
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
13,247,875,920.48 7,159,777,040.84
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 250,000,575.00 2,411,778,529.38
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 20,292,175.62 21,839,798.47
应收股利
- -
应收申购款
275,000.00 511,000.00
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - - 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
14
资产总计
13,739,825,952.03 13,603,207,324.38
负债和所有者权益 附注号
本期末
(2018年 06 月 30 日)
上年度末
（2017年 12 月31日）
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
369,449,025.77 302,999,185.50
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
2,965,850.06 1,722,355.32
应付托管费
878,770.40 510,327.54
应付销售服务费
116,937.03 78,703.08
应付交易费用 6.4.7.7 34,377.60 35,827.63
应交税费
- -
应付利息
137,683.46 252,669.60
应付利润
3,126,617.50 5,219,028.01
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 392,149.47 299,000.00
负债合计
377,101,411.29 311,117,096.68
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 13,362,724,540.74 13,292,090,227.70
未分配利润 6.4.7.10 - -
所有者权益合计
13,362,724,540.74 13,292,090,227.70
负债和所有者权益总计
13,739,825,952.03 13,603,207,324.38
注:截止本报告期末,基金份额净值为 1.0000元,基金份额总额 13,362,724,540.74份。 其中信诚理
财28日盈债券A为29,063,450.07份,信诚理财 28日盈债券 B为13,333,661,090.67 份。
6.2 利润表
会计主体：信诚理财28日盈债券型证券投资基金
本报告期：2018年 01 月01 日-2018年06月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
(2018年 01 月 01 日至
2018年06月 30 日)
上年度可比期间
（2017 年 05 月25日至
2017年06月 30 日）
一、收入
295,592,656.11 8,860,713.36
1.利息收入
295,331,078.19 8,860,713.36
其中：存款利息收入 6.4.7.11 16,822,034.10 88,958.02
债券利息收入
252,157,901.47 2,335,438.69
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
26,351,142.62 6,436,316.65
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
261,577.92 -
其中：股票投资收益
- - 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
15
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.12 261,577.92 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.12.1 - -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.13 - -
股利收益 6.4.7.14 - -
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
6.4.7.15 - -
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 - -
减：二、费用
25,121,871.16 839,164.66
1．管理人报酬
16,379,879.75 475,004.07
2．托管费
4,853,297.68 140,741.94
3．销售服务费
662,163.05 165,498.31
4．交易费用 6.4.7.17 - -
5．利息支出
2,942,118.83 3,917.72
其中：卖出回购金融资产支出
2,942,118.83 3,917.72
6．税金及附加
1,050.05 -
7．其他费用 6.4.7.18 283,361.80 54,002.62
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
270,470,784.95 8,021,548.70
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
270,470,784.95 8,021,548.70
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信诚理财28日盈债券型证券投资基金
本报告期： 2018年01月01日-2018年 06 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
(2018年 01 月 01 日至 2018年 06 月 30 日)
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 13,292,090,227.70 - 13,292,090,227.70
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 270,470,784.95 270,470,784.95
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
70,634,313.04 - 70,634,313.04
其中：1.基金申购款 7,254,623,455.81 - 7,254,623,455.81
2.基金赎回款 -7,183,989,142.77 - -7,183,989,142.77
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
- -270,470,784.95 -270,470,784.95 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
16
五、 期末所有者权益 （基金净值） 13,362,724,540.74 - 13,362,724,540.74
项目
上年度可比期间
（2017 年 05 月25日至2017年 06 月30日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） - - -
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 8,021,548.70 8,021,548.70
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
4,957,592,525.68 - 4,957,592,525.68
其中：1.基金申购款 5,726,647,281.61 - 5,726,647,281.61
2.基金赎回款 -769,054,755.93 - -769,054,755.93
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
- -8,021,548.70 -8,021,548.70
五、期末所有者权益（基金净值） 4,957,592,525.68 - 4,957,592,525.68
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
吕涛
陈逸辛
刘卓
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以下
简称“中国证监会”) 《关于核准信诚理财 28日盈债券型证券投资基金募集的批复》 (证监许[2013] 328
号文) 批准和《关于信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金备案确认的函》(机构部函[2017] 1325号文)
批准,由中信保诚基金管理有限公司 (原信诚基金管理有限公司) 依照《中华人民共和国证券投资基金
法》等相关法规和《信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金基金合同》发售,基金合同于 2017年 5月25
日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集资金总额人民币 691,826,440.52 元。上
述募集资金已由会计师事务所验证,并出具了验资报告。本基金的基金管理人为中信保诚基金管理有限
公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《信诚理财 28日盈债券型证券投资基金
基金合同》和《信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为法
律法规允许投资的金融工具包括:现金,通知存款,一年以内(含一年)的银行定期存款,剩余期限(或回售
期限)在397天以内 (含397 天) 的债券、资产支持证券、中期票据,期限在一年以内 (含一年) 的债券
回购,期限在一年以内 (含一年) 的中央银行票据,短期融资券,及法律法规或中国证监会允许本基金投
资的其他固定收益类金融工具。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 148天。如法
律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为活期存款利率(税后) 。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》,本基金定期报告在公开披露的第二个工作日,报中国证监
会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会计报表的编制基础 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
17
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的
企业会计准则的要求,同时亦按照中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第3 号 <年度报
告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月16 日颁布的《证券投资基金会计核
算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 6.2.4 中所列示的中国证监会和中国证券投资
基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2018 年 6 月 30 日
的财务状况、自2018年1月1 日至 2018年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计(本报告期所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度报告相一致的
说明)
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计除 6.4.5所列变更外,与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
(1)主要税项说明
根据财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2012] 85号文《财政部、
国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税 [2015]
101号 《财政部、 国家税务总局、 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税 [2005] 103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、上证交字 [2008] 16号《关
于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳
证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税 [2008] 1 号文《财政部、国家
税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2016] 36号文《财政部、国家税务总局关于全
面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税 [2016] 140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅
助服务等增值税政策的通知》 、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、
财税 [2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金
适用的主要税项列示如下：
(a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，建筑
业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值
税。
2018 年 1 月 1 日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营基金过程中发生的增值税应
税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对基金在2018
年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已
纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
18
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免
征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个
人所得税。自 2013年 1月 1 日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应
纳税所得额：持股期限在1 个月以内 (含1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期
限在1个月以上至1年 (含 1年) 的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股权登记
日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的， 暂减按25%计入应纳税所得额， 股权登记日在2015
年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。
(e)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f)对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g)对基金在2018年 1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税， 按照证券投资基金管理人所在
地适用的城市维护建设税税率，计算缴纳城市维护建设税。
(h)对基金在2018年 1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税， 分别按照证券投资基金管理人
所在地适用的费率计算缴纳教育费附加、地方教育费附加。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
(2018年 06 月 30 日)
活期存款 1,382,280.93
定期存款 -
其中: 存款期限1 个月以内 -
存款期限1-3 个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 220,000,000.00
合计 221,382,280.93
注:其他存款为有存款期限、但根据协议可提前支取且没有利息损失的协议存款,下同。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
(2018年 06 月 30 日)
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度(%)
债券
交易所市场 - - - -
银行间市场 13,247,875,920.48 13,275,144,000.00 27,268,079.52 0.2041
合计 13,247,875,920.48 13,275,144,000.00 27,268,079.52 0.2041
资产支持证券 - - - -
合计 13,247,875,920.48 13,275,144,000.00 27,268,079.52 0.2041 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
19
注:于12月31日,本基金交易性金融资产均为采用摊余成本法摊余的债券投资成本。 本基金管理人
认为本基金债券投资的公允价值与摊余成本间的差异在合理范围内。
1. 偏离金额 = 影子定价 - 摊余成本;
2. 偏离度 = 偏离金额 / 摊余成本法确定的基金资产净值。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
(2018年 06 月 30 日)
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 250,000,575.00 -
合计 250,000,575.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
(2018年 06 月 30 日)
应收活期存款利息 6,686.00
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 96,333.32
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 18,069,063.01
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 2,120,093.29
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 20,292,175.62
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
(2018年 06 月 30 日)
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 34,377.60
合计 34,377.60
信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
20
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
(2018年 06 月 30 日)
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提审计费 74,383.76
预提信息披露费 308,765.71
银行间账户维护费 4,500.00
上清所账户维护费 4,500.00
合计 392,149.47
6.4.7.9 实收基金
信诚 28 日盈 A
金额单位：人民币元
项目
本期
(2018年 01 月 01 日至2018年 06 月 30 日)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 67,004,315.65 67,004,315.65
本期申购 69,732,896.13 69,732,896.13
本期赎回（以“-”号填列） -107,673,761.71 -107,673,761.71
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 29,063,450.07 29,063,450.07
信诚 28 日盈 B
金额单位：人民币元
项目
本期
(2018年 01 月 01 日至2018年 06 月 30 日)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 13,225,085,912.05 13,225,085,912.05
本期申购 7,184,890,559.68 7,184,890,559.68
本期赎回（以“-”号填列） -7,076,315,381.06 -7,076,315,381.06
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 13,333,661,090.67 13,333,661,090.67
注: 此处申购含红利再投资、转换入份额,赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
信诚 28 日盈 A
单位：人民币元 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
21
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 796,536.66 - 796,536.66
本期基金份额交易产生的变动数 - - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -796,536.66 - -796,536.66
本期末 - - -
信诚 28 日盈 B
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 269,674,248.29 - 269,674,248.29
本期基金份额交易产生的变动数 - - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -269,674,248.29 - -269,674,248.29
本期末 - - -
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
(2018年 01 月01 日至2018 年 06 月 30 日)
活期存款利息收入 59,934.19
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 16,760,499.91
结算备付金利息收入 1,600.00
其他 -
合计 16,822,034.10
6.4.7.12 债券投资收益
6.4.7.12.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
(2018年 01 月 01 日至2018 年 06 月 30 日)
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑
付）差价收入
261,577.92
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 261,577.92
6.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
22
项目
本期
(2018年 01 月 01 日至 2018 年 06 月 30 日)
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 12,924,805,906.25
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 12,914,314,270.80
减：应收利息总额 10,230,057.53
买卖债券差价收入 261,577.92
6.4.7.12.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益-赎回差价收入。
6.4.7.12.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益-申购差价收入。
6.4.7.12.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.13 衍生工具收益
6.4.7.13.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.13.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.14 股利收益
本基金本报告期内无股利收益。
6.4.7.15 公允价值变动收益
本基金本报告期内无公允价值变动收益。
6.4.7.16 其他收入
本基金本报告期内无其他收入。
6.4.7.17 交易费用
本基金本报告期内无交易费用。
6.4.7.18 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
(2018年 01 月 01 日至 2018 年 06 月 30 日)
审计费用 74,383.76
信息披露费 148,765.71
银行费用 41,612.33
债券账户维护费 9,000.00
上清所帐户维护费 9,000.00
其他 600.00
合计 283,361.80
6.4.7.19 分部报告
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
23
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中信保诚基金管理有限公司(“中信保诚基
金”)
基金管理人、登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金在本报告期内未通过关联方交易单元进行过交易。
6.4.10.1.2
权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
(2018年 01 月 01 日至 2018年
06月 30 日)
上年度可比期间
（2017年05月25日至2017年
06 月 30 日）
当期发生的基金应支付的管理费 16,379,879.75 475,004.07
其中：支付销售机构的客户维护费 34,177.74 111,719.70
注:支付基金管理人中信保诚基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.27%的年费
率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:
日基金管理费 = 前一日基金资产净值× 0.27% / 当年天数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
(2018年 01 月 01 日至 2018年
06月 30 日)
上年度可比期间
（2017年05月25日至2017年
06 月 30 日）
当期发生的基金应支付的托管费 4,853,297.68 140,741.94
注:支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.08%的年费率计提,逐日累计
至每月月底,按月支付。计算公式为:
信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
24
日基金托管费 = 前一日基金资产净值× 0.08% / 当年天数
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
(2018年 01 月 01 日至 2018年 06 月 30 日)
当期发生的基金应支付的销售服务费
信诚 28 日盈 A 信诚 28 日盈 B 合计
中国银行 6,296.75 - 6,296.75
中信保诚基金管理
有限公司
-0.30 604,257.13 604,256.83
合计 6,296.45 604,257.13 610,553.58
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
（2017年 05 月25日至 2017年 06 月30日）
当期发生的基金应支付的销售服务费
信诚 28 日盈 A 信诚 28 日盈 B 合计
中国银行 63,729.45 1,658.89 65,388.34
中信保诚基金管理
有限公司
44.39 8,674.53 8,718.92
合计 63,773.84 10,333.42 74,107.26
注:支付销售机构的基金销售服务费按信诚 28 日盈 A 前一日基金资产净值 0.30%和信诚 28 日盈 B
前一日基金资产净值0.01%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:
信诚 28日盈A日基金销售服务费=前一日信诚 28日盈A基金资产净值×0.30% / 当年天数
信诚 28 日盈 B日基金销售服务费=前一日信诚28 日盈 B 基金资产净值×0.01% / 当年天数
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
(2018年 01 月 01 日至2018 年 06 月 30 日)
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 50,716,333.56 - 98,800,000.00 65,243.84 - -
上年度可比期间
（2017年 05 月25日至2017 年 06 月30日）
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行,本基金本报
告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行,本基金本期末信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
25
无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期(2018年01月01日至2018年06
月30日)
上年度可比期间 （2017年 05 月 25 日至2017
年06月 30日）
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 1,382,280.93 59,934.19 456,876.33 58,852.73
本基金通过“中国建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公
司的结算备付金,于2018年 6月30日的相关余额为人民币 0.00 元。(无上年可比区间。)
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本年度未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
6.4.11 利润分配情况
信诚 28 日盈 A
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合计 备注
814,918.92 - -18,382.26 796,536.66 -
信诚 28 日盈 B
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合计 备注
271,748,276.54 - -2,074,028.25 269,674,248.29 -
6.4.12 期末（2018年06 月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而于期末流通受限证券。
6.4.12.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.2.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额
369,449,025.77元,是以如下债券作为质押:
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
170207 17 国开 07 2018年07月
04 日
100.00 500,000 50,000,000.00
170410 17 农发 10 2018年07月
04 日
100.03 2,000,000 200,060,000.00
180207 18 国开 07 2018年07月
04 日
99.93 500,000 49,965,000.00
111771691 17杭州银行
CD259
2018年07月
02 日
98.08 210,000 20,596,800.00
111771104 17重庆农村 2018年07月 99.22 550,000 54,571,000.00 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
26
商行CD219 02 日
合计
3,760,000 375,192,800.00
6.4.12.2.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金属于债券型基金,预期风险与预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，
属于证券投资基金中的中等偏低风险收益品种。本基金投资的金融工具主要包括债券等。本基金在日常
经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设。在董事会下设立风控与审计委员会,负责制定风险管
理的宏观政策,设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等;在管理层层面设立风
险管理委员会,实施董事会风控与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策;公司设立独立的监
察稽核部和风险管理部,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析。监察稽核部和
风险管理部日常向督察长汇报工作。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析各类风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,
通过可靠的管理及信息系统对风险进行持续监控。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的活期银行存款存
放在本基金的托管银行， 本基金在选择定期存款存放的银行前通过审慎评估其信用风险并通过额度控制
的方法以控制银行存款的信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完
成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交
易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。另外，本基金的基金管理人建立
了信用风险管理流程,审慎进行债券投资，通过信用评级和分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
（2018年 06 月30日）
上年度末
（2017 年 12 月31日）
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 689,425,015.55 756,745,723.20
合计 689,425,015.55 756,745,723.20
注：以上评级取自第三方评级机构的债项评级，未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的
债券。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有短期资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
（2018年 06 月30日）
上年度末
（2017 年 12 月31日） 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
27
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 12,558,450,904.93 6,403,031,317.64
合计 12,558,450,904.93 6,403,031,317.64
注：以上评级取自第三方评级机构的债项评级，同业存单无债项评级。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期信用债券投资。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。 本基
金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法
在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现,另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持
有的基金份额。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控
并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同
中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动
性风险，有效保障基金持有人利益。
针对资产变现流动性风险，本基金管理人严格控制流通受限资产的投资限额，并及时追踪持仓证券
的流动性情况，综合持有人赎回变动情况对流动性风险进行管理。
本基金本报告期末所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计
息（除卖出回购金融资产余额中有 369,449,025.77元将在一个月内到期且计息外）,可赎回基金份额净
值 (所有者权益) 无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开
募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 (自2017年 10月 1日起施行)等法规的要求对本基金组
合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制
的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不得超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
28
股票的 15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合
不受该比例限制),本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流
通股票,不得超过该上市公司可流通股票的30%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通暂时
受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金
应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资
产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与
测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透原则
对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及对不同的
交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交
易对手风险。 此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押
率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券
资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金
合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流动性情
况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融
工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期
间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等
方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有一定比例的交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.2 利率风险敞口
单位：人民币元
本期
末
(201
8年
06
月
30
日)
1个月以内
1-3
个月
3个月
-1 年
1-
5
年
5
年
以
上
不计息 合计
资产
银行
存款
1,382,280.93
160,000,000.0
0
60,000,000.00 - - - 221,382,280.93
结算
备付
金
- - - - - - - 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
29
存出
保证
金
- - - - - - -
交易
性金
融资
产
299,827,041.1
7
6,171,819,997
.17
6,776,228,882
.14
- - -
13,247,875,920
.48
买入
返售
金融
资产
250,000,575.0
0
- - - - - 250,000,575.00
应收
证券
清算
款
- - - - - - -
应收
利息
- - - - -
20,292,175.
62
20,292,175.62
应收
股利
- - - - - - -
应收
申购
款
- - - - - 275,000.00 275,000.00
待摊
费用
- - - - - - -
其他
应收
款
- - - - - - -
资产
总计
551,209,897.1
0
6,331,819,997
.17
6,836,228,882
.14
- -
20,567,175.
62
13,739,825,952
.03
负债
卖出
回购
金融
资产
款
369,449,025.7
7
- - - - - 369,449,025.77
应付
证券
清算
款
-
- -
应付
赎回
款
-
- -
应付
管理
-
2,965,850.0
6
2,965,850.06 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
30
人报
酬
应付
托管
费
-
878,770.40 878,770.40
应付
销售
服务
费
-
116,937.03 116,937.03
应付
交易
费用
-
34,377.60 34,377.60
应交
税费
-
- -
应付
利息
-
137,683.46 137,683.46
应付
利润
-
3,126,617.5
0
3,126,617.50
其他
负债
-
392,149.47 392,149.47
负债
总计
369,449,025.7
7
- - - -
7,652,385.5
2
377,101,411.29
利率
敏感
度缺
口
181,760,871.3
3
6,331,819,997
.17
6,836,228,882
.14
- -
12,914,790.
10
13,362,724,540
.74
上年
度末
(201
7年
12
月
31
日)
1个月以内
1-3
个月
3个月
-1 年
1-
5
年
5
年
以
上
不计息 合计
资产
银行
存款
3,209,300,955
.69
800,000,000.0
0
- - - -
4,009,300,955.
69
结算
备付
金
- - - - - - -
存出
保证
金
- - - - - - -
交易 798,134,920.3 524,804,293.0 5,836,837,827 - - - 7,159,777,040.信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
31
性金
融资
产
1 7 .46 84
买入
返售
金融
资产
1,978,978,529
.38
432,800,000.0
0
- - - -
2,411,778,529.
38
应收
证券
清算
款
- - - - - - -
应收
利息
- - - - -
21,839,798.
47
21,839,798.47
应收
股利
- - - - - - -
应收
申购
款
- - - - - 511,000.00 511,000.00
递延
所得
税资
产
- - - - - - -
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
5,986,414,405
.38
1,757,604,293
.07
5,836,837,827
.46
- -
22,350,798.
47
13,603,207,324
.38
负债
卖出
回购
金融
资产
款
302,999,185.5
0
- - - - - 302,999,185.50
应付
证券
清算
款
- - - - - - -
应付
赎回
款
- - - - - - -
应付
管理
人报
酬
- - - - -
1,722,355.3
2
1,722,355.32
应付 - - - - - 510,327.54 510,327.54 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
32
托管
费
应付
销售
服务
费
- - - - - 78,703.08 78,703.08
应付
交易
费用
- - - - - 35,827.63 35,827.63
应交
税费
- - - - - - -
应付
利息
- - - - - 252,669.60 252,669.60
应付
利润
- - - - -
5,219,028.0
1
5,219,028.01
递延
所得
税负
债
- - - - - - -
其他
负债
- - - - - 299,000.00 299,000.00
负债
总计
302,999,185.5
0
- - - -
8,117,911.1
8
311,117,096.68
利率
敏感
度缺
口
5,683,415,219
.88
1,757,604,293
.07
5,836,837,827
.46
- -
14,232,887.
29
13,292,090,227
.70
注:上表统计了本基金面临的利率风险敞口,表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约
规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.2.1 利率风险的敏感性分析
假设
1.除市场利率以外的其他市场变量保持不变
2.基金净值已按照影子价格进行调整
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民
币元）
本期末(2018年06月30日)
上年度末(2017年 12 月
31日)
市场利率下降 25 个基点 10,562,267.75 9,927,195.52
市场利率上升 25 个基点 -10,541,891.42 -9,891,789.34
6.4.13.4.3 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金的所
有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.4 其他价格风险
其他价格风险主要是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
33
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险,主要受到证券交易所上市的股票整
体涨跌趋势的影响,由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格
风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,通过组合估值、 行业配置分析等进行
市场价格风险管理。
本基金持有的证券交易所上市的股票的比例较低，因此无重大其他价格风险。
6.4.13.4.4.1 其他价格风险敞口
6.4.13.4.4.2 其他价格风险的敏感性分析
于本报告期末,本基金未持有对其他价格敏感的交易性股票资产。 因此,其他价格风险的变动对本基
金资产的净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 以公允价值计量的资产和负债
下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期
末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。 公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而
言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下:
第一层次输入值:在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;
第二层次输入值:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值;
第三层次输入值:相关资产或负债的不可观察输入值。
于 2018 年6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中无属于第
一层次的余额,属于第二层次的余额为人民币 13,247,875,920.48 元,无属于第三层次的余额。 （2017年
12 月 31 日：无属于第一层次的余额,属于第二层次的余额为人民币 4,762,163,341.16 元,无属于第三
层次的余额）
(a) 第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃 (包括涨跌停时的交
易不活跃) 、或属于非公开发行等情况时,本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售期间将相关
证券的公允价值列入第一层次。 本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响
程度,确定相关证券公允价值的层次。
(b) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年6月30日,本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。(2017年 12月 31日:无)。
(2) 其他金融工具的公允价值 (期末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值之间
无重大差异。
(3) 除以上事项外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 13,247,875,920.48 96.42
其中：债券 13,247,875,920.48 96.42
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 250,000,575.00 1.82 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
34
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 221,382,280.93 1.61
4 其他各项资产 20,567,175.62 0.15
5 合计 13,739,825,952.03 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 1.58
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 369,449,025.77 2.76
其中：买断式回购融资 - -
报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简
单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：本报告期内未发生债券证回购的资金余额超过资产净值 20%的情况。
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 116
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 145
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 81
本基金合同约定,本基金管理人将动态确定并控制投资组合平均剩余期限在 120 天以内,以规避较
长期限债券的利率风险。
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余期限超过 120天的情况。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30天以内 4.12 2.76
其中： 剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
2 30天(含)—60天 5.58 -
其中： 剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
3 60天(含)—90天 41.35 -
其中： 剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
4 90天(含)—120天 12.51 - 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
35
其中： 剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
5 120天(含)—397 天（含） 39.10 -
其中： 剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
合计 102.66 2.76
7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本基金报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过 240天的情况。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产
净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 689,425,015.55 5.16
其中：政策性金融债 689,425,015.55 5.16
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 12,558,450,904.93 93.98
8 其他 - -
9 合计 13,247,875,920.48 99.14
10 剩余存续期超过 397天的浮动利率债券 - -
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资
产净值比
例（%）
1 111771691 17 杭州银行 CD259 10,000,000 976,383,200.86 7.31
2 111899535 18 晋商银行 CD108 5,000,000 495,012,780.30 3.70
3 111899189 18 龙江银行 CD049 4,000,000 396,268,408.30 2.97
4 111899662 18 厦门国际银行 CD135 4,000,000 396,108,365.36 2.96
5 111899628 18 青岛银行 CD061 4,000,000 391,663,216.13 2.93
6 111895131 18 宁夏银行 CD032 3,300,000 325,743,644.27 2.44
7 111898720 18 锦州银行 CD110 3,000,000 297,427,251.38 2.23
8 111899310 18 厦门银行 CD073 3,000,000 297,206,065.68 2.22
9 111806164 18 交通银行 CD164 3,000,000 297,098,425.23 2.22
10 111899588 18 盛京银行 CD230 3,000,000 296,971,709.65 2.22
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
36
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.3049%
报告期内偏离度的最低值 0.0208%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1080%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 基金计价方法说明
7.9.2 2017年11月3日,中国银监会嘉兴监管分局行政处罚信息公开表显示,杭州银行嘉兴分行存在
发放用途不真实贷款;信贷资金挪用违法违规行为,嘉兴监管分局对其罚款人民币 40万元。
7.9.3 2017年11月2日,中国人民银行上海分行公布行政处罚信息显示,杭州银行股份有限公司上海
分行违反银行结算账户业务规定,给予其警告,并处以罚款人民币 15000元。
7.9.4 2017年12月27日,银监会发布的浙江监管局行政处罚信息公开表,杭州银行存在个人消费贷款
资金流入股市;虚增存贷款;贷款“三查”不到位;办理未发生现金转移的存取现业务等违法违规行为,
银监会浙江监管局对其罚款人民币 140万元。
7.9.5 对17杭州银行CD259的投资决策程序的说明:本基金管理人长期跟踪研究该公司债的发行主体,
我们认为,上述处罚事项未对杭州银行的长期企业经营和投资价值产生实质性影响,并且估值水平已反
映了行业和公司经营风险。我们对该债券的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度
的规定。
7.9.6 除此之外,其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.9.7
7.9.8 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 20,292,175.62
4 应收申购款 275,000.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 20,567,175.62
信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
37
7.9.9 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
信诚
28日
盈A
834 34,848.26 - - 29,063,450.07 100.00%
信诚
28日
盈B
6 2,222,276,848.45 13,300,511,103.00 99.75% 33,149,987.67 0.25%
合计 840 15,908,005.41 13,300,511,103.00 99.53% 62,213,437.74 0.47%
本表列示“占基金总份额比例”中,对下属分级基金,为占各自级别份额的比;对合计数,为占期末基
金份额总额的比例。
8.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例
1 银行类机构 7,150,902,132.08 53.51%
2 银行类机构 3,030,397,790.31 22.68%
3 银行类机构 2,046,644,707.11 15.32%
4 银行类机构 1,017,171,555.40 7.61%
5 其他机构 50,169,546.49 0.38%
6 基金类机构 5,225,371.61 0.04%
7 个人 4,400,000.00 0.03%
8 个人 1,463,357.01 0.01%
9 个人 1,246,529.42 0.01%
10 个人 1,093,561.96 0.01%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
信诚 28 日盈 A 203.37 0.00%
信诚 28 日盈 B - -
合计 203.37 0.00%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
1、期末本基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。
2、期末本基金的基金经理未持有本基金。 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
38
8.5 发起式基金发起资金持有份额情况
无
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 信诚 28 日盈 A 信诚 28 日盈 B
基金合同生效日(2017年05月25日)基
金份额总额
295,718,232.52 396,108,208.00
本报告期期初基金份额总额 67,004,315.65 13,225,085,912.05
本报告期基金总申购份额 69,732,896.13 7,184,890,559.68
减：本报告期基金总赎回份额 107,673,761.71 7,076,315,381.06
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 29,063,450.07 13,333,661,090.67
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是毕马威华振会计师事务所。 该会计师事务所自本基金基金合同
生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当
期佣
金总
量的
比例
安信证券 1 - - - - -
大通证券 1 - - - - - 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
39
东方证券 1 - - - - -
广发证券 2 - - - - 本期新增
广州证券 2 - - - - 本期新增
国泰君安 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
西南证券 2 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。 由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和
服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
安信证券 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
浙商证券 - - 191,000,000.00 3.57% - -
中信建投 - - - - - -
中信证券 - - 5,153,844,000.00 96.43% - -
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金本报告期内未出现偏离度的绝对值超过0.5%的情况。
10.9 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
中信保诚基金管理有限公司旗下证券投资基金 2017
年12月29日基金资产净值和基金份额净值公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站
(www.citicprufunds.com.cn)
2018 年 01
月02日 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
40
2
中信保诚基金管理有限公司旗下证券投资基金 2017
年12月31日基金资产净值和基金份额净值公告
同上
2018 年 01
月02日
3
信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金招募说明书
（2017 年第 1次更新）
同上
2018 年 01
月08日
4
信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金招募说明书摘
要（2017年第1 次更新）
同上
2018 年 01
月08日
5
信诚理财28日盈债券型证券投资基金2017年第四季
度报告
同上
2018 年 01
月19日
6
中信保诚基金管理有限公司关于旗下部分基金增加
第一创业证券为销售机构并参加基金申购费率优惠
活动的公告
同上
2018 年 03
月05日
7
关于信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金增加中投
证券为销售机构的公告
同上
2018 年 03
月06日
8
中信保诚基金管理有限公司关于旗下部分基金增加
奕丰金融为销售机构并参加基金申购费率优惠活动
的公告
同上
2018 年 03
月07日
9 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金基金合同 同上
2018 年 03
月24日
10 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金托管协议 同上
2018 年 03
月24日
11
关于信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金修订基金
合同、托管协议部分条款的公告
同上
2018 年 03
月24日
12
信诚理财28日盈债券型证券投资基金2017年年度报
告
同上
2018 年 03
月30日
13
信诚理财28日盈债券型证券投资基金2017年年度报
告摘要
同上
2018 年 03
月30日
14
信诚理财28日盈债券型证券投资基金2018年第一季
度报告
同上
2018 年 04
月23日
15
信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金基金经理变更
公告
同上
2018 年 06
月01日
16
中信保诚基金管理有限公司关于旗下部分基金增加
长量基金为销售机构并参加基金申购费率优惠活动
的公告
同上
2018 年 06
月06日
17
中信保诚基金管理有限公司关于旗下部分基金增加
民商基金为销售机构并参加基金申购费率优惠活动
的公告
同上
2018 年 06
月22日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末
持有基金情况 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
41
者
类
别
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过20%
的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1
2018010
1至
2018063
0
5,520,135,073.
90
1,630,767,058.
18
-
7,150,902,132.
08
53.51
%
2
2018031
9至
2018063
0
-
3,030,397,790.
31
-
3,030,397,790.
31
22.68
%
3
2018011
7至
2018031
8
1,008,407,234.
00
1,038,237,473.
11
-
2,046,644,707.
11
15.32
%
4
2018010
1至
2018011
6
5,500,000,000.
00
-
5,500,000,000.
00
- -
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%,则面临大额赎回的情
况,可能导致:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;
如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理
人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,
基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基
金的投资运作和收益水平;
(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;
(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清
算、转型等风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无 信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
42
§12 备查文件目录
12.1 备查文件名称
1、信诚理财28日盈债券型证券投资基金相关批准文件
2、中信保诚基金管理公司营业执照
3、信诚理财28日盈债券型证券投资基金基金合同
4、信诚理财28日盈债券型证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
12.2 备查文件存放地点
中信保诚基金管理有限公司办公地--中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰
银行大楼9层。
12.3 备查文件查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.citicprufunds.com.cn。
中信保诚基金管理有限公司
2018年08月 28 日
